銀行：估值仍處十年低位

雖然2020年銀行股整體表現(xiàn)不佳，但在多位業(yè)內(nèi)人士眼里，整個(gè)銀行業(yè)的基本面其實(shí)是在變好，今后兩年或是銀行股的大年。一方面，金融監(jiān)管的思路重新回到了正軌，持牌經(jīng)營，加強(qiáng)監(jiān)管成為大方向，銀行的牌照更值錢、更稀缺。另一方面，預(yù)期或已過最壞階段。有專業(yè)人士認(rèn)為，低估值僅是安全邊際，盈利增長才是驅(qū)動(dòng)股價(jià)上漲的“關(guān)鍵變量”。在業(yè)務(wù)同質(zhì)化的大環(huán)境下，有科技賦能、差異化經(jīng)營等銀行在未來必將勝出。銀行目前這種6、7倍PE估值的市場(chǎng)，靜態(tài)回報(bào)率每年能有16個(gè)點(diǎn)左右，這是可以秒殺其他大類資產(chǎn)的。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：發(fā)展進(jìn)入新階段

工信部近日印發(fā)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》?！队?jì)劃》要求，到2023年在10個(gè)重點(diǎn)行業(yè)打造30個(gè)5G全連接工廠，以及3至5個(gè)具有國際影響力的綜合型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)量質(zhì)并進(jìn)，新模式、新業(yè)態(tài)大范圍推廣，產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力顯著提升。華安證券認(rèn)為，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已成為5G在垂直行業(yè)應(yīng)用的中長期主賽道。預(yù)計(jì)2025年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1.24萬億元，蘊(yùn)含著我國信息技術(shù)領(lǐng)域中長期最大的市場(chǎng)空間和投資機(jī)會(huì)。

物管：行業(yè)規(guī)模3-5年有望增至2.4萬億

住建部等十部門日前發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)住宅物業(yè)管理工作的通知》，鼓勵(lì)物業(yè)公司運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)，建設(shè)智慧物業(yè)管理服務(wù)平臺(tái);鼓勵(lì)物管公司向養(yǎng)老、托幼、快遞收發(fā)等領(lǐng)域延伸。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，提升單盤項(xiàng)目盈利模式是該政策的核心內(nèi)容。受政策利好影響，2021年仍將是物管行業(yè)發(fā)展大年，物管行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模3-5 年有望擴(kuò)容至24080億元。同時(shí)，科技服務(wù)、增值服務(wù)板塊效益有望凸顯，頭部物業(yè)公司的營收有望顯著提升，行業(yè)并購或加速。

新鳳鳴：擬180億投建聚酯新材料項(xiàng)目

新鳳鳴（603225）公告稱擬在江蘇新沂經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)形成年產(chǎn)270萬噸聚酯新材料一體化項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資180億，其中固定資產(chǎn)總投資165億。整個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃用地3650畝左右。建設(shè)周期預(yù)計(jì)為5-6年，按照一次規(guī)劃、分期實(shí)施的方針，逐步形成高端紡織產(chǎn)業(yè)園。預(yù)計(jì)項(xiàng)目一期工程（60 萬噸）于2022 年年底投產(chǎn)。新鳳鳴表示，本次對(duì)外投資有助于完善公司產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，進(jìn)一步增強(qiáng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高公司整體競爭實(shí)力，鞏固和提升行業(yè)地位。

中偉股份：推230億超大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)

中偉股份（300919）公告稱擬投資230億元分期建設(shè)北部灣產(chǎn)業(yè)基地，擴(kuò)產(chǎn)主營產(chǎn)品三元前驅(qū)體、四氧化三鈷，以緩解產(chǎn)能不足，產(chǎn)品供不應(yīng)求的情況。其中一期項(xiàng)目投資約100億元，建設(shè)期4年，年均投入達(dá)25億元。截至2020年三季度末，中偉股份凈資產(chǎn)24.17億元、總資產(chǎn)72.92億元，此次擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模為總資產(chǎn)3倍。從中偉股份近日公告看，公司及子公司擬向銀行/融資租賃平臺(tái)申請(qǐng)綜合授信（含融資租賃）額度累計(jì)不超過200億元，滿足日常經(jīng)營與項(xiàng)目建設(shè)的資金需求。

中航光電：擬22.5億實(shí)施華南產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目

中航光電（002179）公告稱擬在廣州番禺區(qū)化龍鎮(zhèn)購置土地13.3萬平方米（約200畝）實(shí)施華南產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，項(xiàng)目以新設(shè)全資子公司中航光電（廣東）有限公司為實(shí)施主體，總投資22.5億元。項(xiàng)目建設(shè)周期4年，新建科研生產(chǎn)面積26萬平方米，擬購置5G連接產(chǎn)品、數(shù)據(jù)中心連接產(chǎn)品、高速連接產(chǎn)品、新能源汽車連接產(chǎn)品等自動(dòng)化、智能化產(chǎn)線。公司表示，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年銷售收入可達(dá)40.38億元，凈利潤2.81億元，有力支撐公司“十四五規(guī)劃”的落地實(shí)施。