文/張一婷 編輯/王亞亞

2021年10月21日，《浦東新區(qū)深化上海國際貿(mào)易中心核心區(qū)建設(shè)“十四五”規(guī)劃》對(duì)外發(fā)布。根據(jù)規(guī)劃，到“十四五”期末，浦東新區(qū)將打造成為離世界更近、開放度更高、輻射性更強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)配套更優(yōu)、市場主體體驗(yàn)度更佳的國際貿(mào)易中心核心區(qū)。離岸貿(mào)易作為新型國際貿(mào)易的重要表現(xiàn)形式之一，也是上海未來進(jìn)一步深化國際貿(mào)易中心建設(shè)的題中之義。

從發(fā)展基礎(chǔ)看，上海離岸貿(mào)易市場需求充分，發(fā)展領(lǐng)先全國，且具有一定的金融服務(wù)基礎(chǔ)和政策保障。未來，上海要對(duì)標(biāo)全球國際貿(mào)易中心城市，進(jìn)一步吸引跨國公司地區(qū)總部及功能性機(jī)構(gòu)集聚，不斷完善金融、稅收等政策體系，創(chuàng)新跨境金融、離岸金融發(fā)展，大力統(tǒng)籌發(fā)展在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)，打造新型國際貿(mào)易發(fā)展高地。

上海離岸貿(mào)易發(fā)展基礎(chǔ)良好

一是離岸貿(mào)易的市場需求旺盛。離岸貿(mào)易是隨著跨國公司業(yè)務(wù)發(fā)展演化而來的新型貿(mào)易形式，具有訂單流、貨物流和資金流“三流”分離的特征?？鐕镜臉I(yè)務(wù)運(yùn)營是離岸貿(mào)易發(fā)展的主要推動(dòng)力。當(dāng)前，眾多跨國公司總部落戶上海，上海作為訂單中心、結(jié)算中心的功能愈加突出，發(fā)展離岸貿(mào)易的需求日益擴(kuò)大。上海市商務(wù)委的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年末，上海已累計(jì)引進(jìn)跨國公司地區(qū)總部771家，外資研發(fā)中心481家，數(shù)量遙遙領(lǐng)先于全國其他城市。隨著眾多跨國公司的落地，上海的離岸貿(mào)易也得到了初步發(fā)展。以某跨國公司為例，2018年，該跨國公司中國總部大規(guī)模開展進(jìn)出口貿(mào)易并試點(diǎn)離岸貿(mào)易跨境結(jié)算，其中離岸貿(mào)易300萬美元，較2017年增加了4倍；截至2020年，該跨國公司中國總部約進(jìn)行了65單離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)。除了跨國公司，隨著越來越多的中資企業(yè)“走出去”，這些企業(yè)在“走出去”過程中也發(fā)生了諸多離岸業(yè)務(wù)（離岸業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)如圖1所示）。

圖1 離岸貿(mào)易交易結(jié)構(gòu)

二是先發(fā)優(yōu)勢明顯，離岸貿(mào)易領(lǐng)先全國。作為國內(nèi)開放水平領(lǐng)先的城市，上海離岸貿(mào)易的發(fā)展可追溯至十余年前。2010年，經(jīng)外匯局批復(fù)同意，原上海綜合保稅區(qū)作為全國試點(diǎn)區(qū)域，啟動(dòng)“新型國際貿(mào)易結(jié)算中心試點(diǎn)”，允許試點(diǎn)企業(yè)設(shè)立離岸貿(mào)易專用賬戶，以解決離岸經(jīng)貿(mào)企業(yè)在交易中的外匯支付政策瓶頸。2014年，作為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革的一大創(chuàng)新，自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)建立了一個(gè)與我國境內(nèi)其他市場有限隔離、與國際金融市場高度接軌的賬戶體系，為市場主體在更高平臺(tái)參與國際競爭創(chuàng)造了便利條件。FT賬戶政策的不斷完善和創(chuàng)新，為上海發(fā)展離岸貿(mào)易提供了更加便利的環(huán)境。

近年來，上海進(jìn)一步加速離岸貿(mào)易發(fā)展，相繼打造了多個(gè)離岸貿(mào)易交易平臺(tái)。2019年10月，上海浦東新區(qū)發(fā)布支持離岸轉(zhuǎn)手買賣的若干措施，并設(shè)立中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)離岸轉(zhuǎn)手買賣產(chǎn)業(yè)服務(wù)中心和離岸轉(zhuǎn)手買賣先行示范區(qū)，推動(dòng)離岸貿(mào)易向常態(tài)化、規(guī)范化、規(guī)?；l(fā)展。根據(jù)上海市地方政府的數(shù)據(jù)，截至2021年10月中旬，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)離岸轉(zhuǎn)手買賣項(xiàng)下合計(jì)金額達(dá)475.6億美元，同比增長68.5%，規(guī)模占該市比重91.4%。2021年6月，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)設(shè)立離岸貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐區(qū)、離岸貿(mào)易監(jiān)測中心、離岸貿(mào)易服務(wù)中心、離岸貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展研究基地四大平臺(tái)，并同步上線臨港離岸貿(mào)易與國際金融服務(wù)平臺(tái)，旨在打造“1+3+1”離岸貿(mào)易平臺(tái)體系，為離岸貿(mào)易提供“一條龍”服務(wù)。2021年10月，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“離岸通”平臺(tái)在外高橋保稅區(qū)正式上線，建立起直接整合境外數(shù)據(jù)用以支持貿(mào)易真實(shí)性審核的輔助信息平臺(tái)。

三是相關(guān)政策保障扎實(shí)。雖然我國的離岸貿(mào)易發(fā)展尚處于初級(jí)摸索階段，但早在2013年上海就明確要發(fā)展離岸貿(mào)易。2013年1月，上海正式實(shí)行《上海市推進(jìn)國際貿(mào)易中心建設(shè)條例》，明確推動(dòng)離岸貿(mào)易發(fā)展。2013年9月，國務(wù)院發(fā)布的《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》要求深化離岸貿(mào)易試點(diǎn)，研究適應(yīng)離岸業(yè)務(wù)的稅收政策。近年來，伴隨總部經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，上海還把推動(dòng)離岸貿(mào)易發(fā)展嵌入到促進(jìn)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持政策中。2019年8月，上海市政府發(fā)布的《關(guān)于本市促進(jìn)跨國公司地區(qū)總部發(fā)展的若干意見》提出，支持跨國公司地區(qū)總部、總部型機(jī)構(gòu)開展具有真實(shí)貿(mào)易背景的離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)。隨著中國（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)的正式設(shè)立，離岸貿(mào)易進(jìn)一步成為上海新型國際貿(mào)易發(fā)展的重要內(nèi)容。2019年11月，習(xí)近平總書記在上?？疾鞎r(shí)強(qiáng)調(diào)，要把上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)建設(shè)成為統(tǒng)籌發(fā)展在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)的重要樞紐。據(jù)地方政府?dāng)?shù)據(jù)，經(jīng)過一年的發(fā)展，2020年臨港新片區(qū)離岸貿(mào)易交易額已達(dá)11億美元，初具規(guī)模。2021年8月，《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)新型國際貿(mào)易發(fā)展“十四五”規(guī)劃》進(jìn)一步提出，建設(shè)離岸貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐區(qū)，研究探索鼓勵(lì)離岸貿(mào)易發(fā)展的融資結(jié)算便利和稅收制度安排。

四是離岸貿(mào)易、金融創(chuàng)新互濟(jì)。上海是重要的國際金融中心，金融體系完善、金融創(chuàng)新豐富，對(duì)發(fā)展離岸貿(mào)易具有重要的支撐作用。在金融監(jiān)管方面，人民銀行上海分行指導(dǎo)商業(yè)銀行通過自由貿(mào)易賬戶為“離岸經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)企業(yè)名單”內(nèi)的企業(yè)開展離岸經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)按國際通行規(guī)則提供包括國際結(jié)算、貿(mào)易融資等在內(nèi)的跨境金融服務(wù)便利。外匯局上海分局指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以“展業(yè)三原則”（“了解你的客戶”“了解你的業(yè)務(wù)”和“盡職審查”原則）和“三反”（反洗錢、反恐怖融資及反逃稅）為基礎(chǔ)，通過科技創(chuàng)新手段，為真實(shí)合法的離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)提供收支和匯兌服務(wù)。據(jù)人民銀行上海分行統(tǒng)計(jì)，2020年，名單內(nèi)企業(yè)通過自由貿(mào)易賬戶辦理離岸轉(zhuǎn)手買賣收支已達(dá)114.8億元。另一方面，上海以其國際一流的金融環(huán)境，也吸引了不少跨國公司地區(qū)總部落地，從而進(jìn)一步擴(kuò)大了離岸貿(mào)易的需求。從金融資源集聚來看，離岸貿(mào)易發(fā)展促進(jìn)了與之配套的金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展，催生了專業(yè)類金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立以及相關(guān)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，從而加快了上海國際金融中心建設(shè)的步伐。此外，離岸貿(mào)易發(fā)展對(duì)交易的真實(shí)性、合法性、合理性審查也提出了更高要求，推動(dòng)了上海當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管、海關(guān)、稅務(wù)、商務(wù)等部門建立聯(lián)動(dòng)工作機(jī)制，促進(jìn)了金融監(jiān)管部門嘗試?yán)么髷?shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等手段加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

展望上海離岸貿(mào)易的未來與發(fā)展路徑

圖2 上海離岸貿(mào)易的發(fā)展路徑

當(dāng)前，上海正在以構(gòu)建國際貿(mào)易中心為核心，對(duì)標(biāo)全球國際貿(mào)易中心城市，打造新型國際貿(mào)易發(fā)展高地。在這一過程中，上?？赏ㄟ^發(fā)展離岸貿(mào)易，發(fā)揮其在亞太地區(qū)乃至全球范圍的資源配置、生產(chǎn)協(xié)調(diào)、產(chǎn)品營銷等功能，建設(shè)全球貿(mào)易營運(yùn)和控制中心，以進(jìn)一步帶動(dòng)服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2021年4月，上海市人民政府發(fā)布的《“十四五”時(shí)期提升上海國際貿(mào)易中心能級(jí)規(guī)劃》提出，“十四五”期間，要大力實(shí)施貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，提升國際貿(mào)易樞紐功能和競爭力，大力發(fā)展離岸貿(mào)易等新型國際貿(mào)易。在具體發(fā)展路徑上，可從以下四個(gè)方面入手：

一是建立貿(mào)易核心資源聚集區(qū)。進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化自由化。依托自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、綜合保稅區(qū)等開放平臺(tái)，加強(qiáng)貿(mào)易要素的區(qū)域集聚，打造國際中轉(zhuǎn)集拼中心、國際分撥及配送中心、國際訂單及結(jié)算中心、全球銷售及服務(wù)中心等。進(jìn)一步創(chuàng)新貿(mào)易監(jiān)管政策，除法律法規(guī)要求必須進(jìn)行申報(bào)的之外，“一線”對(duì)不涉證、不涉檢的貨物，采用徑予放行，企業(yè)可直接提貨、發(fā)貨；“二線”可由以往自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)外企業(yè)雙側(cè)申報(bào)制度改為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)外企業(yè)單側(cè)申報(bào)制度，采用“負(fù)面清單+非違規(guī)不干預(yù)”方法，實(shí)施“雙隨機(jī)、一公開”的監(jiān)管模式，即在監(jiān)管過程中隨機(jī)抽取檢查對(duì)象、隨機(jī)選派執(zhí)法檢查人員，抽查情況及查處結(jié)果及時(shí)向社會(huì)公開。此外，可嘗試自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)貨物的自由存儲(chǔ)與流轉(zhuǎn)，實(shí)施更為便利的出入境管理制度。

二是打造全球貿(mào)易營運(yùn)與控制中心。其一，吸引跨國公司和本土企業(yè)總部集聚。建立總部機(jī)構(gòu)激勵(lì)計(jì)劃，吸引國內(nèi)大中型企業(yè)在上海設(shè)立營業(yè)總部、采購中心、研發(fā)中心和市場營銷中心，吸引海外跨國公司在上海設(shè)立區(qū)域總部乃至全球總部，以形成具有貿(mào)易資源配置、貿(mào)易營運(yùn)與控制、貿(mào)易關(guān)系協(xié)調(diào)中心等高端功能的國際貿(mào)易中心。支持與國際貿(mào)易服務(wù)相關(guān)的企業(yè)集聚，以進(jìn)一步完善國際供應(yīng)鏈管理的生態(tài)環(huán)境。其二，建立具有吸引力的優(yōu)惠稅收體系。以稅收優(yōu)惠促進(jìn)離岸業(yè)務(wù)發(fā)展是世界各國所采取的通行政策。鑒此應(yīng)積極爭取稅務(wù)部門明確離岸業(yè)務(wù)的稅收政策，制定離岸業(yè)務(wù)稅收相關(guān)法規(guī)，對(duì)從事離岸貿(mào)易等新型國際貿(mào)易的企業(yè)給予一定的稅收優(yōu)惠政策。對(duì)從事離岸貿(mào)易等新型國際貿(mào)易的人才，采取境內(nèi)外人才相同稅收優(yōu)惠，并降低個(gè)人所得稅負(fù)。其三，鼓勵(lì)金融服務(wù)開放創(chuàng)新。支持金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，參照國際通行規(guī)則，優(yōu)先探索在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)為企業(yè)和非居民提供跨境發(fā)債、跨境投資并購和跨境資金集中運(yùn)營等跨境金融服務(wù)，支持銀行在“展業(yè)三原則”的基礎(chǔ)上，憑企業(yè)收付款指令辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，辦理外商直接投資、跨境融資和境外上市等業(yè)務(wù)下的跨境人民幣收入在境內(nèi)支付使用。

三是構(gòu)建國際離岸貿(mào)易金融中心?？纱罅Πl(fā)展離岸金融市場，在“一線”宏觀審慎和“二線”有限滲透的嚴(yán)格管理下，探索建設(shè)同時(shí)服務(wù)居民與非居民、本外幣一體化的“全牌照”離岸金融市場。堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則，在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)，為企業(yè)和非居民開放其在經(jīng)常項(xiàng)下和直接投資項(xiàng)下在岸賬戶與自由貿(mào)易賬戶之間的滲透限制；資本項(xiàng)下的交易，可限額審批，允許境內(nèi)離岸人民幣業(yè)務(wù)在有限額度內(nèi)投資在岸市場。實(shí)施自由貿(mào)易賬戶資金流動(dòng)總量管理模式，做到量化管理、適度滲透、風(fēng)險(xiǎn)可防可控。同時(shí)，探索由稅務(wù)、海關(guān)等監(jiān)管部門共同實(shí)行“一攬子”監(jiān)管，以提高離岸貿(mào)易監(jiān)管效率。

支持上海發(fā)展離岸貿(mào)易的政策建議

一是加強(qiáng)財(cái)稅金融等政策支持力度?；陔x岸貿(mào)易新型國際貿(mào)易的發(fā)展特點(diǎn)，上?？沙雠_(tái)配套的財(cái)政、稅收、金融、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的支持政策。財(cái)稅政策方面，積極落實(shí)國家給予上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)以及臨港新片區(qū)的稅收優(yōu)惠政策，用好相關(guān)稅收優(yōu)惠政策在吸引離岸貿(mào)易等新型國際貿(mào)易企業(yè)集聚的重要作用；金融政策方面，鑒于離岸貿(mào)易等新型國際貿(mào)易企業(yè)相較制造業(yè)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)具有資產(chǎn)輕、估值難的特點(diǎn)，引導(dǎo)銀行建立適合離岸貿(mào)易企業(yè)的估值方法，給予離岸貿(mào)易合理的融資支持；保險(xiǎn)方面，適當(dāng)開發(fā)有利于離岸貿(mào)易發(fā)展的政策性保險(xiǎn)，加大對(duì)出口保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和支持力度，促進(jìn)離岸貿(mào)易發(fā)展。

二是完善對(duì)新型國際貿(mào)易的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測。從我國目前的統(tǒng)計(jì)實(shí)踐看，在海關(guān)統(tǒng)計(jì)口徑下，離岸貿(mào)易因?yàn)樨浳镂慈刖乘晕醇{入海關(guān)統(tǒng)計(jì)；在國際收支統(tǒng)計(jì)口徑下，離岸貿(mào)易中的離岸轉(zhuǎn)手買賣納入貨物貿(mào)易項(xiàng)下的“離岸轉(zhuǎn)手買賣”，委托境外加工納入服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的“加工服務(wù)”，承包工程境外購買貨物納入服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的“境外建設(shè)”，全球采購尚無明確的對(duì)應(yīng)科目。整體看，我國尚未對(duì)離岸貿(mào)易建立完善的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系。因此，在發(fā)展離岸貿(mào)易的同時(shí)，上?？上刃刑剿鹘⑾嚓P(guān)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系，加強(qiáng)對(duì)離岸貿(mào)易等新型國際貿(mào)易發(fā)展情況的全面、動(dòng)態(tài)掌握，通過優(yōu)化統(tǒng)計(jì)方法、加強(qiáng)監(jiān)管和統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)的跨部門合作，增加和整合數(shù)據(jù)資源，細(xì)化行業(yè)、貿(mào)易伙伴、國內(nèi)區(qū)域、企業(yè)主體等統(tǒng)計(jì)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析。

三是做好新型國際貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)防控。離岸貿(mào)易等新型國際貿(mào)易形式面臨真實(shí)性、合法性、合理性等審查要求，上?？陕氏冉⑴c發(fā)展新型國際貿(mào)易相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，在平衡開放與安全的關(guān)系上先行先試。在風(fēng)險(xiǎn)研判和防控中可加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)用，建立聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制；探索完善適應(yīng)新型國際貿(mào)易發(fā)展的外資安全審查制度，在保證利用外資效率的同時(shí)，防范可能由此帶來的國家安全風(fēng)險(xiǎn)；此外，建立與企業(yè)“走出去”相適應(yīng)的國家安全保障機(jī)制，防范我國重要資產(chǎn)、核心技術(shù)流失，以更好地維護(hù)開放環(huán)境下的國家安全。