吳曉祎 浙江省建設(shè)投資集團(tuán)股份有限公司

在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，資金需求是必不可少的，而且隨著競(jìng)爭(zhēng)壓力的增加，企業(yè)需要更加科學(xué)合理的劃分資金，妥善應(yīng)用，統(tǒng)籌分配，提升資金利用率，支撐更高質(zhì)量可持續(xù)的企業(yè)發(fā)展。很多企業(yè)都存在資金短缺的問(wèn)題，需要采取籌資來(lái)獲得資金，以保證投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)工作的落實(shí)。但是籌資操作中也存在一些風(fēng)險(xiǎn)因素，需要企業(yè)加以關(guān)注，進(jìn)行科學(xué)防范。

一、企業(yè)籌資及常用方式

企業(yè)籌資是在出現(xiàn)資金短缺問(wèn)題時(shí)，通過(guò)科學(xué)的方式獲取資金，以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資以及自身資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的需求?；I資工作是企業(yè)比較關(guān)鍵的財(cái)務(wù)工作，直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展，所以需要加強(qiáng)關(guān)注，避免因?yàn)榛I資操作不科學(xué)，導(dǎo)致企業(yè)獲取不到足夠的資金，進(jìn)而影響到企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，又或是籌資金額過(guò)大，增加企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)。當(dāng)前企業(yè)進(jìn)行籌資的方式有多種，最常見(jiàn)的就是向銀行借款，其他還有發(fā)行債券、吸收直接投資、發(fā)行股票、融資租賃等方式。在進(jìn)行籌資時(shí)，企業(yè)需要結(jié)合實(shí)際以及對(duì)于資金的需求情況，合理選擇上述籌資方式，以便及時(shí)獲得資金。

二、引起企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的根源

（一）籌資觀念滯后

管理人員對(duì)其的認(rèn)識(shí)不到位，管理意識(shí)薄弱。因?yàn)槠髽I(yè)本身的特點(diǎn)，使其經(jīng)營(yíng)管理權(quán)比較集中，而領(lǐng)導(dǎo)層下達(dá)的命令有較高的執(zhí)行率，所以部分人員認(rèn)為進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)管理毫無(wú)意義?；蛞?yàn)橘Y金的限制，企業(yè)為了縮減人力成本，去掉部分崗位的建設(shè)，從而無(wú)法進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的籌資管理工作。部分管理人員對(duì)此的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)，將之當(dāng)作會(huì)計(jì)控制，導(dǎo)致工作體系不完整。還有部分人員不能按照規(guī)章制度要求進(jìn)行工作，而是按照上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)命令進(jìn)行，難以解決實(shí)際問(wèn)題，可能存在以權(quán)謀私的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足

企業(yè)管理人員沒(méi)有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。特別是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化莫測(cè)的背景下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力更大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更高。但相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并沒(méi)有提升，也沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題一旦發(fā)生就帶來(lái)嚴(yán)重的損失。管理人員更關(guān)注企業(yè)效益的提升，沒(méi)有予以籌資風(fēng)險(xiǎn)管理足夠的重視，也沒(méi)有認(rèn)識(shí)到籌資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害性，這使得企業(yè)對(duì)于客觀存在的籌資風(fēng)險(xiǎn)因素?zé)o法全面消除，而且一般是在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后才予以解決，無(wú)法有效防范。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制落后

當(dāng)前對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制停留在過(guò)去從會(huì)計(jì)報(bào)表分析獲取風(fēng)險(xiǎn)信息的預(yù)警模式上，主要監(jiān)督財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)管不足。另外就是籌資風(fēng)險(xiǎn)管理制度和執(zhí)行不到位，建立的財(cái)務(wù)管理機(jī)制不完善，制度體系不健全，影響到基礎(chǔ)工作的開(kāi)展；已經(jīng)建立的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在片面性特點(diǎn)，單純模仿和借鑒的其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，沒(méi)有考慮自身特點(diǎn)，使得制度落實(shí)存在不適應(yīng)的問(wèn)題，落地成效不良。

三、企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）強(qiáng)化全面預(yù)算管理

企業(yè)進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)管理要做好預(yù)算管理工作，所以提出全面預(yù)算管理理念的應(yīng)用。進(jìn)行全面預(yù)算管理，需要以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行預(yù)算編制，將戰(zhàn)略思維運(yùn)用到預(yù)算管理工作中去。企業(yè)管理單位要將戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)細(xì)化分解為各預(yù)算執(zhí)行部門(mén)和人員的具體工作目標(biāo)和行動(dòng)計(jì)劃。企業(yè)管理單位要考慮企業(yè)的實(shí)情，確立收益預(yù)期、費(fèi)用預(yù)期、人員需求預(yù)期，以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的瓶頸，提高資源配置效率。預(yù)算所提供的總的行動(dòng)計(jì)劃可以為管理人員決策制定提供行動(dòng)方向協(xié)調(diào)依據(jù)。企業(yè)部門(mén)還要結(jié)合實(shí)際設(shè)置科學(xué)的全面預(yù)算管理組織體系，明確相關(guān)人員的責(zé)任分工，保證各層級(jí)和部門(mén)之間信息交流通暢，確保預(yù)算編制的有效執(zhí)行；發(fā)揮財(cái)務(wù)部門(mén)的主導(dǎo)作用，但也要求其他部門(mén)的充分配合，建立全員參與的財(cái)務(wù)預(yù)算管理氛圍。

（二）創(chuàng)新融資模式和方法

面對(duì)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，企業(yè)的傳統(tǒng)籌資表現(xiàn)出乏力的狀態(tài)，所以需要進(jìn)行創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)新的融資模式。比如供應(yīng)鏈融資，將供應(yīng)鏈上所涉及到的企業(yè)作為整體，按照其交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)提供融資，根本在于貨權(quán)和現(xiàn)金流控制，這樣可以解決融資難以及擔(dān)保難的問(wèn)題，而且可以降低融資成本。還可以選擇發(fā)行債券，包括但不限于公司債、企業(yè)債、債務(wù)融資工具等。通過(guò)直接融資的方式，可以提升企業(yè)信用等級(jí)和社會(huì)認(rèn)可度，從而吸引更多的社會(huì)資本參與其中。但一般債券融資支持的企業(yè)類(lèi)型受到的限制較多，所以雖然債券的發(fā)行門(mén)檻較低，方式比較多樣，還是要結(jié)合企業(yè)實(shí)際適當(dāng)考慮。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)要關(guān)注管理人員和財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)，認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并能有效識(shí)別和評(píng)估籌資風(fēng)險(xiǎn)的存在，提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力。要進(jìn)一步規(guī)范籌資管理活動(dòng)，落實(shí)財(cái)務(wù)資金制度，完善籌資管理的包含范圍，形成完整的籌資管理鏈條。要掌握各個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵控制點(diǎn)，明確可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，重點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)管，避免出現(xiàn)問(wèn)題和失誤。企業(yè)要遵循科學(xué)性、全面性、前瞻性原則建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)體系，利用主要財(cái)務(wù)報(bào)表—資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等包含的有關(guān)內(nèi)容，構(gòu)建合理、科學(xué)、有效的指標(biāo)，對(duì)包括融資、投資和資金運(yùn)營(yíng)等籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，并就一些特殊風(fēng)險(xiǎn)提出防范管理措施。

（四）強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)

企業(yè)要面向社會(huì)招聘高水平的籌資管理專(zhuān)業(yè)人員，按照籌資管理要求和企業(yè)需求進(jìn)行招聘，提供合理的薪資待遇和晉升機(jī)會(huì)，吸引更多的人才。企業(yè)要針對(duì)現(xiàn)有的管理人員進(jìn)行培訓(xùn)和教育，組織定期的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)活動(dòng)，要求管理人員輪班參與。企業(yè)要積極打造企業(yè)文化，從思想素養(yǎng)入手，提升員工的道德素養(yǎng)和責(zé)任意識(shí)，配合科學(xué)的激勵(lì)制度，同時(shí)還要幫助員工建立職業(yè)生涯規(guī)劃，定期組織技能培訓(xùn)，將績(jī)效與福利和企業(yè)發(fā)展相聯(lián)系，激發(fā)他們的積極性。

四、結(jié)語(yǔ)

在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，籌資是比較常用的手段，主要是為了獲取足夠的資金以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。但是籌資工作中也存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，要注意明確籌資風(fēng)險(xiǎn)的成因和類(lèi)型，科學(xué)進(jìn)行防范，避免企業(yè)因?yàn)橘Y金不足而發(fā)展受限。