李紅羽 張飛 北方爆破科技有限公司

一、資金管理與資金平衡保障體系

資金管理的核心內(nèi)容包括資金預算管理、融資管理、資金管理信息系統(tǒng)、銀行與銀行賬戶管理、資金集中與結(jié)算管理、風險控制與考核評價等主要內(nèi)容。資金平衡保障體系是以“全面服務(wù)、統(tǒng)籌平衡、資源配置、管控適度”為原則，以資金預算為抓手，以資金管理信息系統(tǒng)為支撐，實現(xiàn)公司金融資產(chǎn)、負債統(tǒng)籌管理、資金有序流動的動態(tài)管理。

二、“走出去”企業(yè)資金平衡與保障體系中存在的一些問題

1.在資金預算管控方面，跨國企業(yè)往往分子公司較多、管理層級較長，會造成預算管控不足，指導性不強，資金預算管控會存在重編制、輕執(zhí)行的情況，出現(xiàn)精細度低，執(zhí)行難度大，偏差率高的現(xiàn)象。

2.在賬戶管理及資金集中管理方面，一是跨國企業(yè)往往賬戶數(shù)量多，這樣增大了管理難度，影響資金集中及資源集約度，分散公司財力，降低資金調(diào)劑能力及集中優(yōu)勢資源辦大事的效果。同時因業(yè)務(wù)分布廣等原因，海外賬戶部分監(jiān)管難度大，無法對所有資金賬戶實時高效監(jiān)控。同時也存在開戶難度大，境外賬戶的管理限制較多，渠道不暢通的瓶頸制約。

3.在融資管理方面，許多“走出去”企業(yè)屬于基建、工程項目，項目周期長，往往會存在“短貸長投”的情況，資金回流、使用周期與還貸周期不匹配；境外企業(yè)會采用“大債權(quán)、小股權(quán)”等方式，融資結(jié)構(gòu)及風險較為集中，部分企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高。也會存在帶息負債規(guī)模過大，杠桿較高，影響金融機構(gòu)的授信，若境外公司無法取得銀行綜合授信的支持，將會掣肘海外業(yè)務(wù)開拓。

4.在投資管理方面，多數(shù)“走出去”企業(yè)面臨投資所在地區(qū)政治、經(jīng)濟政策變動等不確定因素較多。在境內(nèi)設(shè)備、器材等出口交易過程中可能會存在匯率變化及其他因素造成的經(jīng)濟損失；境外投資業(yè)務(wù)資金渠道、稅費等限制條件多，且因外匯管制原因，投資收益回流難度大。造成境內(nèi)資金無法高效支持境外業(yè)務(wù)開展，境外資金也無法快速回流，不能達成互通互補，影響資金使用效率。

三、“走出去”企業(yè)資金平衡與保障體系中問題的一些對策

針對以上現(xiàn)狀及問題，提供以下對策作為參考，有序推進、專項解決，統(tǒng)籌資金保障與平衡使用。

1.完善全面預算管理，引入考核機制，強化管控力，將預算與執(zhí)行有機結(jié)合，強調(diào)執(zhí)行效果評價及考核監(jiān)督作用。首先，需要完善全面預算管理制度，尤其是涉及資金預算管理內(nèi)容、優(yōu)化資金預算管控流程；其次，利用好信息化手段，將資金預算的管控前移至業(yè)務(wù)前端，業(yè)務(wù)部門充分調(diào)研，據(jù)實預測，財務(wù)部門統(tǒng)籌謀劃，及時調(diào)整，實現(xiàn)業(yè)務(wù)財務(wù)聯(lián)動及有效控制。在整個資金運轉(zhuǎn)過程中加大預算控制力度，強化預算分解與執(zhí)行相結(jié)合的預算管理方式，通過預算執(zhí)行動態(tài)管理，構(gòu)建閉環(huán)預算管理體系；最后，與業(yè)務(wù)部門協(xié)同引入資金預算管理考核機制，增強預算編制人員積極性與責任感，對資金使用預算執(zhí)行偏差情況及時關(guān)注，找出原因，提出對策，及時調(diào)整，提高預算執(zhí)行效率。

2.持續(xù)梳理賬戶，建立全級次銀行賬戶信息數(shù)據(jù)庫，加強資金監(jiān)管。開展資金授權(quán)查詢業(yè)務(wù)，可以利用“全球視通”平臺系統(tǒng)，推進資金“全球可視化”，實現(xiàn)對境外所有賬戶及賬戶余額、交易信息“全覆蓋”查詢，提高銀行賬戶動態(tài)可視率；積極與境內(nèi)外銀行等金融機構(gòu)聯(lián)系，加強銀企合作，滿足公司資金結(jié)算需求；推進境外項目資金集中管理，鼓勵在國際金融中心開立賬戶或離岸賬戶作為區(qū)域資金中心，及時將海外項目資金回流，通過全球視通系統(tǒng)，以區(qū)域資金中心為資金集中管理平臺，將資金管理的觸角延伸至末級單位。

3.優(yōu)化公司資金占用與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。籌劃將短期貸款置換中長期貸款工作，確保境外投資項目資金使用與資金取得能夠合理的匹配，實行較為穩(wěn)健的融資方式；積極聯(lián)系與信譽較高的銀行爭取授信額度儲備，鼓勵并協(xié)助境外子公司做好銀行等金融機構(gòu)的授信、鼓勵境外開展多樣化融資，如：內(nèi)保外貸等，均衡融資需求，堅持資金需求與融資主體相統(tǒng)一；通過產(chǎn)權(quán)及資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，合理掌握對境外子公司債權(quán)投資，降低債務(wù)風險防控壓力。

4.全年密切關(guān)注投資國政治經(jīng)濟形勢，重點針對資金投資過程及投資區(qū)域，借助第三方評價機構(gòu)，前置資金風險防控。設(shè)立賬戶之前要充分調(diào)研資金的進出渠道，推動境外資金集中至安全賬戶。對于當?shù)刭~戶實施資金限額管理的情況，保證既要滿足公司正常采購、生產(chǎn)等經(jīng)營活動，又要處于授權(quán)和限額內(nèi)，并做好預算審批和現(xiàn)金風險防范管理。境外公司，在經(jīng)營過程中深入研究匯率走勢，防范匯率風險，減少匯率變化對投資資金的影響，最大限度的做到保值增值，使整體投資取得預期效果。

以上是對“走出去”企業(yè)資金平衡與保障體系中存在的一些問題與相應對策的思考。