整理｜本刊編輯部

早在2019年“滬港合作與發(fā)展”研討會上，全國政協(xié)副主席梁振英就提出，滬港可就國際航運中心高端航運專業(yè)服務開展合作。2020年，上海市政協(xié)港澳臺僑委員會將此列為研究課題，根據(jù)滬港兩地同為國際航運中心的特點，聚焦飛機租賃和船舶租賃，努力找出合作路徑。

滬港飛機船舶租賃合作必要可行

根據(jù)調研的內(nèi)容來看，加強滬港飛機船舶租賃合作，是必要可行的。

一則，上海和香港國際航運中心的建設推進都處于戰(zhàn)略轉折的關鍵時期，滬港共同面臨國際航運市場新挑戰(zhàn)。從國際環(huán)境看，2020年以來新冠肺炎疫情加大了全球供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈中斷的風險，原本就處于低迷的國際貿(mào)易再次受到?jīng)_擊，貿(mào)易增長或將持續(xù)處于低迷狀態(tài)。從國內(nèi)環(huán)境看，一批支撐我國出口集裝箱業(yè)務的制造業(yè)正在加速向東南亞及其他地區(qū)轉移；面對國內(nèi)國際嚴峻復雜的發(fā)展形勢，黨中央提出“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”新發(fā)展格局，在此背景下，上海和香港的國際航運中心發(fā)展需要賦予新的內(nèi)涵和助力。應用新思路、新思維找尋滬港合作新機遇，利用香港廣泛的國際網(wǎng)絡與自由港的便利優(yōu)勢，與上海優(yōu)質的基礎設施與自動化信息化水平的優(yōu)勢相互疊加，打造滬港兩地“拼船出海”的新模式，共同推進兩個航運中心的發(fā)展。

二則，滬港合作開展飛機船舶租賃業(yè)務，進一步提升上海國際航運中心能級。“十四五”期間，上海國際航運中心建設須大力發(fā)展品牌高端航運服務業(yè)，大力提升“含金量”。2020年是上海國際航運中心目標實現(xiàn)和任務落實情況的檢驗之年，也是上海國際航運中心建設步入新階段的開局之年。上海航運業(yè)發(fā)展的高端化和國際化水平仍有待進一步提升，國際航運中心建設與國際金融、全球科創(chuàng)中心建設的聯(lián)動性仍需加強，推動航運業(yè)與金融、科技、法律等相關服務的融合發(fā)展，開發(fā)更具有原創(chuàng)性和引領性的先進航運服務產(chǎn)品，從而持續(xù)提升上海航運中心的區(qū)域輻射能力和全球影響力。

三則，滬港合作開展飛機船舶租賃業(yè)務，進一步鞏固香港國際航運中心地位和優(yōu)勢。香港作為享譽盛名的老牌國際航運中心，當前發(fā)展面臨諸多內(nèi)外挑戰(zhàn)。近年來，香港國際貨物中轉、港口吞吐、船隊規(guī)模等方面呈下降趨勢，航運服務、管理、交易、金融等高端業(yè)務開始遜色于新加坡，在內(nèi)地航運貿(mào)易和服務上也面臨中國內(nèi)地港口及自貿(mào)區(qū)的嚴峻挑戰(zhàn)。因此，香港必須充分深挖并放大自身優(yōu)勢，將其世界級的聯(lián)通能力，高增值的海運服務，人流、物流、資金進出完全自由的商貿(mào)自由港體制優(yōu)勢，與內(nèi)地經(jīng)濟更深層次地融合，這無疑將對其國際航運中心向高端、高增值方向發(fā)展再添助力。

香港是享譽盛名的老牌國際航運中心。

滬港發(fā)展飛機船舶租賃業(yè)優(yōu)勢困難同在

上海發(fā)展飛機船舶租賃業(yè)的優(yōu)勢條件。一是全球領先的現(xiàn)代化港航運基礎設施；二是首屈一指的國際貨物及航空運輸力；三是堅實的船舶飛機裝備制造產(chǎn)業(yè)基礎；四是超前的智能化數(shù)字化航運技術布局。

香港開展飛機船舶租賃業(yè)的優(yōu)勢條件。一是接軌國際的法律與仲裁制度優(yōu)勢；二是高效便捷的海關與船舶管理體系；三是高水平的金融及高增值航運服務；四是政府推動的振興航運服務業(yè)政策。

上海發(fā)展飛機船舶租賃業(yè)面臨的困難。一是航運租賃企業(yè)的稅負成本依然較高；二是跨境租賃業(yè)務所涉及的外匯進出和結算管制不夠便利；三是現(xiàn)有監(jiān)管體制難以滿足航運租賃的特殊需求；四是專業(yè)化租賃運營和管理人才隊伍培養(yǎng)有待提升；五是航運租賃相關法律體系不健全，行業(yè)立法未能與國際接軌；六是租賃企業(yè)對于航運資產(chǎn)的管理、流轉、運營能力受到制約；七是融資渠道單一，限制了國內(nèi)航運租賃企業(yè)的融資能力；八是外匯、利率等市場風險加大，對租賃企業(yè)風險管理能力的要求也相應提高。

香港發(fā)展飛機船舶租賃業(yè)面臨的困難。一是航運租賃行業(yè)遭遇香港航運業(yè)整體疲軟的負面影響；二是經(jīng)營性租賃行業(yè)的國際競爭日趨激烈；三是香港稅收優(yōu)惠及其他政策性扶持等方面不及新加坡等國際競爭者；四是針對吸引專業(yè)航運人才的開放程度有繼續(xù)提升的空間；五是香港海運港口局協(xié)調政府發(fā)展航運產(chǎn)業(yè)群方面作用發(fā)揮不夠；六是受大環(huán)境影響，來自銀行等的香港船舶租賃企業(yè)傳統(tǒng)融資渠道日漸收緊。

以飛機船舶租賃業(yè)為抓手，打造滬港合作五大平臺，進一步推進兩地航運中心的建設和發(fā)展的建議，專家也給出了相關建議。

打造金融外匯合作平臺

專家表示，可以利用香港多層次資本市場，拓寬企業(yè)融資渠道。充分利用香港資本市場更加成熟、政策更為透明、國際化程度更高、國際資本配置能力更強等優(yōu)勢，推動內(nèi)地租賃企業(yè)通過香港進入國際市場、提高國際知名度。鼓勵香港銀行（包括本地銀行和內(nèi)地銀行香港分支機構）為內(nèi)地租賃企業(yè)提供單邊授信和銀團貸款，提供盡可能低的固定利率長期貸款，靈活使用委托貸款、同業(yè)拆借等方式，滿足航運資產(chǎn)租賃周期長、資金密集、時效性強的需求。鼓勵香港銀行在全球疫情特殊時期，向內(nèi)地租賃企業(yè)提供短期過橋融資，支持企業(yè)應對國際航運市場規(guī)模驟減、船舶飛機退租及不續(xù)租、現(xiàn)金流減少等困境，滿足企業(yè)短期流動性需求。利用香港多層次資本市場，拓寬企業(yè)融資渠道。鼓勵及支持上海飛機船舶租賃企業(yè)赴香港首次公開發(fā)行（IPO）、發(fā)行債券、申請香港本地銀行信用貸款。

另外，建立滬港外匯便利化通道，降低企業(yè)外匯風險。探索完善內(nèi)地租賃企業(yè)依據(jù)持有的人民幣計價航空航運資產(chǎn)在香港進行外幣交易結算，為國內(nèi)航運租賃企業(yè)通過香港實現(xiàn)資金融通、使用外幣資本賬戶等方面提供進一步的便利化和自由化，減少外匯風險敞口。具體操作上，可由香港境內(nèi)的中外資銀行牽頭，實行“境內(nèi)抵押、香港提款”，將內(nèi)地航空公司的飛機船舶資產(chǎn)在境內(nèi)抵押，同時在香港完成提款，減少流動性敞口風險。做好做實滬港兩地在外匯交易、托管、結算等方面互聯(lián)互通的機制安排，通過兩地外匯市場基礎設施連接，為內(nèi)地租賃企業(yè)在疫情期間，在有效遵從內(nèi)地市場法規(guī)制度的前提下，便捷地通過香港市場將美元租金用于歸還人民幣貸款本息，有效緩解內(nèi)地租賃企業(yè)的資金壓力。

上海和香港國際航運中心的建設推進都處于戰(zhàn)略轉折的關鍵時期。

適時設立產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展基金，引導海內(nèi)外資本集聚。在滬港兩地政府支持下，以兩地主要租賃企業(yè)、金融機構和社會資本為主體，發(fā)起成立“滬港航運金融協(xié)同發(fā)展基金”。可借鑒長三角協(xié)同優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基金的模式，以“母基金+子基金”形式設立相關基金進行運作，旨在打造實現(xiàn)滬港兩地航運金融更高水平合作的功能載體，推動滬港航運金融產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)勢企業(yè)群的深化合作和協(xié)同發(fā)展。探索飛機船舶租賃預付款的基金募集方式，鼓勵香港及境外私募或公募基金積極投資，既有效撬動境內(nèi)外流動性資金，高效推動租賃業(yè)發(fā)展，又應降低參與企業(yè)的投資與運營風險。

還可借道香港離岸金融市場，開展跨境租賃業(yè)務。建議上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)聯(lián)動香港開展跨境保稅轉租賃業(yè)務，鼓勵跨境資金池、跨境貸款、跨境資產(chǎn)轉讓等模式的進一步創(chuàng)新，充分發(fā)揮香港與40多個國家締結避免雙重征稅協(xié)定的優(yōu)勢，降低航空航運企業(yè)租賃成本，釋放跨境融資租賃業(yè)務的活力。

打造專業(yè)服務合作平臺

一是建立法律仲裁服務聯(lián)盟。充分發(fā)揮香港作為國際法律中心的作用，探索建立“滬港仲裁聯(lián)盟”“滬港仲裁調解聯(lián)盟”等平臺。具體做法上建議：一是在上海自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)設立國際仲裁中心；二是聯(lián)合滬港仲裁界組建國際航運仲裁院；三是上海允許香港人士多角色參與本地仲裁業(yè)的發(fā)展；四是推動上海租賃企業(yè)將更多海事仲裁放在香港進行。

二是探索保險服務互聯(lián)互通。聯(lián)合香港金融發(fā)展局、香港保監(jiān)局等監(jiān)管部門，探索滬港“保險通”。仿效債券通、滬港通、深港通，采取封閉管道，鼓勵香港保險公司在上海從事試點銷售結構相對簡單、保障成分比較高的租賃保險產(chǎn)品，保單期滿紅利和理賠金全數(shù)返回內(nèi)地，有效防范非法活動，并且避免資金外流。推動上海保險交易所股份有限公司（上海保交所）聯(lián)手滬港兩地保險機構，集中各方優(yōu)勢資源，共同搭建“航保交易線上平臺”。以大數(shù)據(jù)為抓手，研發(fā)創(chuàng)新型船舶飛機租賃保險業(yè)務，為保險產(chǎn)品提供便捷的登記、注冊、交易等“一站式”綜合服務，投保人通過航保交易平臺在網(wǎng)上即可完成投保、支付、出單等操作，航保交易平臺上線當天即完成首筆交易業(yè)務，提高租賃行業(yè)的金融配套服務能力。

三是完善資產(chǎn)交易轉讓市場。支持滬港聯(lián)合建立面向全球的跨境航運資產(chǎn)交易管理中心、信息技術中心、飛機拆解中心等。重點整合在滬港的國內(nèi)外通用航空領域租賃、保險、托管、運管、維護以及營銷等優(yōu)質企業(yè)資源，進一步開發(fā)二手飛機的市場價值，積極促進通用航空租賃產(chǎn)業(yè)全鏈條的健康發(fā)展。

四是合作舉辦國際會展論壇。滬港兩地可定期合作舉辦國際級的租賃行業(yè)論壇或會議，充分發(fā)揮香港國際海運組織或機構集聚的優(yōu)勢，配合其在國際會展業(yè)上的專業(yè)服務優(yōu)勢，不斷擴大會議的影響力。吸引國內(nèi)外航運企業(yè)、租賃企業(yè)、船舶及飛機制造企業(yè)、融資機構、咨詢服務機構、評估管理機構參與，從全球視野探求滬港航運合作未來發(fā)展，同時提供商務交流、合作、洽談、對接的平臺。

打造數(shù)字信息合作平臺

共建大數(shù)據(jù)交換共享中心。設立統(tǒng)一標準的滬港航運官方大數(shù)據(jù)平臺，制定適用于兩地的數(shù)據(jù)架構標準及數(shù)據(jù)交換規(guī)則，匯聚兩地船東、航運企業(yè)、航運保險機構、航運經(jīng)紀機構、航運融資機構數(shù)據(jù)，實現(xiàn)跨行業(yè)大數(shù)據(jù)的深度融合，研究大數(shù)據(jù)在飛機船舶租賃行業(yè)的應用及創(chuàng)新。加強滬港兩地政府級別的航運與融資租賃信息共享與監(jiān)管協(xié)作，建立兩地相關部門間工作溝通協(xié)調機制，推動航運及融資租賃企業(yè)信用數(shù)據(jù)的共享和交換，實現(xiàn)業(yè)務的信用信息報送及查詢，加強行業(yè)合作的風險監(jiān)測、分析和預警。

共同推動區(qū)塊鏈技術應用。支持上海擁有區(qū)塊鏈技術的金融科技公司積極參與滬港飛機船舶融資租賃項目，由金融及租賃公司提供資金和對細分市場的理解優(yōu)勢，由科技公司提供相應的平臺和技術，通過科技賦能整合租賃產(chǎn)業(yè)生態(tài)。通過將租賃訂單、設備及資產(chǎn)上鏈，加強對資產(chǎn)及租賃物的真實性保障，從而有效防控交易風險，加強資金使用效率和降低交易成本。推動租賃廠商、保險公司、資金機構全部上鏈，通過引入?yún)^(qū)塊鏈技術，使得租賃全程可追溯，一方面幫助資金方做好“租中管理”，另一方面通過區(qū)塊鏈技術對被租用設備進行監(jiān)測，豐富和完善租賃企業(yè)的風險防控手段。通過降低各環(huán)節(jié)互信成本，提高飛機船舶租賃產(chǎn)業(yè)鏈中下游的供給效率和融資效率。

加強航運業(yè)金融科技合作。滬港可基于上海正在全力推進金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點與金融科技產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，以及香港數(shù)字銀行牌照加強大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等產(chǎn)業(yè)合作，共同打造航運服務業(yè)與金融科技深度融合的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

打造人才交流合作平臺

促進兩地專業(yè)人士資質互認。在CEPA框架下現(xiàn)行先試探索滬港兩地執(zhí)業(yè)資格互認。制訂實施諸如“香港航運專業(yè)服務人才直接提供服務”“香港注冊稅務師直接提供服務”“香港會計專業(yè)人士成立事務所”等方面的試點方案，允許香港船舶注冊、管理、買賣、代理、融資，以及海事保險、法律及仲裁等專業(yè)人士直接到上?；蛏虾Ｗ再Q(mào)試驗區(qū)執(zhí)業(yè)，鼓勵香港中介服務機構在新片區(qū)內(nèi)為租賃企業(yè)提供專業(yè)咨詢、技術服務、評估鑒定、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)處置等相關業(yè)務服務。聯(lián)合上海市人力資源社會保障等相關政府部門支持自貿(mào)新片區(qū)探索更加開放、更加國際化的執(zhí)業(yè)環(huán)境。

深化兩地專業(yè)人才合作培養(yǎng)。繼續(xù)促進香港與上海及內(nèi)地航運院校及機構開展更多元化及深入的交流與合作，共同推動滬港兩地航運專業(yè)人才隊伍的打造。深化并拓展“香港大學—上海海事大學學術合作計劃”等現(xiàn)有滬港航運人才培訓平臺的功能作用。

加強兩地行業(yè)協(xié)會交流合作。通過專業(yè)性的行業(yè)協(xié)會牽線搭橋，開展法律、財稅、項目對接、資金對接等一系列租賃企業(yè)和銀行之間的交流，搭建各種各樣的交流平臺，組織兩地租賃企業(yè)、金融機構參與共同調研。

上海國際航運中心建設須大力發(fā)展品牌高端航運服務業(yè)。

打造政策創(chuàng)新合作平臺

明確兩地合作牽頭機構。香港方面，考慮將香港海運港口局作為合作牽頭機構，協(xié)助特區(qū)政府在加強滬港合作及發(fā)展方面制訂策略和政策，并監(jiān)督政策措施的落實。同時，動員各方共同積極參與滬港兩地在船舶管理、融資、海事保險、海事法律仲裁等高附加值航運服務業(yè)的合作。建議上海方面，以交通委為主。

加強營商環(huán)境互學借鑒。發(fā)揮香港的優(yōu)惠稅收政策、寬松投資環(huán)境、金融要素市場建設、國際自由貿(mào)易港等方面的優(yōu)勢，加快為上海建立與國際通用規(guī)則相銜接的基本制度和監(jiān)管模式、持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，提供經(jīng)驗和參考。具體包括：一是探索便利寬松的監(jiān)管模式。金融監(jiān)管方面，可允資租賃企業(yè)采取差異化擔保，可以根據(jù)租賃貨物實際情況、風險研判和企業(yè)信用狀況等因素，對租賃貨物稅款擔保進行差別化管理，包括保證金、銀行保函、保證書、征收不同比例的擔保金額等，降低誠信企業(yè)的資金占用成本，減輕港資租賃企業(yè)經(jīng)營的壓力。海關監(jiān)管方面，當租賃合同中承租企業(yè)不變、租賃企業(yè)變更時，不強制要求飛機、船舶等租賃物實際出境再回到國內(nèi)，允許租賃物不發(fā)生位移即可辦理租賃資產(chǎn)交易海關手續(xù)，有效提高租賃資產(chǎn)流動性。行業(yè)監(jiān)管方面，放松融資租賃公司設立子公司的準入后限制，不設最低注冊資本限制，免除《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（2020）》對于關聯(lián)度、集中度、融資租賃資產(chǎn)和其他資產(chǎn)比重、杠桿倍數(shù)等指標的硬性限制。支持融資租賃企業(yè)開展創(chuàng)新型業(yè)務，先行探索租賃新業(yè)態(tài)和新模式，如軌道交通、新能源車、汽車農(nóng)機公交車、物流運輸車、家用小型機動車等租賃業(yè)務，探索專利技術等無形資產(chǎn)租賃模式，允許租賃公司兼營或主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務和福費廷（Forfaiting，未償債務買賣）業(yè)務。二是探索更加優(yōu)惠的稅收環(huán)境。包括：通過財政稅收返方式給予租賃企業(yè)以資金支持，確保其實際稅負不高于按照利差納稅的稅負。加大對航運租賃及其他高端服務性企業(yè)的獎勵支持力度，如提升在新片區(qū)新設飛機、船舶、高端裝備等SPV項目的落戶獎勵額度（當前為2000萬元），擴大企業(yè)綜合貢獻獎勵的適用范圍。為租賃企業(yè)提供由財政支持的業(yè)務獎勵。結合已經(jīng)發(fā)布的臨港新片區(qū)企業(yè)貸款貼息政策，針對新片區(qū)內(nèi)（注冊地、經(jīng)營地、稅收地三地合一）的港資等重點航運租賃企業(yè)，用于購買船舶、飛機、集成電路等高端裝備等固定資產(chǎn)，能夠以“一事一議”的形式申請貼息支持。借鑒愛爾蘭會計處理模式，加速港資等租賃企業(yè)折舊計提。允許稅務8年加速折舊政策，降低租賃期間的稅負，當年虧損可抵扣前一年的利潤和未來永久利潤，為航運租賃公司提供更多靈活性及優(yōu)惠；用好特殊綜保區(qū)“離岸”和“自由”的特點，對于開展境外標的租賃的企業(yè)探索實施減值計提準備金稅前扣除，以及融資成本差額增值稅抵扣等政策。

探索區(qū)域共振發(fā)展機制。為進一步提升滬港國際航運中心合作能級，上海應帶動引領長三角地區(qū)及長江經(jīng)濟帶腹地對航運服務業(yè)的需求，香港應將“雙城合作”上升為中國實力最強的兩大區(qū)域經(jīng)濟體的“共振”。對于香港，可以借助上海進入長三角經(jīng)濟圈進而深入內(nèi)地市場。對于上海，可以借助滬港合作享受粵港澳大灣區(qū)、廣東自貿(mào)區(qū)的制度創(chuàng)新優(yōu)勢。