鄭野 重慶市軌道交通（集團(tuán)）有限公司

一、資金管理在企業(yè)發(fā)展中的背景和重要性

（一）資金管理的發(fā)展歷程

資金在企業(yè)中的流轉(zhuǎn)，就如同人體中流動的血液一般，貫穿于企業(yè)的每個環(huán)節(jié)，是企業(yè)生存的必要條件。資金管理的水平，資金的良性循環(huán)，決定了企業(yè)未來持續(xù)經(jīng)營的發(fā)展空間。國有企業(yè)的資金管理，從建國初期的資金供給制，國家經(jīng)濟(jì)體制改革時期的資金有償使用，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，到利改稅，國家統(tǒng)籌，資金調(diào)配，都彰顯了國家對資金的管控效果。

（二）資金管理的重要性

加強企業(yè)資金管理，不僅可以使企業(yè)的財務(wù)管理更加高效，還可以使企業(yè)的整體管理水平再上一個臺階，優(yōu)化企業(yè)的資金管理布局，實現(xiàn)資金管理的目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展具有深遠(yuǎn)的意義。

二、企業(yè)資金管理存在的問題

（一）各自為政，缺乏管控

在集團(tuán)企業(yè)中，資金管理各自為政現(xiàn)象比較突出，集團(tuán)公司缺乏對資金的集中管控，集團(tuán)內(nèi)各子公司，為便于開展業(yè)務(wù)及地理位置關(guān)系，均就近開戶，且各子公司財務(wù)均獨立核算，自負(fù)盈虧，開展業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)往來款項皆自行支配使用，致使出現(xiàn)不合理使用資金的狀況，更易造成財務(wù)風(fēng)險。且集團(tuán)公司因?qū)Y金不能實行有效的統(tǒng)一利用，會出現(xiàn)某些子公司因無好的投資項目而使資金閑置。同時，某些子公司捕捉到市場機遇，但因缺少啟動資金而無法開展新業(yè)務(wù)錯失機遇，喪失投資機會，更有甚者，因下級公司的各自投資行為失利，造成企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)財務(wù)危機。

（二）投資業(yè)務(wù)不夠科學(xué)合理

目前，我國有很大部分集團(tuán)企業(yè)財務(wù)公司可通過集團(tuán)內(nèi)部的閑余資金進(jìn)行投資活動以擴充整個集團(tuán)企業(yè)的資金庫，實現(xiàn)內(nèi)部資金的保值增值。在這種投資模式下，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的資金無法得到有效的保值增值。具體如，受存貨積壓、應(yīng)收賬款回收不及時等諸多因素影響，集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金凈流入規(guī)模并不大，企業(yè)內(nèi)部可用于周轉(zhuǎn)的資金不多，并且在對投資行為缺乏評估與管理的情況下，企業(yè)的投資收益也不會十分理想，企業(yè)甚至有可能承擔(dān)投資成本大于投資收益的風(fēng)險。在投資方面，部分投資決策也不科學(xué)，導(dǎo)致投資無法收回，使得企業(yè)承擔(dān)了較大損失。

（三）資金預(yù)算管理不到位

集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行資金預(yù)算管理時，可以在很多方面發(fā)揮預(yù)測和規(guī)劃作用，以使集團(tuán)企業(yè)能夠合理配置資金，確保資金投資規(guī)劃與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)相一致。然而，集團(tuán)企業(yè)在開展資金預(yù)算管理工作時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)并不合理，短期負(fù)債用于固定資產(chǎn)和不動產(chǎn)，導(dǎo)致短期債務(wù)達(dá)到規(guī)定的償還期，企業(yè)不能利用投資收益償還債務(wù)，只能使用其他業(yè)務(wù)的流動資金償還債務(wù)，最后導(dǎo)致企業(yè)沒有辦法償還債務(wù)，更嚴(yán)重的導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂。同時，企業(yè)缺乏資金預(yù)算管理，資金利用率低，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致企業(yè)無法正常運轉(zhuǎn)。

三、加強資金管控的建議及對策

（一）有效預(yù)算，合理調(diào)配，從容應(yīng)對

投資是企業(yè)使用資本的過程，企業(yè)只有通過投資，才能為股東或其他利益相關(guān)者創(chuàng)造價值，而企業(yè)的價值取決于未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，而企業(yè)的資本預(yù)算在一定程度上決定了企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，也就決定了企業(yè)的價值。做好企業(yè)資金管理預(yù)算，尤其對服務(wù)行業(yè)，輕資產(chǎn)，流動資金充裕，做好資金預(yù)算規(guī)劃，為企業(yè)發(fā)展提供強有力的資金保障。資金的管控要從源頭抓起，企業(yè)所有經(jīng)營活動對資金的使用缺乏規(guī)劃，盲目投資，勢必會給企業(yè)帶來無法彌補的損失，資金從開始流轉(zhuǎn)就要做好全面的調(diào)查研究，進(jìn)行深入的科學(xué)分析，并根據(jù)總體戰(zhàn)略規(guī)劃，制訂切實可行的資金使用計劃，將可支配的資金做有效地組合分配。并且對企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)均實施資金預(yù)算的分析、監(jiān)督、考核制度，從橫向的業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，到縱向的自下而上的逐級匯報、逐級管理，時時關(guān)注的辦法，對資金實行有效的監(jiān)控。

（二）做好資金預(yù)算

要實現(xiàn)對資金的有效管理，集團(tuán)企業(yè)就需結(jié)合國家、行業(yè)相關(guān)規(guī)范與要求，結(jié)合自身情況對企業(yè)資金預(yù)算管理體系進(jìn)行完善，對資金預(yù)算管理方法、流程、指標(biāo)等進(jìn)行優(yōu)化，要采取有效措施提高資金預(yù)算符合率，進(jìn)而從根本上提高企業(yè)資金管理質(zhì)量與效率。具體來說，集團(tuán)企業(yè)要在現(xiàn)有資金集中管理模式下，全面加強資金預(yù)算編制、批復(fù)、執(zhí)行、分析以及考核等環(huán)節(jié)，對無預(yù)算的資金支出以及超預(yù)算的資金支出進(jìn)行限制，從而有效提升企業(yè)資金管理與利用效率。集團(tuán)企業(yè)也需要做好對預(yù)算的動態(tài)管理，確保集團(tuán)總體的預(yù)算目標(biāo)能有效實現(xiàn)。

（三）高效合理利用資金，提高運行效率

集團(tuán)企業(yè)可充分利用其自身的規(guī)模優(yōu)勢，以實現(xiàn)集中資金管理，旨在收集其子企業(yè)分散的資金，實現(xiàn)資金的平穩(wěn)集中。在新投資企業(yè)中使用集中資金，不僅可以提高資本利用的整體效率，而且可以降低外部融資帶來的經(jīng)營風(fēng)險。運用科學(xué)的財務(wù)管理模式合理利用集團(tuán)企業(yè)的短期閑置資源，充分發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)的效率和流動性特點，提高集團(tuán)企業(yè)的資本管理能力。為了實現(xiàn)資金管理的目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)該在統(tǒng)一調(diào)控資金的前提下開展各項工作，主要目的是保證凍結(jié)資金能夠最大限度地合理使用，以緩解資金短缺問題，體現(xiàn)調(diào)整手段實際價值，充分發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)的資金優(yōu)勢。

四、結(jié)束語

綜上所述，資金管控是企業(yè)管理環(huán)節(jié)中的一個重要節(jié)點，通過信息化手段和有效的管控措施，加強資金管控力度，完善資金管理流程，強化預(yù)算管理深度，不斷改進(jìn)和提高資金管理水平，有效發(fā)揮資金管控環(huán)節(jié)的作用，提高企業(yè)整體的管理水平，使企業(yè)的核心競爭力得到有效的提升。