段立 中國建設銀行股份有限公司

目前銀行仍在我國金融體系中占有主導位置，起到主導作用。銀行產業(yè)仍是我國的核心產業(yè)之一，在研究銀行產業(yè)問題時，必須考慮其在全局下的作用。而從廣義上來說銀行產業(yè)包含了商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機構等，本文研究所指的銀行產業(yè)為商業(yè)銀行。

產業(yè)升級這一概念是由產業(yè)演進而衍生出來的，是指同一產業(yè)內部之間的一個升級，產業(yè)內部通過技術發(fā)展，創(chuàng)新由初級層次向中級、高級層次的轉變[1]。產業(yè)經濟學家認為產業(yè)內部的升級一般是由勞動密集型向知識密集型方向發(fā)展的。我國銀行產業(yè)的升級離不開金融創(chuàng)新的驅動，需要將生產要素重新組合、優(yōu)化，提高銀行運營的工作效率，推進銀行產業(yè)的升級，從低層次向中、高層次的轉變。

一、發(fā)達國家銀行產業(yè)升級的階段劃分

商業(yè)銀行從出現到發(fā)展到今天，都在銀行內部的金融創(chuàng)新動力下不斷前進，為獲得更好的產業(yè)效益，西方的一些發(fā)達國家在金融監(jiān)管方面做出了一系列調整，銀行產業(yè)的金融監(jiān)管歷經了三個主要階段，從粗放式混合管理到嚴格的分業(yè)管理，再到混業(yè)監(jiān)管。隨之，銀行產業(yè)的發(fā)生了初級、中級、高級三個階段的遞進發(fā)展。

銀行產業(yè)的金融監(jiān)管主要經歷了三個階段，第一階段為粗放式混合管理階段，《格拉斯一斯蒂格爾法案》在1933年由美國宣布成立，其標志著西方發(fā)達國家的銀行產業(yè)結束了初級發(fā)展階段的粗放混合管理；第二階段是嚴格的分業(yè)管理，《1999年金融服務現代化法案》在1999年由美國頒布，其標志著銀行產業(yè)所經歷的中級階段嚴格分業(yè)管理正式結束；第三階段為混業(yè)監(jiān)管，美國在2008年所歷經的次貸危機并沒有改變銀行的混業(yè)監(jiān)管形態(tài)，而是通過銀行內部防火墻的設置或其他手段，將傳統(tǒng)的銀行業(yè)務和投資銀行的業(yè)務進行分離[2]。

在銀行產業(yè)的不斷升級發(fā)展的過程中，國家所實行的金融監(jiān)管方案并不是簡單的從混業(yè)到分業(yè)再到混業(yè)的簡單、重復性操作，也不是當局管理者的政策偏頗，而其中也為了滿足金融發(fā)展的內在需求，是政治、經濟相結合發(fā)展的結果。每個國家的金融管理體制則是依據本國或者當地的金融市場需求和銀行發(fā)展要求的實際情況而制定相關管理條例的，并且這些管理條例還跟隨金融市場的不斷變化而變化，不是一成不變的。

銀行產業(yè)在初級發(fā)展階段采取粗放的混業(yè)經營體制，經濟發(fā)展水平低下，不具備金融創(chuàng)新所需的物質基礎，例如通信技術水平低；在中級發(fā)展階段采取金融分業(yè)監(jiān)管，嚴格的監(jiān)管體系使得金融創(chuàng)新空間被壓縮，盈利空間減小，為確保銀行的盈利，不得不將一部分金融業(yè)務分離到其他產業(yè)上，以此來規(guī)避嚴格的金融監(jiān)管，為金融創(chuàng)新提供機會，但由于用戶的需求較為整體性，所以面對提供單一業(yè)務的銀行來說，競爭能力就有所不足，混合性的銀行產品成為需求；銀行產業(yè)發(fā)展到高級階段時，面對金融混業(yè)的強大需求，金融監(jiān)管放松，逐漸商業(yè)銀行朝著業(yè)務全能性、服務綜合性的方向發(fā)展，出現了銀行并購的現象，很多中小型銀行被并購，同時，這也使得銀行業(yè)務發(fā)展更具有復雜性特點，承擔的風險也更大，商業(yè)銀行的發(fā)展也需要依靠強大的實力才能夠生存下去，很多商業(yè)銀行的發(fā)展也不再局限在某一個國家或者地區(qū)，更多的開始尋求國際合作，提升自身的業(yè)務能力。

二、金融創(chuàng)新是銀行產業(yè)升級的動力

金融創(chuàng)新理論中包含的基礎理論有金融深化、理性預期、利率評價者三大基本理論。根據發(fā)達國家的銀行產業(yè)升級發(fā)展過程來看，銀行產業(yè)的升級必須要依靠金融創(chuàng)新。

目前，我過的金融創(chuàng)新并沒有得到大空間的發(fā)展，一定程度上受到了金融分業(yè)管理體制的制約。我國很多商業(yè)銀行都展開了股份制的變革，并且上市經營，銀行總體業(yè)務發(fā)展有了大幅度的提升，總的資產規(guī)模也在世界銀行的排序中有所提升，但是，我國的商業(yè)銀行更多凸顯在規(guī)模大上，總體實力卻不強，與國際先進的商業(yè)銀行相比較，只占有資產總額這一指標，在盈利情況和資產質量這兩方面并沒有過高的建樹，這也就可以表明，我國商業(yè)銀行的整體實力較發(fā)達國家來說仍存在一定差距，兩者的銀行發(fā)展還處在不同的發(fā)展階段上。

由于缺乏金融核心技術的支持，在金融綜合經營方面沒有廣闊的操作空間，金融創(chuàng)新意識不強，所以我國的商業(yè)銀行服務被局限在存取款、貸款、匯兌等傳統(tǒng)銀行業(yè)務上，給銀行所能創(chuàng)造的盈利可能性低。僅為消費者提供單一的金融產品，使得投資銀行的產品競爭在同行內缺乏競爭力。西方發(fā)達國家的跨國銀行憑借其先進的金融核心技術，可以說一直霸占著我國的金融產品、金融服務行業(yè)，為我國的高端客戶提供全套金融服務，特別是向我國企業(yè)提供并購融資服務的銀行，在中國市場中占據有利競爭地位。

金融核心技術一直是我國商業(yè)銀行應該著重發(fā)展的，由于金融綜合經營的空間受到限制，所以金融創(chuàng)新發(fā)展也被局限住，商業(yè)銀行可提供的金融產品也僅有存貸款、匯兌等價值較低的業(yè)務，并且可提供的金融產品也較為單一，在眾多投資銀行的產品經營市場中處于劣勢低位。歐美的商業(yè)銀行憑借先進的金融核心技術，總攬了我國的大部分金融綜合服務，為我國高端客戶提供服務，尤其是可以為我國的大部分企業(yè)提供企業(yè)并購的融資服務，總的來說，這些歐美商業(yè)銀行在我國的經濟市場中占有絕對的競爭優(yōu)勢。我國金融市場上頻頻存在一些不公平現象，直接對我國的經濟整體發(fā)展造成影響，嚴重威脅到我國的金融安全。

通過上市銀行凈息差數據，我們可以看出中國銀行的凈利息差相比其他銀行來說要低，造成這一主要原因是中國銀行的海外資產大[3]。從此也可以看出中國銀行的盈利能力較低。根據第一財經日報的綜合分析，我們不難發(fā)現，發(fā)達國家的商業(yè)銀行并不會以來手續(xù)費作為業(yè)務的收益，更注重的是在金融創(chuàng)新業(yè)務上來謀取利潤，例如咨詢服務、并購服務等。

在金融創(chuàng)新上，我國商業(yè)銀行和發(fā)達國家商業(yè)銀行相比較，主要差距就在于是否通過為客戶創(chuàng)造價值而提高經營利潤。發(fā)達國家更能有效的為客戶創(chuàng)造收益，以此來增加銀行的利潤。行業(yè)銀行作為客戶資產的管理者，有責任為客戶提供風險管理，更為重要的是要根據金融市場的變化來為客戶提供增值服務，滿足不同客戶的不同服務需求，包含有非利息的服務業(yè)務，例如投資咨詢、代理交易等創(chuàng)新服務。我國的商業(yè)銀行在金融分業(yè)監(jiān)管的約束下，無法為客戶提供很多金融綜合性服務業(yè)務，沒有廣闊的創(chuàng)新空間來創(chuàng)造、提供“一站式、綜合性高”的金融服務，銀行盈利方式還過多依賴于資金的存貸利差，客戶類型單一，產品單一，勢必會造成競爭的勢力情況。各類商業(yè)銀行的競爭愈發(fā)激烈，利率市場也在不斷改革，僅僅依靠單一的、傳統(tǒng)的金融業(yè)務來發(fā)展銀行，很難獲得高額的利潤，更難持續(xù)發(fā)展下去。目前，我國通貨膨脹現象越來越明顯，根據國家統(tǒng)計局官方發(fā)布的數據信息可知，2016年全國居民消費價格指數同比上漲了2%，高于商業(yè)銀行的存款利率，居民存款利率為負也是常有現象，這嚴重影響到我國商業(yè)銀行在存款業(yè)務方面的穩(wěn)定性，自2016年以來，我國商業(yè)銀行的總存款金額有減少的趨勢，受到金融創(chuàng)新的約束，面對融資需求的增加，我國商業(yè)銀行也只能是去開發(fā)與之匹配的負債產品在做出應對。根據搜狐網的報道，華寶財富發(fā)表的數據可知，2016年我國商業(yè)銀行發(fā)行了理財產品達到了29.1萬億，同比增速24%，低于2015年56%，增速放緩。

通過上面的數據分析，可以得到下面的結論：首先，金融創(chuàng)新勢必成為銀行產業(yè)升級的必要途徑，要想高速度、高質量推進銀行產業(yè)的升級發(fā)展，就要做到將生產要素重組、優(yōu)化，進一步推進銀行產業(yè)從初級向中級、高級的升級；其次，我國應該放寬金融創(chuàng)新的監(jiān)管體制，為金融創(chuàng)新提供可用空間[4]；最后，我國銀行產業(yè)升級，必須培養(yǎng)金融創(chuàng)新的思維，使得金融創(chuàng)新成為銀行升級的主動力。所以，適當的開放我國目前嚴格的金融分業(yè)管理政策，對金融管理體制做出一些整改，可促進我國的金融創(chuàng)新，加速銀行產業(yè)的高效升級，提高銀行產業(yè)的利潤空間，為消費者提供系統(tǒng)的、一站式的金融服務。

結語：綜上所述，我國商業(yè)銀行的升級發(fā)展需要金融創(chuàng)新作為主要推動力，在金融創(chuàng)新空間受到嚴格分業(yè)監(jiān)管限制的情況下，我國銀行升級的動力不足，所以，應該逐漸放開監(jiān)管體系，促進金融創(chuàng)新發(fā)展，這也是我國銀行產業(yè)升級的主要路徑。