高一龍 渤海銀行廈門自貿(mào)區(qū)分行

前言：對于貸款質押標的是否應當包含應收賬款，該問題在學界爭論已久?，F(xiàn)今，在人民銀行新修訂的《應收賬款質押登記辦法》以及當前新出臺的《民法典》物權編中，此困惑終于有了定論。

應收賬款質押融資，是一種新型的融資方式，被交易市場廣泛接受。其一方面可以緩解中小企業(yè)資金周轉困難的處境，另一方面可以為商業(yè)銀行增添新的業(yè)務來源。但是，在我國大陸地區(qū)，信貸實踐中，運用應收賬款融資，在一定程度上，還有一些法律問題需要面對。比如應收賬款的概念不夠具體，質押登記、公告的形式及法律效力不夠明晰，登記審查機制缺乏統(tǒng)一規(guī)范，應收賬款質押與轉讓發(fā)生權利沖突時如何選擇，這些疑問尚有待進一步探討。

一、應收賬款質押之概念界定與法律效力

通常所說的應收賬款質押，即申請人（債權人）將其對債務人的應收賬款債權，向信貸機構提供質押擔保，以獲得銀行貸款的行為。從物權法開始，應收賬款就被納入質押的法定范圍，該法條現(xiàn)今被民法典物權編所繼承。該法條將可用于擔保的物權所包括的財產(chǎn)范圍進一步擴大，首次明確了應收賬款上可以設立質權，并用于擔保融資。

根據(jù)《物權法》第二百二十三條、《民法典》第四百四十條之規(guī)定，債務人或者第三人有權處分的下列權利可以出質：匯票、支票、本票，債券、存款單，倉單、提單，可轉讓的基金份額、股權，可轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權，應收賬款，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質的其他財產(chǎn)權利。

同時,根據(jù)《物權法》第二百二十八條、《民法典》第四百二十七條規(guī)定,以應收賬款出質的,雙方當事人應當訂立書面合同；并根據(jù)《民法典》第四百四十五條規(guī)定,相關質權自信貸征信機構辦理出質登記時設立。應收賬款出質后,不得轉讓,但是，事先經(jīng)出質人與質權人協(xié)商一致同意的除外。出質人轉讓應收賬款所得的價款,應當向質權人提前清償債務或者提存。

此外，根據(jù)我國現(xiàn)行《擔保法》及相關司法解釋之規(guī)定，質押主要包括動產(chǎn)質押、權利質押兩種類型，具體是指債務人或其他第三方可以將動產(chǎn)或權利作為債權的擔保物交付給債權人占有。當債務人無法履行債務時，債權人就可依照法定程序與規(guī)定行使代位權。

二、應收賬款質押在法律屬性上的顯著特征

應收賬款質押與其他動產(chǎn)質押、權利質押相比，具有其獨特性:首先，應收賬款質押在法律屬性上，具有特殊性，即兼具債權與擔保物權兩種屬性。根據(jù)民法典的物權編，以及擔保法有關應收賬款質押的相關法條規(guī)定，結合信貸實務,銀行接受應收賬款作為質押擔保標的之后，當借款人無法清償?shù)狡趥鶆諘r,銀行對該應收賬款質權標的即享有優(yōu)先受償權。誠然，應收賬款第三債務人的債務履行能力，決定了該質權最終能否得到實現(xiàn)。

其次，應收賬款質押屬于基于合同產(chǎn)生的權利，兼具附條件、附期限的特征。應收賬款質押標的可以是現(xiàn)有債權，亦可以是未來應收賬款債權。比如收費權，設定應收賬款質押的收費權,實際上既包括了在質押期間內(nèi)，以協(xié)議收費產(chǎn)生的相關收益,也包括了質押期滿后，基于轉讓收費權而產(chǎn)生的相關收益。

此外,根據(jù)現(xiàn)行立法的規(guī)定,應收賬款質押的公示制度較為特殊。債務人或者第三人，可選擇出質有權處分的應收賬款。以應收賬款出質的，自信貸征信機構辦理質押登記時，應收賬款質權依法設立。由此可見，應收賬款質押合同簽訂后，當事人應依法至信貸征信機構辦理相關出質登記,以登記為法定生效前提。

三、應收賬款質押于信貸實踐之法定要件

依照擔保法理論,應收賬款質押設定目的，在于保證當債務人不能清償債務時,債權人的債權可以從質押的應收賬款中獲償。因而，用于質押的應收賬款，在現(xiàn)行立法背景下及信貸實踐里，至少應當符合以下合規(guī)要件:

一是質押標的在流轉上具有可操作性。用于設立質押的應收賬款必須是依法和依約可以進行轉讓的,且在債務人不履行債務時，能夠被司法強制執(zhí)行的。

二是應收賬款在形式上具有特定性，即作為質押的應收賬款，應是具體的、可明確界定的，并具有給付內(nèi)容的金錢類債權。從權利來源上看，應收賬款可以來源于銷售、租賃、借貸等交易關系。對于非金錢給付類的債權,比如是來源于承攬、加工、勞力、服務之類，以及證券化的債權，則不可歸為應收賬款質押的法定適格對象。

三是應收賬款質押存在一定的時效性。從法定時效看，債權都應在法律規(guī)定的時效內(nèi)行使，否則債權人將可能喪失勝訴權。同理，應收賬款的債權人行使請求權，或是優(yōu)先受償權，或是別除權，或是要求債務人提前償還，或是依約行使提存等等，均需符合法定時效。

四、信貸實踐中的應收賬款質押常見類型

常見的的應收賬款質押法律關系，即簡單的應收賬款質押，是指信貸實踐中，主債權債務關系的債務人，與擬作應收賬款質押的債權人是同一人的情況。在此情況下,出質人是應收賬款質押的請求權人即主債務人，主債務人之債權人則是質權人,在應收賬款質押中應負清償義務的是為第三債務人。

當存在主債權、債務關系的債務人，與應收賬款的債權人之間，不是同一人時，此時則存在復雜的應收賬款質押法律關系。此時,實際上是由第三人提供應收賬款質押融資擔保。

應收賬款質押實踐中,應當關注作為質押的應收賬款主債權債務關系，以及其質押擔保關系，并需關注應收賬款本身的債權債務關系，以及應收賬款質權人與債務人（含第三債務人）之關系。

五、應收賬款質押實務法律風險提示

應收賬款質押實務，以商業(yè)銀行為例，其業(yè)務流程一般包括以下幾個方面：書面提交應收賬款質押融資申請；提交申請人資信材料；提交主債務合同、債權證書；提交債權債務承諾書等相關權利憑證。實踐中，商業(yè)銀行工作人員將按相關規(guī)制，開展應收賬款質押融資業(yè)務，進行申請受理、資料審核、簽署協(xié)議、核準放貸等事項,還包括質押展期和注銷,貸款屆期的債務處理等。

從司法實踐上分析，應收賬款質押融資的相關糾紛,究其法律風險點，筆者認為，在處理應收賬款質押時，至少應重點關注以下幾個方面：應注意質押標的是否存在權利瑕疵，質押標的是否存在毀損或滅失，應收賬款的出質人或第三債務人是否存在變更，質押的登記、公示與否，債務履行方式與履行時間，債務人是否存在行使抗辯權的風險，以及質押合同履行過程中可能存在的相關法律風險。

應收賬款質押關系設立后,若申請人出現(xiàn)還貸不能的情況,商業(yè)銀行一般會先通知催告，并通過訴求質押標的物的收回，以實現(xiàn)應收賬款質押權。此時，債務人的履約能力若發(fā)生重大變化,或是出現(xiàn)信用困境，很有可能影響應收賬款的收回與償付。同時，應當關注的是，應收賬款質押期間,由于信息不對稱，實際上，債權人單方很難知曉主債權債務合同的變更，為此,筆者認為，在應收賬款質押融資的信貸實踐中,由于涉及第三方債務履行,應關注包括但不限于以上幾個方面的法律問題。

不可否認的是，當前，應收賬款質押登記制度仍不完善,應收賬款質押融資系列操作尚缺乏配套規(guī)范指引,對應收賬款的主合同及第三人的轉讓與變更，以及登記期限與訴訟時效的關系，登記機構的權限劃分，等等，尚缺乏統(tǒng)一的立法規(guī)制,必然給應收賬款質押的信貸實踐與實務操作帶來不便，如何切實保障應收賬款質押融資的質權人之合法權益不受非法侵害，如何規(guī)范運作應收賬款質押融資擔保的實體與程序，都是我們不可忽視的困境。

六、完善應收賬款質押法律規(guī)制的幾點思考

（一）通過立法提升法律保護，同步完善市場監(jiān)管機制

科學立法，在進一步完善《民法典》物權編的同時,并盡快完善相關的擔保、保險、金融等立法規(guī)范，亦可先出臺相關司法解釋，分析或釋明當前應收賬款質押司法實踐的難點。同時進一步完善會計相關制度、具體會計準則等,加強信息披露的細化落實，避免債權人利益受損，為應收賬款質押融資業(yè)務保駕護航。

加強法治宣傳和誠信教育，樹立遵紀守法的風氣，培養(yǎng)依法辦事的氛圍，以維護市場交易安全，保障應收賬款質押的信貸業(yè)務得以順利實踐。

（二）實體與程序并進，完善相關評價體系

建立健全的應收賬款質押法律機制和評價體系,對應收賬款質押的合法合規(guī)性進行統(tǒng)一規(guī)范。此外，可由商業(yè)銀行的監(jiān)管部門牽頭，科學合理吸收相關意見，盡快制訂詳盡的應收賬款質押貸款（特別是動產(chǎn)質押貸款）的相關指引與操作規(guī)則。

建設應收賬款質押的公示平臺，在不侵犯國家秘密、商業(yè)秘密和個人隱私的前提下，進一步擴寬公眾查詢路徑，公開透明，便捷高效。明確登記機構權限，防止登記沖突。加大信息公開力度，完善社會信用評價體系建設，減輕應收賬款質押信貸的質押權人的法律風險，為應收賬款質押融資理清環(huán)境，實現(xiàn)貸款人和債權人共贏的初衷。

（三）加強關注與保護力度，保障應收賬款質權實現(xiàn)

在商業(yè)銀行信貸實踐中，特別是在質押期間,應關注風險并跟蹤管理,對于出質人及應收賬款債務人的變更、交易行為等，應提高注意,預防壞賬。當應收賬款債務人出現(xiàn)信用或資金困變，應及時更新與告知。對于應收賬款次債務人提出抗辯或異議，對于應收賬款債務人提前清償，或者清償日先于應收賬款質押期間的,或該質押的基礎合同被裁判認定無效、被撤銷解除，或當事人協(xié)商變更時，應事先理清相關處理方式,進行協(xié)議安排，進入訴訟環(huán)節(jié)的，應及時采取訴訟保全，合理化解糾紛法律風險。

結語：當前，應收賬款質押融資，受到企業(yè)主與銀行業(yè)的廣泛認可。其作為一種短期融資，既可以幫助企業(yè)解決資金瓶頸，又可以作為商業(yè)銀行業(yè)務拓展。本文從信貸制度與實踐出發(fā)，就應收賬款質押融資的相關法律問題進行初探，以期推進信用管理制度以及相關立法和制度建設，保護應收賬款質押的順利履行，保障債權人合法利益，真正實現(xiàn)銀行與企業(yè)雙重受益的目標。