羅晨晨

[摘? ? 要] 近年來(lái)，在信息技術(shù)和城市信息化應(yīng)用高速發(fā)展的大背景下，智慧城市建設(shè)漸漸步入人們的視線。因此，很多企業(yè)為了自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，選擇將智慧城市建設(shè)納入了自己的經(jīng)營(yíng)范圍，為其提供技術(shù)服務(wù)或者其他服務(wù)。鑒于智慧城市建設(shè)的特殊性，承接該項(xiàng)目的公司在其經(jīng)營(yíng)管理上往往會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)。比如，資金緊張和應(yīng)收賬款回收難等。天夏智慧城市科技股份有限公司是智慧城市建設(shè)行業(yè)中的領(lǐng)先者，本文主要對(duì)其目前所存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對(duì)策略。

[關(guān)鍵詞] 智慧城市;應(yīng)收賬款;競(jìng)爭(zhēng)力;資金流;應(yīng)對(duì)措施

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2021. 01. 011

[中圖分類號(hào)] F275? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2021）01- 0024- 03

1? ? ? 公司簡(jiǎn)介

天夏智慧城市科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱天夏智慧），前身為索芙特股份有限公司。索芙特股份有限公司成立于1993年2月8日，總部位于廣西梧州市新興二路137號(hào)，這家公司在2004年就已經(jīng)成為了我國(guó)日化第一股，2015年，索芙特全資收購(gòu)杭州天夏科技集團(tuán)有限公司，自此，索芙特正式更名為天夏智慧。從收購(gòu)至今，天夏智慧已經(jīng)成為智慧城市大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，成為了智慧城市建設(shè)和服務(wù)的供應(yīng)商。但是，其主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍并不僅僅限于智慧城市建設(shè)，還涉及到了精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)、化妝品制造業(yè)及化學(xué)藥品制造業(yè)等。

2? ? ? 天夏智慧城市科技股份有限公司現(xiàn)狀

2.1? ?數(shù)億元借款逾期，法律訴訟纏身，多個(gè)銀行賬戶以及部分股權(quán)資產(chǎn)被凍結(jié)

截至2019年12月1日晚，天夏智慧共有7筆銀行貸款逾期，其金額高達(dá)5.9億余元，公司涉及訴訟共計(jì)74起。5.9億余元逾期貸款涉及7個(gè)債權(quán)人，包括五家銀行和兩家融資租賃公司，具體情況如下：民生銀行逾期貸款額約為0.6億元、寧波銀行逾期貸款額約為0.48億元、浙商銀行逾期貸款額約為0.8億元、江蘇銀行逾期貸款額約為0.48億元、光大銀行逾期貸款額約為0.65億元、保利融資租賃逾期貸款額約為1.9億元，中航紐赫融資租賃（上海）有限公司逾期貸款額約為1億元。鑒于此種情況，天夏智慧共計(jì)有16個(gè)銀行賬戶以及3.45億股權(quán)資產(chǎn)被凍結(jié)。

2.2? ?應(yīng)收賬款增長(zhǎng)遠(yuǎn)超收入增長(zhǎng)率，應(yīng)收賬款占收入比重也逐年上升

2016年，天夏智慧銷售收入約為12.77億元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值約為8.46億元;2017年，其銷售收入約為16.66億元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值約為12.4億元;在2018年，天夏智慧銷售收入下降至10.91億元。然而，其應(yīng)收賬款并未隨之下降，反而有所增加，數(shù)額達(dá)到14.89億元。截至2019年，應(yīng)收賬款數(shù)額約為12.9億元，雖然有所降低，但是，此時(shí)的營(yíng)業(yè)收入僅為2.81億余元，與去年相比，下降了74%。 天夏智慧2016年的收入相比2015年增長(zhǎng)了186%，應(yīng)收賬款則較上年同期增長(zhǎng)了506%;2017年的收入也達(dá)到了30%的增長(zhǎng)幅度，同年應(yīng)收賬款也比去年高了46%;在2018年，天夏智慧的收入出現(xiàn)了下滑的跡象，比去年下降了34%，但是，當(dāng)年的應(yīng)收賬款卻比去年多了20%。2019年，公司營(yíng)業(yè)收入并未回升，反而在2018年的基礎(chǔ)之上再次下降了74%，應(yīng)收賬款也在去年的基礎(chǔ)上下降了13%。近幾年，天夏智慧銷售收入的增長(zhǎng)幅度都低于應(yīng)收賬款，2018年和2019年的應(yīng)收賬款余額甚至超出當(dāng)年?duì)I業(yè)收入數(shù)額。不僅如此，盡管公司營(yíng)業(yè)收入和應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度放緩，甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，但是，應(yīng)收賬款在收入中所占比重卻在逐年上漲，分別為66%、74%、136%、458%。

3? ? ? ?天夏智慧城市科技股份有限公司存在的問(wèn)題及原因分析

3.1? ?存在的問(wèn)題

3.1.1? ?法律訴訟增加，債務(wù)逾期，融資能力下降，資金流緊張

截至2019年10月，天夏智慧當(dāng)前涉訴案件高達(dá)74起，其中：涉及金融借款的糾紛有7起，涉訴金額達(dá)到6.24億元;涉及票據(jù)追索的糾紛有15起，涉訴金額為5.89億元;涉及無(wú)效對(duì)外擔(dān)保的糾紛共計(jì)10起，其擔(dān)保余額達(dá)到4.53億元;其他合同糾紛也有10起，涉訴金額共計(jì)1.27億元。與此同時(shí)，7筆銀行貸款逾期，數(shù)額高達(dá)5.9億余元。在此狀況下，天夏智慧的銀行賬戶和股權(quán)資產(chǎn)都被部分凍結(jié)。其中，被凍結(jié)的銀行賬戶合計(jì)有16個(gè)，金額共計(jì)224萬(wàn)余元，股權(quán)資產(chǎn)凍結(jié)額也高達(dá)3.45億元。前述情況在很大程度上損害了本公司信用狀況，導(dǎo)致公司的融資能力有所下降，天夏智慧在2017年和2018年取得借款所收到的現(xiàn)金分別約為5.01億元和11.64億元，而在2019年，天夏智慧取得借款所收到的現(xiàn)金僅為6 490萬(wàn)元。從上述數(shù)據(jù)，我們可以明白：伴隨著法律訴訟的增加以及債務(wù)的逾期，天夏智慧的融資能力也受到了不利影響，這也使得公司資金狀況更為緊張。

3.1.2? ?應(yīng)收賬款回款難，資金回流有問(wèn)題

隨著應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比重的增加，天夏智慧不得不面臨應(yīng)收賬款管理的問(wèn)題。2016年，天夏智慧的周轉(zhuǎn)率為1.51次，平均每 238.41天周轉(zhuǎn)一次;2017年的周轉(zhuǎn)率為1.34次，平均周轉(zhuǎn)周期為268.86天;2018年的周轉(zhuǎn)率為0.73次，周轉(zhuǎn)天數(shù)為493.15天。2019年的周轉(zhuǎn)率為0.21次，周轉(zhuǎn)天數(shù)為1 738.09天。在2016年到2019年這個(gè)時(shí)間范圍內(nèi)，天夏智慧的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從低速增長(zhǎng)變成了高速增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也逐年遞減。尤其是2019年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)甚至達(dá)到了1 738.09天。這說(shuō)明天夏智慧應(yīng)收賬款的管理與控制工作尚存在不足，對(duì)應(yīng)收賬款的回收也并沒(méi)有加以有效控制，這可能會(huì)增加企業(yè)應(yīng)收賬款出現(xiàn)呆賬、壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)公司的資金流造成不良影響。

3.1.3? ?預(yù)付賬款與預(yù)收賬款相差懸殊

自2015年至2019年，天夏智慧預(yù)付賬款數(shù)額分別約為：0.87億元、1.25億元、0.06億元、2.23億元、4.48億元。在這五年間，該公司預(yù)收賬款卻遠(yuǎn)低于同期預(yù)付賬款，分別約為：397.06萬(wàn)元、297.48萬(wàn)元、5.88萬(wàn)元、699.35萬(wàn)元、947.47萬(wàn)元。說(shuō)明天夏智慧在其產(chǎn)業(yè)鏈中所處位置是較為被動(dòng)的，當(dāng)公司開展業(yè)務(wù)時(shí)，往往會(huì)有大量資金流出企業(yè)。然而，此時(shí)流入企業(yè)的資金卻遠(yuǎn)低于流出企業(yè)的資金。大量資金的流出需要企業(yè)有足夠的現(xiàn)金，當(dāng)企業(yè)所持有的現(xiàn)金不足以支撐其流出時(shí)，就會(huì)加劇公司的資金緊張。

3.2? ?原因分析

3.2.1? ?外部原因

天夏智慧所處市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。就目前情況而言，天夏智慧已經(jīng)成為我國(guó)智慧城市建設(shè)行業(yè)中的佼佼者，具備很強(qiáng)的創(chuàng)新能力和研發(fā)實(shí)力，其經(jīng)營(yíng)模式也日趨成熟，客戶群體也趨于穩(wěn)定，在其所處行業(yè)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。然而，在我國(guó)，智慧城市基礎(chǔ)軟件平臺(tái)、系統(tǒng)集成建設(shè)以及技術(shù)服務(wù)行業(yè)的進(jìn)入者越來(lái)越多，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)變得愈發(fā)激烈，公司經(jīng)營(yíng)不可避免地面臨著風(fēng)險(xiǎn)。基于這種情況，為了提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，天夏智慧在其業(yè)務(wù)重心和銷售模式都有了明顯的偏向。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)方面以智慧城市為重心，銷售模式方面以賒銷為主。在初期，這無(wú)疑是對(duì)企業(yè)發(fā)展具有積極作用的，但這給公司帶來(lái)的隱患也日趨凸顯。業(yè)務(wù)重心的選擇使得公司源于其他業(yè)務(wù)的收入不斷減少，賒銷的銷售模式帶來(lái)了大量的應(yīng)收賬款，增加了公司發(fā)生呆賬、壞賬的可能性，這無(wú)疑會(huì)給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)資金壓力，使得企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.2.2? ?內(nèi)部原因

首先，天夏智慧的應(yīng)收賬款管理工作有所不足，企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范以及法律意識(shí)薄弱。在追求市場(chǎng)份額的擴(kuò)大以及產(chǎn)品的銷售的同時(shí)，卻忽視了賒銷所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及國(guó)家相關(guān)法律對(duì)企業(yè)的保護(hù)性條款，依賴于商業(yè)信用的大規(guī)模賒銷使得企業(yè)不能按時(shí)收回應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)大大提高，也增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難以及資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)內(nèi)部控制制度也存在一定問(wèn)題。存在缺陷的內(nèi)部控制制度會(huì)導(dǎo)致企業(yè)各部門之間不能及時(shí)進(jìn)行有效溝通，比如銷售部門、信用管理部門與核算部門，如果這幾個(gè)部門的信息溝通不順暢，那么應(yīng)收賬款的回收無(wú)疑會(huì)變得更為困難。

其次，天夏智慧的業(yè)務(wù)逐漸變得單一化，經(jīng)營(yíng)重心從回款較快的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到了回款較慢的業(yè)務(wù)。在收購(gòu)杭州天夏科技之前，天夏智慧全名為索芙特股份有限公司，當(dāng)時(shí)，索芙特的主要產(chǎn)品為日用化妝品。2015年1月，在索芙特收購(gòu)天夏科技后，索芙特正式更名為天夏智慧。在收購(gòu)活動(dòng)完成之后，天夏智慧新增“智慧城市”業(yè)務(wù)。在這之后的幾個(gè)年度內(nèi)，天夏智慧的主要業(yè)務(wù)從日用化妝品轉(zhuǎn)到了智慧城市建設(shè)。從2015年到2018年，在天夏智慧的收入總額中，源于智慧城市業(yè)務(wù)的收入額呈逐年上升趨勢(shì)，而源于日用化妝品和藥品的收入則逐年下降。在2018年，天夏智慧源于智慧城市建設(shè)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入額為10.66億余元，占全年總收入的97.37%，源于日用化妝品和藥品的收入則降至零。

最后，由于智慧城市建設(shè)的主導(dǎo)者是地方政府或者相關(guān)部門，從智慧城市建設(shè)中獲益的是城市中的公司和居民，所以智慧城市建設(shè)業(yè)務(wù)的主要客戶是政府。因此，國(guó)家宏觀調(diào)控政策的力度、智慧城市產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策的調(diào)整、國(guó)家關(guān)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇振興政策的實(shí)施力度都將對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和公司客戶造成極大影響。不僅如此，天夏智慧在開展智慧城市建設(shè)業(yè)務(wù)時(shí)，采取的業(yè)務(wù)模式為智慧城市“1+N”模式。智慧城市“1+N”模式的具備以下特點(diǎn)：首先，公司承接項(xiàng)目的投資總金額偏大;其次，在公司承接項(xiàng)目后，項(xiàng)目建設(shè)周期也比公司承接的其他項(xiàng)目的建設(shè)周期更長(zhǎng);再次，智慧城市建設(shè)項(xiàng)目所涉及的地方政府及相關(guān)部門也比較多;最后，智慧城市“1+N”合同是比較寬泛的框架性協(xié)議，其中細(xì)節(jié)并不確定，諸多因素會(huì)導(dǎo)致智慧城市建設(shè)項(xiàng)目面臨部分或全部無(wú)法實(shí)施或者延期的風(fēng)險(xiǎn)，比如，國(guó)家政策的變化、地方政府財(cái)政緊張導(dǎo)致投入延遲或無(wú)法持續(xù)投入、公司費(fèi)用控制不力、現(xiàn)金流及回款方面的壓力等?；谇笆鎏攸c(diǎn)，會(huì)減緩天夏智慧的應(yīng)收賬款的回收速度，也會(huì)影響到天夏智慧項(xiàng)目的承接。因?yàn)轫?xiàng)目建設(shè)期太長(zhǎng)以及資金投資大，都會(huì)影響公司對(duì)其他項(xiàng)目的承接和投入。而且，天夏智慧在有關(guān)智慧城市的項(xiàng)目的鏈條中所處位置比較靠后，這會(huì)對(duì)銷售收入的回流施加不利影響。

4? ? ? 應(yīng)對(duì)措施

4.1? ?注重業(yè)務(wù)多樣化，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

天夏智慧應(yīng)當(dāng)重視經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的多樣化，在開展新業(yè)務(wù)的同時(shí)，維持之前主營(yíng)業(yè)務(wù)的進(jìn)行，而不是厚此薄彼。同時(shí)，以人才為提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的驅(qū)動(dòng)力，聘請(qǐng)核心的技術(shù)人才，進(jìn)而組建優(yōu)質(zhì)的團(tuán)隊(duì)，從自身出發(fā)，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。管理者應(yīng)當(dāng)具有全局意識(shí)，放眼全局，審時(shí)度勢(shì)，把握正確的時(shí)機(jī)，爭(zhēng)取提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。整合并優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部資源，力求達(dá)到進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值鏈最優(yōu)化的目的。除此之外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)秉承“細(xì)節(jié)決定成敗”的思想，保持一絲不茍的態(tài)度，做好企業(yè)內(nèi)的每一項(xiàng)工作，為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升打好夯實(shí)的基礎(chǔ)。在核心競(jìng)爭(zhēng)力提升的基礎(chǔ)之上，減少賒銷，從而降低應(yīng)收賬款的發(fā)生頻率。除此之外，天夏智慧應(yīng)根據(jù)自身在整個(gè)利益鏈條中所處的位置調(diào)整應(yīng)收賬款管理制度。

4.2? ?實(shí)行合理有效的信用政策

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)將信用標(biāo)準(zhǔn)明確化，規(guī)范應(yīng)收賬款的管控。在實(shí)施過(guò)程中，可以借鑒銀行的信用標(biāo)準(zhǔn)體系，即：倘若某客戶達(dá)不到企業(yè)設(shè)置的信用標(biāo)準(zhǔn)，那么，該客戶便不能享受企業(yè)給予客戶的信用優(yōu)惠，并且該客戶只能享受較低的信用標(biāo)準(zhǔn)。此外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷對(duì)客戶的信用資質(zhì)情況進(jìn)行考核和更新。一般情況下，企業(yè)可采用5C法對(duì)客戶的信用資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估。其中，5C是指品格、能力、資本、抵押及條件?？蛻舻男庞觅Y質(zhì)很大程度上反映了客戶的還款狀況，客戶信用情況的評(píng)估對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款管理工作具有積極影響，能夠產(chǎn)生事半功倍的效果。因此，實(shí)時(shí)關(guān)注客戶的信用資質(zhì)狀況，能夠改善并加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理與控制工作。

4.3? ?建立合理的激勵(lì)制度

針對(duì)應(yīng)收賬款的管控工作，企業(yè)應(yīng)當(dāng)識(shí)別部門的特點(diǎn)，根據(jù)其特點(diǎn)建立合理的激勵(lì)制度。應(yīng)收賬款的管控并不僅僅是單一部門的責(zé)任，僅靠一個(gè)部門，也無(wú)法完善應(yīng)收賬款的管控工作。以主管部門與銷售部門為例，主管部門對(duì)應(yīng)收賬款的管理與控制進(jìn)行統(tǒng)一管理，在管理過(guò)程中，主管部門需要對(duì)多個(gè)部門進(jìn)行協(xié)調(diào)，使其能夠相互配合。所以，對(duì)主管部門的獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)當(dāng)以應(yīng)收賬款的收回情況為根據(jù)。而對(duì)銷售部門的獎(jiǎng)勵(lì)并不能只以其業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，因?yàn)殇N售人員的工作是更為復(fù)雜的。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的情況對(duì)銷售部門進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，比如客戶所選的付款方式。

4.4? ?完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度

企業(yè)應(yīng)收賬款的管理工作需要以嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度為支撐。首先，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。對(duì)于應(yīng)收賬款，應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行匯總與核查，以免積少成多，變成糊涂賬。此外，設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，將應(yīng)收賬款劃分為不同的等級(jí)，為企業(yè)應(yīng)收賬款的催收活動(dòng)提供便捷。其次，施行合理的催收制度。比如，向客戶發(fā)出信函或者打電話進(jìn)行催收，委派專門人員前往客戶所在地進(jìn)行催收，采取法律手段等。最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并完善監(jiān)督管理制度。定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行監(jiān)督檢查，針對(duì)檢查出的問(wèn)題，及時(shí)進(jìn)行有效的溝通與交流。此外，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)依據(jù)客戶的具體情況建立相應(yīng)的明細(xì)賬，定期對(duì)客戶的應(yīng)收賬款管理情況進(jìn)行匯總與報(bào)告。

5? ? ? 結(jié)? ? 語(yǔ)

天夏智慧積極開展智慧城市業(yè)務(wù)，對(duì)其自身發(fā)展和整個(gè)社會(huì)都是具有積極影響的。但是，考慮到智慧城市“1+N”模式的特點(diǎn)，公司在積極開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)兼顧其他業(yè)務(wù)。同時(shí)，加強(qiáng)公司內(nèi)部應(yīng)收賬款的管理工作，加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，避免因應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢造成公司的資金緊張。

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