□文/宋學(xué)鑫 沈子夜

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］會(huì)計(jì)信息披露對于公司治理具有十分重要的意義，它能夠向主管部門、投資者、債權(quán)人及其他外部單位和部門傳遞企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、資源配置和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等信息，使其據(jù)此作出正確的經(jīng)濟(jì)判斷與決策，有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。本文通過對長春長生生物科技有限責(zé)任公司的案例進(jìn)行研究，重點(diǎn)分析會(huì)計(jì)信息披露在公司治理中的作用，對目前公司信息披露方面存在的問題進(jìn)行研究，并找出相應(yīng)的對策。

一、會(huì)計(jì)信息披露與公司治理的含義

會(huì)計(jì)信息通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，按照規(guī)定的會(huì)計(jì)制度、準(zhǔn)則、方法和程序，把這些數(shù)據(jù)加工成有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者決策使用的財(cái)務(wù)信息和其他經(jīng)濟(jì)信息。其目的就是使那些想要了解企業(yè)基本情況的人，通過會(huì)計(jì)信息可以對企業(yè)的情況有一個(gè)大致的了解。對于加工好的會(huì)計(jì)信息，企業(yè)的相關(guān)部門會(huì)將這些基本情況向公眾宣布，主要以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式，這便是信息披露。

公司治理簡單來說就是為了尋找有效方法來制定戰(zhàn)略決策，對于存在潛在利益沖突的多方的一種管理和控制的體系。通過公司治理制度的確立來優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，理順決策權(quán)、管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)之間相互協(xié)調(diào)、相互制衡的關(guān)系，從而確保各利益主體的權(quán)益受到保護(hù)和制約，保證企業(yè)在有效監(jiān)督下高效運(yùn)作，最大限度地保證企業(yè)的健康有序發(fā)展和股東的利益最大化。

二、會(huì)計(jì)信息披露在公司治理中的作用

（一）會(huì)計(jì)信息披露可以降低信息不對稱。首先，會(huì)計(jì)信息披露有助于外界投資者對企業(yè)做出正確判斷和評價(jià)，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及機(jī)會(huì)，完善的會(huì)計(jì)信息可以使投資者對公司的前景進(jìn)行準(zhǔn)確的評估，從而在一定程度上幫助外部投資者與社會(huì)公眾識別那些具有較高投資價(jià)值的企業(yè)，減少因投資者的錯(cuò)誤判斷而導(dǎo)致投資不當(dāng)?shù)膿p失。因此，在財(cái)務(wù)報(bào)告中提供有關(guān)企業(yè)發(fā)展前景及其能力、經(jīng)營績效及其效率等方面的信息，可以充分滿足投資者與社會(huì)公眾的需要。其次，信息披露能夠幫助管理層避免因自己的短期行為，而對企業(yè)的良好形象造成負(fù)面影響。因?yàn)槁殬I(yè)經(jīng)理人的投機(jī)主義使得他們更傾向于使自己獲得最大收益，而不是為實(shí)現(xiàn)投資者財(cái)富最大化的目標(biāo)。為規(guī)避這類風(fēng)險(xiǎn)則需要良好的信息披露加以輔助，企業(yè)需要在管理者與外界投資者之間建立明確的規(guī)定，對企業(yè)應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息做出具體要求，以確保股東可以對管理者的責(zé)任履行做出監(jiān)督，也便于評價(jià)管理層運(yùn)用企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源為股東創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的效果，考核經(jīng)理人員的業(yè)績水平，從而保護(hù)自身的利益。

（二）會(huì)計(jì)信息披露具有強(qiáng)有力的約束作用。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠促使企業(yè)的良性發(fā)展，企業(yè)對外信息披露和審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，對經(jīng)營者起到重要的約束作用。如果會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)不受掌控，便會(huì)對其傳達(dá)的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量造成很大的影響。會(huì)計(jì)信息披露能夠幫助企業(yè)約束管理者的行為，使得那些試圖以自身權(quán)利謀取利益的內(nèi)部管理者們?yōu)樽约旱男袨楦冻龃鷥r(jià)，使得企業(yè)能夠做出正確的投資方案，避免因其內(nèi)部的不端行為影響企業(yè)的重大決策。公司治理的最關(guān)鍵在于企業(yè)的投資人如何激勵(lì)或約束管理人員，讓其最大限度的實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)，一個(gè)完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)可增加企業(yè)管理的透明度，企業(yè)管理透明度高的公司可以更好的進(jìn)行公司治理和員工監(jiān)管。定期的公布企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息，促使管理層明確并強(qiáng)化自己的責(zé)任，即便投資者對財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的企業(yè)信息即企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況不滿意，也可以通過公司的董事會(huì)向管理層施加壓力，而這種壓力將會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾碚吲?jīng)營的動(dòng)力。

（三）會(huì)計(jì)主體以會(huì)計(jì)信息為依據(jù)進(jìn)行公司治理。在公司治理中，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)起著必不可少的作用。完整的會(huì)計(jì)信息可以評估和預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，企業(yè)管理者一般以過去的經(jīng)營業(yè)績?yōu)橐罁?jù)，做出今后的經(jīng)濟(jì)決策。不僅如此，政府及其有關(guān)部門的職能在于管理和監(jiān)督，而公司的會(huì)計(jì)信息是他們賴以進(jìn)行監(jiān)管的基礎(chǔ)，并以此來制定相應(yīng)稅收政策，企業(yè)的應(yīng)納稅所得額的確定離不開財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息。企業(yè)將生產(chǎn)經(jīng)營方面的會(huì)計(jì)信息匯總整理，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，制定有效措施來提高企業(yè)的經(jīng)營績效。會(huì)計(jì)信息也是企業(yè)激勵(lì)機(jī)制實(shí)施的有效手段，只有將經(jīng)理人和執(zhí)行董事的獎(jiǎng)勵(lì)報(bào)酬與公司的績效掛鉤，企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)更迅猛的發(fā)展態(tài)勢，以企業(yè)盈利和市場價(jià)值為分配標(biāo)準(zhǔn)的激勵(lì)機(jī)制會(huì)讓高級的管理人員不斷挖掘自己的潛力。

三、長生生物公司案例分析

（一）長生生物公司簡介。長春長生生物科技有限責(zé)任公司（簡稱長生生物公司）成立于1992年8月27日，在2015年底長生生物公司借殼黃海機(jī)械成功上市，上市兩年多期間，長生生物迅速發(fā)展并占有大量市場份額。2018年7月15日，一項(xiàng)通告將長生生物推上風(fēng)口浪尖。國家藥品監(jiān)督管理局對長生生物進(jìn)行突擊檢查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)狂犬病疫苗存在記錄造假等嚴(yán)重違反國家法律法規(guī)的行為，隨即國家藥監(jiān)局發(fā)布通告，收回長生生物《藥品GMP證書》，相關(guān)涉案人員被依法批捕。長生生物作為一個(gè)與社會(huì)公眾生命安全息息相關(guān)，肩負(fù)重大社會(huì)責(zé)任的生物企業(yè)，在發(fā)展勢頭正好的時(shí)候卻做出違法舉動(dòng)。疫苗造假的背后必定是對應(yīng)企業(yè)成本的降低與利潤的提高，那長生生物怎么做到瞞天過海的呢？這其中必定涉及會(huì)計(jì)信息披露不全面與不真實(shí)等問題。

（二）長生生物公司治理問題分析。管理層作為公司高管，管理著公司各項(xiàng)事物，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表也一定要經(jīng)過管理人員的審核才可以向社會(huì)公布。公司2016年和2017年?duì)I業(yè)收入分別為10.18億元和15.53億元，凈利潤分別為4.29億元和5.68億元，公司2017年的營業(yè)收入較2016年同比增長52.6%，而凈利潤同比增長32.45%。如此高的增長率在生物行業(yè)十分罕見，增長速度之快已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同行業(yè)其他公司。盲目追求利潤增長的背后可以看出，管理層為了盈利，違背會(huì)計(jì)誠信，將社會(huì)公德棄之不顧，甚至不惜觸碰法律的底線。

通過對長生生物內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)長生生物監(jiān)事會(huì)成員僅有三人，并分別對董事會(huì)和管理層進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督力度明顯不足。監(jiān)事會(huì)雖然是獨(dú)立于董事會(huì)的行政部門，卻也受限于公司的董事會(huì)。由于公司的內(nèi)部職員們組成了監(jiān)事會(huì)的成員，其在本質(zhì)上歸屬于上市公司的管理，很可能出現(xiàn)監(jiān)事會(huì)發(fā)現(xiàn)問題，但是知情不報(bào)，不知向誰匯報(bào)等問題。公司內(nèi)部監(jiān)事會(huì)缺乏獨(dú)立性，無法阻止會(huì)計(jì)信息的違規(guī)披露，監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)。

保證原始憑證的完整、真實(shí)、準(zhǔn)確是保證企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠的前提條件，而長生生物在凍干人用狂犬病疫苗生產(chǎn)過程進(jìn)行虛假記錄，記錄造假必將導(dǎo)致企業(yè)原始憑證的不真實(shí)。原始憑證是會(huì)計(jì)人員編制財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)失真，自然財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)也會(huì)不符合常理。

盡管我國出臺(tái)了一系列會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)的處理準(zhǔn)則，但對于具體的實(shí)際運(yùn)用還缺少細(xì)致的描述，一些披露過程中的細(xì)節(jié)問題無法給出明確的答復(fù)，也使得一部分問題找不到解決的辦法。基層會(huì)計(jì)人員在不知情的情況下，利用虛假原始憑證編制企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，這使得會(huì)計(jì)信息使用者無法正確作出經(jīng)營決策。

經(jīng)查實(shí)，長生生物疫苗不符合規(guī)定的問題早在2017年11月就被國家藥監(jiān)局抽檢所發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)吉林食品藥品監(jiān)督管理局對其不合規(guī)操作等問題作出罰款約344萬元的處理。作為上市公司，這一事項(xiàng)本應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中加以體現(xiàn)，但是觀察其財(cái)務(wù)報(bào)表并沒有提及，報(bào)表附注也沒有披露。疫苗案全面爆發(fā)后，該重要信息才得以公之于眾。因?yàn)檫@項(xiàng)事項(xiàng)沒有及時(shí)在報(bào)表中體現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)的管理者無法正確地做出經(jīng)營決策，利潤虛高，也給股東造成企業(yè)經(jīng)營業(yè)績良好的假象。

相較于采取強(qiáng)制手段要求企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露，企業(yè)自愿披露的會(huì)計(jì)信息擁有更高的質(zhì)量。但國內(nèi)仍然處于內(nèi)部信息披露自愿性不足的情形，披露信息有限，不符合會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求，披露的意愿不明顯。我國現(xiàn)行沒有具體的激勵(lì)政策來鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露準(zhǔn)確、及時(shí)的會(huì)計(jì)信息，而且缺乏對企業(yè)積極引導(dǎo)，這使得自愿性的會(huì)計(jì)信息披露工作更難開展，強(qiáng)制性的會(huì)計(jì)信息披露仍然處于主流地位。

我國證券市場起步相對較晚，因而國內(nèi)眾多投資者對證券市場具體準(zhǔn)則規(guī)定還并不熟悉，甚至對其投資規(guī)則還處在模糊不清的狀態(tài)之下，由于投資者的專業(yè)知識欠缺，導(dǎo)致上市公司信息披露的自愿性不強(qiáng)，況且部分投資者對于公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量沒有過多要求，許多投資者僅僅憑借自身感覺，或者道聽途說，憑借其自身能力根本無法對會(huì)計(jì)信息做出正確判斷。投資者對公司信息披露的監(jiān)督作用甚微，所以企業(yè)才對會(huì)計(jì)信息選擇性披露，只披露對自己有利的信息。

四、加強(qiáng)公司治理的建議

（一）加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和協(xié)調(diào)。公司治理離不開董事會(huì)的監(jiān)督作用，投資者與高層管理人員依靠董事會(huì)相連，幫助股東監(jiān)督上市公司的行為。加強(qiáng)董事會(huì)的建設(shè)，完善獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)制度，對企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行審查和監(jiān)督十分重要。同時(shí)，對董事成員實(shí)施問責(zé)機(jī)制，對失職人員進(jìn)行應(yīng)有處理，董事成員還應(yīng)與經(jīng)理交叉任職，使其成員充分發(fā)揮其職責(zé)。

我國現(xiàn)在應(yīng)該重視獨(dú)立董事制度在公司治理中的作用，獨(dú)立董事制度的廣泛應(yīng)用將會(huì)有效的監(jiān)督企業(yè)的信息披露，提高信息披露質(zhì)量，保障投資者的經(jīng)濟(jì)利益。公司要建立起規(guī)范的體系，在選取獨(dú)立董事方面，應(yīng)采用嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)選用人才，同時(shí)要對獨(dú)立董事進(jìn)行培養(yǎng)，使其充分具備獨(dú)立董事的任職要求，明確其職能范圍和責(zé)任，確保其充分履行其職能權(quán)限，保持獨(dú)立性與公正性，在其收入方面，應(yīng)與公司分離開來，以此為公司打造一批高素質(zhì)的獨(dú)立董事成員。

監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督會(huì)計(jì)信息真實(shí)性方面具有重要的意義，企業(yè)需逐步完善監(jiān)事會(huì)的組織機(jī)構(gòu)，使其監(jiān)督控制職能得到發(fā)揮。監(jiān)事會(huì)的成員也要仔細(xì)篩選，監(jiān)事任期屆滿要及時(shí)改選，保證監(jiān)事會(huì)的人員充足，對于那些因違規(guī)操作而喪失監(jiān)事資格的人員也應(yīng)及時(shí)替換并永不錄用。必要時(shí)可以選擇注冊會(huì)計(jì)師以及執(zhí)業(yè)律師等專業(yè)的人才來擔(dān)任，提高監(jiān)事會(huì)的工作能力。

（二）健全信息披露規(guī)范體系和大力推廣自愿性信息披露。我國需要盡快出臺(tái)一系列加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露力度的相關(guān)文件，對各類信息進(jìn)行明確的規(guī)范。一方面相關(guān)準(zhǔn)則及時(shí)出臺(tái)，與時(shí)俱進(jìn)，形成專門化的制度條款，能夠?qū)Ω黝愂马?xiàng)形成規(guī)范，更加有利于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量；另一方面可以對現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度的細(xì)則方面進(jìn)行補(bǔ)充，減少違規(guī)披露的可能性，確保企業(yè)能夠遵照規(guī)范體系去進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露，大大地提升了會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)則的靈活性。隨著國內(nèi)證券市場的不斷的發(fā)展，對于上市公司的信息披露要求也越來越高，為了迎合資本市場的發(fā)展需要，要積極鼓勵(lì)企業(yè)自愿性信息披露，使得會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容既包含強(qiáng)制性，又融入了自愿性，使外界信息使用者能夠了解到更全面客觀的會(huì)計(jì)信息。股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的實(shí)施，能夠促使企業(yè)的經(jīng)營管理者們?yōu)楣纠孀畲蠡鴬^斗，將管理者的身份與股東身份相結(jié)合，可以解決企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離所造成的管理者與股東的利益沖突，這樣管理者才不會(huì)被短期利益所蒙蔽，而是會(huì)欣然選擇更利于公司長久發(fā)展的經(jīng)營模式。不僅如此，還應(yīng)在公司內(nèi)部實(shí)行精神激勵(lì)機(jī)制，讓管理者以企業(yè)價(jià)值提高為榮，約束自己的取巧行為，從而披露高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息。

五、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，高質(zhì)量的信息披露在公司治理中顯得格外重要，會(huì)計(jì)信息披露在幫助企業(yè)吸收投資資本、提高管理層的工作績效、保障股東權(quán)益等方面體現(xiàn)了巨大的作用。企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露本就應(yīng)該是公司利益相關(guān)者們的焦點(diǎn)，完備的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，可以協(xié)調(diào)公司的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，使委托代理關(guān)系中的信息不對稱問題得以解決。企業(yè)為了促進(jìn)自身發(fā)展，需不斷提高經(jīng)營業(yè)績，解決各種矛盾糾紛，而會(huì)計(jì)信息則是企業(yè)頻繁出現(xiàn)的問題之一，企業(yè)的多數(shù)經(jīng)濟(jì)問題源自會(huì)計(jì)信息披露不足，解決信息披露問題對企業(yè)、證券機(jī)構(gòu)、乃至資本市場都具有重要意義。