楊光 盧孟秋 武漢華夏理工學院

一、A公司背景概要

A公司股份有限公司成立于1997年，一家以中藥飲片，化學原料及制劑的醫(yī)藥企業(yè)。于2001年在上海上市，它僅僅用了四年的時間就上市了，一方面我們可以認為這個公司的實力還是非常雄厚的，另一方面，在一系列煩瑣的上市流程下，急于上市而且能快速上市，是否另有目的，存在利益鏈條呢？事實確實如此。2016年11月公開審理了證監(jiān)會投資局局長利用職位之便幫助A公司順利上市，登陸A股。由最初大量投入研發(fā)費用以求研發(fā)新藥得以盈利和發(fā)展，到后來卻變成銷售費用屢屢攀升，公司的經營管理層在這時或許就出現了背離。

二、A公司問題分析

（一）公司無序管理

該公司相比同行醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)費用相差甚遠，銷售業(yè)績一直居高不下，一個醫(yī)藥企業(yè)本應該以研發(fā)制藥為主，難道是企業(yè)管理層還沒有意識到公司重心的偏離嗎？對任何一個公司的高管來說對數字的敏銳度是不可缺少的，為什么還會允許企業(yè)這樣的畸形發(fā)展呢？A公司不斷地通過投入費用加大公司的知名度，給公眾造成了一種公司發(fā)展良好的假象，更加奠定了其“白馬股”的形象。該公司除了醫(yī)藥企業(yè)還涉及了房地產建筑等業(yè)務，我們說綜合發(fā)展是件好事，但是完全偏離了重心一定會留下隱患，A公司就在這樣的泡沫虛擬經濟中無法自拔忘記了本業(yè)。但是董事，監(jiān)視和高管為什么沒有表示異議呢？董事會和監(jiān)事會在監(jiān)督管理的過程中是否盡到應盡責任？對公司的發(fā)展無法給予正確的路線指導，即使公司自2016年起就由不正常的費用支出也沒有察覺。那么這樣的管理層還有資格繼續(xù)任職嗎？能對股民負責對股東負責嗎？這一系列的問題都可以看出該公司內部控制的無效管理，官官相護。這也與A公司通過行賄快速上市的目的相照應，進入股票市場通過低位吸籌，再上漲出貨，來收割中國股民，或許就是再用股民的錢養(yǎng)股東，如此的話，A公司自然不會再需要實體醫(yī)藥的發(fā)展。而僅僅需要通過廣告宣傳就可以達到進入公眾視野的目的了。在證監(jiān)會監(jiān)察A公司要求其更正以前年度的財務報告時，A公司一再對外宣稱是會計差錯而非財務造假，這兩個有著本質差異的名詞被管理層運用得游刃有余，就像是用差錯的字眼就可以掩蓋300億的財務造假。但管理層沒想到的是，以會計差錯進行調整要經過董事會和監(jiān)事會的研究。沒有這樣的正當渠道就可以修改年度報告，也就是上下層早已沆瀣一氣了。如此一來“團結一致”自然就是同仇敵愾，共同造假，混淆股票市場了。

（二）事務所審計缺失獨立性

A公司的造假在應收賬款應付賬款等項目上都有造假，但是就貨幣資金來說金額巨大。該公司主要通過使用虛假銀行單據存款，偽造業(yè)務憑證進行收入造假以及關聯方買本公司股票這三種方式造假。按理說這三種都是極其容易被查明發(fā)現的造假方式，就第一點來說銀行存款的存在性和正確性應該是正中珠江事務所審計的重點，如果通過偽造虛假銀行單據虛增存款應該是極容易被發(fā)現的，因為并沒有這筆款項的存入，對賬單上又怎么會有這筆款項呢？我們知道外部審計證據要優(yōu)于內部審計證據，而且銀行存款函證回函是直接交給注冊會計師的，是被審計單位未經手的外部證據，證明力較強。審計單位沒檢查出來只有兩種合理的解釋第一就是銀行配合A公司造假，向審計人員提供了虛假的詢證回函和流水記錄，但銀行作為獨立的第三方為何會配合企業(yè)做這樣的虛假回函呢？如果有的話這背后又是怎么樣的一個利益鏈條呢？在這里我們不做深究，因為審計人員僅僅對重要銀行賬戶流水進行核查，并沒有對賬戶網銀進行函證。也就是說審計人員本身的工作就沒做好。就第二點來說A公司開設了多家空殼公司與其形成交易的往來。通過提前確認收入，延遲入賬的方式虛增利潤，這對每一個入門級的會計都知道的要用權責發(fā)生制來入賬，對一個可以說是行業(yè)尖端的審計人員為何沒有發(fā)現如此拙劣的手段呢？或許在時收入確認的審計程序就已經不合理了。A公司還通過讓別的公司買入本公司股票，只是一種資金的循環(huán)，并沒有真正的資金的流入和增值。就A公司這三種主要的造假手段來看，負責審計的會計師事務所已經完全缺乏審計的獨立性。

三、解決措施

每個企業(yè)都應設立自己的監(jiān)督實施系統(tǒng)，包括但不限于外部審計，內部核查，實時監(jiān)管，匿名舉報。盡管我國絕大多數企業(yè)都建立了內控制度，但人員配置不恰當，職責不明。所以我們要保障暢通的信息溝通渠道，修復內部控制的漏洞，建立在共同道德規(guī)范的基礎上的治理。一味注重實干而忽略了道德的“儀式感”是無法將道德準則，意識形態(tài)付諸實踐工作。A公司自2001年上市就與廣東正中珠江會計師事務所合作了19年之久，很難想象如此長的合作期限內雙方沒有利益往來，事務所還能保持應有的謹慎性。事務所的輪換監(jiān)察成為一種有效的手段，通過這樣的方法既能夠保證事務所的獨立性也有助于大眾重新審視每一家上市公司，也是另外一種完善金融市場的手段，防弊糾錯，懲惡揚善，加大監(jiān)管力度，資本市場才能穩(wěn)健發(fā)展，投資者債權人的利益才能得到長期有效的保護。