梅鈺 中國人民銀行鄭州培訓學院

近年來，我國經(jīng)濟持續(xù)迅速增長，已然成為國際經(jīng)濟發(fā)展的焦點之一。經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)增長的動力來源于我國金融市場的發(fā)展和完善以及各類企業(yè)的迅猛發(fā)展。在改革開放的制度下評信機構(gòu)充分利用了已有的信息科技技術(shù)，在經(jīng)濟全球化的大趨勢下迅速的擴張，迎來日新月異的良好局面。評信機構(gòu)發(fā)展的同時，也極大地促進了信用制度的發(fā)展。評信機構(gòu)是在信用制度產(chǎn)生和初步發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的手段、方式、工具和平臺，評信機構(gòu)是信用制度的介質(zhì)，信用制度是評信機構(gòu)的延伸，評信機構(gòu)是信用機構(gòu)的發(fā)展空間和前景。

評信機構(gòu)對于信用制度的巨大帶動和促進作用是不容置疑的。一百多年來，美國是世界最大的債券國和投資國，所以信用評級機構(gòu)就在美國發(fā)展起來，經(jīng)過了十多年的長期準備，美國的一些評信機構(gòu)在幾乎沒有任何障礙的情況下，長驅(qū)直入中國的信用評級市場。至此，中國國內(nèi)的評級業(yè)務絕大部分被美國直接或間接的掌控，在收取高額的評級費用的同時，美國也成為了游戲規(guī)則的制定者，以本國的意志和利益標準來規(guī)范中國。而中國企業(yè)也只能心甘情愿的將企業(yè)的資料和信息雙手奉上，一些機密的資料幾乎完全的掌握在美國的手中。

在這樣嚴峻的國際形勢下，創(chuàng)建中國自己的信用評級機構(gòu)已經(jīng)刻不容緩。然而冰凍三尺非一日之寒，建立具有國際影響力的信用評級機構(gòu)并非易事，所以應該構(gòu)建一個屬于中國自身的信用經(jīng)濟圈，既充分考慮到中國國情的特殊，也借鑒國外先進的評級標準，來對中國的信用評級制度做一次嘗試性的改革。

我們改革的重點主要放在建立一個高效的企業(yè)信用評級機構(gòu)模型。模型中最核心的董事會會有三家大型企業(yè)組成，這三家大型企業(yè)必須是跨業(yè)廣泛、資產(chǎn)雄厚，最重要的是具有良好的信譽和信用。初步設(shè)定這三家企業(yè)中包括一家大型國有企業(yè)，一家大型民營企業(yè)以及信譽良好的銀行。這樣設(shè)定的目的在于既擴大了該評級機構(gòu)的影響力和公信力，也達到了一定監(jiān)管和制衡的目的。董事會下設(shè)七大部門，分別是信息收集部門、信息整合部門、立法部門、中介委托部門、服務部門、媒體部門、內(nèi)監(jiān)部門。各個部門的作用和聯(lián)系會在之后的論述中介紹。由于我們試圖構(gòu)建一個中國的企業(yè)信用經(jīng)濟圈，因此一些信譽良好的企業(yè)可以以會員的身份加入到這個圈內(nèi)。

建立以這樣的聯(lián)合信用管理機構(gòu)，既增強了中國在信用評級領(lǐng)域的整體實力和國際影響力，也充分提高了中國企業(yè)的誠信意識，為中國企業(yè)更好的走向世界打下了堅實的基礎(chǔ)。

下面對于評信機構(gòu)的盈利模式和一些后續(xù)的發(fā)展進行說明。

這樣一個評信機構(gòu)的建立符合絕大多數(shù)中國企業(yè)的利益，由于評信機構(gòu)符合市場的發(fā)展要求和前進方向，在我們具備足夠的客戶企業(yè)，也可以稱之為會員企業(yè)之后，由于我們提供了足夠的信息，廣闊的平臺以及多功能的業(yè)務功能，獲得巨大的收益對于整個機構(gòu)的發(fā)展前景而言是顯而易見。我認為最主要的盈利方式有以下幾種:

1.信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)的市場

具備一個為中國企業(yè)量身打造的、完善的、權(quán)威的信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)，這是一種珍貴而巨大的財富。我們至少可以像以往的評信機構(gòu)那樣可以出售一些簡單的信用報告，并發(fā)布滿足會員要求的、具有針對性的深度剖析報告。

2.中介委托部門的市場

中介委托部門的業(yè)務更具有時效性和針對性，從企業(yè)的發(fā)展的切身利益考慮，根據(jù)它提供的服務業(yè)務和平臺可以給整個機構(gòu)帶來可觀的收入。在這里要再次著重強調(diào)一下應收賬款管理業(yè)務，考慮到企業(yè)的未來發(fā)展，為了使企業(yè)自身管理成本降低、利益最大化，評信機構(gòu)下屬的會員企業(yè)很可能將企業(yè)的所有應收賬款管理交予評信機構(gòu)管理，那時候中介委托部的應收賬款管理將擁有屬于自己的更加完善的管理系統(tǒng)，也將迎來更大的發(fā)展空間，為整個機構(gòu)帶來巨大的收益。

3.服務部門的收入

服務部門的收入主要來自與客戶的評信申請以及會員注冊費，還有就是作為評信機構(gòu)的會員定期需要繳納的會員費，隨著會員數(shù)量的增多，這也將是一筆相當可觀的收入。

4.媒體部門的收入

媒體部門的收入主要來自于企業(yè)的宣傳、廣告費用。

5.交易手續(xù)費用

為了促進我們這個企業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合體的建立與擴展，我們可以設(shè)置一些對內(nèi)的優(yōu)惠政策，例如會員企業(yè)可以享受到根據(jù)其自身信用等級設(shè)定的權(quán)限范圍內(nèi)的信用數(shù)據(jù)查詢；內(nèi)部會員之間的信用額度和期限的提升等等。最重要的應當是對于內(nèi)部企業(yè)交易的優(yōu)惠政策。如我們可以設(shè)定：內(nèi)部企業(yè)間的交易享受低于市場5%的交易價格，但對于圈外企業(yè)和內(nèi)部企業(yè)之間的交易則要給出高于市場5%的交易價格，原因很簡單，圈外企業(yè)沒有參與我們的評信機構(gòu)的信用評價，其信用不能得到保障，更大的交易風險必然要有更高的利潤來匹配。

這是一項比較合理的規(guī)定，但卻會為評信機構(gòu)內(nèi)部企業(yè)在巨大的交易總量下節(jié)約大量的交易成本，而且這樣的措施也可以鼓勵促進中國企業(yè)加入我們的評信機構(gòu)，讓人們看到信用的重要性以及我們評信機構(gòu)的權(quán)威性。作為提供這個平臺的評信機構(gòu)自身，則可以適當?shù)氖杖∫恍┙灰资掷m(xù)費，如交易額的1%甚至5‰，由于整個機構(gòu)內(nèi)部企業(yè)的數(shù)量巨大，所有企業(yè)在一年中的總交易量之和的1%甚至5‰也是相當巨大的數(shù)目，這個數(shù)目也會隨著評信機構(gòu)的發(fā)展與擴充逐漸增多，相信機構(gòu)下的內(nèi)部企業(yè)也是很樂意給出這么一筆交易手續(xù)費用的，因為綜合他們作為內(nèi)部企業(yè)享有的優(yōu)惠，他們依然能相對與從前省下至少4%的交易成本。

總之，建立這樣一個企業(yè)聯(lián)合體式的評信機構(gòu)盈利是必然的，而且是十分可觀的。這些收入一方面可以投資于本機構(gòu)的使用，使機構(gòu)建制日益完善，提高職員工薪福利，同時也能為發(fā)起人和國家?guī)硪欢ǖ氖杖?，在利益的?qū)動下，各項工作也會變得更有效率，進而促進機構(gòu)的發(fā)展，從而產(chǎn)生更大的利潤，這將是一個良性的循環(huán)。

另外，為了能使信用意識深入人心，促建中國企業(yè)信用管理的長足發(fā)展，我認為應當由評信機構(gòu)出資或作為發(fā)起人來推廣和促進信用教育，達到宣傳目的。例如置辦各類講座，演說；將信用教育深入目前的教育體制；甚至投資創(chuàng)辦專門的大學，直接培養(yǎng)專業(yè)的信用管理、經(jīng)濟、法律等各類人才。只有這樣，才能真正讓信用被人們銘記，讓人們知道信用也是一種資產(chǎn)；才能不斷的完善我國的信用模式和制度,為中國的信用管理帶來強勁的動力和可持續(xù)的發(fā)展；才能為我國的金融市場帶來活力,更好地助力我國經(jīng)濟金融業(yè)健康發(fā)展。