周維 江蘇銀行鹽城分行 陳蔚然 江蘇科技大學(xué)

當(dāng)前，生態(tài)文明建設(shè)成為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的新方向，因而國(guó)家開始重視綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而綠色金融是促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要內(nèi)容，因此，本文對(duì)綠色金融體系的新階段發(fā)展進(jìn)行了簡(jiǎn)要探究。

一、綠色金融體系的內(nèi)涵

綠色金融是在可持續(xù)發(fā)展理念引導(dǎo)下的一種新金融模式，但其可持續(xù)金融又存在著差異性。而綠色金融體系主要是包括綠色債券、綠色信貸以及綠色股票指數(shù)等一系列綠色金融產(chǎn)品，還包括了一些綠色金融工具，比方說綠色保險(xiǎn)和綠色發(fā)展基金等，在相關(guān)綠色金融發(fā)展政策的支持下，金融體系實(shí)現(xiàn)向綠色經(jīng)濟(jì)方向的轉(zhuǎn)型，簡(jiǎn)單的來(lái)說，綠色金融體系也是推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一套有效制度保障，而其作用機(jī)制具有長(zhǎng)效性特征，促進(jìn)著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康增長(zhǎng)與發(fā)展[1]。

二、綠色金融體系發(fā)展的重要意義

推進(jìn)綠色金融體系新發(fā)展是當(dāng)下的一項(xiàng)重要工作，而其實(shí)際意義主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面。一是為了引導(dǎo)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“市場(chǎng)選擇”，隨著工業(yè)的不斷發(fā)展，污染物的排放量逐漸提升，但當(dāng)其達(dá)到某一個(gè)發(fā)展水平后，人們的經(jīng)濟(jì)收入會(huì)逐漸增強(qiáng)，而污染物排放量會(huì)逐漸降低，這主要是由于當(dāng)下對(duì)環(huán)境質(zhì)量的要求逐漸提高，因此，未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也逐漸趨向于綠色道路，在保證GDP增長(zhǎng)的情況下也要保證可持續(xù)性發(fā)展，而綠色金融體系的發(fā)展，使得一些高污染性企業(yè)逐步失去社會(huì)資本的支撐，使得環(huán)保性的服務(wù)行業(yè)得以高效發(fā)展，這也有助于緩解中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，重工業(yè)比例過大問題，實(shí)現(xiàn)了對(duì)經(jīng)濟(jì)的綠色引導(dǎo)；二是綠色金融體系的發(fā)展也使得傳統(tǒng)行業(yè)的升級(jí)換代得以推進(jìn)，其進(jìn)一步提升了金融服務(wù)的內(nèi)涵和層次，豐富了金融服務(wù)功能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本之間的互動(dòng)，對(duì)當(dāng)前的信貸資金結(jié)構(gòu)做出調(diào)整，引導(dǎo)創(chuàng)新并推進(jìn)發(fā)展向循環(huán)性經(jīng)濟(jì)、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域傾斜[2]。

三、我國(guó)綠色金融體系發(fā)展的現(xiàn)狀

當(dāng)前，綠色金融已經(jīng)成為新時(shí)代的標(biāo)志之一，其也是目前金融行業(yè)發(fā)展中的重要使命，發(fā)展綠色金融就是推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展，且與當(dāng)前戰(zhàn)略發(fā)展中，建設(shè)美麗中國(guó)的理念相匹配，綠色金融發(fā)展是一項(xiàng)金融改革，主要依據(jù)的是綠色發(fā)展理念，而隨著發(fā)展的逐步推進(jìn)，我國(guó)的綠色金融體系建設(shè)也初具規(guī)模，但與當(dāng)下的市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)相比，其體系的完善性構(gòu)建還需要再進(jìn)步，在“十三五”時(shí)期，我國(guó)主要是進(jìn)行了一些試點(diǎn)地區(qū)的金融改革工作，其取得了階段性的成果，也帶動(dòng)著金融市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，在2020年的年底，我國(guó)的綠色貸款余額已經(jīng)高達(dá)了12萬(wàn)億元，其也成了當(dāng)前世界上的存量規(guī)模最大標(biāo)準(zhǔn)，且綠色債券的存量也具有著8000億元以上，同時(shí)，綠色貸款的不良率也不斷下降，目前已經(jīng)低于了商業(yè)銀行的整體貸款不良率，綠色債券目前也沒有出現(xiàn)違約的情況，當(dāng)前的綠色金融市場(chǎng)雖然已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速發(fā)展，但從本質(zhì)上來(lái)看，綠色金融的發(fā)展仍舊停留在一個(gè)初級(jí)階段，其需要向新的階段邁進(jìn)，比方說其政策體系方面還存在著一些不足點(diǎn)，其綠色金融交易的工具不具有創(chuàng)新性，一些綠色融資項(xiàng)目仍舊具有著較高風(fēng)險(xiǎn)，因此，針對(duì)于當(dāng)下現(xiàn)狀，需要進(jìn)一步推進(jìn)綠色金融體系的發(fā)展，從基礎(chǔ)性的1.0版本體系邁向跨越式發(fā)展的2.0版本體系，這也是“十四五”期間的一項(xiàng)重要工作。

四、綠色金融體系2.0新階段的創(chuàng)新舉措

（一）推進(jìn)碳排放權(quán)期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的共同建設(shè)

綠色金融在碳排放交易市場(chǎng)中發(fā)揮了重要作用，而同樣的，推進(jìn)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)與啟動(dòng)也是綠色金融體系2.0新階段創(chuàng)新的重要舉措，在新時(shí)期，需要發(fā)展碳金融來(lái)助力碳市場(chǎng)。例如，在建設(shè)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的過程中，主要需要利用到市場(chǎng)機(jī)制的有效控制以及減少溫室氣體的排放，其能夠推動(dòng)綠色低碳的發(fā)展邁入新階段，也是當(dāng)前實(shí)現(xiàn)碳中和的重要措施，我國(guó)在建設(shè)的過程中主要是采用了地方試點(diǎn)的方式，隨著試點(diǎn)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)不斷累積，其相關(guān)制度也在不斷完善，許多企業(yè)也在推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)了綠色轉(zhuǎn)型，許多企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到，減少碳排放不只是緩解整個(gè)市場(chǎng)的壓力，其碳資產(chǎn)的有效管理以及相應(yīng)減碳技術(shù)的應(yīng)用也能夠在一定程度上提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，因此，一些企業(yè)也開始成立起節(jié)能減碳的專門隊(duì)伍，比方說在一些電力企業(yè)當(dāng)中，該隊(duì)伍主要是負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)電機(jī)組減排方面進(jìn)行改造，而這一改造推進(jìn)了企業(yè)的碳資產(chǎn)出售，獲得了一些收益，越來(lái)越多的企業(yè)也認(rèn)識(shí)到只有主動(dòng)減排才能夠在當(dāng)前綠色低碳的理念下獲得發(fā)展的先機(jī)這種碳排放權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展真正提升了減排的效果，使得總體碳排放量獲得了很好的控制，這也是最低成本推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)及實(shí)現(xiàn)減排的政策性方法。在碳排放市場(chǎng)中，其交易產(chǎn)品主要為碳排放權(quán)，一些企業(yè)若是排放量超額，則就需要在市場(chǎng)中購(gòu)買配額，而如何發(fā)揮出高效的減排作用呢，這主要是需要從價(jià)格方面著手，利用價(jià)格信號(hào)來(lái)引導(dǎo)碳排放權(quán)的資源配置，發(fā)揮出激勵(lì)節(jié)碳的功能。除此之外，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步豐富碳金融的衍生產(chǎn)品，促進(jìn)碳排放權(quán)的期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的共同發(fā)展，讓整個(gè)碳排放市場(chǎng)中融入多元的金融產(chǎn)品，這樣才能夠提升其活躍性，使得碳定價(jià)更為合理和有效，讓碳排放權(quán)這一產(chǎn)品具備金融產(chǎn)品期貨的一些屬性，也能夠推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)入新階段，發(fā)揮出市場(chǎng)機(jī)制的功能，推動(dòng)新綠色金融體系的建設(shè)。

（二）積極探索中小銀行的綠色金融道路

發(fā)展綠色金融也是當(dāng)下推進(jìn)綠色發(fā)展的一個(gè)重要途徑，而這不僅需要大型銀行綠色金融發(fā)展推進(jìn)的支持，也應(yīng)當(dāng)積極探索中小規(guī)模銀行的綠色金融道路。比方說在綠色發(fā)展的歷史階段中，中小規(guī)模銀行也發(fā)揮著重要作用，北京某銀行在滿足國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展需求的基礎(chǔ)上，不斷推行著綠色發(fā)展的理念，使得綠色金融的創(chuàng)新得以發(fā)展。在當(dāng)前的綠色金融體系2.0新階段的發(fā)展中，中小規(guī)模銀行應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展綠色信貸，特別是重點(diǎn)針對(duì)當(dāng)前的綠色私營(yíng)企業(yè)以及綠色中小型企業(yè)開放綠色貸款，比方說在傳統(tǒng)信貸的層面上，進(jìn)一步創(chuàng)新以未來(lái)收益權(quán)作為貸款質(zhì)押的“節(jié)能貸”，或是以政府獎(jiǎng)勵(lì)資金賬戶作為質(zhì)押的“節(jié)能補(bǔ)貼貸”等，還可推出一些綠色流動(dòng)資金貸款、綠色項(xiàng)目信貸等產(chǎn)品，也可增設(shè)綠色國(guó)內(nèi)保理及反向保理等新業(yè)務(wù)；而在投行的金融產(chǎn)品方面，則可設(shè)置綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色債券等等，通過多種創(chuàng)新手段來(lái)進(jìn)一步提升綠色金融品牌的價(jià)值。中小銀行的綠色金融道路還有很長(zhǎng)的路要走，而其作為當(dāng)前服務(wù)于小微企業(yè)的主力軍，成了整個(gè)金融體系中的重要組成部分，但目前的中小銀行還需要不斷扶持，其仍舊處于較弱的位置上，在政策方面，為了支持其推進(jìn)綠色發(fā)展，應(yīng)當(dāng)給予特色化的政策支持，促進(jìn)綠色金融體系的進(jìn)一步發(fā)展。比如說，進(jìn)一步完善銀行的綠色金融相關(guān)法律，推進(jìn)法律制度的強(qiáng)化建設(shè)，并對(duì)綠色項(xiàng)目評(píng)定進(jìn)一步細(xì)化，對(duì)于開設(shè)綠色信貸服務(wù)的商業(yè)銀行國(guó)家政策應(yīng)當(dāng)給予一定的稅收優(yōu)惠或是資本占用優(yōu)惠，同時(shí)還可建設(shè)綠色信貸的相應(yīng)資金，在信貸違約時(shí)彌補(bǔ)一些銀行的損失，也能夠適當(dāng)降低綠色企業(yè)的融資難度，除此之外，還要進(jìn)一步完善綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對(duì)相關(guān)金融信息平臺(tái)環(huán)境進(jìn)行完善，對(duì)于綠色評(píng)級(jí)體系也要進(jìn)一步優(yōu)化[3]。

（三）將ESG投資納入保險(xiǎn)業(yè)的績(jī)效評(píng)估當(dāng)中

先是要建設(shè)出完善的ESG投資管理體系，其主要是將“道、控、器、事”集合起來(lái)，形成四位一體的體系；再是積極開發(fā)ESG投資管理的工具，其主要是實(shí)現(xiàn)投資管理的智慧化，依托于數(shù)據(jù)支持；最后是構(gòu)建出ESG的智慧評(píng)價(jià)體系，其整個(gè)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具有實(shí)用化和系統(tǒng)化特點(diǎn)，且能夠推進(jìn)信息披露水平的進(jìn)一步提升，以此來(lái)為企業(yè)決策提供重要參考，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)，將ESG投資納入保險(xiǎn)業(yè)的績(jī)效評(píng)估中，最為重要的作用是能夠在綠色投資項(xiàng)目當(dāng)中保證投資者本身的價(jià)值回歸。

（四）完善綠色金融體系的“五大支柱”

為了進(jìn)一步推進(jìn)綠色金融體系向2.0新階段的方向邁進(jìn)，還應(yīng)當(dāng)在1.0版本的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)綠色金融體系的“五大支柱”進(jìn)行完善。例如，一是對(duì)當(dāng)下的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息披露和監(jiān)管提出更高的要求，對(duì)于證券的發(fā)行人、金融機(jī)構(gòu)以及各公共部門的環(huán)境信息披露進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)增強(qiáng)其強(qiáng)制性，進(jìn)一步推動(dòng)發(fā)展；二是對(duì)綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)體系進(jìn)行補(bǔ)充優(yōu)化，該標(biāo)準(zhǔn)體系的重要作用是推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展以及進(jìn)一步推進(jìn)綠色金融向商業(yè)可持續(xù)性方向發(fā)展，使得金融業(yè)務(wù)更加綠色和規(guī)范；三是為了豐富綠色金融的產(chǎn)品，健全當(dāng)下產(chǎn)品市場(chǎng)體系，應(yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，對(duì)于發(fā)行的相關(guān)制度也要進(jìn)一步完善，交易流程要確保其規(guī)范化，同時(shí)對(duì)于披露要實(shí)現(xiàn)透明化；四是建設(shè)激勵(lì)約束機(jī)制采用貼息獎(jiǎng)補(bǔ)的政策或是綠色金融業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)政策，來(lái)進(jìn)一步增強(qiáng)綠色資產(chǎn)配置，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理力度，同時(shí)也能夠促進(jìn)其綠色發(fā)展；五是開拓國(guó)際的綠色金融合作空間，可利用多種雙邊聯(lián)系的平臺(tái)推進(jìn)國(guó)內(nèi)外綠色金融的合作，促進(jìn)國(guó)際間的交流，也能夠進(jìn)一步提升國(guó)際上對(duì)我國(guó)綠色金融發(fā)展政策、市場(chǎng)以及產(chǎn)品等方面的認(rèn)可。

五、結(jié)論

綜上所述，綠色金融體系邁向2.0發(fā)展新階段，是當(dāng)前綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)關(guān)鍵工作，其也是推進(jìn)綠色金融功能體現(xiàn)的要素。由本文分析可知，綠色金融體系2.0新階段的創(chuàng)新舉措包括：推進(jìn)碳排放權(quán)期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的共同建設(shè)、積極探索中小銀行的綠色金融道路、將ESG投資納入保險(xiǎn)業(yè)的績(jī)效評(píng)估當(dāng)中、完善綠色金融體系的“五大支柱”。