高紅倩

【摘 要】隨著股東知情權(quán)訴訟案件的不斷增多，在股東參與公司治理中，中小股東逐漸開始注重對(duì)知情權(quán)的保障。我國股東權(quán)利保護(hù)發(fā)展到了關(guān)鍵階段，《公司法司法解釋四》把股東知情權(quán)保護(hù)也推向了討論的風(fēng)口浪尖，也發(fā)現(xiàn)我國在實(shí)踐中對(duì)股東知情權(quán)保護(hù)時(shí)存在的問題。文章采用文獻(xiàn)分析法、實(shí)證分析法等研究方法，對(duì)我國股東知情權(quán)保護(hù)存在的主體不清、范圍模糊、“不正當(dāng)目的”難以界定等問題，通過真實(shí)案例進(jìn)行分析，進(jìn)而提出具體的解決方案，使中小股東的知情權(quán)得到保障，同時(shí)兼顧公司商業(yè)秘密的保護(hù)，減少信息不對(duì)稱帶來的權(quán)利受損。

【關(guān)鍵詞】股東;知情權(quán);保護(hù)

【中圖分類號(hào)】D922.291.91 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2021）01-0135-03

在股東眾多的權(quán)利中，知情權(quán)是股東的基本權(quán)利，是其他子權(quán)利的基礎(chǔ)，當(dāng)然也是現(xiàn)代公司治理中股東容易忽視的一項(xiàng)權(quán)利。從裁判文書網(wǎng)的大數(shù)據(jù)分析中可以看出，股東知情權(quán)糾紛的比例正呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)。從近十年的股東知情權(quán)糾紛案件上升的情況顯示出股東行使知情權(quán)的意愿不斷增強(qiáng)。因此，隨著《公司法司法解釋四》對(duì)股東知情權(quán)保護(hù)的加強(qiáng)，我國公司治理發(fā)展現(xiàn)代化的一個(gè)重要標(biāo)志就是對(duì)股東知情權(quán)利的保護(hù)。

1 股東知情權(quán)保護(hù)概述

股東知情權(quán)是股東享有的一項(xiàng)重要權(quán)利，是指在公司制度下，公司經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)不一致，股東知情權(quán)的立法價(jià)值在于平衡公司、控股股東與小股東之間的利益，是保障中小股東在信息不對(duì)稱和利益制衡中權(quán)利不受損害的重要權(quán)利[1]。

股東行使知情權(quán)的主體主要有形式主義與實(shí)質(zhì)主義兩種。形式主義指股東的姓名登記在工商登記簿上，而實(shí)質(zhì)主義是針對(duì)現(xiàn)階段股東形式多樣化，顯名股東背后的隱名股東才是真正的出資者，他享有股東的知情權(quán)。司法實(shí)踐中往往通過形式主義判斷是否為該公司的股東，未考慮隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，股東出資形式呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。股東知情權(quán)行使的范圍也一直是爭(zhēng)議的焦點(diǎn)，對(duì)于一些原始的記賬憑證能否成為股東查閱的范圍，是討論的核心問題。當(dāng)然，僅滿足股東行使知情權(quán)主體條件與范圍是不夠的，還需要綜合考慮行使股東知情權(quán)的目的。

2 我國股東知情權(quán)保護(hù)存在的問題

股東知情權(quán)制度是為了平衡各股東之間的利益而設(shè)立的，因?yàn)楣蓶|知情權(quán)糾紛歸根到底是大股東與小股東以公司為平臺(tái)所出現(xiàn)的股東之間利益的博弈，往往都是對(duì)公司失控的股東行使權(quán)利重新恢復(fù)對(duì)該公司的管理運(yùn)營。我國股東知情權(quán)在實(shí)踐運(yùn)行中，大多數(shù)股東對(duì)知情權(quán)行使意識(shí)較差，忽視了該權(quán)利的實(shí)際作用和程序上的要求。

2.1 股東知情權(quán)行使主體不清

在民事訴訟中，通過檢索相關(guān)案例發(fā)現(xiàn)，此類股東知情權(quán)糾紛案件存在的爭(zhēng)議焦點(diǎn)是原告是否為適格的主體？為了促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨著出資形式的多樣化，隱名股東越來越多。一些不便于顯名的股東，為了投資收益選擇以隱名的方式參與公司治理。但是隱名股東并不是在工商登記簿上的，他憑借與顯名股東的合同約定是實(shí)際的投資者。也就是說，隱名股東僅借用顯名股東的名字完成自己隱名的投資，他能否享有股東知情權(quán)成為實(shí)踐中需要討論的問題。江西省高級(jí)人民法院《關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的指導(dǎo)意見》第27條規(guī)定對(duì)于設(shè)立公司的股東，其出資并沒有構(gòu)成公司注冊(cè)資本的組成部分，股東名冊(cè)上并未予以記載隱名股東姓名的，那么人民法院對(duì)于其股東身份的確認(rèn)是不予支持的?？梢缘贸?，工商登記具有對(duì)外的公示效力，通常行使股東知情權(quán)的是顯名股東。如果讓公司的一個(gè)“外人”行使知情權(quán)，勢(shì)必會(huì)對(duì)這種公示效力造成損害。瑕疵股東能否享有對(duì)公司具體情況的知情權(quán)也是在實(shí)踐中廣泛討論的一個(gè)問題，但往往股東出資與股東主體身份的確認(rèn)是沒有必然聯(lián)系的，股東是否完成出資不影響其股東身份的取得。根據(jù)其出資情況，不能限制和剝奪股東知情權(quán)利的行使，對(duì)于其收益可以限制。

隱名股東行使知情權(quán)在現(xiàn)存的司法實(shí)踐中的做法是不被支持的，但是當(dāng)隱名股東被公司其他股東認(rèn)可，沒有破壞公司的人合性，也沒有損害公司以外第三人的合法利益時(shí)，隱名股東行使知情權(quán)也是能夠被保護(hù)的。在福建省龍巖市中級(jí)人民法院（2015）巖民終字第12650號(hào)判決中，支持了隱名股東的行權(quán)訴請(qǐng)，法院認(rèn)為該公司工商登記的股東與實(shí)際出資人之間的委托合同關(guān)系沒有損害公司以外第三人的合法利益，也沒有破壞公司人合性的特征，法院對(duì)隱名股東的股東資格予以確定，支持隱名股東知情權(quán)的訴訟請(qǐng)求。

2.2 股東知情權(quán)行權(quán)范圍模糊

我國《公司法》規(guī)定有限責(zé)任公司股東行使知情權(quán)的范圍包含公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及會(huì)計(jì)賬簿。我國《公司法》采用列舉的方式列舉股東知情權(quán)行使的范圍，對(duì)于會(huì)計(jì)賬簿的行使會(huì)更加嚴(yán)格，不像行使其他知情權(quán)。

對(duì)于股東能否查閱原始憑證是在理論與實(shí)踐中都是頗有爭(zhēng)議的一個(gè)點(diǎn)，公司的原始記賬憑證、會(huì)計(jì)賬簿、交易合同等通常不愿意向公眾公開，而這些更能體現(xiàn)公司真實(shí)的經(jīng)營運(yùn)營狀態(tài)?！豆痉ㄋ痉ń忉屗摹穼?duì)于股東能否查閱公司的原始憑證沒有規(guī)定，僅用“特定文件”予以描述查閱的時(shí)間、地點(diǎn)等具體情形。

此外，在《會(huì)計(jì)法》第十四條也規(guī)定：“會(huì)計(jì)憑證包括原始憑證和記賬憑證……。”股東通過查閱原始的記賬憑證能夠真實(shí)地知曉公司的經(jīng)營狀況。在上海市第一中級(jí)人民法院（2016）滬01民終4642號(hào)公報(bào)案例中，原告其中一項(xiàng)訴訟請(qǐng)求是查閱會(huì)計(jì)賬簿（含總賬、各自明細(xì)賬、往來賬、現(xiàn)金日記賬、銀行日記賬、固定資產(chǎn)卡片明細(xì)表、原始憑證、銀行對(duì)賬單交易明細(xì)等），法院認(rèn)為原告提出書面請(qǐng)求并說明了理由，支持上述全部訴請(qǐng)。

2.3 “不正當(dāng)目的”難以界定

我國現(xiàn)有法律法規(guī)關(guān)于有不正當(dāng)目的的認(rèn)定如下：第一，股東經(jīng)營的其他業(yè)務(wù)與其所在公司有實(shí)質(zhì)性的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系;第二，股東查閱會(huì)計(jì)賬簿的目的是為了向他人通報(bào)有關(guān)公司的信息，這一行為可能損害了公司的合法利益;第三，該股東3年內(nèi)曾通過查閱本公司會(huì)計(jì)賬簿向與有實(shí)質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司通報(bào)信息;第四，股東有不正當(dāng)目的的其他情形的。在公司中，小股東若想行使知情權(quán)查閱公司一些信息時(shí)，大股東可以通過上述一些理由對(duì)小股東行使知情權(quán)予以限制。所以限制股東知情權(quán)的行使，不僅需要有不正當(dāng)?shù)哪康?，也需要有?duì)公司可能產(chǎn)生損害的實(shí)質(zhì)性要件，只有這樣，才能剝奪股東的知情權(quán)利。

3 完善股東知情權(quán)的具體路徑

“股權(quán)是基于出資而產(chǎn)生，又是基于股東資格而享有的權(quán)利集合”[2]。股東享有知情權(quán)是獲得其他權(quán)利的基礎(chǔ)，也是保障公司獲得有效治理的前提。

3.1 股東有條件地查閱和復(fù)制公司原始憑證

通過查閱裁判文書網(wǎng)近幾年關(guān)于股東知情權(quán)查閱原始憑證的案件發(fā)現(xiàn)，這類案件是呈上升趨勢(shì)的。這說明查閱會(huì)計(jì)賬簿并不能了解公司真實(shí)的運(yùn)營狀況。在現(xiàn)實(shí)生活中，會(huì)計(jì)賬簿等相關(guān)憑證等是通過以原始憑證為記載而生成的，原始憑證造假難度較大，會(huì)計(jì)賬簿在客觀現(xiàn)實(shí)中有一定偽造的可能性。這使得股東充分行使知情權(quán)了解真實(shí)的公司運(yùn)營狀況得不到保障。

因此，本文主張為了保障股東能充分行使知情權(quán)，應(yīng)當(dāng)允許股東有條件地查閱和復(fù)制公司的原始憑證。當(dāng)然這樣會(huì)出現(xiàn)股東知情權(quán)與公司商業(yè)秘密沖突的問題。究竟二者何者的價(jià)值位階更高，應(yīng)當(dāng)優(yōu)于選擇呢？這不能一概而論，應(yīng)當(dāng)在司法實(shí)踐中具體判定。所以，當(dāng)股東能夠證明會(huì)計(jì)賬簿存有問題，與原始憑證不一致，確有必要通過查閱公司原始憑證保障股東知情權(quán)時(shí)，股東可以向法院申請(qǐng)查閱和復(fù)制公司的原始憑證。當(dāng)然為了保護(hù)公司的商業(yè)秘密，應(yīng)當(dāng)簽署保證不泄露的相關(guān)文件。股東行使知情權(quán)與商業(yè)秘密產(chǎn)生沖突是不可避免的。法律賦予股東知悉公司信息的權(quán)利，目的是為了保護(hù)股東的權(quán)益，但是這些信息又可能會(huì)涉及公司的商業(yè)秘密，不管是股東行使知情權(quán)，還是保護(hù)公司的商業(yè)秘密，必須平衡兩者的關(guān)系。

3.2 對(duì)“不正當(dāng)目的”予以界定

在認(rèn)定“不正當(dāng)目的”時(shí)，應(yīng)當(dāng)將是否存在實(shí)質(zhì)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系作為判定不正當(dāng)目的的前提。實(shí)質(zhì)性關(guān)系需要考量雙方經(jīng)營范圍是否相同、客戶群或服務(wù)對(duì)象是否相同、商業(yè)利益是否此消彼長、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度等因素。即便符合實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，《公司法司法解釋四》也規(guī)定了例外的情形，當(dāng)其他股東同意的情形下，可以予以豁免。在一些司法實(shí)踐案例中，雖然兩者的經(jīng)營范圍有重合，但并不存在實(shí)質(zhì)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。因此，這需要在具體的案例中進(jìn)行判定。對(duì)于是否損害公司的利益，取決于公司方在庭審上的舉證情況。在寧波（2017）浙02民終3812號(hào)案件中，法院認(rèn)為雖然股東經(jīng)營業(yè)務(wù)與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相重合，但是公司并沒有充足的證據(jù)舉證證明存在實(shí)質(zhì)性的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，因此舉證責(zé)任轉(zhuǎn)向了公司，當(dāng)舉證不夠充分的時(shí)候，法院就會(huì)判決股東并未存在不正當(dāng)?shù)哪康模梢杂枰圆殚喯嚓P(guān)會(huì)計(jì)賬簿。

我國現(xiàn)階段立法對(duì)“不正當(dāng)目的”是通過不完全列舉的方式予以界定的，這在實(shí)踐中彈性較大，認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)也不一。因此，應(yīng)該進(jìn)一步細(xì)化“不正當(dāng)目的”的界定，為中小股東行使知情權(quán)提供更加完善的路徑，平衡中小股東與大股東之間治理公司的利益沖突。

3.3 對(duì)中小股東舉證責(zé)任適當(dāng)予以傾斜

中小股東在參與公司治理中處于弱勢(shì)地位，很多信息對(duì)其并不透明。因此，在與股東權(quán)益有關(guān)的訴訟中，應(yīng)當(dāng)考慮中小股東舉證責(zé)任的問題。因?yàn)橹行」蓶|在公司治理中，參與少、發(fā)言少，不能完全掌控公司實(shí)際的運(yùn)營狀態(tài)，也是股東知情權(quán)受損的主要人群，所以在訴訟過程中，應(yīng)當(dāng)對(duì)中小股東的舉證責(zé)任予以適當(dāng)傾斜。只有這樣，才能使股東權(quán)利得到充分的保障，做到實(shí)質(zhì)意義上的公平。

當(dāng)然，對(duì)于中小股東行使知情權(quán)，查閱公司的會(huì)計(jì)賬簿，不能直接予以起訴，需要履行一些前置性的程序。中小股東需要向公司提出書面申請(qǐng)，提出自己查閱賬簿的目的，公司認(rèn)為若有前述的4種原因，股東查閱賬簿的目的有損公司的合法利益，存在實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)的，可以拒絕并說明理由。在股東窮盡內(nèi)部救濟(jì)方式也不能保障股東行使知情權(quán)時(shí)，可以通過訴訟的方式解決。這樣可以避免當(dāng)事人濫訴，但是也會(huì)出現(xiàn)前置內(nèi)部救濟(jì)程序能否在訴訟過程中予以補(bǔ)正的問題。在一些司法案例中我們發(fā)現(xiàn)，為了不浪費(fèi)司法資源，股東知情權(quán)前置程序雖然重要，但是若能在知情權(quán)訴訟中補(bǔ)正，法院也有可能支持股東的訴訟請(qǐng)求。

4 結(jié)語

股東知情權(quán)是股東其他基本權(quán)利的基礎(chǔ)，隨著近幾年股東知情權(quán)訴訟逐漸增多，我國《公司法》中的一些內(nèi)容也做出了突破性的規(guī)定，但是中小股東在參與公司治理中并不能充分地行使自己的權(quán)利，客觀上隨著訴訟的增加，中小股東對(duì)自己權(quán)益的爭(zhēng)取就愈加強(qiáng)烈?！豆痉ㄋ痉ń忉屗摹吩诠蓶|知情權(quán)保護(hù)問題上，仍然沒有做到充分的規(guī)定，在司法實(shí)踐中會(huì)造成裁判的不統(tǒng)一，因此還需不斷地完善。在保護(hù)股東知情權(quán)行使的過程中，對(duì)公司的商業(yè)秘密也要有所平衡，使大中小股東的利益在公司治理中得到保障。對(duì)于股東知情權(quán)，我們應(yīng)當(dāng)在理論和司法實(shí)踐上予以重視，因?yàn)槠湫惺共粌H關(guān)系到中小股東自身的小利益，更關(guān)系到大股東和整個(gè)公司的合法利益，能夠使公司在監(jiān)督下健康良性運(yùn)營。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]范俊娜.論我國股東知情權(quán)的法律保護(hù)[J].河北企業(yè)，2006（10）：1.

[2]胡曉靜.股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的股東資格確認(rèn)——基于股權(quán)權(quán)屬與股東資格的區(qū)分[J].當(dāng)代法學(xué)，2016（2）：33-36.