孫寧寧 山東能源集團(tuán)貴州礦業(yè)有限公司

在當(dāng)前國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，礦產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展面臨著非常大的不確定性因素，礦業(yè)公司的經(jīng)營活動(dòng)也受到了較大的影響，面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，潛藏著各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)和威脅。一些礦業(yè)公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，受到礦產(chǎn)行業(yè)發(fā)展低迷的影響，再加上前期擴(kuò)大產(chǎn)能的波及影響，礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患問題越發(fā)突出，一些礦業(yè)公司甚至出現(xiàn)了資金鏈斷裂的問題，對(duì)于礦業(yè)公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了較大的不確定性，甚至帶來礦業(yè)公司的嚴(yán)重虧損。因此，對(duì)于礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)管理來說，應(yīng)該把風(fēng)險(xiǎn)管理作為礦業(yè)公司經(jīng)營管理的核心，完善礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系，提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制能力，確保財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的穩(wěn)健正常。

一、礦業(yè)行業(yè)特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)因素分析

礦業(yè)公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)屬于基礎(chǔ)型產(chǎn)業(yè)，主要是依賴于礦產(chǎn)資源，其行業(yè)特征較強(qiáng)，特別是隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化推進(jìn)下，礦業(yè)行業(yè)面臨著較大的下行壓力，要求礦業(yè)公司需要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境的變化，積極推進(jìn)去產(chǎn)能和去庫存、去杠桿，以及降成本、補(bǔ)短板等經(jīng)營措施，加快實(shí)現(xiàn)礦業(yè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，這些對(duì)礦業(yè)公司的經(jīng)營發(fā)展帶來了非常大的挑戰(zhàn)，礦業(yè)公司經(jīng)營發(fā)展所面臨的市場競爭壓力較大。礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種類型：籌資風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于礦業(yè)公司對(duì)于資金規(guī)模需求較大、資金周轉(zhuǎn)時(shí)間較長，如果資金籌措不利，澤榮一導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況不確定性而造成償債困難則會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)，礦業(yè)公司的多元化發(fā)展戰(zhàn)略下，投資項(xiàng)目越來越多，如果投資決策不利，造成投資收益難以達(dá)到預(yù)期或者出現(xiàn)虧損，則會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)問題；營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，著主要是由于礦業(yè)公司的采購活動(dòng)、生產(chǎn)管理、存貨管理等方面出現(xiàn)問題，造成礦業(yè)公司出現(xiàn)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，礦業(yè)公司經(jīng)營發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素主要集中表現(xiàn)為：

在外部風(fēng)險(xiǎn)因素方面，礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題主要是受到礦業(yè)行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展?fàn)顩r、外部宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、礦業(yè)行業(yè)領(lǐng)域市場等方面的影響。尤其是當(dāng)前礦業(yè)行業(yè)周期處于衰退階段，長期產(chǎn)能過剩的形勢下國家處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)礦業(yè)行業(yè)的扶持政策減少，外部市場環(huán)境又受到了整個(gè)經(jīng)濟(jì)下行大環(huán)境以及礦產(chǎn)行業(yè)低迷的影響，這些都決定了礦業(yè)公司經(jīng)營發(fā)展面臨著更加嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

在內(nèi)部因素方面，主要是礦業(yè)公司自身的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)管理方面存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。礦產(chǎn)行業(yè)的特點(diǎn)決定了礦業(yè)公司在經(jīng)營發(fā)展階段本身就存在著成本費(fèi)用較高、資金投入規(guī)模較大的特點(diǎn)，不少的礦業(yè)公司財(cái)務(wù)狀況的共同特點(diǎn)就是公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，利潤收益水平較低，受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及金融市場等因素的影響，礦業(yè)公司的融資壓力較大、融資成本較高，如果礦業(yè)公司的經(jīng)營管理活動(dòng)不當(dāng)或者是投資決策失誤等，都會(huì)造成礦業(yè)公司的直接財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、當(dāng)前礦業(yè)公司在財(cái)務(wù)管理方面存在的問題分析

1.礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架體系不完善。有的礦業(yè)公司在內(nèi)部管理中，特別是在財(cái)務(wù)管理體系中還沒有突出風(fēng)險(xiǎn)管理，沒有結(jié)合礦業(yè)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)際和財(cái)務(wù)整體狀況來完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度也不夠系統(tǒng)完善，造成了礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作責(zé)任執(zhí)行落實(shí)不到位，影響了礦業(yè)公司整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的構(gòu)建和運(yùn)行。

2.礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程不夠系統(tǒng)。礦業(yè)公司經(jīng)營管理具有其行業(yè)特殊性，但是當(dāng)前有的礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程不合理，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺少整體的考量，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)指標(biāo)的整合不到位，對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等難以進(jìn)行具體的識(shí)別分析；在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選取上不夠系統(tǒng)全面，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及其危害程度難以準(zhǔn)確的掌握。

3.礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方式和效率有待優(yōu)化。礦業(yè)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面對(duì)于信息化的手段應(yīng)用不充分，尤其是對(duì)于礦業(yè)公司有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)、資金資產(chǎn)數(shù)據(jù)等無法進(jìn)行系統(tǒng)的整合分析和監(jiān)管，影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。

三、礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理策略分析

1.建立完善礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。對(duì)于礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該結(jié)合礦業(yè)公司經(jīng)營管理的實(shí)際需要，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)的設(shè)置，由礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)部門主導(dǎo)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置，統(tǒng)籌負(fù)責(zé)礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)工作，并針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控所涉及的礦業(yè)公司的各個(gè)業(yè)務(wù)部門機(jī)構(gòu)，落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作責(zé)任，健全完善礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制。同時(shí)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面，還應(yīng)該注重強(qiáng)化部門之間的信息溝通，尤其是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門與財(cái)務(wù)部門、資金部門、內(nèi)控部門以及審計(jì)部門之間的信息聯(lián)系，促進(jìn)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控效率。

2.完善礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警體系的構(gòu)建。對(duì)于礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警體系的構(gòu)建，關(guān)鍵是應(yīng)該系統(tǒng)全面的選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，具體來說重點(diǎn)應(yīng)該突出四大能力，來評(píng)價(jià)分析礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，主要是包含以下幾方面：在盈利能力方面主要是選取營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)；在償債能力方面主要是選取資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)；在營運(yùn)能力方面，主要是選取總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)；對(duì)于發(fā)展能力，主要是選取營業(yè)利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、銷售增長率等指標(biāo)。同時(shí)，還應(yīng)該科學(xué)的建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警模型，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)賦以合理的權(quán)重，采取功效系數(shù)法等評(píng)價(jià)方法，對(duì)礦業(yè)公司經(jīng)營發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)危害性等進(jìn)行評(píng)估分析，提前制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

3.完善礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體控制策略的制定。對(duì)于礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)該完善具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略的制定。首先，應(yīng)該注重提升礦業(yè)公司的盈利能力水平，堅(jiān)持科學(xué)性和謹(jǐn)慎性的原則做好礦業(yè)公司的投資規(guī)劃，強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目的可行性論證分析，確保投資項(xiàng)目符合礦業(yè)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)加強(qiáng)礦業(yè)公司的成本管理，有效控制各項(xiàng)成本費(fèi)用支出，增強(qiáng)礦業(yè)公司的市場競爭力。其次，應(yīng)該注重加強(qiáng)礦業(yè)公司的營運(yùn)能力，重點(diǎn)完善礦業(yè)公司的庫存管理，避免由于存貨占用礦業(yè)公司的大量資金，影響現(xiàn)金流流動(dòng)，同時(shí)應(yīng)該強(qiáng)化礦業(yè)公司的應(yīng)收賬款管控，確保礦業(yè)公司在資金供給方面的充足穩(wěn)定，并積極探索多種措施加快礦業(yè)公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，最大程度防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。此外，還應(yīng)該針對(duì)礦業(yè)公司的經(jīng)營管理，全面加強(qiáng)內(nèi)控管理，突出風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向建立完善的內(nèi)控機(jī)制，突出財(cái)務(wù)授權(quán)審批、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、預(yù)算控制管理等內(nèi)控制度的建立執(zhí)行，有效防范可能出現(xiàn)的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

礦業(yè)公司在經(jīng)營發(fā)展過程中面臨著各種不確定性，在礦業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上應(yīng)該明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)要求，完善礦業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架體系，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控流程，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)防范控制的財(cái)務(wù)管控策略，以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保礦業(yè)公司經(jīng)營發(fā)展的持續(xù)穩(wěn)定。