黃先凱

摘要：當前實體經(jīng)濟下行，疊加金融科技的崛起及大型商業(yè)銀行對普惠金融的支持力度不斷加大，小額貸款公司貸款平均息費率不斷下滑，股東支持力度有有所減弱，小額貸款公司的前景看淡，部分小額貸款公司甚至面臨著存亡考驗。本文主要探討新的形勢下小額貸款公司如何生存、發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小額貸款;發(fā)展;問題

小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。主要客戶群體為小微企業(yè)或小微企業(yè)主，資金投放于生產(chǎn)經(jīng)營，非個人消費方向。

一、小額貸款公司經(jīng)營特點

1.經(jīng)營獨立性

小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權(quán)，以全部財產(chǎn)對其債務承擔民事責任。小額貸款公司股東以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。

2.經(jīng)營資金來源局限性

按國家法律法規(guī)要求，小額貸款公司不得吸收社會存款。銀監(jiān)會指出了三條路小貸公司資金來源途徑：股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。

3.利率市場化

小額貸款公司貸款利率普遍高于金融機構(gòu)的貸款利率，但低于民間貸款利率的平均水平。2020年8月最高人民法院決定：以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的一年期貸款市場報價利率的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限。

4.貸款方式靈活性

小額貸款公司在貸款方式上多采取信用貸款，可采取擔保、抵押貸款、質(zhì)押或信用貸款等方式;期限則由借貸雙方公平自愿協(xié)商確定。

5.貸款對象分散性

在貸款對象上，小額貸款公司發(fā)放貸款堅持“小額、分散”的原則，著力擴大客戶數(shù)量和服務覆蓋面。

二、小額貸款公司存在的問題

1.市場有效需求下降

由于供需狀況改變及政策指導，金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的營銷力度，小貸公司整體業(yè)務量都在下滑。市場的有效需求在下滑，良性的客戶并不好找，風險客戶比例相對較高。疫情以來企業(yè)從銀行貸款難度相對降低，對其他渠道的資金需求有所減弱。

2.小額貸款公司的資金枯竭問題

小額貸款的運作模式，不能吸收存款，只能用自有資金放貸，其可放貸資金十分有限。在“只貸不存”制度框架下，小貸公司以自有資本放貸。大部分小貸公司成立不久，就將資本金發(fā)放一空。

3. 小貸公司盈利水平較低，稅收負擔沉重

從制度設(shè)計看，小貸公司不能吸收存款，從銀行融資也有限，財務杠桿率低，股權(quán)回報率也低;從財稅政策看，沒有針對小貸公司的稅收優(yōu)惠政策，小貸公司稅收參照一般工商企業(yè)執(zhí)行，計提的壞賬準備不能抵稅。

4. 監(jiān)管薄弱

按照現(xiàn)有政策規(guī)定，小貸公司為非金融機構(gòu)，從事類金融業(yè)務，未納入銀監(jiān)會或人民銀行系統(tǒng)監(jiān)管，基本由地方金融辦牽頭。地方政府在監(jiān)管中往往只注重注冊資本、股東資格審查等準入監(jiān)管，日常經(jīng)營活動是否違法違規(guī)的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測往往缺失。

5. 個別小貸公司存在違法行為，內(nèi)控管理水平低

一是部分小貸公司向違法違規(guī)項目發(fā)放貸款。二是部分小貸公司貸款利息已接近或達到高利貸水平。三是雖未發(fā)現(xiàn)小貸公司非法集資情況，但有小貸公司已涉足委托貸款業(yè)務，有可能轉(zhuǎn)化為變相吸收公眾存款或非法集資。四是制度建設(shè)相對滯后，普遍存在財務核算不規(guī)范、科技手段落后、信貸管理松散、風險管理 不到位、撥備制度沒有建立等問題。五是除部分高管和業(yè)務骨干外，小貸公司員工多數(shù)沒有銀行從業(yè)經(jīng)驗，缺乏從事金融業(yè)務的知識和技能。

三、小額貸款公司發(fā)展建議

1.堅決淘汰不合規(guī)小額貸款公司

部分發(fā)起人成立小額貸款公司的動機并不純，投機性重，抱著賺取暴利目的，或者為自己的其他公司發(fā)放貸款、騙取銀行貸款，均應堅決取締。

2. 經(jīng)營轉(zhuǎn)型

小額貸款公司的前景應該發(fā)展為金融公司，提供貸款服務、對接銀行與小微企業(yè)，但應注重合規(guī)性，避免淪為純粹為小微企業(yè)美化報表，提供虛假材料向銀行申請貸款的非法中介。

3.提高風險管理水平

小額貸款公司不盲目追求規(guī)模、小額貸款公司擴張發(fā)展后的風險管理尤為重要，小額貸款公司未獲得央行征信數(shù)據(jù)庫的支持，及一系列的內(nèi)部控制風險也是小額貸款公司面臨的實際問題之一;多種原因?qū)е缕潆y以吸引人才，在業(yè)務審核、流程控制等操作上缺乏競爭力，加大了操作風險和控制風險;“小額、分散”的貸款原則和規(guī)章制度的不成熟、不完善也加重了小額貸款公司的內(nèi)部控制風險。

小額貸款公司面臨著如何控制和降低風險的問題，也面臨平衡風險與管理成本的難題。面對小額貸款公司經(jīng)營實際，可通過以下風險控制措施加強貸款管理：一是注重貸前對貸款者個人的信譽、經(jīng)營能力和業(yè)務狀況等信息的搜集;二是大額貸款實行集體決策制;三是靈活運用各種貸款形式。如以農(nóng)戶經(jīng)營權(quán)、股權(quán)、農(nóng)村土地使用權(quán)的抵押貸款，微小企業(yè)流動資產(chǎn)抵押貸款，公司+農(nóng)戶、農(nóng)戶+基地的生產(chǎn)性擔保貸款，有固定收入的職工工資性擔保貸款，以及貴金屬、有價票證為質(zhì)押的貸款和小組擔保、家族式擔保貸款等。四是實行月結(jié)息和貸后回訪制度;五是杜絕信貸人員私下舞弊;六是嚴格執(zhí)行操作流程，杜絕運行中的差錯。

小額貸款公司需堅決杜絕賺快錢念頭，包括常見的提供高利率貸款給小微企業(yè)用于銀行轉(zhuǎn)貸的過橋用途資金，如銀行一旦收緊政策，極易造成壞賬。

4.建立共用風險體系，風險模型測算

小額貸款公司相關(guān)貸款未能接上人行征信系統(tǒng)，對借款人缺乏有效震懾力，建議通過行業(yè)協(xié)會，共同出資及與征信管理部門溝通，以省級協(xié)會為單位對借款信息統(tǒng)一接入征信系統(tǒng)。

5.抵押質(zhì)押受理

以協(xié)會為主體，爭取擴大小額貸款公司的稅收減免范圍，減輕行業(yè)稅負，促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。并定期組織各地小額貸款公司監(jiān)管部門開展研討交流活動，監(jiān)管人員加強對小額貸款公司的業(yè)務培訓和指導。

結(jié)論：

小額貸款公司業(yè)務目前處于停滯狀態(tài)，但其仍為吸引民間資本補償社會資金供給不足，扶持縣域金融市場發(fā)展，是規(guī)范民間借貸市場發(fā)展和緩解小微企業(yè)融資難的有效方式。后續(xù)應基于“做實做強”理念開展經(jīng)營，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。