吳偉明 韓春雪 卓澤群 牛雯楚

作者簡介：吳偉明（1982—），男，本科，工程師，研究方向?yàn)閳@林、林業(yè)。

通訊作者：卓澤群（1994—），男，本科，初級工程師，研究方向?yàn)樗こ探ㄔO(shè)及環(huán)境工程研究，E-mail：zzqzjjt11@163.com。

摘 ?要：國家儲備林建設(shè)是促進(jìn)新時(shí)代供給側(cè)改革的重要手段之一，對促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)具有重要意義。該文立足于湖北省襄陽市國家儲備林PPP項(xiàng)目建設(shè)情況，從全壽命周期的風(fēng)險(xiǎn)來源識別、風(fēng)險(xiǎn)等級劃分等角度，應(yīng)用ISM法建模對該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，提出了針對不同風(fēng)險(xiǎn)層級的管理辦法，為項(xiàng)目管理層決策提供了參考，也為管控該類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)開拓了新思路。

關(guān)鍵詞：國家儲備林 ?風(fēng)險(xiǎn)分析 ?解釋結(jié)構(gòu)模型法（ISM） ?PPP融資模式

中圖分類號：F326.2;F283 ??文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ??文章編號：1672-3791（2021）12（c）-0000-00

Abstract： The construction of national reserve forest is one of the important means to promote the supply-side reform in the new era， and it is of great significance to promote the construction of ecological civilization. Based on PPP projects xiangyang city， Hubei province national forest reserves， from whole life cycle of risk source recognition， risk hierarchy， such as Angle， the application of ISM modeling method of system analysis of the project risk， put forward the measures for the administration of according to different risk levels provides reference for project management decision， also opened a new way of thinking to control the project risk.

Key Words： National reserve forest; Risk analysis; Interpretive structural modeling （ISM）; PPP financing model

我國是全球最大的木材進(jìn)口國，加強(qiáng)國家木材戰(zhàn)略儲備基地和林區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為應(yīng)對林業(yè)發(fā)展主要矛盾，緩解木材供需矛盾尖銳的問題，指明了發(fā)展方向和前進(jìn)道路[1]。國家儲備林是指為滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和人民美好生活對優(yōu)質(zhì)木材的需要，在適宜地區(qū)通過科學(xué)技術(shù)等手段，培育可應(yīng)用于各行業(yè)的原料林或珍稀樹種的多功能森林。國家儲備林關(guān)乎我國木材安全與生態(tài)安全[2]，已上升為國家生態(tài)文明建設(shè)的戰(zhàn)略決策，對林業(yè)發(fā)展起到了極大的促進(jìn)作用。

基于此，在儲備林建設(shè)中引入PPP模式，將社會資本、企業(yè)資金引入其中，構(gòu)建起利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作關(guān)系，將對緩解資金不足的問題起到顯著效果。目前，國家儲備林項(xiàng)目的主要融資模式有三種，即財(cái)政資金、政策性金融信貸和PPP（Public-Private Partnership）融資模式[3]。其中PPP模式兼容了政府與社會資本，為國家儲備林項(xiàng)目建設(shè)發(fā)展打造了良好的金融環(huán)境。但由于社會資本的投資行為大多以營利為目的，儲備林項(xiàng)目存在全壽命周期長、價(jià)格受市場波動影響大等特點(diǎn)，導(dǎo)致PPP模式風(fēng)險(xiǎn)問題突出[4]。如何有效控制PPP融資模式風(fēng)險(xiǎn)，加大林業(yè)項(xiàng)目對社會資本的吸引力，是管理方亟待解決的重要問題。

1、項(xiàng)目概況

襄陽市位于湖北省西北部，居漢水中游，襄陽市國家儲備林項(xiàng)目，總投資52 769.9萬元，營造國家儲備林合計(jì)5 000 hm2。儲備林集約人工林栽培2 609 hm2，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)自然條件優(yōu)越，水、電等條件良好，支撐體系完備。項(xiàng)目符合國家相關(guān)政策與規(guī)定，工程技術(shù)措施合理，總體布局科學(xué)，對保護(hù)生物多樣性，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定意義。

2、方法與原理

國家儲備林PPP項(xiàng)目建設(shè)過程中，涉及的影響因素較多且構(gòu)成較為復(fù)雜。以此為前提，解決類似風(fēng)險(xiǎn)問題，通常采用解釋結(jié)構(gòu)模型法（ISM法）[5]。該方法在處理復(fù)雜結(jié)構(gòu)問題時(shí)，可通過模擬邏輯關(guān)系對問題進(jìn)行清晰處理，是系統(tǒng)工程領(lǐng)域中常用方法之一[6]。具體構(gòu)建步驟如下。

2.1建立鄰接矩陣

將儲備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)作為一個研究系統(tǒng)，該系統(tǒng)中各個風(fēng)險(xiǎn)因子獨(dú)立且相互影響，鄰接矩陣是對這種關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)。矩陣中的元素為。即：

式中，當(dāng)時(shí)，表明風(fēng)險(xiǎn)因素對風(fēng)險(xiǎn)因素存在影響;當(dāng)時(shí)，表明風(fēng)險(xiǎn)因素對風(fēng)險(xiǎn)因素不存在影響。

2.2建立可達(dá)矩陣

可達(dá)矩陣是描述各個要素之間連接路徑問題的矩陣方程，通過可達(dá)矩陣描述各節(jié)點(diǎn)間的可達(dá)程度S，從宏觀角度將系統(tǒng)問題進(jìn)行拆分，最終可求得各風(fēng)險(xiǎn)因子對于系統(tǒng)影響力層級。當(dāng)節(jié)點(diǎn)之間距離a≦1時(shí)，矩陣為節(jié)點(diǎn)之間的可達(dá)程度，即為表達(dá)節(jié)點(diǎn)之間距離a≦i時(shí)的可達(dá)程度。通過迭代計(jì)算可得：

式中，n代表矩陣階數(shù)，則，矩陣即為可達(dá)矩陣，其最長路徑a≦n-1。

3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1風(fēng)險(xiǎn)識別

國家儲備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，主要分為：政策、融資、建設(shè)、運(yùn)營及信用風(fēng)險(xiǎn)五個大類。該文基于林業(yè)項(xiàng)目特有的特點(diǎn)，考慮到全生命周期階段，以準(zhǔn)備階段、融資階段、建設(shè)階段和運(yùn)營階段五個不同時(shí)期為劃分，按不同階段將以上五大類風(fēng)險(xiǎn)重新識別，識別情況見表1。其中政策風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)貫穿項(xiàng)目全周期;融資風(fēng)險(xiǎn)涵蓋融資階段、建設(shè)階段和運(yùn)營階段;建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)僅存在于建設(shè)階段;運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)涵蓋建設(shè)階段和運(yùn)營階段，信用風(fēng)險(xiǎn)僅存在于運(yùn)營階段。由此可得政策風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)涵蓋的階段較多，占項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)比例較大。

3.2風(fēng)險(xiǎn)層級劃分

基于ISM法對襄陽市國家儲備林建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行建模，分析各個風(fēng)險(xiǎn)因素間的關(guān)系并構(gòu)建鄰接矩陣，通過計(jì)算可達(dá)矩陣可得如下結(jié)果如圖1所示。由計(jì)算分析可知，融資風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)為表層影響因子;運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、工期及市場競爭等因素為中層影響因子;政策風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)質(zhì)量及成本等為儲備林項(xiàng)目的深層影響因子。結(jié)合項(xiàng)目工程實(shí)際，襄陽市國家儲備林建設(shè)屬于國家支持建設(shè)項(xiàng)目，有中央財(cái)政補(bǔ)貼且貸款利率優(yōu)惠、寬限期和還款期長，政策、信用風(fēng)險(xiǎn)較小，融資風(fēng)險(xiǎn)等級為一般風(fēng)險(xiǎn);項(xiàng)目選取樹種以鄉(xiāng)土樹種和常見用材樹為主，項(xiàng)目區(qū)具有相關(guān)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小，但項(xiàng)目區(qū)分布較散，建設(shè)周期長，季節(jié)性強(qiáng)，工期不連續(xù)，對項(xiàng)目建設(shè)管理要求較高，建設(shè)管理風(fēng)險(xiǎn)等級為一般風(fēng)險(xiǎn);儲備林項(xiàng)目經(jīng)營周期長，對于成本控制要求高，該項(xiàng)目市場風(fēng)險(xiǎn)等級屬于一般風(fēng)險(xiǎn);湖北省林業(yè)相關(guān)部門的重點(diǎn)關(guān)注下，自然災(zāi)害及社會穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)均較小，即不可抗力對于項(xiàng)目影響較小。

3.3風(fēng)險(xiǎn)管理

根據(jù)前文分析，信用風(fēng)險(xiǎn)為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的表層風(fēng)險(xiǎn)，也是其他風(fēng)險(xiǎn)直接或間接反應(yīng)的具體呈現(xiàn)。因此，控制信用風(fēng)險(xiǎn)是管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。項(xiàng)目管理主體應(yīng)時(shí)刻強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與收益對等，采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方法，防止項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)溢出。綜合考慮政府資本、社會資本與項(xiàng)目承建主體之間的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對各類各層級風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)制。該項(xiàng)目中，政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由政府方承擔(dān);信用風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目主體與社會資本方共同承擔(dān);建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目主體承擔(dān);運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力情況由三方共同承擔(dān)。實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)歸類分擔(dān)制，確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體，能有效地提高各方管控效率，增加項(xiàng)目收益，促進(jìn)襄陽國家儲備林PPP項(xiàng)目的發(fā)展。

4、結(jié)語

該文從全生命周期角度考慮，有針對性地對襄陽市國家儲備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，按準(zhǔn)備、融資、建設(shè)、運(yùn)營階段和全生命周期識別了風(fēng)險(xiǎn)來源;采用ISM法構(gòu)建模型，以表層-中層-深層劃分風(fēng)險(xiǎn)影響等級。結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際可知，該項(xiàng)目市場運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和工程建設(shè)管理風(fēng)險(xiǎn)為一般風(fēng)險(xiǎn)，對項(xiàng)目建設(shè)存在一定影響，其余風(fēng)險(xiǎn)等級較低，對項(xiàng)目影響較小。該文提出了風(fēng)險(xiǎn)歸類分擔(dān)方式，確定了各類風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體，為襄陽市國家儲備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控提供了可靠依據(jù)。

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