沈欣悅 中國(guó)民生銀行天津分行

為積極適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，防范各種非法數(shù)字貨幣對(duì)當(dāng)前金融市場(chǎng)造成的各種威脅，維護(hù)我國(guó)貨幣主權(quán)，央行開始全面推進(jìn)法定數(shù)字貨幣發(fā)行工作。通過多年的發(fā)展，當(dāng)前我國(guó)數(shù)字貨幣已經(jīng)全面完成頂層設(shè)計(jì)，并于2020 年在全國(guó)各個(gè)城市開展數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)，相關(guān)的研發(fā)工作、配套工程也在有序推進(jìn)[1]。數(shù)字貨幣發(fā)行必然會(huì)對(duì)各行各業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，尤其是對(duì)于銀行來說，數(shù)字貨幣所帶來的影響是巨大的，涉及銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的方方面面。上述背景下，各個(gè)銀行必然需要及時(shí)掌握并跟進(jìn)數(shù)字貨幣發(fā)展動(dòng)態(tài)，全面加大科技研發(fā)、科技支撐，提前圍繞數(shù)字貨幣影響進(jìn)行調(diào)整，才能夠積極響應(yīng)并配合數(shù)字貨幣發(fā)行。

一、數(shù)字貨幣發(fā)行對(duì)銀行的影響分析

（一）線下產(chǎn)品與服務(wù)模式受到影響

在傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)中，現(xiàn)金業(yè)務(wù)是極為重要的一部分，銀行以遍布各地的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為據(jù)點(diǎn)，以客戶現(xiàn)金服務(wù)為切入點(diǎn)，有效嵌入理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售、金融產(chǎn)品代理銷售、實(shí)物貴金屬買賣等線下營(yíng)銷[2]。未來隨著數(shù)字貨幣的逐步推廣，數(shù)字貨幣將部分替代社會(huì)流通現(xiàn)金，屆時(shí)，銀行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)將趨于萎縮，包括現(xiàn)金的收付兌換、保管及整點(diǎn)調(diào)運(yùn)等，銀行網(wǎng)點(diǎn)的客流量將進(jìn)一步減少，銀行與客戶的連接點(diǎn)將進(jìn)一步減弱，從而導(dǎo)致傳統(tǒng)的線下營(yíng)銷模式面臨失效。銀行必須尋找新的線下客戶營(yíng)銷突破口和切入點(diǎn)；否則，銀行不僅會(huì)喪失線下營(yíng)銷渠道，而且營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)成本也將成為銀行經(jīng)營(yíng)的累贅[3]。

（二）基礎(chǔ)信息系統(tǒng)與技術(shù)受到影響

盡管數(shù)字貨幣主要是針對(duì)現(xiàn)金貨幣進(jìn)行代替，但在今后相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間里，兩者均會(huì)表現(xiàn)為并存關(guān)系。所以，銀行當(dāng)前使用的基礎(chǔ)信息系統(tǒng)、貨幣數(shù)據(jù)庫(kù)均需要進(jìn)行針對(duì)性的調(diào)整，從而有效滿足社會(huì)各界對(duì)數(shù)字貨幣、現(xiàn)金的差異化需求。顯然，當(dāng)前各個(gè)銀行基礎(chǔ)信息系統(tǒng)并未考慮數(shù)字貨幣發(fā)行的影響，顯然難以同時(shí)滿足上述要求，未來還需要圍繞央行頂層設(shè)計(jì)，持續(xù)推進(jìn)數(shù)字貨幣數(shù)據(jù)庫(kù)的搭建[4]。

（三）銀行資產(chǎn)負(fù)債管理受到影響

銀行活期存款與表外的數(shù)字貨幣，表內(nèi)的定期存款、理財(cái)產(chǎn)品等的動(dòng)態(tài)變化，降低了銀行負(fù)債端結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，尤其是當(dāng)金融體系利率水平、社會(huì)通脹水平等發(fā)生較大變化時(shí)，不同賬戶之間的轉(zhuǎn)化將更加頻繁。銀行需根據(jù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債到期情況、新發(fā)生情況等的測(cè)算和預(yù)估，進(jìn)行融入資金或融出資金的流動(dòng)性管理操作，如果負(fù)債端結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性下降，勢(shì)必將加大銀行的測(cè)算和預(yù)估難度，從而加大流動(dòng)性管理的難度。與此同時(shí)，銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)要基本匹配，并根據(jù)市場(chǎng)利率走勢(shì)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。如果負(fù)債端各產(chǎn)品之間的結(jié)構(gòu)和規(guī)模變動(dòng)加大，勢(shì)必將削弱銀行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的把控和擺布能力，加大資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)管理難度。此外，由于數(shù)字貨幣發(fā)行存在的不確定性，發(fā)行過程中，銀行必然會(huì)面臨各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，銀行資產(chǎn)負(fù)債管理難度的不斷增長(zhǎng)，再加上各種潛在風(fēng)險(xiǎn)的影響，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)一步增大。

（四）支付結(jié)算體系受到影響

數(shù)字貨幣的流通需要銀行開發(fā)具備安全、保密、高效的支付結(jié)算系統(tǒng)，這將考驗(yàn)銀行研發(fā)能力，同時(shí)增加銀行的研發(fā)支出和運(yùn)營(yíng)支出。其次，數(shù)字貨幣交易要求實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的逐筆實(shí)時(shí)全額結(jié)算，數(shù)字貨幣這種去中心化的貨幣流通模式將對(duì)銀行現(xiàn)有的中心化記賬、對(duì)賬模式產(chǎn)生重大影響，沖擊目前各銀行擁有的獨(dú)立且互不相通的賬戶管理體系，整個(gè)銀行現(xiàn)有的支付結(jié)算體系將面臨重構(gòu)。

二、銀行應(yīng)對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行影響的措施與建議

（一）產(chǎn)品與服務(wù)模式重構(gòu)

正如上文所述，央行發(fā)行數(shù)字貨幣的最初階段，必然會(huì)呈現(xiàn)為現(xiàn)金與數(shù)字貨幣同時(shí)流通的局面，伴隨數(shù)字貨幣在社會(huì)中接受度的不斷提升，現(xiàn)金使用頻率也必然會(huì)呈現(xiàn)為不斷降低的態(tài)勢(shì)。銀行需以積極開放的姿態(tài)，主動(dòng)引入外部生態(tài)，針對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)模式進(jìn)行重構(gòu)，合力打造豐富的生活、社交、消費(fèi)等各類支付場(chǎng)景，并利用人工智能、云計(jì)算等前沿技術(shù)對(duì)客戶底層交易數(shù)據(jù)和交易行為進(jìn)行深入分析，不斷提升客戶個(gè)性化服務(wù)水平，更好地滿足人民衣食住行娛樂醫(yī)療等各方需求，以此提高用戶黏性，不斷做細(xì)、做實(shí)、做優(yōu)客戶服務(wù)工作，有效拓寬經(jīng)營(yíng)邊界，實(shí)現(xiàn)銀行與社會(huì)大眾的互利共贏和良性循環(huán)。另外，在積極應(yīng)對(duì)線下營(yíng)銷轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)的同時(shí)，銀行應(yīng)借助金融科技手段，充分發(fā)揮線上營(yíng)銷所具備的廣覆蓋、高精度以及低成本優(yōu)勢(shì)，不斷提高營(yíng)銷向線上遷移的能力，打造成符合數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)的數(shù)字化銀行。

（二）數(shù)字貨幣技術(shù)研發(fā)應(yīng)用

數(shù)字貨幣本身涉及諸多新興技術(shù)，且伴隨數(shù)字貨幣的正式發(fā)行，未來必然會(huì)有更多的新興信息化技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣。對(duì)銀行來說，必然需要全面加大數(shù)字貨幣領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)工作，在積極推進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，高度重視加密算法技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等數(shù)字貨幣領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)?；诋?dāng)前銀行技術(shù)研發(fā)動(dòng)態(tài)來說，應(yīng)當(dāng)與同業(yè)、科技公司之間加強(qiáng)交流合作，嘗試參與或者建立數(shù)字貨幣研發(fā)方面的技術(shù)聯(lián)盟，爭(zhēng)取在技術(shù)研發(fā)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定方面占據(jù)主導(dǎo)權(quán)，以此來進(jìn)行提前布局，獲取更多的話語權(quán)[5]。

（三）強(qiáng)化數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理

數(shù)字貨幣本身涉及諸多新興技術(shù)，各種新興技術(shù)研發(fā)應(yīng)用在有效推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)模式改革創(chuàng)新的同時(shí)，也使得銀行會(huì)面臨諸多不確定性風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述問題，銀行同樣需要在數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)防范方面進(jìn)行提前布局，圍繞數(shù)字貨幣發(fā)行、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)改革面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)，建立智能化、多層次的數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在此基礎(chǔ)上，各銀行還需要積極推進(jìn)基于人工智能的反洗錢系統(tǒng)，致力于強(qiáng)化洗錢活動(dòng)的識(shí)別能力、分析能力、處理能力。此外，第三方支付平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的高速發(fā)展，各銀行在第三方支付平臺(tái)的沖擊下，市場(chǎng)份額均存在不同程度的影響，銀行需要充分利用數(shù)字貨幣發(fā)行契機(jī)，同時(shí)借鑒第三方支付平臺(tái)在電子支付領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（四）圍繞多元合作參與標(biāo)準(zhǔn)制定

正如上文所述，數(shù)字貨幣發(fā)行，支付結(jié)算體系必然會(huì)面臨重構(gòu)問題，銀行要想減少數(shù)字貨幣發(fā)行帶來的影響，必然需要主動(dòng)參與進(jìn)來。從我國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)行模式來看，主要采用“中央銀行——銀行”的二元信用發(fā)行機(jī)制。對(duì)各個(gè)銀行來說，要想在數(shù)字貨幣發(fā)行初期搶占先機(jī)，就必然需要積極參與數(shù)字貨幣發(fā)行、流通的整個(gè)過程。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣發(fā)行必然離不開大量的人力、物力、財(cái)力要求，單純依靠銀行顯然難以滿足上述需求。對(duì)于上述問題，多元合作無論是對(duì)硬件投入、軟件維護(hù)來說，抑或是對(duì)服務(wù)改革、市場(chǎng)開發(fā)而言，均能夠建立良好的規(guī)模效應(yīng)，針對(duì)成本進(jìn)行有效的控制，從而有效保障數(shù)字貨幣發(fā)行的有序推進(jìn)。各個(gè)銀行之間應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入的交流合作，同時(shí)也包含銀行與科研機(jī)構(gòu)、銀行與政府部門、銀行與高校等等，相互之間建立良好的技術(shù)研發(fā)合作規(guī)范、人才培養(yǎng)機(jī)制、業(yè)務(wù)開發(fā)機(jī)制等等，通過合作共同推進(jìn)數(shù)字貨幣有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定工作。

三、結(jié)語

綜上所述，數(shù)字貨幣作為我國(guó)乃至于全球最大的金融熱點(diǎn)，其已經(jīng)逐步開始試點(diǎn)推廣，我國(guó)也即將迎來數(shù)字貨幣時(shí)代。對(duì)銀行來說，數(shù)字貨幣產(chǎn)生的影響是方方面面的，包括現(xiàn)金儲(chǔ)存方式影響、存款規(guī)模影響以及基礎(chǔ)信息系統(tǒng)影響。這就需要各銀行引起高度重視，及時(shí)掌握并跟進(jìn)數(shù)字貨幣發(fā)展動(dòng)態(tài)，圍繞數(shù)字貨幣發(fā)行產(chǎn)生的影響進(jìn)行提前布局，通過產(chǎn)品與服務(wù)模式重構(gòu)、數(shù)字貨幣技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、強(qiáng)化數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理、圍繞同業(yè)合作參與標(biāo)準(zhǔn)制定，全面支持并配合數(shù)字貨幣發(fā)行。