孫夢(mèng)笑

一、引言

全國(guó)兩會(huì)以來(lái)，習(xí)近平總書(shū)記多次強(qiáng)調(diào)，加快形成國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的發(fā)展格局。在我國(guó)即將全面建成小康社會(huì)的重要節(jié)點(diǎn)，黨和國(guó)家面對(duì)國(guó)際新形勢(shì)和國(guó)內(nèi)發(fā)展需求和約束，做出的關(guān)乎我國(guó)發(fā)展的遠(yuǎn)大規(guī)劃，為“十四五”時(shí)期的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展指明了方向，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)繁榮提供了方針。

傳統(tǒng)制造業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)實(shí)砥柱，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著深遠(yuǎn)影響。然而，在審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)上市公司實(shí)施審計(jì)時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)制造業(yè)內(nèi)幕交易、中飽私囊等現(xiàn)象頻繁發(fā)生，這些舞弊行為造成了惡劣的影響。此時(shí)，需要加強(qiáng)審計(jì)的監(jiān)督與評(píng)價(jià)，有效的審計(jì)工作也在一定程度上給公司指明了發(fā)展的方向，公司的健康發(fā)展需要政府審計(jì)的推動(dòng)力。

二、存在的問(wèn)題

如表1所示，在2015-2019年中，相比于非制造業(yè)，傳統(tǒng)制造業(yè)的公司中，審計(jì)人員查出的管理層內(nèi)幕交易更為頻繁。以公司并購(gòu)重組為例，某企業(yè)集團(tuán)下屬控股子公司A由于種種原因，發(fā)生嚴(yán)重虧損，且依靠其自身力量無(wú)法扭虧為盈，而另一控股子公司B經(jīng)營(yíng)情況良好。在兩家公司和集團(tuán)董事達(dá)成一致意見(jiàn)的情況下，決定將A、B兩家公司重組，使A公司能夠成功保殼（見(jiàn)圖1）。而部分管理層利用職務(wù)之便，在這一重大消息尚未公開(kāi)之前，以獲取利益或規(guī)避損失為目的進(jìn)行了內(nèi)幕交易。這些交易行為一方面破壞了公平公正的市場(chǎng)秩序，損害其它投資者的利益；另一方面導(dǎo)致了資產(chǎn)的流失，給公司帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)和聲譽(yù)上的損失，一定程度上阻礙了整個(gè)行業(yè)的進(jìn)步和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、原因的分析

依據(jù)舞弊三角理論，管理層舞弊的發(fā)生既有公司經(jīng)營(yíng)不善的原因，也有監(jiān)管機(jī)構(gòu)不作為、內(nèi)部控制體系不健全的推動(dòng)，此外還有管理層精心策劃及自身道德觀(guān)念的問(wèn)題。下文將以舞弊三角理論為依據(jù)，深入剖析管理層舞弊的原因。

圖1 內(nèi)幕交易公司關(guān)系圖

表1 2015-2109年上市公司內(nèi)幕交易違規(guī)數(shù)量

（一）壓力因素

1、公司經(jīng)營(yíng)陷入危機(jī)

傳統(tǒng)制造業(yè)主要從事關(guān)鍵材料和基礎(chǔ)性工業(yè)材料的生產(chǎn)、銷(xiāo)售和對(duì)外貿(mào)易，企業(yè)發(fā)展在很大程度上受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展的影響。一方面，在逆全球化和單邊保護(hù)主義抬頭的國(guó)際趨勢(shì)下，企業(yè)的產(chǎn)品出口遇到阻礙，企業(yè)難以從國(guó)際貿(mào)易中獲得利潤(rùn)。另一方面，在傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，低端產(chǎn)能過(guò)剩的劣勢(shì)漸顯，各家公司紛紛追尋新型技術(shù)的研發(fā)和綠色生產(chǎn)的路徑，勞動(dòng)密集型的低成本優(yōu)勢(shì)減弱。但由于資金流受限，無(wú)法加大對(duì)創(chuàng)新技術(shù)的投入，也難以引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，再加上缺少專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人才，關(guān)鍵技術(shù)難以突破，企業(yè)的生存愈發(fā)艱難。公司出現(xiàn)較大虧損、且第二年難以扭轉(zhuǎn)的情況下，很大可能會(huì)進(jìn)行重組保殼，這卻給了有心之人從中獲利的機(jī)會(huì)。

（二）機(jī)會(huì)因素

1、公司治理結(jié)構(gòu)不完善

現(xiàn)代企業(yè)大多數(shù)采用所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的制度，形成了由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理人四個(gè)部分組成的公司治理結(jié)構(gòu)，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)能否形成權(quán)利的制衡是公司治理機(jī)構(gòu)能否發(fā)揮作用的關(guān)鍵。董事會(huì)的獨(dú)立性會(huì)影響董事會(huì)在公司治理中的效用，而獨(dú)立董事和內(nèi)部人的比例恰恰決定了董事會(huì)的獨(dú)立性。如果董事會(huì)結(jié)構(gòu)的設(shè)置過(guò)于單一，獨(dú)立董事不獨(dú)立，董事會(huì)的設(shè)置就失去了意義。此外，監(jiān)事會(huì)與管理層的權(quán)利設(shè)置，會(huì)影響監(jiān)事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督與制衡作用。如果某些經(jīng)理人同時(shí)是集團(tuán)企業(yè)某控股子公司的管理者，集團(tuán)的意志很容易上升為子公司的意志，就會(huì)給管理層舞弊行為提供權(quán)利保障，激發(fā)管理層的機(jī)會(huì)主義行為。

2、相關(guān)法律約束不到位

由于管理層做出的舞弊行為往往比較隱蔽，且審計(jì)人員的審計(jì)任務(wù)繁雜而沉重，審計(jì)人員很容易會(huì)偏離正確的審計(jì)方向偏離或迷失于證據(jù)海洋中，導(dǎo)致管理層的舞弊不容易被發(fā)現(xiàn)。即使審計(jì)人員能夠發(fā)現(xiàn)管理層存在的舞弊問(wèn)題，由于相關(guān)的法制環(huán)境不完善，可能無(wú)法對(duì)其舞弊行為做出相應(yīng)的處罰。目前的法律規(guī)定，對(duì)內(nèi)幕交易行為主體的懲戒，只做了行政責(zé)任和刑事責(zé)任的規(guī)定，對(duì)其它投資者的利益未給予適當(dāng)保護(hù)。此外，處罰的力度不到位，使得舞弊的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其違法所得，無(wú)法對(duì)舞弊者造成威懾作用，會(huì)使管理層舞弊的事件屢禁不鮮。

（三）借口因素

1、以行為合法為借口

管理層作為公司內(nèi)部重大信息的潛在接觸者，其自身的道德修養(yǎng)和職業(yè)操守?zé)o法估量，這些內(nèi)部信息有極大的可能性變成心懷不軌者實(shí)施舞弊的工具。而這些管理層的舞弊行為被發(fā)現(xiàn)后，他們通常會(huì)以信息獲取合理、公開(kāi)為擋箭牌，推卸自身責(zé)任?；谥圃鞓I(yè)的特殊性質(zhì)，部分舞弊者甚至?xí)苑睒s地方經(jīng)濟(jì)為借口，包裝其違法事項(xiàng)，試圖為其滿(mǎn)足一己私欲的行為披上合理合法的外衣。

2、以?xún)e幸心理為慰藉

實(shí)施舞弊的管理層在其做出違法行為后一般抱有僥幸心理。認(rèn)為有權(quán)利作為保障，不會(huì)有人發(fā)現(xiàn)其舞弊行為。企業(yè)內(nèi)控制度無(wú)法發(fā)揮效用，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)無(wú)法形成制衡機(jī)制；再加上，傳統(tǒng)制造業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的特殊時(shí)期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的變化復(fù)雜，審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，刺激了管理層的機(jī)會(huì)主義心理。此外，有以往的案例做前提，即使被發(fā)現(xiàn)也不會(huì)受到嚴(yán)重的處罰，違法成本低，加劇了管理層的僥幸心理。如此，不僅損害投資者的利益，也會(huì)阻礙企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)行和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

四、舞弊風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與應(yīng)對(duì)

（一）完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高決策質(zhì)量

首先，完善的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該建立科學(xué)、合理的董事會(huì)。在“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，獨(dú)立董事的話(huà)語(yǔ)權(quán)遠(yuǎn)小于內(nèi)部人董事的話(huà)語(yǔ)權(quán)，董事會(huì)的權(quán)利被制約。因此，應(yīng)提倡董事會(huì)成員的多樣性，增加獨(dú)立董事的話(huà)語(yǔ)權(quán)，實(shí)現(xiàn)董事會(huì)對(duì)管理層權(quán)利的制衡與監(jiān)督。其次，應(yīng)完善監(jiān)事會(huì)為主的內(nèi)部監(jiān)督體系。隨著國(guó)資委由“管企業(yè)”向“管資本”職能的轉(zhuǎn)變，公司的內(nèi)部監(jiān)督體系要承擔(dān)更大的責(zé)任和權(quán)力。因此，應(yīng)建立監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)審機(jī)構(gòu)在內(nèi)的監(jiān)督體系，堅(jiān)持黨組織的領(lǐng)導(dǎo)，提高內(nèi)部監(jiān)督的效用，從而防止資產(chǎn)的流失。

（二）優(yōu)化內(nèi)部控制制度，減少舞弊機(jī)會(huì)

首先，良好的控制環(huán)境是有效的內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)。公司的紀(jì)律框架和文化氛圍的構(gòu)建，很大程度上取決于管理層的道德水平。因此，在進(jìn)行管理層的任命和聘用時(shí)，要綜合考慮專(zhuān)業(yè)能力和職業(yè)道德水平。同時(shí)，還要重視職工道德素質(zhì)的培養(yǎng)以及良好價(jià)值觀(guān)的建立，再加上合理的薪酬和晉升機(jī)制，營(yíng)造一種良好的企業(yè)氛圍，從而推進(jìn)內(nèi)部控制的有效運(yùn)行。此外，信息與溝通也是必不可少的。公司應(yīng)建立健全信息系統(tǒng)，有效處理企業(yè)內(nèi)外部信息。管理層之間以及管理層和員工之間的溝通應(yīng)保持暢通，保證信息的及時(shí)反饋，為監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)舞弊的痕跡提供線(xiàn)索。

（三）順應(yīng)國(guó)家發(fā)展政策，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)

“十四五”時(shí)期，圍繞新發(fā)展格局，傳統(tǒng)制造業(yè)正處于行業(yè)轉(zhuǎn)型的岔路口。首先，要以綠色化生產(chǎn)為目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的重要性，堅(jiān)持“綠水青山就是金山銀山”。其次，企業(yè)要淘汰落后產(chǎn)能，重視高端產(chǎn)品的生產(chǎn)，加大研發(fā)投入和人才培養(yǎng)，加快突破核心技術(shù)的步伐。同時(shí)，提高現(xiàn)有的基礎(chǔ)材料的產(chǎn)品質(zhì)量，打破國(guó)際上對(duì)中國(guó)制造的固有印象。最后，響應(yīng)國(guó)家政策的號(hào)召，與“一帶一路”相融合，抓住“雙循環(huán)”的發(fā)展機(jī)遇。提高企業(yè)智能生產(chǎn)程度，優(yōu)化流水線(xiàn)的管理模式，推進(jìn)信息技術(shù)與制造生產(chǎn)的有機(jī)結(jié)合，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程。

（四）了解被審單位環(huán)境，樹(shù)立防范意識(shí)

了解被審計(jì)單位及其環(huán)境是審計(jì)人員開(kāi)展審計(jì)工作的基礎(chǔ)和前提。審計(jì)人員應(yīng)了解傳統(tǒng)制造業(yè)處于轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，公司的經(jīng)營(yíng)情況、整體行業(yè)環(huán)境，合理懷疑可能存在舞弊的方面，并對(duì)此制定合理的審計(jì)計(jì)劃。此外，審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)組織經(jīng)驗(yàn)豐富以及對(duì)制造行業(yè)有充分了解的審計(jì)隊(duì)伍，憑借多年的豐富經(jīng)驗(yàn)和良好的職業(yè)判斷，具備對(duì)企業(yè)重組的敏銳度，提前了解企業(yè)的股東信息和企業(yè)圖譜，查找其進(jìn)行企業(yè)重組的可能性，察覺(jué)管理層可能進(jìn)行內(nèi)幕交易的機(jī)會(huì)。

（五）改進(jìn)審計(jì)方法程序，提高審計(jì)效率

針對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)人員應(yīng)該制定科學(xué)合理且切實(shí)可行的審計(jì)計(jì)劃，并有效執(zhí)行。在實(shí)施審計(jì)程序的過(guò)程中，審計(jì)人員應(yīng)堅(jiān)持顧大局、有重點(diǎn)的原則，合理分配審計(jì)資源。其次，在審計(jì)中考慮更多不可預(yù)見(jiàn)的因素，保持靈活機(jī)敏的審計(jì)思路。面對(duì)愈漸復(fù)雜的審計(jì)情況，審計(jì)人員可以采取系統(tǒng)性的審計(jì)方法體系，采用多種取證手段和取證思路，獲取不同方向的證據(jù)，形成一個(gè)相互佐證的證據(jù)鏈。通過(guò)對(duì)比分析行業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)以往年度的經(jīng)營(yíng)狀況以及企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息之間的勾稽關(guān)系等，識(shí)別其中是否存在異常交易，為有效實(shí)施審計(jì)程序打下基礎(chǔ)。與此同時(shí)，審計(jì)機(jī)關(guān)還可以合理使用企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的工作，合理使用內(nèi)部審計(jì)的報(bào)告和結(jié)果，為獲取的審計(jì)證據(jù)提供佐證。

（六）完善審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，健全法律體系

要想規(guī)避管理層舞弊的風(fēng)險(xiǎn)，有效的法律制約是必不可少的。政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到內(nèi)幕交易行為的重大影響，推進(jìn)對(duì)管理層的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，規(guī)范問(wèn)責(zé)制度。此外，還要完善證劵立法的程序規(guī)范。加重對(duì)相關(guān)人員的處罰，包括行政罰款和刑事罰金以及民事責(zé)任制度。除了科學(xué)、合理的法律體系，有效的監(jiān)督機(jī)制也是應(yīng)對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的另一保障。建立由政府審計(jì)機(jī)關(guān)、證券業(yè)自律組織、交易所等多層次組織的聯(lián)合管理體系，落實(shí)責(zé)任追蹤制度，從多方位、多角度對(duì)公司的運(yùn)行和證劵交易進(jìn)行監(jiān)督。此外，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，逐步完善運(yùn)用智能化的數(shù)據(jù)處理手段，對(duì)異常的交易信息進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控，并對(duì)異常交易進(jìn)行調(diào)查，最大程度上保證市場(chǎng)的公開(kāi)透明。

五、結(jié)論

為了抓住雙循環(huán)新發(fā)展格局的良好機(jī)遇，促進(jìn)我國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)更上一層樓，上市公司現(xiàn)存的治理結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)控制度不健全的問(wèn)題亟需解決。所以，政府審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)該采取有效措施，識(shí)別并應(yīng)對(duì)潛在的舞弊風(fēng)險(xiǎn)；為公司自身的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和法律法規(guī)的健全完善提供良好依據(jù)，防止資產(chǎn)的流失，推動(dòng)制造業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)型和對(duì)外交流，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)內(nèi)國(guó)外貿(mào)易往來(lái)的良性互動(dòng)。