中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 路原 李資博

1 引言與綜述

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入以及平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對(duì)于物流的需求不斷增長(zhǎng)，這導(dǎo)致眾多專業(yè)化物流企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)第三方物流產(chǎn)業(yè)的形成與發(fā)展。第三方物流產(chǎn)業(yè)由于專業(yè)化程度加深，從而使物流的配送效率提高，且由于其規(guī)模較大，可達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的范圍，故其可進(jìn)一步降低成本。這是第三方物流產(chǎn)業(yè)相較于傳統(tǒng)物流所具備的優(yōu)點(diǎn)，是傳統(tǒng)物流所無法比擬的，是社會(huì)分工的必然結(jié)果，同時(shí)也是物流業(yè)革新發(fā)展的必然趨勢(shì)以及未來方向。

現(xiàn)有文獻(xiàn)可查詢到多種不同視角下對(duì)第三方物流和目標(biāo)賣家的委托代理兩者之間問題的分析，主要集中在以下五個(gè)方面：(1）運(yùn)用“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”分析委托代理問題中可能存在的問題及其解決方案；(2）研究物流外包的合同化問題從而更深入地了解委托代理關(guān)系；(3）研究第三方物流中合作雙方可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)形式；(4）通過多任務(wù)“委托—代理”模型進(jìn)行分析；（5）利用博弈論對(duì)違約操作行為進(jìn)行模擬分析。

現(xiàn)有研究下可得出的結(jié)論是有限的，通過總結(jié)現(xiàn)有結(jié)論，有利于我們進(jìn)行更進(jìn)一步的研究。第一，第三方物流的風(fēng)險(xiǎn)可以通過合理方式進(jìn)行規(guī)避或降低。具體方式包括：建立合理約束機(jī)制，事前簽訂合理規(guī)范合同，進(jìn)一步加強(qiáng)雙方協(xié)商，增加違約成本等。第二，得出與現(xiàn)實(shí)相違背的結(jié)論，否認(rèn)第三方物流企業(yè)應(yīng)對(duì)物流行為進(jìn)行激勵(lì)的行為，得出了應(yīng)弱化的結(jié)論。第三，明確罰金受到相關(guān)責(zé)任主體的影響，同時(shí)影響著相關(guān)責(zé)任主體的行為，起到了約束的作用。同樣，若罰金設(shè)置過高，會(huì)助長(zhǎng)機(jī)會(huì)主義的傾向，起到負(fù)面的作用。

針對(duì)第三方物流企業(yè)所面臨的生產(chǎn)組織問題，現(xiàn)有模型也可以為我們帶來一定的啟發(fā)。（1）于1976年提出的“生產(chǎn)組織模型”認(rèn)為：工人能力無法觀測(cè)但其勞動(dòng)產(chǎn)出可觀測(cè)并與能力有關(guān)。這為工資的設(shè)定與邊際產(chǎn)品的產(chǎn)出提供了聯(lián)系的紐帶。（2）在考慮到道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)委托代理問題的影響時(shí)，提出了對(duì)合同改善的必要性，并給出了最佳狀態(tài)下所必須成立的合同特征。（3）對(duì)于最優(yōu)補(bǔ)償方案的設(shè)定，前人則進(jìn)行了分情況討論，提出了不同情況下最優(yōu)補(bǔ)償方案分別滿足線性、指數(shù)、正態(tài)分布的具體情況?？傮w而言，委托代理基本模型可分為三種：狀態(tài)空間模型化方法、分布函數(shù)的參數(shù)化方法、一般化分布方法。

2 模型與求解

本文所建立的參數(shù)化模型，力圖滿足有效的激勵(lì)約束機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)各方的利益最大化。這個(gè)參數(shù)化的模型是霍姆斯特姆模型的簡(jiǎn)化和擴(kuò)張，激勵(lì)相容約束采用一階條件方法。

2.1 激勵(lì)分析的基本假設(shè)

假設(shè)1：博弈雙方為理性人，在約束條件下和可選擇范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。具體表現(xiàn)為，博弈雙方為委托人與代理人，雙方均在博弈對(duì)手效用一定的條件下，追求自身利益最大化。

假設(shè)2：假設(shè)將集合A定義為第三方物流企業(yè)的努力水平，而其中a ∈ A，即可以表示為物流服務(wù)提供商的努力水平，a 為 一維的連續(xù)變量，a 與企業(yè)的努力水平成正比例關(guān)系，a 越大，即越努力，反之則亦然，線性形式如：π =λ a + γθ，其中θ 是均值為零、方差等于σ2的正態(tài)分布隨機(jī)變量，稱自然狀態(tài)，λ (0＜ λ＜ 1)是努力程度變量對(duì)產(chǎn)出的影響系數(shù)，即第三方物流企業(yè)的運(yùn)作能力系數(shù)。因此，E ( x)=λa，var( x)=γσ2，從而得出產(chǎn)出的均值直接影響著代理方的努力水平。

假設(shè)3：委托方風(fēng)險(xiǎn)中性，委托方為第三方物流企業(yè)提供的激勵(lì)報(bào)酬契約采用線性合同形式：即 s (π )= α +βπ， 而在其中的 s (π )是電商賣家（下稱委托方）提供的總報(bào)酬，而α 和β 分別為：代理方的固定收入和分享的產(chǎn)出份額，而其中0＜ β＜ 1，在產(chǎn)出的過程中π= a+ θ，即增加一個(gè)單位，即報(bào)酬隨之增加β 單位，而如果β 為0的情況下，代理方的風(fēng)險(xiǎn)根本不存在，即沒有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，但是如果β 為1的情況下，代理方則承擔(dān)著所有的風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)委托方是風(fēng)險(xiǎn)中性的情況之下，s (π )= α +βπ，對(duì)于委托方而言，期望效用與收入是相等的，即：E ν (π-S(π ))= α+ (1-β )λa 。

2.2 最優(yōu)激勵(lì)分析

給定線性合同：s( π) = α + βπ ，

電商賣家的期望效用等于期望收入：

Eν (π-S(π ))= α+ (1-β )λa

第三方物流企業(yè)的實(shí)際收入為：

第三方物流企業(yè)的確定性等價(jià)收入為:

由于第三方物流企業(yè)最大化期望效用等價(jià)于最大化確定當(dāng)量（如果u （x）=Eu（y），這里的y表示為隨機(jī)的收入，z為確定收入，是針對(duì)于y而言，究其原因，消費(fèi)者從y和z中最終得到的效用相同），所以根據(jù)上述的分析可以得出，確定性等價(jià)收入是可以替代期望效用的。

首先考慮電商賣家可以觀測(cè)第三方物流企業(yè)努力水平a 時(shí)的最優(yōu)合同，也就是雙方的信息是對(duì)稱的。在這個(gè)過程中，激勵(lì)約束會(huì)形同虛設(shè)，不能發(fā)揮實(shí)際的作用，努力水平完全能夠通過強(qiáng)制合同予以實(shí)現(xiàn)。因此，電商賣家的問題是選擇(α , β) 和a 解下列最優(yōu)化問題：

基于最優(yōu)的基礎(chǔ)之上，參與約束的等式完全成立，并帶入，則最優(yōu)化問題可以變更為：

第三方物流企業(yè)的參與約束得：

最優(yōu)化一階條件為：

上述條件意味著，第三方物流企業(yè)必須承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 電商賣家成本分析

所以期望產(chǎn)出的凈損失為：

努力成本的節(jié)約為：

從而激勵(lì)成本為：

從而第三方物流企業(yè)成本為：

從上述成本中可以看出，與代理成本正相關(guān)的為ρ 、λ、σ2 ，而與代理成本負(fù)相關(guān)的為b。

2.4 改進(jìn)的第三方物流的委托代理模型

第三方物流企業(yè)的確定性等價(jià)收入為:

因此，只要cov( π, z) ≠0 ，賣家就能通過信息建立新的合同，能夠更有效地進(jìn)行激勵(lì)。

容易證明，通過將z 寫進(jìn)激勵(lì)合同，將減少電商賣家的成本。

3 結(jié)語(yǔ)

在信息不對(duì)稱的情況下，最優(yōu)激勵(lì)的選擇問題就是第三方物流中關(guān)于委托人與代理人兩者的關(guān)系問題。而由于信息的非對(duì)稱問題，在最優(yōu)激勵(lì)方案的選擇過程中，對(duì)第三方物流企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)。最優(yōu)激勵(lì)方案的選擇應(yīng)考慮到物流企業(yè)的努力程度與能力水平，并根據(jù)具體水平確定最終方案。具體方法為，對(duì)物流企業(yè)的實(shí)際能力進(jìn)行綜合的評(píng)定，一切從基本的實(shí)際情況著手，而在此過程中不能忽視對(duì)物流服務(wù)業(yè)績(jī)因素的考慮，然后最終確定最優(yōu)激勵(lì)的方案。這對(duì)于在實(shí)踐中設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制，尤其是長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，具有借鑒意義。

委托人宜選擇風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的物流公司。具體指標(biāo)為企業(yè)聲譽(yù)與相關(guān)注冊(cè)規(guī)模等方面進(jìn)行評(píng)判。滿足這類指標(biāo)的企業(yè)往往具備更好的聲譽(yù)，從而其違約成本更高，在概率上更傾向于遵守合約，由此從實(shí)際上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

根據(jù)上述模型分析能夠看出，只有信息監(jiān)督真實(shí)和準(zhǔn)確，才能夠從根本上提高物流公司的努力水平以及努力的程度，而對(duì)于物流效率的提升，建立健全和完善的信息共享系統(tǒng)是必不可少的。信息共享減少了物流企業(yè)與物流需求方在合作前的搜尋成本。雙方之間可以更快地建立合作關(guān)系，物流服務(wù)水平得到了提升，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了信息內(nèi)容的互通有無。而在此過程中，對(duì)于物流公司而言，信息共享在提供了諸多便利的同時(shí)，也能夠提供更加高效的服務(wù)，從而建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，達(dá)到雙方的共贏。

綜上所述，本文以經(jīng)典道德風(fēng)險(xiǎn)模型為分析對(duì)象，對(duì)防范物流公司道德風(fēng)險(xiǎn)行為的線性激勵(lì)契約的制定進(jìn)行了相關(guān)的分析和論述，在研究的過程中存在著這樣那樣的問題，本文針對(duì)問題給出了行之有效的對(duì)策和措施?；诶碚摶A(chǔ)之上的激勵(lì)，在實(shí)操過程中遇到問題也是在所難免。而對(duì)于物流外包方而言，對(duì)借鑒模型的主要成果進(jìn)行分析和判斷，由此得出物流公司的實(shí)際表現(xiàn)情況，據(jù)此制定出科學(xué)合理的激勵(lì)契約。