陳璐 龍江銀行股份有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)興起后發(fā)展較為迅速，逐漸成了金融的重要組成部分之一，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也進(jìn)入人們的視野，相較于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更多的內(nèi)涵和特點(diǎn)，隨之而來的也是更多的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅對人們的日常理財選擇帶來了影響，對整個社會的金融市場和債券市場也造成了較為明顯的影響，如何對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行正確的看待和應(yīng)對是較為重要的內(nèi)容。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融包含的內(nèi)容

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指以互聯(lián)網(wǎng)為工具，以金融為核心的一種新型金融模式，相較而言，受互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的影響，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較晚，但是得益于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，以互聯(lián)網(wǎng)為工具的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為迅速，出現(xiàn)了各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，包括支付寶在內(nèi)的各種金融相關(guān)的移動終端程序的出現(xiàn)以及在人們生活中的普及標(biāo)志著我國進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融的黃金時代。互聯(lián)網(wǎng)金融包含的內(nèi)容較多，一方面為貨幣經(jīng)濟(jì)，當(dāng)今以比特幣為首的各種虛擬貨幣的出現(xiàn)，為金融行業(yè)提供了更多的金融市場選擇，虛擬貨幣的存在使得互聯(lián)網(wǎng)上的各種交易更加簡單便捷，虛擬貨幣的存在為貨幣的流通起到了明顯的推動作用。此外，除了虛擬貨幣能夠作為互聯(lián)網(wǎng)金融被人們關(guān)注外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括各種交易平臺，交易平臺的存在使得人們能夠?qū)崿F(xiàn)網(wǎng)絡(luò)購物，推動了我國物流行業(yè)的發(fā)展，也能夠加強(qiáng)人們的消費(fèi)欲望，刺激消費(fèi)，確保市場的活力。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括各種股份以及基金等買賣操作，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的操作更加簡便，也能夠使得各個企業(yè)可以通過股份融入更多的資源。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及多個方面因此具有較多的特點(diǎn)，一方面是電子貨幣具有較高的流動性，相較于傳統(tǒng)的貨幣而言，電子貨幣的高流通性能夠充分發(fā)揮貨幣的金融價值，在各個商業(yè)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金問題時，可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融電子貨幣的高流通性盡快實(shí)現(xiàn)融資，獲取資源。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用還具有廣泛性，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)自身具有傳播速度快的特點(diǎn)，當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)支付方式在我國迅速普及開來，互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛性也較為明顯，幾乎所有人出行都可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有創(chuàng)新性，得益于技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的生產(chǎn)能夠帶動金融操作模式的改變，當(dāng)今越來越多的理財產(chǎn)品結(jié)合新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新，被人們更加的關(guān)注，資金流通渠道也因此發(fā)生了較大的變化，在互聯(lián)網(wǎng)金融未發(fā)展壯大之前，人們對資金的安排較為保守，大多是存取，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，人們的資金流通渠道也得到了創(chuàng)新，大多數(shù)人選擇對資金進(jìn)行更多的嘗試用來獲取更多的收益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還具有平民化的特點(diǎn)，幾乎所有人都可以參與互聯(lián)網(wǎng)金融，只需要有相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，便能夠參與到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，降低了金融操作的門檻，也能夠吸引更多的資金資源到互聯(lián)網(wǎng)金融中，推動互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有一定的優(yōu)點(diǎn)，能夠?qū)Ξ?dāng)今社會市場的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的推動作用，但是隨之而來的問題也不容忽視，首先帶來問題最多的便是虛擬電子貨幣，相較于傳統(tǒng)的貨幣而言，虛擬數(shù)字貨幣更加靈活，也使得數(shù)字貨幣逐漸替代了市場中大部分現(xiàn)金，大部分以活期存款的形式存在，這樣會使得貨幣乘數(shù)增大，即使得市場中貨幣的供給數(shù)量較高，造成一定程度的送貨膨脹。虛擬數(shù)字貨幣除了會對市場造成不良的影響外，其自身還具有較大的風(fēng)險，當(dāng)今大部分虛擬貨幣都不受監(jiān)管組織的監(jiān)管，具有較大的風(fēng)險，大部分金融非法活動都會通過虛擬貨幣來實(shí)現(xiàn)非法資金正當(dāng)化的操作，沒有有效的監(jiān)管也無法保障虛擬貨幣的價值，虛擬貨幣的價值起伏過大會對相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來明顯的影響，當(dāng)今虛擬貨幣的代表比特幣較為普及，吸引了大量的資金，但是大部分國家都沒有對比特幣制定合理有效的監(jiān)管措施，導(dǎo)致其吸引的各種資金流向不透明，嚴(yán)重影響金融穩(wěn)定性。此外，除了虛擬貨幣對金融帶來一定的問題外，互聯(lián)網(wǎng)金融中還出現(xiàn)了各種借貸平臺，部分借貸平臺存在較大的風(fēng)險，沒有與個人征信進(jìn)行有效的綁定，導(dǎo)致貸款方投資的資金無法得到安全保障，存在部分人員在借貸后直接跑路的情況，導(dǎo)致投資人員無法獲得應(yīng)有的收益，而且當(dāng)今由于互聯(lián)網(wǎng)具有開放性，無法對其進(jìn)行全面的監(jiān)管，存在監(jiān)管漏洞，部分借貸平臺貸款利率違法違規(guī)無法得到有效的懲處，部分借款人員可能受到較多的騷擾等問題，影響借貸人員正常生活，而且這種不良的借貸方式存在的高風(fēng)險性極有可能引領(lǐng)我國金融行業(yè)走上錯誤的發(fā)展道路，影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融市場和債券市場的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對金融市場的影響

傳統(tǒng)的金融市場主要以銀行體系為主，這種金融體系在我國經(jīng)過了多年時間的發(fā)展，在進(jìn)行經(jīng)營時以資金的存取和借貸為主要業(yè)務(wù)，自從互聯(lián)網(wǎng)金融興起后，金融市場體系便發(fā)生了較為明顯的變化，但依舊離不開銀行，當(dāng)今各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行投資時，大多無法繞過銀行機(jī)構(gòu)，主要的融資渠道便是對用戶銀行存款進(jìn)行分流，通過推出各種理財產(chǎn)品，來對資金進(jìn)行利用轉(zhuǎn)售，但是通過這種渠道分流的資金大多都會在銀行體系中存留?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對金融市場最明顯的影響是改變傳統(tǒng)的銀行負(fù)債情況，傳統(tǒng)的銀行體系大多只具有活期和定期存款等可選種類較少的理財方式，而互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，會導(dǎo)致流入銀行傳統(tǒng)的資金變少，部分資金分流到其他理財產(chǎn)品中，導(dǎo)致銀行整體存款減少，銀行需要進(jìn)行更加高效的競爭來獲取足夠的資金保障導(dǎo)致銀行的自身利益，這也導(dǎo)致銀行融資成本出現(xiàn)明顯的上漲。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融對金融市場的影響還表現(xiàn)在貨幣方面的影響，虛擬貨幣對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊較大，大量的虛擬貨幣的發(fā)售導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)被大量抽血，實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力出現(xiàn)明顯的降低，不利于國家的發(fā)展，國家應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對虛擬貨幣的管控力度。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對債券市場的影響

債券可以看作是一種較為特殊的貨幣，同樣可以用來交易，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也對其造成了一些明顯的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對整個金融的通貨膨脹起到了推動的作用，在債券市場方面同樣受到相應(yīng)的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了債券市場的收益率上行，同伙增長又提高了貨幣供給的敏感度，債券作為貨幣的一種，可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融具有更高的透明度，避免過去由于信息差對債券缺乏合理的比較措施，互聯(lián)網(wǎng)金融土洞債券市場向利率化市場發(fā)展，這種發(fā)展方向整體上而言為我國債券的收益率提供了更加廣闊的發(fā)展空間。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展帶動了金融行業(yè)的革新，形成的互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)今的社會中占據(jù)著重要的地位，對傳統(tǒng)的金融體系帶來了較大的影響，金融市場和債券市場受到一定程度的沖擊，但是不能夠因噎廢食，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面應(yīng)當(dāng)將其引導(dǎo)至正確的道路實(shí)現(xiàn)良好穩(wěn)定的發(fā)展，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)開放創(chuàng)新的特點(diǎn)，為我國金融提供新的動力。