中汽數(shù)據(jù)有限公司 賈術(shù)艷 唐寶安

11月經(jīng)濟景氣度繼續(xù)上行。規(guī)模以上工業(yè)增加值當月同比增加7.0%；社會消費品零售總額當月同比增加5.0%；城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額累計同比增加2.6%，其中基建投資同比增加3.3%，房地產(chǎn)投資同比增加6.8%，制造業(yè)投資同比增加-3.5%。

工業(yè)生產(chǎn)方面，11月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.0%，比上月提升0.1pct，環(huán)比增長1.03%。從三大產(chǎn)業(yè)看，制造業(yè)生產(chǎn)維持高增速，是推動工業(yè)生產(chǎn)上行的主要動力（11月同比增加7.7%，前值7.5%），采礦業(yè)增加值同比回落（11月同比增加2.0%，前值3.5%），電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)增速略反彈（11月同比增加5.4%，前值4.0%）。

固定資產(chǎn)投資方面，1～11月，全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增速為2.6%，較前值回升0.8pct，11月固定資產(chǎn)投資當月同比增長9.7%，較前值上升0.2pct。房地產(chǎn)銷售保持較高增速，投資小幅下滑。1～11月房地產(chǎn)投資同比增速較前值提升0.5pct至6.8%，11月房地產(chǎn)投資當月同比增長10.9%，較前值下降1.8pct。1～11月基建投資累計同比增速有所回升。1～11月基建投資同比增速為3.3%，較前值提升0.3pct，11月當月投資增速下滑至5.9%，未延續(xù)10月增長加速的勢頭，較10月下降1.4pct。

方面，疫后恢復整體偏弱，但近4個月恢復動能在不斷加強。11月社會消費品零售總額當月同比增速達到5.0%，比上月增加0.7pct，1～11月社零累計同比跌幅持續(xù)收窄，至-4.8%。受“雙十一”活動的影響，11月實物商品網(wǎng)上零售占比較上月提升0.8pct，網(wǎng)上零售額同比增速較上月增長0.6pct。

1～11月商用車市場概述

圖1 2015～2020年1～11月商用車市場銷量

圖2 1～11月卡車分車型銷量走勢

2020年上半年，受疫情影響，我國商用車市場呈現(xiàn)“√”型上行（見圖1）。2月在春節(jié)假期和疫情雙重沖擊下，銷量達到近年歷史最低值，3月以后疫情逐步緩解，經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)改善，重大工程項目陸續(xù)開工，企業(yè)復工復產(chǎn)、電商物流、城鄉(xiāng)居民消費等加速擴張運力剛需，拉動商用車市場持續(xù)回暖；老舊車淘汰、超載治理及“大噸小標”問題規(guī)范等政策加快實施，進一步刺激存量市場更新需求釋放，促使商用車1～11月實現(xiàn)銷售412.9萬輛，同比增長18.9%，其中重卡、微卡市場銷量創(chuàng)歷史新高。在經(jīng)濟、政策、產(chǎn)業(yè)和技術(shù)等多因素驅(qū)動下，2020年我國商用車市場迎來新的發(fā)展機遇，需求有望達到新的歷史高位。

2020年1～11月，卡車市場銷量384.0輛，同比增長21.5%。從車型結(jié)構(gòu)來看，卡車市場銷量主要以重型貨車和輕型貨車為主，占商用車的比重分別為37.7%和58.7%，合計比重達96.4%，2020年1～11月銷量同比分別增長36.1%、13.3%。從增長幅度來看，微卡增幅最高，同比增長174.0%（見圖2）。

1～11月卡車市場結(jié)構(gòu)性特征

中重卡：超預期增長，物流類車輛創(chuàng)歷史新高

2016年新GB 1589實施后，中重卡市場在系列治超措施、老舊車淘汰、階段性基建投資等政策因素影響下，需求保持高位運行。2015～2019年年均復合增長率達到19.7%，2017年后銷量連續(xù)三年超過110萬輛，市場保有量規(guī)模達到838.7萬輛。2020年1～11月，在國Ⅲ車淘汰力度加大、基建項目陸續(xù)開工、治超趨嚴、疫情期間被抑制的購車需求集中釋放等多因素綜合影響下，中重卡銷量達到153.9萬輛，同比增長33.5%（見圖3）。預計全年銷量將在2019年高基數(shù)基礎(chǔ)上再度實現(xiàn)增長，創(chuàng)歷史新高。

從需求結(jié)構(gòu)來看（見圖4），2020年中長途運輸車輛的新增換購需求直接刺激物流類牽引車、載貨車銷量同比大漲，其中牽引車銷售貢新獻度達到45.6%，為2020年中重卡市場增長主要動力。自卸車市場在大量基建項目開工、渣土車安全、環(huán)保治理拉動下，從4月開始呈增長趨勢，連續(xù)五個月增幅超過50%，1～11月銷量同比增長28.0%。

專用車市場受城鎮(zhèn)化建設推進、老舊車置換、超載治理、基建投資等多因素疊加影響，銷量規(guī)模高位運行，市場占比達到23.6%。新GB 1589的實施、高效物流模式的發(fā)展，牽引車運輸高效性優(yōu)勢明顯放大，中重卡市場牽引車化成為重要趨勢。

預計四季度牽引車銷量將維持高位運行，市場貢獻度繼續(xù)走高，載貨份額將被進一步擠壓。隨著城鎮(zhèn)化持續(xù)推進、基建投資逐步落地，自卸車、專用車市場銷量將繼續(xù)維持階段性增長。

輕卡：需求前低后高，產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化發(fā)展特征

2020年初新冠疫情的爆發(fā)，導致原本屬于輕卡傳統(tǒng)旺季的節(jié)后市場過于冷清，銷量出現(xiàn)大幅下滑。隨著疫情得到有效防控，復工復產(chǎn)有序開展，居民消費需求穩(wěn)步回升，尤其是后疫情時期網(wǎng)上購物需求的增長，帶動冷鏈、綠通等物流市場快速發(fā)展，促進輕卡需求持續(xù)釋放。同時，治超和環(huán)保政策持續(xù)推進帶來的運力補充和換購需求，也對輕卡形成重要支撐。到2020年11月，輕卡累計銷售225.3萬輛，同比增長13.3%（見圖5）。

隨著城鎮(zhèn)化進程加快、物流市場快速發(fā)展，中小型城市內(nèi)、城市與城市間以及城市與周圍郊縣的中短途物流配送需求日益增長，定位“最后一公里”短途貨運的小輕卡，憑借進城限制少、配送運輸更靈活、兼具成本和載重優(yōu)勢等特點，深受創(chuàng)業(yè)車主以及打工農(nóng)民的青睞，市場規(guī)模持續(xù)擴大。此外，隨著政策不斷深化、用車環(huán)境持續(xù)改善以及部分群體消費觀念轉(zhuǎn)變，疊加新技術(shù)、新理念的應用，高端化、乘用化皮卡市場取得快速發(fā)展，皮卡整體市場呈現(xiàn)多元化發(fā)展特征。

圖3 2015～2020年1～11月中重卡市場銷量走勢

圖4 2015～2020年1～11月中重卡細分車型結(jié)構(gòu)走勢

圖5 2015～2020年1～11月輕卡市場銷量走勢

節(jié)能減排方面，一方面，自2019年7月部分地區(qū)提前實施輕型車國Ⅵ排放以來，主流企業(yè)積極布局國Ⅵ輕卡產(chǎn)品，隨著新產(chǎn)品陸續(xù)上市，助推國Ⅵ銷量一路走高，2020年1～11月國Ⅵ產(chǎn)品累計銷量占輕卡整體市場比重的47.6%。另一方面，國家積極引導商用車產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展，尤其鼓勵在輕型貨車產(chǎn)品上應用推廣。近年來，隨著基礎(chǔ)設施不斷完善、技術(shù)水平持續(xù)提升，純電動輕卡物流車取得了較快發(fā)展。進入2020年，以物流車為主要需求的純電動輕卡由補貼政策拉動逐步轉(zhuǎn)向路權(quán)政策拉動，但由于使用便利性仍然受到一定限制，且純電動輕卡物流車主要以組織客戶為主，市場銷量進入低位且波動的時期，對整體輕卡市場的貢獻度不足1%。

卡車市場區(qū)域分布

從卡車銷量區(qū)域分布來看（見表1），2020年1～11月卡車銷量主要分布在河北、山東、廣東、河南等省份，銷量TOP10市場集中度為62.9%，相較于2019年同期提升了1.7個百分點，集中度有所提升。

從增幅來看，銷量TOP10省份銷量同比均增長，其中河北、江蘇同比增長幅度較大，增幅分別為41.2%、36.5%。

卡車市場企業(yè)競爭格局

從卡車市場企業(yè)競爭格局來看（見表2），銷量TOP10企業(yè)市場集中度為70.0%，相較于2019年同期提升了2.7個百分點，企業(yè)集中度略有上升。2020年1～11月，卡車市場共有751個企業(yè)實現(xiàn)銷售，每個企業(yè)平均銷量為5113輛，排名前10位的企業(yè)銷量均超過10萬輛，其中北汽福田銷量為50.4萬輛，一汽集團銷量為41.6萬輛，份額分別為13.1%和10.8%。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2020年1～11月TOP10企業(yè)中，長安汽車銷量同比下滑3.6%，其他企業(yè)銷量同比均增長，中國重汽銷量同比增長73.6%。

2021年卡車市場發(fā)展趨勢

2021年，國內(nèi)經(jīng)濟將持續(xù)向好，社會消費復蘇和基建投資的回暖將為中重卡市場奠定穩(wěn)定基礎(chǔ)；同時，2021年法規(guī)對市場的拉動力將減弱，包括國Ⅲ車淘汰接近尾聲、公路治超進入常態(tài)化，以及海外疫情和國際貿(mào)易的不確定性因素，都讓市場充滿挑戰(zhàn)。同時，2021年7月1日重型車國Ⅵa排放標準的實施將成為需求變化分界線，上半年將成為各企業(yè)的主戰(zhàn)場。

在市場變化方面， 2021年國內(nèi)中重卡市場競爭將日趨激烈，且國際化進程加劇。一方面，在汽車行業(yè)股比放開及用戶高端需求增長的大趨勢下，國際卡車品牌強勢進入，合資控股及獨資建廠逐漸增多，加劇了國內(nèi)重卡市場競爭的國際化；另一方面，加上國內(nèi)廠商全面發(fā)力，不僅產(chǎn)品定位調(diào)整、價格調(diào)整、二網(wǎng)擴容、服務渠道擴容，在金融服務方面也選擇多樣，模式不斷創(chuàng)新，這些都使得2021年的中重卡市場競爭白熱化。

表1 2020年1～11月卡車區(qū)域銷量及份額

表2 2020年1～11月卡車企業(yè)銷量及份額

輕卡市場在城鎮(zhèn)化率提升、快遞進村，物流需求增長，治超常態(tài)化釋放運力需求，環(huán)保政策深化帶動存量更新需求，皮卡解禁政策擴大以及消費者觀念的變化，乘用化皮卡存在機遇等多重因素的影響下，輕卡市場需求仍有較大的潛力。在產(chǎn)品方面，新能源、專用車、高端、高效、智能、安全、應用場景細分是未來發(fā)展的重點。