董崢

中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知》（以下簡(jiǎn)稱《改革通知》）。

國(guó)內(nèi)信用卡透支利率

的發(fā)展史

中國(guó)的信用卡產(chǎn)業(yè)到2021年已經(jīng)誕生了三十六年，其規(guī)則都是由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制訂管理。其中，信用卡透支利率早于1994年就采用了每日0.05%的標(biāo)準(zhǔn)。如今，發(fā)卡銀行不論規(guī)模大小、業(yè)務(wù)如何，也不管銀行類型是大中銀行，還是城商銀行、農(nóng)商銀行，信用卡透支利率仍按照這一統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則來(lái)嚴(yán)格執(zhí)行。

首次“松綁”，未形成變革熱潮。2016年4月，中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）?！锻ㄖ酚?017年1月1日起實(shí)施，其中最重要的變化是發(fā)卡銀行可以在每日0.05%的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)上打7折執(zhí)行，即每日0.035%，以年化計(jì)算，則從18.25%降到12.78%?！锻ㄖ返膶?shí)施，成為中國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展三十多年來(lái)在規(guī)則上進(jìn)行的首次重大變革，此舉在一定程度上為信用卡業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了“松綁”，同時(shí)也為日后信用卡的個(gè)性化經(jīng)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)。

然而，從《通知》出臺(tái)后幾年對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的跟蹤情況來(lái)看，在發(fā)卡銀行中落實(shí)這一政策的銀行積極性并不高，甚至一些中小銀行疏于了解《通知》。截至發(fā)稿，僅有昆侖銀行信用卡落實(shí)8折透支利率、中國(guó)銀行信用卡中贊卡落實(shí)7折透支利率等零星幾款產(chǎn)品問(wèn)世。盡管透支利率打折的信用卡產(chǎn)品寥寥無(wú)幾，但是這已經(jīng)為中國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的變革帶來(lái)一絲暖意，只是尚未形成熱潮。

多年來(lái)，信用卡業(yè)務(wù)在與其它信用消費(fèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中，盡管實(shí)行同樣的透支利率，但是由于信用卡在政策合規(guī)、交易場(chǎng)景、業(yè)務(wù)流程等方面缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而處于下風(fēng)，而《改革通知》的發(fā)布正是讓信用卡業(yè)務(wù)重新獲得市場(chǎng)主流地位的重要舉措。

再次“解綁”，助力信用卡產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在此次中國(guó)人民銀行突然出臺(tái)并緊急實(shí)施的《改革通知》中，直接取消了信用卡透支利率每日0.05%上限，與每日0.035%的下限，此舉可視為在2020年底，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸市場(chǎng)清理整頓之后，監(jiān)管部門再次為信用卡業(yè)務(wù)強(qiáng)力“解綁”，徹底放開(kāi)了信用卡在透支利率上的“束縛”。現(xiàn)在流行的互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的透支利息也為每日0.05%，而在信用卡產(chǎn)品實(shí)行靈活定價(jià)后，有助于其在信用消費(fèi)領(lǐng)域與其它互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品展開(kāi)正面“交鋒”時(shí)占得有利位置。

另外，國(guó)內(nèi)發(fā)行信用卡的商業(yè)銀行超過(guò)百家，但是從實(shí)際情況來(lái)看，前十幾家發(fā)卡銀行占據(jù)了98%以上的市場(chǎng)份額，留給中小商業(yè)銀行的市場(chǎng)空間極其狹小?！陡母锿ㄖ穼?shí)施后，中小商業(yè)銀行可以通過(guò)放開(kāi)信用卡透支利率的市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，以及通過(guò)調(diào)整免息期的時(shí)間周期（2017年版《通知》中的規(guī)則），充分利用新政調(diào)整自身發(fā)展的經(jīng)營(yíng)策略，成為參與差異化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的“有力武器”，滿足其與大中商業(yè)銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)的需求。

美國(guó)信用卡透支利率

市場(chǎng)化模式

信用卡透支利率市場(chǎng)化并不是一個(gè)新概念，美國(guó)信用卡市場(chǎng)采取的就是市場(chǎng)化的透支利率模式，而且其所覆蓋的范圍為11.99%-29.49%（數(shù)據(jù)來(lái)源：www.creditcards.com）。如果用戶的信用分越高，則其透支利率越低，反之，如果用戶信用分越低，甚至沒(méi)有信用分，則其透支利率就越高。這也是對(duì)信用良好用戶的政策傾斜。當(dāng)然，透支利率的高低對(duì)于全額還款用戶的影響不大，因此這項(xiàng)政策產(chǎn)生的是有限范圍內(nèi)針對(duì)性影響。

《改革通知》對(duì)行業(yè)

產(chǎn)生的影響

對(duì)于《改革通知》放開(kāi)信用卡透支利率，是否意味著信用卡透支利率將出現(xiàn)惡性殺跌的現(xiàn)象？筆者認(rèn)為不必過(guò)多擔(dān)心。由于銀行的資金具有成本性，因此發(fā)卡銀行即便按照市場(chǎng)化透支利率來(lái)定價(jià)，也要顧及資金成本并制訂合理的透支利率標(biāo)準(zhǔn)，相信最終會(huì)逐漸形成行業(yè)公認(rèn)的定價(jià)范圍標(biāo)準(zhǔn)，而非“斷崖式”的超低定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

同時(shí)，通過(guò)對(duì)信用卡透支利率的市場(chǎng)化定價(jià)，也可以讓因新冠肺炎疫情所引發(fā)的發(fā)卡銀行與部分信用卡逾期用戶之間形成的對(duì)立矛盾得到一定程度的緩解，但是可能存在部分卡債逾期人員會(huì)形成自己可以與銀行就透支利率自行定價(jià)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。雖然《改革通知》放開(kāi)了透支利率上下限制，但是透支利率的定價(jià)也應(yīng)由發(fā)卡銀行通過(guò)新產(chǎn)品，根據(jù)不同用戶的定位來(lái)落實(shí)，而不會(huì)采用“一人一議”的定價(jià)方式，只是在透支利率方面提供了協(xié)商的基礎(chǔ)。

《改革通知》的出臺(tái)，反映了中國(guó)人民銀行重塑信用卡業(yè)務(wù)在消費(fèi)金融領(lǐng)域中地位的強(qiáng)烈決心，可謂是破釜沉舟的舉措。但是客觀地說(shuō)，信用卡透支利率市場(chǎng)化只是信用卡業(yè)務(wù)重新回歸市場(chǎng)的充分條件之一，畢竟經(jīng)常借助透支利率的用戶比重并不高。而信用卡業(yè)務(wù)能否借助《改革通知》重整旗鼓，重新奪回業(yè)已失去的市場(chǎng)中心位置和空間，更重要的還是取決于發(fā)卡銀行在信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)策略上能否實(shí)現(xiàn)與時(shí)俱進(jìn)的調(diào)整，提升自身業(yè)務(wù)實(shí)力，以及提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

作者系信用卡產(chǎn)業(yè)研究人士

責(zé)任編輯：葛辛晶