石磊 中國銀河證券股份有限公司紹興證券營業(yè)部

一、證券投資概述及我國證券投資現(xiàn)狀

金融投資是商品經(jīng)濟概念，是指在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，根據(jù)投資概念的不斷深入和發(fā)展， 以實物投資為基礎(chǔ)而形成的，且逐漸成為比實物投資更吸引大眾眼光的投資行為，金融投資一般分為兩種類型，直接投資和間接投資。證券投資是直接投資中的一種，投資者和資金需求者雙方直接進行交流，根據(jù)其具體需要而簽訂相關(guān)協(xié)議，并以此為據(jù)，完成融資過程。

改革開放以來，我國的商品經(jīng)濟有了質(zhì)的飛躍，金融投資作為商品經(jīng)濟的一個重要組成部分，也向著更加完善的方向發(fā)展，而其中的證券投資對我國經(jīng)濟的發(fā)展有著不可忽視的影響。國人的投資理念也隨之發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，從原有的實物投資逐漸向金融投資靠攏，但是，由于我國目前是以社會主義市場經(jīng)濟為主導(dǎo)的計劃經(jīng)濟，這對證券投資行業(yè)也會有一定的阻力，在證券投資這條路上還需要不斷地成長和成熟，當(dāng)然也充滿了機遇與挑戰(zhàn)。

二、不完善證券市場環(huán)境下我國證券投資面臨的問題

如今，隨著理財觀念及規(guī)劃在社會上迅速的傳播與全面的普及，加之在經(jīng)濟不斷發(fā)展下人民群眾個人財富的增長，使得越來越多的個人和企業(yè)的投資理念也越加的超前，把目光放到了證券投資上，證券行業(yè)的前景無限光明。盡管證券投資行業(yè)自身也在不斷地發(fā)展和完善，但不可否認的是，因為和傳統(tǒng)投資在投資方式以及資本運作的模式上巨大的不同，我國證券投資市場依然存在著很多的問題。

（一）資產(chǎn)配置不平衡。當(dāng)前我國證券投資市場形勢多變，不斷地有新的概念和產(chǎn)品出現(xiàn)，大大的開闊了投資者的眼界，也為證券市場的發(fā)展注入了新鮮的血液，多元化的發(fā)展推動證券市場發(fā)展的同時，也使得證券市場的配置出現(xiàn)了不平衡，其主要體現(xiàn)在流動資產(chǎn)和產(chǎn)品風(fēng)險上，高風(fēng)險投資產(chǎn)品和低風(fēng)險投資產(chǎn)品占比大小交替出現(xiàn)，沒有相對的平衡。在盈利模式上也存在一定的問題，個別規(guī)模較大、資歷較深的證券公司的系統(tǒng)實時更新做得較好，相比之下其他的證券公司的系統(tǒng)則沒有得到及時的更新，所以導(dǎo)致他們的業(yè)務(wù)水平一直沒有太大的提升，達不到市場想要的效果。

（二）監(jiān)管體系不健全。我們知道，傳統(tǒng)的證券投資在風(fēng)險把控方面是從投資項目的立項開始，各個環(huán)節(jié)嚴格審核，規(guī)避風(fēng)險，但是在如今多元化的發(fā)展趨勢下，證券市場的風(fēng)險來源本身就源頭眾多，當(dāng)前的監(jiān)管方式和監(jiān)管制度已經(jīng)不能滿足需求，為監(jiān)管帶來了一定的難度，為證券市場的穩(wěn)定發(fā)展也帶來了挑戰(zhàn)，與此同時，證券投資在金融市場板塊中也是占比較大的一個部分，對于整個金融市場的影響也越來越大，證券投資風(fēng)險的發(fā)生將直接對金融市場的穩(wěn)定產(chǎn)生影響，所以完善的監(jiān)管體系對于證券行業(yè)來說至關(guān)重要。

（三）證券投資內(nèi)部控制體系不健全。我國的經(jīng)濟環(huán)境是一直處在發(fā)展過程中，其中金融資本運作的過程也在不停地變換，此時傳統(tǒng)的內(nèi)部控制體系已經(jīng)不足以支撐證券公司在多元化的發(fā)展趨勢下長遠的前進，而且現(xiàn)在諸多證券公司在發(fā)行、交易等部分環(huán)節(jié)也已經(jīng)開始不斷地出現(xiàn)問題，面臨的風(fēng)險越來越大，風(fēng)險評估機制如果不完善的話，會對證券行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定阻力進而影響整個金融市場。

三、促進證券投資市場發(fā)展的幾點策略

（一）靈活進行動態(tài)資產(chǎn)配置。要改善我國證券投資的現(xiàn)狀，了解我國證券投資行業(yè)出現(xiàn)的問題是第一步，接下來面對資產(chǎn)配置不平衡的情況，各大證券公司要根據(jù)自身情況，結(jié)合我國當(dāng)前證券投資市場經(jīng)濟現(xiàn)狀，適時的做出調(diào)整，緊跟時代的步伐確保不被市場拋棄。另外，作為投資者的個人和企業(yè)，應(yīng)充分的了解證券理財產(chǎn)品，在投資時要控制好高風(fēng)險和低風(fēng)險產(chǎn)品的投資比例，調(diào)整好心態(tài)不要被利潤蒙蔽了雙眼，進行合理的投資。

（二）建立健全市場監(jiān)管體系。不同的證券投資的資本運作形式和投資方式是不同的，所以也應(yīng)該成立相對應(yīng)的專業(yè)風(fēng)險監(jiān)管機制，專門負責(zé)不同形式的證券業(yè)務(wù)的風(fēng)險把控與規(guī)避，同時建立健全監(jiān)管的執(zhí)行準則以加強風(fēng)險規(guī)避的有效性，最終實現(xiàn)證券監(jiān)管過程有理可依的目的。在新形勢下，證券投資風(fēng)險管理人員既要了解傳統(tǒng)形勢下證券投資的特性，還要針對不同的業(yè)務(wù)和運作方式多次練習(xí)，熟練掌握，避免因為業(yè)務(wù)不熟而導(dǎo)致投資風(fēng)險的產(chǎn)生，所以在證券投資風(fēng)險監(jiān)控工作人員方面也要加強管理，加強業(yè)務(wù)能力方面的培訓(xùn)與考核，提升其工作能力有助于推動證券投資的發(fā)展。

（三）加強證券市場的發(fā)展。市場經(jīng)濟的發(fā)展離不開各級政府的支持與助力，政府在我國金融市場多元化的發(fā)展當(dāng)中要起到規(guī)范作用，同時也要通過金融工具來助力實體經(jīng)濟的逐步轉(zhuǎn)型，使得金融市場和實體經(jīng)濟市場不斷地充分的融合，相互促進，共同發(fā)展，最終達到新常態(tài)下我國經(jīng)濟穩(wěn)定健康發(fā)展的目的。

結(jié)語：綜上所述，當(dāng)前的證券投資市場形勢多變，隨著我國的經(jīng)濟不斷發(fā)展以及制度的建立健全，未來的證券市場定會充滿挑戰(zhàn)，與此同時也會為證券投資者帶來新的機遇，所以在各級政府的扶持和幫助下，各大證券公司要完善市場監(jiān)管體系，加強證券工作人員的工作素養(yǎng)，要及時對國內(nèi)外的金融形勢做出準確的分析，做好風(fēng)險防范措施，合理規(guī)避風(fēng)險，在金融市場上起到積極作用，更好更快地推動國家金融投資領(lǐng)域的健康發(fā)展。