余章勝 陳建付

摘要：近年來，數(shù)字金融在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步、5G技術(shù)的加持和政府的支持下得到高速發(fā)展。現(xiàn)階段長江經(jīng)濟(jì)帶的經(jīng)濟(jì)已由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，而數(shù)字金融具有多種優(yōu)勢，對長江經(jīng)濟(jì)帶經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有顯著促進(jìn)作用，探索數(shù)字金融如何助力長江經(jīng)濟(jì)帶經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的路徑顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融 長江經(jīng)濟(jì)帶 高質(zhì)量發(fā)展 發(fā)展路徑

一、引言

中共中央在實(shí)現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標(biāo)的關(guān)鍵時刻，提出了要推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的重大決策，這也是關(guān)系到國家全局發(fā)展的重大戰(zhàn)略，對實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢具有重要意義[1]。如何實(shí)現(xiàn)長江流域高質(zhì)量發(fā)展成為當(dāng)前社會各界普遍關(guān)注的重要議題。在中央部署的推動高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟(jì)工作會議中明確指示“要大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)”。這無疑為發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)指明了方向和路徑。習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)：“做大做強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)”為建設(shè)“數(shù)字中國”而努力[2]。借助互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的推動，數(shù)字經(jīng)濟(jì)得到了進(jìn)一步發(fā)展，人們的經(jīng)濟(jì)行為也發(fā)生了巨大變化。近年來，我國數(shù)字金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)的興起，使得金融服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率大大增強(qiáng)，尤其是那些傳統(tǒng)的受到信貸冷遇的經(jīng)濟(jì)單位。與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比較，數(shù)字金融的發(fā)展更加有利于發(fā)揮資金的融通功能，讓更多的經(jīng)濟(jì)單位能以更合理成本，獲取更加公平的金融服務(wù)，拓寬其投融資渠道; 同時，數(shù)字金融的發(fā)展有助于分散或規(guī)避金融風(fēng)險，優(yōu)化資產(chǎn)配置效率，提升經(jīng)濟(jì)收益。數(shù)字金融的這些特性，尤其是其普惠性，意味著數(shù)字金融在推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展中可以發(fā)揮重要作用。

二、文獻(xiàn)綜述

自從長江經(jīng)濟(jì)帶確立為國家戰(zhàn)略實(shí)施以來，國內(nèi)外學(xué)者圍繞普惠金融對長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)注和研究也逐漸增多，這里我們從兩個方面來綜述：

（一）數(shù)字普惠金融的定義與內(nèi)涵

數(shù)字普惠金融自2005年面世以來，世界一些大型的國際機(jī)構(gòu)對其提出了自己的界定，其中包括聯(lián)合國、世界銀行和亞洲開放銀行，但由于他們希望通過普惠金融所達(dá)到的目標(biāo)不盡相同，因此對數(shù)字普惠金融定義的側(cè)重要求也不一樣，在普惠金融服務(wù)的對象和內(nèi)容上也產(chǎn)生一定的差異。我國學(xué)者于2006年引入這一概念，其中，較為典型的有胡文濤（2015）[3]、白欽先和張坤（2017[4]）以及黃益平（2016）[5]等。胡文濤（2015）從法學(xué)的角度來定義數(shù)字普惠金融，認(rèn)為普惠金融最重要的前提是弱勢群體也有平等的參與權(quán);白欽先和張坤（2017）從人文哲學(xué)的角度來界定，認(rèn)為普惠金融是通過分享形式促進(jìn)金融規(guī)范發(fā)展。北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心于2016年7月發(fā)布的“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2015）”。國內(nèi)大部分學(xué)者都以此數(shù)據(jù)作為數(shù)字普惠金融實(shí)證分析的支撐。該指數(shù)也較為客觀、全面、系統(tǒng)地衡量了中國數(shù)字普惠金融發(fā)展情況，其指數(shù)于2019年4月25日進(jìn)行了更新。

（二）數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展關(guān)系的研究

詹韻秋（2018）[6]借助中國30個省區(qū)市2011—2015年的面板數(shù)據(jù)運(yùn)用系統(tǒng)GMM模型，從經(jīng)濟(jì)增長的數(shù)量和質(zhì)量這兩個角度實(shí)證探究了數(shù)字普惠金融的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)，其研究結(jié)果表明數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟(jì)增長數(shù)量會產(chǎn)生抑制效應(yīng)，而對經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量則有著促進(jìn)作用;蔣長流、江成濤（2020）[7]借助中介效應(yīng)模型和門檻回歸模型，得出數(shù)字普惠金融有助于推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，其覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化支持程度也能夠提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。整合文獻(xiàn)得出，數(shù)字普惠金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有推動作用，為探索數(shù)字普惠金融助力長江經(jīng)濟(jì)帶經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了理論根據(jù)。

自從長江經(jīng)濟(jì)帶確立為國家戰(zhàn)略以來，關(guān)于長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展的研究頗多，但主要集中于省區(qū)域或國家發(fā)展等層面。由于數(shù)字金融在國內(nèi)提出的時間相對較短，國內(nèi)關(guān)于數(shù)字金融對長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展影響的文獻(xiàn)也相對較少，為考察數(shù)字普惠金融對長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展，冀望本文的研究能起到一定的參考與借鑒作用。

三、數(shù)字金融對長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀與困境分析

（一）數(shù)字金融對長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀分析。本文根據(jù)北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組2019年更新的數(shù)據(jù)，就長江經(jīng)濟(jì)帶數(shù)字金融發(fā)展情況形成圖1。從圖1中，我們可以看出：從2011-2018年長江經(jīng)濟(jì)帶數(shù)字金融總體趨勢是逐年增加，2011年數(shù)字金融指數(shù)折線最低，然后逐年增加，2018年數(shù)字金融指數(shù)達(dá)到最高。再從區(qū)域方面來看，金融指數(shù)折線左低右高，在經(jīng)濟(jì)帶的下游浙江、江蘇和上海，數(shù)字金融指數(shù)高;經(jīng)濟(jì)帶的中游安徽、江西等省，數(shù)字金融指數(shù)次之;在經(jīng)濟(jì)帶的上游貴州、云南等省，數(shù)字金融指數(shù)最低。上海2018年數(shù)字金融指數(shù)最高，為377.73，2011年云南數(shù)字金融指數(shù)最低，只有24.91。

2.長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀。長江貨運(yùn)量不僅在我國而且在全世界都位居內(nèi)河首位，且其通道是促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)重要的東西軸線，其作用在我國區(qū)域發(fā)展總體格局中舉足輕重、無可替代。從2014年中央關(guān)于長江經(jīng)濟(jì)帶定位的提出到2020年習(xí)近平總書記關(guān)于長江經(jīng)濟(jì)帶座談會上的講話發(fā)表，推動了長江經(jīng)濟(jì)帶的發(fā)展，優(yōu)化了新時代我國發(fā)展空間格局、實(shí)現(xiàn)了區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的重大戰(zhàn)略部署，也是促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)大循環(huán)的重要舉措。

長江經(jīng)濟(jì)帶橫跨全國11個省市，其國土面積大約有205萬平方千米，是我國農(nóng)業(yè)、工業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)重要的產(chǎn)區(qū)。從農(nóng)業(yè)方面來看，水稻等糧食總產(chǎn)量超過全國的1/3，一些重點(diǎn)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量甚至超過50%;從工業(yè)方面來看，一些電子信息、裝備制造等產(chǎn)業(yè)規(guī)模也超過全國一半的比重;從創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展方面來看，長江經(jīng)濟(jì)帶是重要的策源地，擁有全國1/3的高等院校和科研機(jī)構(gòu)，研發(fā)投入的成效顯著，創(chuàng)新資源也進(jìn)一步豐富，在對外開放程度進(jìn)一步提高影響下，涌現(xiàn)出一批具有國際影響力的高性能計算機(jī)、量子保密通信等的重大創(chuàng)新成果，在這些創(chuàng)新成果引領(lǐng)下，造就了一批具有示范作用的城市群，長江經(jīng)濟(jì)帶已被視作“中國經(jīng)濟(jì)脊梁”。從圖2我們可以看出，長江經(jīng)濟(jì)帶2013-2019年GDP平均占到全國GDP總量的40%-50%左右，盡管近年來有下降趨勢，但2019年仍舊占到全國的46.20%，這個體量不可小覷，長江經(jīng)濟(jì)帶具備良好的發(fā)展基礎(chǔ)，區(qū)域互動合作前景廣闊，未來發(fā)展空間巨大。

3.數(shù)字金融對長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀分析。數(shù)字經(jīng)濟(jì)為什么能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展呢？其主要機(jī)理在于，它能起到降低經(jīng)濟(jì)成本、提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量等多方面的作用。通過數(shù)字金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)供需精準(zhǔn)匹配，大大降低現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本，并進(jìn)一步激發(fā)經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)、新模式、新動能不斷涌現(xiàn)，使得傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)不可能出現(xiàn)的情況在向數(shù)字經(jīng)濟(jì)形態(tài)轉(zhuǎn)變時成為可能，使得經(jīng)濟(jì)由低級向高級發(fā)展，分工變得更準(zhǔn)確，結(jié)構(gòu)變得更加合理。在我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速均快于GDP增速的大背景下，長江經(jīng)濟(jì)帶的數(shù)字經(jīng)濟(jì)對GDP的貢獻(xiàn)也不斷增加，在國民經(jīng)濟(jì)中的總體地位不斷上升，它正成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的引擎。2018年長江經(jīng)濟(jì)帶數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模超過12萬億元，幾乎占到全國數(shù)字經(jīng)濟(jì)總規(guī)模的一半，已成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要驅(qū)動力。從數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施來看，長江經(jīng)濟(jì)帶互聯(lián)網(wǎng)的接入和用戶規(guī)模都占到全國的40%以上，其中，上海、江蘇和浙江最完善。再從電子信息制造業(yè)來看，江蘇的產(chǎn)業(yè)規(guī)模最大，云南、貴州的產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小;從數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)融合來看，長江經(jīng)濟(jì)帶處于全國領(lǐng)先水平，其中發(fā)展最好是江蘇，其次是上海，發(fā)展最差的是貴州省，在全國排在22位。

（二）數(shù)字金融促進(jìn)長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展的困境分析

長江經(jīng)濟(jì)帶數(shù)字金融的迅速發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展奠定了強(qiáng)有力的金融基礎(chǔ)，在金融服務(wù)的覆蓋面、可得性、便捷性和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方面均取得了較大成果，但是在進(jìn)一步推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展的過程中，也面臨諸多困境和挑戰(zhàn)。

（三）貧困地區(qū)人群金融知識匱乏，數(shù)字金融接受程度低

在長江中上游的不少地區(qū)，由于地處偏遠(yuǎn)、交通不便、信息閉塞，當(dāng)?shù)卮迕裎幕潭绕毡槠?，造成對普惠金融政策和相?yīng)的金融知識了解不足，而金融機(jī)構(gòu)在根據(jù)貧困地區(qū)的實(shí)際情況，設(shè)計出符合大多數(shù)村民愿意接受的金融產(chǎn)品方面也存在差距。另外，這些地區(qū)村民的支付觀念也較為保守，大多數(shù)農(nóng)民只接受現(xiàn)金交易，各種形式的數(shù)字化支付工具很難在農(nóng)村地區(qū)得到廣泛應(yīng)用，因此當(dāng)?shù)鼐用裎茨芟硎艿綌?shù)字金融帶來的福利。

（四）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足

長江經(jīng)濟(jì)帶的上游地區(qū)，特別是西部一些貧困地區(qū)，其數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對落后，甚至一些貧窮地區(qū)的移動通信、光纖寬帶等基礎(chǔ)設(shè)施還不能完全實(shí)現(xiàn)覆蓋，為這些貧困人口服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量也明顯不足，農(nóng)村智能手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量與城鎮(zhèn)人口手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量相比較仍有一段距離，造成這些地區(qū)數(shù)字化支付便利性差，金融服務(wù)成本高。

四、數(shù)字金融促進(jìn)長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展路徑探究

（一）優(yōu)化長江經(jīng)濟(jì)帶的金融資源配置

數(shù)字金融的一項重要功能。是能破解普惠金融理論的潛在悖論，并與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合發(fā)展，對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用十分明顯。有關(guān)傳統(tǒng)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究大多數(shù)集中在信貸規(guī)模、金融市場總量對經(jīng)濟(jì)增長的影響方面，即從金融深化的視角去考量其對經(jīng)濟(jì)增長的影響。隨著數(shù)字普惠金融的研究、推廣和應(yīng)用，有部分學(xué)者開始從金融的廣度視角來研究其對經(jīng)濟(jì)增長的影響。數(shù)字金融是基于大數(shù)據(jù)、人工智能和云計算等數(shù)字技術(shù)與普惠金融的深入融合，數(shù)字金融因此具備數(shù)據(jù)存儲、信息共享、多渠道匯集金融資源的能力，基于大數(shù)據(jù)的征信體系，能夠有效降低資金風(fēng)險、增加中小企業(yè)融資途徑，擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面、優(yōu)化資金配置。數(shù)字金融是把數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)結(jié)合起來，構(gòu)建一種全新的金融服務(wù)模式，其金融服務(wù)的成本更低廉、服務(wù)更廣闊，能更加全面地激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活力，在一定程度上為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展賦予新的動力。數(shù)字金融借助這種新的動力優(yōu)勢，讓資本流到更多亟待發(fā)展的領(lǐng)域，使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)符合生產(chǎn)力發(fā)展的需要，提升長江經(jīng)濟(jì)帶技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展，保持長江經(jīng)濟(jì)帶經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。數(shù)字金融能夠有效地將大量優(yōu)質(zhì)金融資源注入長江經(jīng)濟(jì)帶實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，并惠及絕大多數(shù)弱勢群體，對區(qū)域內(nèi)資源起到合理配置作用。

（二）縮小長江經(jīng)濟(jì)帶城鄉(xiāng)收入差距

傳統(tǒng)的金融服務(wù)在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，存在明顯的收入歧視現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)時，資金需求方需要一定的準(zhǔn)入條件，且其提供的金融服務(wù)成本較高。收入水平低的農(nóng)村居民可抵押物少，利用金融服務(wù)意識低，從而無法享受到金融服務(wù)帶來的高回報率，這種歧視現(xiàn)象在一定程度上拉大了城鄉(xiāng)差距。由于長江上、中、下游有不同的地理位置和各省市出臺金融政策的差異，金融發(fā)展出現(xiàn)不平衡，金融發(fā)展的非均衡效應(yīng)在一定程度上擴(kuò)大了長江經(jīng)濟(jì)帶人們收入之間的差距。而數(shù)字金融自身的特性，如低門檻性、低成本性和可得性，在一定程度上解決了傳統(tǒng)金融對落后地區(qū)農(nóng)民的排斥問題。數(shù)字金融立足于大數(shù)據(jù)、移動支付等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，大大地降低了金融服務(wù)的成本，使得金融服務(wù)的可獲得性得到提高，數(shù)字金融的這一便捷性，幫助了偏遠(yuǎn)地區(qū)及農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，金融覆蓋率因此而得到提高，幫助更多的群體能夠獲得便捷的金融服務(wù)，縮小了長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的城鄉(xiāng)收入差距。

（三）建立動態(tài)數(shù)字金融監(jiān)管平臺，強(qiáng)化區(qū)域性數(shù)字金融中心作用，促進(jìn)各省市協(xié)調(diào)發(fā)展

數(shù)字金融借助數(shù)字技術(shù)的進(jìn)步得到快速發(fā)展，其較強(qiáng)的靈活性、創(chuàng)新性被廣大受益群眾青睞。目前，數(shù)字金融機(jī)構(gòu)、平臺眾多，在提供豐富金融服務(wù)的同時，不同金融機(jī)構(gòu)、平臺之間的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品質(zhì)量存在不同標(biāo)準(zhǔn)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管方面存在一定的滯后性，金融欺詐風(fēng)險上升。因此，政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)制定統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)和平臺行為。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，建立動態(tài)數(shù)字金融監(jiān)管平臺，對不同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行差異化監(jiān)管，完善信息保護(hù)、預(yù)警機(jī)制，提高金融監(jiān)管能力。

在長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)數(shù)字金融中心，發(fā)揮輻射效應(yīng)，聚集流域內(nèi)普惠金融機(jī)構(gòu)和形成普惠金融市場，吸引金融市場上的金融資本和集中各種生產(chǎn)要素，協(xié)調(diào)各省市資源配置，重點(diǎn)發(fā)展偏遠(yuǎn)和貧困地區(qū)金融，減少城鄉(xiāng)差距，縮小長江中上游與下游城市群發(fā)展差距，推動長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展。

（四）進(jìn)一步加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動金融服務(wù)全面發(fā)展

數(shù)字金融覆蓋率提高，可以提高低收入人群的收入，加快推進(jìn)偏遠(yuǎn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。數(shù)字金融自問世以來，其在長江經(jīng)濟(jì)帶的發(fā)展得到進(jìn)一步提高，為實(shí)現(xiàn)長江經(jīng)濟(jì)帶各省市協(xié)調(diào)發(fā)展，減少長江經(jīng)濟(jì)帶各地區(qū)的發(fā)展差距，發(fā)揮數(shù)字金融的減貧效應(yīng)，應(yīng)加快該地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以便金融機(jī)構(gòu)入駐和建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，提高銀行網(wǎng)點(diǎn)和金融服務(wù)覆蓋度，推動金融服務(wù)全面發(fā)展，讓數(shù)字金融更好地服務(wù)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)。

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作者單位：九江學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院