馮少靜 北京市朝陽區(qū)國(guó)資委

我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，小微企業(yè)在其中發(fā)揮著極其重要的作用，小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展，從眼前利益來看，增加了居民的就業(yè)機(jī)會(huì)，有效的緩解了社會(huì)人口在就業(yè)方面的壓力，同時(shí)也為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展打好了基礎(chǔ)。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系的不斷改革，小微企業(yè)自身技術(shù)條件不足導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融的視角下，傳統(tǒng)的融資模式無法適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需求，因此，為了緊跟時(shí)代發(fā)展的腳步，小微企業(yè)必須要加強(qiáng)對(duì)融資模式的創(chuàng)新，提高資金的周轉(zhuǎn)率和使用率，在為企業(yè)贏得更多經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，促進(jìn)企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融也及時(shí)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的產(chǎn)物，在互聯(lián)網(wǎng)金融視角下，市場(chǎng)信息的對(duì)稱度比較低，資金需求者和資金提供者要直接進(jìn)行相應(yīng)的交易活動(dòng)，導(dǎo)致資金的實(shí)用價(jià)值降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的引入不但能夠有效推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，還能為行業(yè)的發(fā)展指明方向?；诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的這種金融模式與傳統(tǒng)的金融模式相比較，滲入了互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，為客戶提供了高質(zhì)量的金融服務(wù)需求，增加了金融模式的活力及金融業(yè)務(wù)的透明度，促使各種金融活動(dòng)的交易操作變得更加便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融有著自己的特點(diǎn)，如（1）應(yīng)用了大數(shù)據(jù)技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，數(shù)據(jù)發(fā)揮著重要的作用，其也是大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)施的核心資源，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶的信用評(píng)分、金融信貸的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，避免傳統(tǒng)模式所帶來的弊端。（2）服務(wù)更加便捷。在互聯(lián)網(wǎng)金融視角下，互聯(lián)網(wǎng)也就成了各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的主要平臺(tái)，在此平臺(tái)上，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)操作的全過程，不但操作流程更加流暢，并且操作方式更加便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)能夠根據(jù)客戶的具體需求為其制定相應(yīng)的金融服務(wù)，工作效率得到了有效的提升。（3）服務(wù)成本更低。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的應(yīng)用，交易雙方都能夠通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行金融服務(wù)活動(dòng)的了解和分析，消費(fèi)者可以根據(jù)自身情況選擇合適的金融產(chǎn)品，服務(wù)成本明顯降低。

二、目前小微企業(yè)融資模式中存在的問題

（一）小微企業(yè)內(nèi)源融資不足

由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，為了維持穩(wěn)定的發(fā)展，內(nèi)源融資極其重要，如民間借貸、閑散存款等，但是從整體上來看，其發(fā)展資金還是比較匱乏，導(dǎo)致內(nèi)源融資嚴(yán)重缺乏。

（二）小微企業(yè)融資渠道較少

由于大部分小微企業(yè)的固定資產(chǎn)較少，經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小，很難得到商業(yè)銀行的房貸標(biāo)準(zhǔn)。尤其是小貸業(yè)務(wù)的利益比較低，加上缺乏擔(dān)保條件，極大的限制了企業(yè)融資渠道的開發(fā)。另外，證券市場(chǎng)、股票發(fā)行等計(jì)劃管理及標(biāo)準(zhǔn)要求均比較嚴(yán)格，小微企業(yè)要想得到這些方面的投資，難度還是比較大的。

（三）小微企業(yè)融資成本比較高

大部分小微企業(yè)都是領(lǐng)導(dǎo)者具備獨(dú)立的決策權(quán)，財(cái)務(wù)信息并不透明，甚至部分企業(yè)并沒有完善的財(cái)務(wù)管理制度，這也對(duì)融資需求及監(jiān)控工作帶來了較大的困難，導(dǎo)致信息出現(xiàn)了不對(duì)稱的局面，不但增加了資金使用的成本，還增加了融資成本。

（四）小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本比較低，風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力比較弱，導(dǎo)致其破產(chǎn)率較高，這可能與小微企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)能力有關(guān)。如新聞中頻頻曝光的一些小微企業(yè)，為了逃避銀行的債務(wù)，領(lǐng)導(dǎo)人出逃，不但降低了小微企業(yè)的信譽(yù)度，還在很大程度上增加了融資的難度。小微企業(yè)雖然也可以借助于新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行金融融資，但是由于小微企業(yè)缺乏完善的規(guī)章制度和監(jiān)管體系，導(dǎo)致其融資道路坎坷。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的措施

（一）優(yōu)化點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的融資模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融視角下，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)金融模式應(yīng)用的比較廣泛，此種金融模式也指的是企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，去尋找一些有貸款意向的客戶，在與其進(jìn)行有效的溝通后，在滿足自身需求的基礎(chǔ)上，與貸款方進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資。此種融資模式的安全價(jià)值比較高，交易成本又比較少，信息的透明度也比較高。從運(yùn)行模式上來看，此種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式主要借助了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了金融融資的各項(xiàng)操作，將互聯(lián)網(wǎng)金融的靈活性充分的體現(xiàn)了出來。貸款方可根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇貸款的利率，極大的減少了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。如小微企業(yè)有貸款意向時(shí)，根據(jù)自身的實(shí)際情況，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)輸入貸款利率，經(jīng)過系統(tǒng)篩選后，會(huì)顯示出符合標(biāo)準(zhǔn)要求的交易對(duì)象，進(jìn)而最大限度的完成本次借貸合作。當(dāng)雙方達(dá)成合作意向后，均可通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對(duì)信用、財(cái)務(wù)信息等進(jìn)行審核，當(dāng)對(duì)對(duì)方資金、信譽(yù)等無疑義后，達(dá)成協(xié)議，確定貸款的金額，并對(duì)本次貸款行為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

（二）充分的利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行融資

大數(shù)據(jù)技術(shù)在電商企業(yè)融資中應(yīng)用的比較多，此種融資方式不會(huì)受到較多條件的限制，并且資金周轉(zhuǎn)的速度還比較快，借貸雙方均能夠通過互聯(lián)網(wǎng)完成所有的交易操作，提高了貸款融資的效率，并且還有效的規(guī)避了傳統(tǒng)融資模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)。但是需要注意的是借款方要在全面了解小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的基礎(chǔ)上確定貸款事項(xiàng)，并且當(dāng)借貸款項(xiàng)交易完成后，還要密切關(guān)注小微企業(yè)實(shí)施貸款的進(jìn)度，進(jìn)一步明確自身可能會(huì)承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）實(shí)施眾籌投資的融資模式

近幾年來，周籌融資的融資模式受到了更多人的認(rèn)可，其主要依靠了大眾的力量，借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，可制定出吸引大眾的條件，吸引大眾注入資金，實(shí)現(xiàn)了互惠互利的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。但是此種融資模式又包括股權(quán)眾籌和創(chuàng)新眾籌，前者則是借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，向外界發(fā)布了融資信息，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道。后者則是小微企業(yè)向外界發(fā)布了創(chuàng)新產(chǎn)品的預(yù)售方案，在獲得了資金支持的基礎(chǔ)上，還對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行了推廣。

（四）加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)市場(chǎng)應(yīng)用的情況進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)要在現(xiàn)有的金融產(chǎn)品及服務(wù)模式的基礎(chǔ)上，不斷的開發(fā)出更多新型的金融產(chǎn)品，提高企業(yè)的金融服務(wù)質(zhì)量，更好的滿足消費(fèi)者的習(xí)慣和需求。還要充分的利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立完善的金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和框架，而這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，首先要對(duì)小微企業(yè)現(xiàn)有的金融模式進(jìn)行完善和創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融在我國(guó)起步的比較晚，但是其在小微企業(yè)中的應(yīng)用，不但對(duì)現(xiàn)有的金融資源進(jìn)行整合，還能夠提高金融資源的利用率，進(jìn)一步降低小微企業(yè)融資的難度。所以，小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新，提高自身的信用度，促使企業(yè)內(nèi)部形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)而提高小微企業(yè)的資金額。

（五）加強(qiáng)對(duì)征信系統(tǒng)的完善

在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，尤其是融資違約風(fēng)險(xiǎn)，一直以來都是融資方與投資方最為擔(dān)心的問題，小微企業(yè)為了提高企業(yè)自身的信用度，避免一方跑路事件的發(fā)生，就需要有個(gè)完善、統(tǒng)一的真心系統(tǒng)為此做好保障，如可在政府機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)、銀行等的合力下，建立完善的征信系統(tǒng)平臺(tái)，為金融企業(yè)的合法權(quán)益做好保障，進(jìn)一步彌補(bǔ)了傳統(tǒng)融資模式中信息不對(duì)稱的弊端。另外，風(fēng)險(xiǎn)審核及財(cái)務(wù)信息的透明度對(duì)征信結(jié)果也有著較大的影響，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)審核，建立完善的預(yù)警名單制度，以及金融黑名單制度，將違約的小微企業(yè)，其違約的程度、違約的等級(jí)或者違約人員的名單等及時(shí)公布在相應(yīng)的網(wǎng)站上，這樣一來，能夠促進(jìn)小微企業(yè)更加重視自身的信用，并且對(duì)減少違約風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)揮出了極其重要的作用。

（六）加大對(duì)小微企業(yè)融資工作的支持

相關(guān)政府部門也要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資工作的支持，制定完善的回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)各審批文件的監(jiān)督審核，將有發(fā)展前景較好的小微企業(yè)公布于官網(wǎng)上對(duì)其進(jìn)行宣傳。另外，還應(yīng)積極的鼓勵(lì)小微企業(yè)應(yīng)用新型的互聯(lián)網(wǎng)金融籌資模式，進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)的融資渠道。

四、結(jié)束語

總之，小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系中不可缺少的一部分，但是部分小微企業(yè)存在著融資困難、發(fā)展資金不足等問題，從而對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展造成了阻礙。但是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的今天，在互聯(lián)網(wǎng)金融視角下，小微企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展做好保障。