周艷玲 翟立強(qiáng)

(黑河學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 黑河 164300)

2019年8月2日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó)(黑龍江)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》，黑龍江成為首批沿邊自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)?；趨^(qū)位比較優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，黑龍江自貿(mào)區(qū)被賦予了新的重任[1]。在成熟自貿(mào)區(qū)改革基礎(chǔ)上，在貿(mào)易、投資、金融等領(lǐng)域，黑龍江自貿(mào)區(qū)承擔(dān)著區(qū)域特色改革試點(diǎn)任務(wù)，進(jìn)而協(xié)調(diào)服務(wù)于東北振興、打造對(duì)俄羅斯及東北亞區(qū)域合作的中心樞紐等國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變革。

“一帶一路”倡議中，中俄關(guān)系是一個(gè)重要的關(guān)鍵點(diǎn)，俄羅斯目前正在尋找穩(wěn)定的、可靠的融資來(lái)源，以支持俄羅斯未來(lái)一段時(shí)間的一系列項(xiàng)目，在資本市場(chǎng)及基礎(chǔ)建設(shè)方面均有著較高的回報(bào)，中國(guó)則在不斷推動(dòng)分散外匯儲(chǔ)備、人民幣國(guó)際化，同時(shí)，尋找高回報(bào)率的投資項(xiàng)目，因此，當(dāng)下中俄金融合作有著良好的基礎(chǔ)。從宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展層面分析，經(jīng)歷了全球化的金融危機(jī)及外部因素強(qiáng)烈干擾的俄羅斯金融系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，在穩(wěn)定性上是否能夠支撐俄羅斯經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展目前還有待商榷。而黑龍江自貿(mào)區(qū)的獲批，為黑龍江省對(duì)俄金融合作帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，而深化中俄金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新，金融合作是存在風(fēng)險(xiǎn)的，所以，需要進(jìn)一步系統(tǒng)梳理中俄金融合作，探索深化黑龍江省對(duì)俄金融合作策略。

一、黑龍江省對(duì)俄金融合作外部環(huán)境

以“一帶一路”為契機(jī)，推動(dòng)沿線國(guó)家金融合作、金融創(chuàng)新是我國(guó)當(dāng)前金融發(fā)展的首要任務(wù)，回顧我國(guó)金融改革以來(lái)的發(fā)展歷程及俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，俄羅斯金融領(lǐng)域發(fā)展顯得極其不穩(wěn)定，俄羅斯經(jīng)歷了“解體→盧布貶值→亞洲金融危機(jī)→全球經(jīng)濟(jì)下行”等一系列狀況，同時(shí)，受制于俄羅斯自身的“貨幣政策”，導(dǎo)致俄羅斯的資產(chǎn)投資在國(guó)際市場(chǎng)中一直被各國(guó)忽視。近些年，俄羅斯吸取教訓(xùn)，開始逐步推進(jìn)“固定匯率制度改革”，并致力于實(shí)現(xiàn)“國(guó)際收支順差”，國(guó)際金融危機(jī)損失被逐步消解，同時(shí)，在政策改革背景下，俄羅斯金融領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)制逐步成熟，財(cái)政部、央行的配合呈協(xié)調(diào)化發(fā)展趨勢(shì)，這在2014年往后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中顯得尤為突出，在穩(wěn)定的金融發(fā)展環(huán)境下，俄羅斯投資回報(bào)率、資產(chǎn)價(jià)值逐步提升[2]。從全球范圍來(lái)看，國(guó)際金融合作的方式也越發(fā)多元化，亞洲諸多國(guó)家都對(duì)國(guó)際化合作報(bào)以開放、積極的態(tài)度，盡管相較于中俄人文、貿(mào)易等領(lǐng)域，兩國(guó)在金融領(lǐng)域的合作仍舊處于初步探索階段，但基于“一帶一路”政策及俄羅斯的投資需求，使金融領(lǐng)域的合作趨勢(shì)越發(fā)明顯，并符合未來(lái)可預(yù)見一段時(shí)間內(nèi)中俄兩國(guó)的利益需求[3]。

當(dāng)前，俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍舊呈現(xiàn)“復(fù)蘇”的態(tài)勢(shì)，整體投資環(huán)境相對(duì)良好，面對(duì)不斷提高的投資回報(bào)率，中俄合作項(xiàng)目正不斷增多，而俄羅斯對(duì)此也報(bào)以積極、歡迎、開放的態(tài)度，尤其是在金融領(lǐng)域，存在俄羅斯全面接納中國(guó)的新契機(jī)。在俄羅斯的發(fā)展規(guī)劃中，2018—2024年被俄羅斯規(guī)劃為“經(jīng)濟(jì)跳躍式”發(fā)展新時(shí)期，如何依托該輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，在財(cái)政補(bǔ)給相對(duì)緊缺的背景下探尋外部資金的持續(xù)投入是俄羅斯政府所考慮的首要問題。針對(duì)該需求，中國(guó)是俄羅斯投資需求滿足最現(xiàn)實(shí)的選擇，中國(guó)的國(guó)際化金融發(fā)展速度較快，政府頒發(fā)諸多政策鼓勵(lì)使用人民幣投資、貸款，這也是中國(guó)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略。在“一帶一路”的指導(dǎo)下，政府積極鼓勵(lì)“境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)、跨國(guó)并購(gòu)”等多種方式，在擴(kuò)大市場(chǎng)、轉(zhuǎn)移產(chǎn)能等方面取得了階段性發(fā)展成果，以“中國(guó)”為主導(dǎo)的“亞投行”在全世界范圍內(nèi)不斷發(fā)展，因此，為俄羅斯提供穩(wěn)定融資進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)，也有利于中國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展策略的落實(shí)。

自2015年以來(lái)，俄羅斯在“匯率自由浮動(dòng)”調(diào)整的基礎(chǔ)上推進(jìn)金融發(fā)展，以消除“通貨膨脹”帶來(lái)的諸多風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，避免稅收政策改革引發(fā)的通貨膨脹反彈，基準(zhǔn)利率從7.25%調(diào)整至7.5%，并且外部因素也導(dǎo)致俄羅斯央行逐步在提高利率，如“美聯(lián)儲(chǔ)加息、經(jīng)濟(jì)制裁”，最終營(yíng)造出一個(gè)企業(yè)融資復(fù)雜的現(xiàn)狀。雖然目前俄羅斯并沒有明確下一階段的加息對(duì)策，但可大致判定在短時(shí)間內(nèi)，并不會(huì)出現(xiàn)降息的情況。目前，針對(duì)俄羅斯的融資需求，可通過多個(gè)渠道來(lái)滿足，如“對(duì)俄融資”“銀行貸款”“融資租賃”等，而就區(qū)域?qū)Χ斫鹑诤献鞫?，可形成一個(gè)良好的“共贏”局面。

二、對(duì)俄金融合作現(xiàn)存的問題

1.清算渠道不通暢

從當(dāng)前對(duì)俄金融合作現(xiàn)狀來(lái)看，黑龍江省做出了諸多嘗試，但總體體現(xiàn)出清算渠道不通暢等現(xiàn)實(shí)問題。人民幣、盧布尚未構(gòu)建起一個(gè)完善的直接清算系統(tǒng)，尤其是境內(nèi)高額支付系統(tǒng)的人民幣、盧布清算尚未實(shí)現(xiàn)。雖然目前在“本幣結(jié)算”方面，中國(guó)、俄羅斯已經(jīng)簽訂了雙邊協(xié)定，但因具體的代理銀行數(shù)量較少，俄羅斯央行對(duì)商業(yè)銀行的要求相對(duì)苛刻，我國(guó)多數(shù)中小型商業(yè)銀行都無(wú)法成為俄羅斯央行的代理行，該現(xiàn)象直接阻礙了盧布、人民幣的跨境流通[4]。目前，中國(guó)、俄羅斯雙方簽訂的本幣結(jié)算代理雙邊協(xié)議大多為區(qū)域性銀行，大部分區(qū)域型銀行的支行數(shù)量少，且集中在遠(yuǎn)東省會(huì)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地級(jí)市，許多中小城市并無(wú)網(wǎng)點(diǎn)，難以滿足中俄金融合作本幣結(jié)算需求，制約了中國(guó)、俄羅斯本幣結(jié)算業(yè)務(wù)的正常開展。

2.金融業(yè)務(wù)未全面融合

中國(guó)、俄羅斯銀行之間的合作也存在較為明顯的瓶頸，一方面，體現(xiàn)在中國(guó)設(shè)置在俄羅斯的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，業(yè)務(wù)開展的廣度、深度存在一定問題。伴隨著中國(guó)、俄羅斯金融合作的不斷深化，急需進(jìn)一步開拓本幣金融業(yè)務(wù)及各方面金融業(yè)務(wù)的全面融合。另一方面，體現(xiàn)在中國(guó)、俄羅斯銀行的合作缺少一個(gè)行之有效的風(fēng)控機(jī)制，中國(guó)、俄羅斯銀行之間的信任程度不足，業(yè)務(wù)信息交流不夠充分，銀行合作、經(jīng)貿(mào)發(fā)展缺少制度落地，尤其是“風(fēng)控制度的缺乏”，俄羅斯不為商業(yè)銀行提供有效擔(dān)保，在目前俄羅斯金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)的前提下，中國(guó)的商業(yè)銀行受制于風(fēng)險(xiǎn)控制需求，難以積極、全面地開展金融服務(wù)。

3.現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)成本較高

現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)存在的問題對(duì)中國(guó)、俄羅斯深入合作發(fā)展有著較大的影響，盡管中國(guó)海關(guān)、中國(guó)央行、俄羅斯海關(guān)、俄羅斯央行已經(jīng)簽署了兩地有關(guān)現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)的協(xié)議，但 “俄羅斯海關(guān)高關(guān)稅”問題卻對(duì)該協(xié)議的落實(shí)造成了影響，若是現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)成本問題得不到有效解決，將直接導(dǎo)致中國(guó)、俄羅斯金融合作無(wú)法實(shí)現(xiàn)人民幣、盧布的補(bǔ)足。另外，在電子支付方面尚缺少一個(gè)有力工具，中國(guó)、俄羅斯的電子結(jié)算產(chǎn)品單一，支付方式的發(fā)展僅處于起步階段，不能滿足金融合作多樣化需求。

三、黑龍江省對(duì)俄金融合作策略

1.深化政策支持

目前，《黑龍江及內(nèi)蒙古東北部地區(qū)沿邊開發(fā)開放規(guī)劃》已上升為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，黑龍江地區(qū)被定為國(guó)家開放發(fā)展的新陣地，黑龍江作為東北亞開發(fā)、對(duì)俄金融發(fā)展的重要樞紐，經(jīng)國(guó)務(wù)院指導(dǎo)，建設(shè)中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊，未來(lái)或成為連接南北方、橫跨東中西的重要紐帶，并逐步發(fā)展為一個(gè)開放式經(jīng)濟(jì)大格局，這對(duì)于黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要促進(jìn)作用。針對(duì)目前對(duì)俄金融合作存在的問題，應(yīng)深化政策支持，促進(jìn)政策落地，以政策來(lái)優(yōu)化對(duì)俄金融合作關(guān)系。一是要解決俄羅斯銀行代理問題，倡導(dǎo)“雙幣種”賬戶的建立，以解決結(jié)算問題、平盤清算問題；二是要促進(jìn)商業(yè)銀行積極轉(zhuǎn)變本幣結(jié)算業(yè)務(wù)方式，并根據(jù)對(duì)俄金融合作方式，創(chuàng)建出多元化的金融產(chǎn)品，進(jìn)一步拓展本幣結(jié)算覆蓋面；三是積極推進(jìn)雙邊本幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步明確業(yè)務(wù)類型，保證跨境銀行卡既能完成支付業(yè)務(wù)，同時(shí)，也能夠滿足取現(xiàn)需求；四是在當(dāng)前俄羅斯金融逐步穩(wěn)定的背景下，引導(dǎo)商業(yè)銀行積極在邊貿(mào)地區(qū)開辦國(guó)際化業(yè)務(wù)，以促使人民幣國(guó)際化真正在俄羅斯邊境口岸地區(qū)落地。

2.強(qiáng)化金融能力

需構(gòu)建對(duì)俄金融結(jié)算中心，以“托收、保函、信用證、海外支付”等多種方式為具體依托，以黑龍江省哈爾濱市為核心，打造對(duì)俄結(jié)算中心，支持境外銀行和黑龍江省金融機(jī)構(gòu)的合作，助力哈爾濱新區(qū)及黑龍江自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。同時(shí)，不斷完善貿(mào)易融資體系，可參考上海自貿(mào)區(qū)目前所施行的金融政策，并結(jié)合黑龍江省的實(shí)際情況進(jìn)行優(yōu)化，以提高對(duì)俄融資供求通道的暢通性，為對(duì)俄金融合作提供便利。另外，應(yīng)積極培育中俄債券市場(chǎng)，持續(xù)發(fā)展創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金，在整合各個(gè)類別區(qū)域資源的基礎(chǔ)上，完善期貨交易市場(chǎng)、股權(quán)交易市場(chǎng)。

3.創(chuàng)新服務(wù)方式

一是要進(jìn)一步豐富支付手段，打造跨境支付中心。引進(jìn)國(guó)內(nèi)成熟的第三方支付平臺(tái)，在一定條件約束下，支持黑龍江省內(nèi)的電子商務(wù)，對(duì)接俄羅斯銀行或俄羅斯的第三方支付機(jī)構(gòu)，同時(shí)，鼓勵(lì)第三方支付平臺(tái)和商業(yè)銀行的合作，以B2B、快捷支付等方式，充分發(fā)揮黑龍江省在對(duì)俄經(jīng)濟(jì)合作方面的優(yōu)勢(shì)。二是要積極關(guān)注哈爾濱綜合保稅區(qū)的建設(shè)過程。積極倡導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的入駐，通過機(jī)構(gòu)引入及政策試點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模，并為外資銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)提供良好支持，從而逐步構(gòu)建起一個(gè)完善的對(duì)俄金融服務(wù)框架體系。三是要發(fā)展出多元化的金融服務(wù)體系，以貿(mào)易商、投資者為服務(wù)對(duì)象，提供動(dòng)態(tài)化的、多元化的商貿(mào)信息，為雙方更好開展合作提供可靠、詳實(shí)的依據(jù)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)金融發(fā)展水平仍舊相對(duì)滯后，這就要求中國(guó)必須要積極推進(jìn)金融體系全球化，提高中資金融機(jī)構(gòu)的資源配置能力，提高中國(guó)在全球資本運(yùn)作中的影響力。事實(shí)上，在當(dāng)前的情況下，中俄兩國(guó)需要在全球范圍內(nèi)有更大的作為，這不僅符合俄羅斯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，也符合中國(guó)的利益訴求。黑龍江省是構(gòu)建東北亞經(jīng)濟(jì)圈、發(fā)展對(duì)俄經(jīng)濟(jì)的重要地區(qū)，針對(duì)當(dāng)前出現(xiàn)的諸多問題，仍舊需要從多個(gè)方面進(jìn)行優(yōu)化、改善，這樣才能真正推動(dòng)中俄經(jīng)貿(mào)、金融的可持續(xù)發(fā)展。