□文/ 袁 瑤

（重慶工商大學(xué) 重慶）

［提要］ 近年來，重大災(zāi)害的頻發(fā)已經(jīng)引發(fā)人們的關(guān)注與思考，巨災(zāi)風(fēng)險的損失僅僅依靠政府財政和社會無償援助已不是最佳手段，迫切需要利用另一種工具來實現(xiàn)巨災(zāi)風(fēng)險分散。為推動國民經(jīng)濟的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，巨災(zāi)保險機制似乎成為最好的風(fēng)險分散工具。因此，本文通過對巨災(zāi)保險現(xiàn)狀的探討，針對巨災(zāi)保險存在的問題，并給出相應(yīng)的政策建議。

一、前言

我國作為世界上自然災(zāi)害最頻發(fā)的少數(shù)國家之一，災(zāi)害分布地域廣、發(fā)生頻率高、人財損失慘重，重大災(zāi)害已越來越成為制約國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的主要因素之一。十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中明確提出要“完善保險經(jīng)濟補償機制，建立巨災(zāi)保險制度”，加大推進我國風(fēng)險分散機制的建設(shè)，充分發(fā)揮保險在災(zāi)害中損失分攤、經(jīng)濟補償以及社會管理等功能，對受災(zāi)地區(qū)恢復(fù)正常生活和維持社會秩序具有重要現(xiàn)實意義。

二、我國巨災(zāi)保險發(fā)展現(xiàn)狀

保險在分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險上具有天然的優(yōu)勢，Kunreuther（1998）認為保險能夠有效應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險管理中成本問題和損失補償問題。我國國情和經(jīng)驗表明，政府與市場相結(jié)合的模式是最優(yōu)風(fēng)險分散機制，而不是單一主體形成的風(fēng)險分散機制。公私合作是為巨災(zāi)風(fēng)險提供保險的可行性措施，公私合作可以實現(xiàn)保險系統(tǒng)具體而有效的風(fēng)險分配。在吸收國外經(jīng)驗和結(jié)合我國現(xiàn)實國情基礎(chǔ)上，我國形成了政府主導(dǎo)、市場主體多方參與的巨災(zāi)保險體制，并基于保險公司制度相應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略的角度，在再保險的基礎(chǔ)上構(gòu)建巨災(zāi)保險證券化，形成了巨災(zāi)保險債券、巨災(zāi)保險期貨、巨災(zāi)保險期權(quán)等產(chǎn)品，并確立巨災(zāi)基金進一步完善我國巨災(zāi)保險風(fēng)險分擔(dān)體系，以保證保險公司穩(wěn)健經(jīng)營。

我國每年都會發(fā)生多起自然災(zāi)害，保險公司一般將自然災(zāi)害列為除外責(zé)任。目前，面對重大災(zāi)害主要依靠財政補貼、社會救援和災(zāi)民自擔(dān)，政府在災(zāi)害救助中起著主導(dǎo)作用。云南因地理位置特殊，屬于亞歐板塊和印度洋板塊的交界碰撞處，成為我國地震災(zāi)害最頻繁、最嚴重的地區(qū)之一。因此，云南率先成為地震保險試點省份，保險范圍為農(nóng)村居民房屋，按照政府主導(dǎo)、市場運作、財政支持、非盈利性的地震保險體制運作，目的是建立可靠、多元有效的補償機制。

除此之外，我國也發(fā)展了相關(guān)的洪水巨災(zāi)保險，農(nóng)業(yè)、林業(yè)等行業(yè)也逐步受到政府關(guān)注，逐步將其考慮到巨災(zāi)保險體制中，形成全方位、全覆蓋、多層次的巨災(zāi)保險體制。面對嚴峻的巨災(zāi)風(fēng)險管理形勢，我國一直致力于在災(zāi)害防御、應(yīng)急管理與科技支撐等方面下功夫。不可否認的是，我國巨災(zāi)管理體系建設(shè)還十分不完善，保險在災(zāi)害風(fēng)險賠償中發(fā)揮的作用仍然微乎其微，我國巨災(zāi)風(fēng)險管理體制還缺乏資本市場和社會大眾的支撐。

三、我國巨災(zāi)保險存在的問題

巨災(zāi)保險作為應(yīng)對災(zāi)害風(fēng)險的重要舉措之一，也是我國巨災(zāi)風(fēng)險分散的重要手段，對發(fā)展災(zāi)害風(fēng)險管理具有重要的戰(zhàn)略意義。雖然我國政府已經(jīng)大力促進巨災(zāi)保險市場的建設(shè)和完善，對巨災(zāi)保險給予優(yōu)惠與支持，但整個巨災(zāi)保險市場存在著嚴重的供給不足。我國傳統(tǒng)保險產(chǎn)品品種豐富，市場趨于飽和，而災(zāi)害導(dǎo)致?lián)p失慘重、危害更大，理論上市場中應(yīng)存在許多巨災(zāi)保險潛在需求，但我國家庭投保意愿并不強烈，這與存在潛在需求的理論并不相符。巨災(zāi)保險的需求量與供給量均不足的雙重難題阻礙巨災(zāi)保險發(fā)揮經(jīng)濟補償、風(fēng)險分散和社會管理的功能，探求我國巨災(zāi)保險市場機制失靈的成因，對完善我國災(zāi)害應(yīng)急管理體系具有重大的意義。

（一）巨災(zāi)保險供給缺乏

1、巨災(zāi)風(fēng)險具有低概率、高損失的特點。巨災(zāi)風(fēng)險的發(fā)生頻率較低，往往一年內(nèi)發(fā)生巨災(zāi)風(fēng)險的頻率屈指可數(shù)，但遭受的損失卻無法預(yù)測與估計。這意味著保險公司承保巨災(zāi)風(fēng)險將面臨著高額的理賠費用，保險人單憑自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)難以支撐起如此高的賠付額。另外，保險公司無法聚合大量同質(zhì)的風(fēng)險單位，巨災(zāi)風(fēng)險并不滿足“大數(shù)定理”，難以實現(xiàn)企業(yè)減少經(jīng)營成本、降低運營風(fēng)險及提高績效盈利的目的。同時，企業(yè)經(jīng)營巨災(zāi)風(fēng)險屬于高風(fēng)險投資，有極大破產(chǎn)的可能。

2、我國關(guān)于巨災(zāi)保險的法律法規(guī)不完善。我國雖已陸續(xù)出臺關(guān)于巨災(zāi)保險的法律法規(guī)，但現(xiàn)有的法律并不足以支撐巨災(zāi)風(fēng)險的發(fā)展，巨災(zāi)保險制度缺位的問題仍然還存在。巨災(zāi)風(fēng)險的可承保種類、費率厘定、理賠原則及其災(zāi)害多發(fā)地區(qū)是否采取強制性或半強制性原則等問題都需要法律加以規(guī)范，巨災(zāi)風(fēng)險作為特殊風(fēng)險需要單獨的法律規(guī)范其運行。同時，巨災(zāi)保險涉及多個經(jīng)濟主體，投保人、保險人、投資者、證券金融機構(gòu)和其他中間機構(gòu)，每個機構(gòu)在參與巨災(zāi)保險過程中都不可避免追求自身利益最大化而產(chǎn)生道德風(fēng)險，而外部環(huán)境的不確定性和信息的不對稱增加了企業(yè)的交易成本。

3、科學(xué)的巨災(zāi)保險分散機制尚未建立，保險公司自留風(fēng)險較大。成熟的市場風(fēng)險分擔(dān)機制應(yīng)先是市場和社會援助，再由政府承擔(dān)。目前，我國保險公司承保巨災(zāi)風(fēng)險，風(fēng)險自留比例過大，難以實現(xiàn)風(fēng)險有效的分散。要實現(xiàn)保險市場的風(fēng)險分散，必須借助資本市場的力量。巨災(zāi)風(fēng)險重尾分布的特點也證明了需要借助其他工具這一點。但我國資本市場發(fā)展程度較國外欠發(fā)達，巨災(zāi)風(fēng)險證券化工具的發(fā)展受到限制，風(fēng)險分散效果難以完全發(fā)揮出來。

（二）巨災(zāi)保險需求不足

1、政府慈善行為對巨災(zāi)保險存在擠出效應(yīng)。大量學(xué)者研究并證實了政府的防災(zāi)減災(zāi)行為對巨災(zāi)保險的需求存在“擠出效應(yīng)”。政府扮演的“慈善家”角色，一方面極大地安撫了受災(zāi)人民，緩解災(zāi)害導(dǎo)致的物質(zhì)損失和精神損失，幫助受災(zāi)地區(qū)有效地開展生產(chǎn)活動；另一方面政府在救災(zāi)工作中“全包”的行為會造成保險業(yè)的“無為”，防災(zāi)救災(zāi)工作都由政府全力救助，意味著市場上缺乏保險業(yè)參與的動機，家庭缺乏支付有成本的風(fēng)險預(yù)防手段的動機。因此，政府的角色定位一定程度上會遏制巨災(zāi)保險產(chǎn)品的需求，阻礙巨災(zāi)保險市場更深層次的發(fā)展。

2、高額的保費與家庭收入不匹配。家庭成員的收入除了要滿足日常生活的基本開銷，還花費于其他用途中。而巨災(zāi)事件意味著高額損失，且往往有打擊性影響，增加了保險公司的承保成本，導(dǎo)致保險費用的提高。高額的保費讓很多有意投保的家庭望而卻步，即便處于巨災(zāi)高頻發(fā)地帶，除了依靠政府、社會人士的援助，沒有額外的支出可以通過保險手段來分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，成為抑制家庭對巨災(zāi)保險的需求的重要因素。

3、家庭的風(fēng)險態(tài)度。家庭的風(fēng)險態(tài)度主要受到每個成員的影響，個人的風(fēng)險偏好主要可以分為風(fēng)險愛好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險厭惡型。風(fēng)險厭惡者為了預(yù)防或控制風(fēng)險，愿意采取各種措施增加風(fēng)險成本，而風(fēng)險愛好者愿意接受不承保所帶來的機會成本也不愿意增加風(fēng)險預(yù)防成本。另外，政府的救援助長了人們的“僥幸心理”，忽視風(fēng)險發(fā)生的頻率與產(chǎn)生的損失。家庭通過發(fā)展規(guī)模、資產(chǎn)負債等指標判斷保險公司的償付能力，償付水平也是影響家庭投保的因素之一。

四、我國巨災(zāi)保險市場發(fā)展建議

（一）完善我國巨災(zāi)保險相關(guān)法律法規(guī)，明晰政府的定位與責(zé)權(quán)。法律法規(guī)作為企業(yè)和個人的行為準則，有助于引導(dǎo)我國巨災(zāi)保險機制的運行。目前，我國只對地震、洪水等特定災(zāi)害制定了法律法規(guī)，法律覆蓋面積窄，缺陷突出。政府要堅持主導(dǎo)作用，鼓勵和引導(dǎo)市場主體積極參與巨災(zāi)保險，推動巨災(zāi)保險的商業(yè)化運作，實現(xiàn)巨災(zāi)保險風(fēng)險的多元化分散，進一步完善我國應(yīng)急管理體系。同時，政府要堅持嚴格監(jiān)管，密切關(guān)注保險公司的經(jīng)營與運作，以維持保險市場的長久穩(wěn)定。

（二）建立并發(fā)展多層次的巨災(zāi)風(fēng)險分散機制。傳統(tǒng)風(fēng)險分散機制包括巨災(zāi)保險和再保險，其風(fēng)險分散能力有限，產(chǎn)品與數(shù)量都十分有限，且風(fēng)險都局限于保險市場中。而資本市場可以有效實現(xiàn)保險市場的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，構(gòu)建多層次的風(fēng)險控制與分散體系。因此，我國要積極培養(yǎng)良好的巨災(zāi)風(fēng)險證券化的載體，促進巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期貨和巨災(zāi)期權(quán)等衍生品的發(fā)展，不僅能減少交易成本還能極大地減少道德風(fēng)險。除此之外，政府主導(dǎo)、市場參與的巨災(zāi)基金的建立，是完善我國災(zāi)害應(yīng)急管理的重要舉措，加快實現(xiàn)災(zāi)后損失補償和災(zāi)區(qū)重建。

（三）建立高質(zhì)量的巨災(zāi)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，運用保險科技完善保險經(jīng)營機制，注重培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)人才。數(shù)據(jù)庫能提供精確的巨災(zāi)風(fēng)險數(shù)據(jù)，確保信息的及時披露，如風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失，保險公司可以通過歷年來的數(shù)據(jù)分析風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律，為巨災(zāi)保險的定價提供準確參考。同時，利用云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等高新技術(shù)，實現(xiàn)保險行業(yè)在產(chǎn)品、營銷和服務(wù)上的創(chuàng)新。另外，運營巨災(zāi)保險涉及地質(zhì)、氣象、土木工程等多個專業(yè)，保險公司要重視對技術(shù)人才的培養(yǎng)，制定專業(yè)性人才培養(yǎng)計劃。

（四）建立巨災(zāi)風(fēng)險激勵約束機制。巨災(zāi)風(fēng)險的發(fā)生與損失程度我們只能被動接受，但鼓勵居民采取預(yù)防或減損是主動性措施，如幫助高風(fēng)險地區(qū)遷移，家庭遇災(zāi)時應(yīng)主動采取減少財產(chǎn)損失和保護人身安全的措施。政府要大力培養(yǎng)居民建立風(fēng)險預(yù)警理念，強化風(fēng)險防控意識，推動全社會養(yǎng)成防災(zāi)減災(zāi)的理性觀念。而對于主動采取防損減損措施的地區(qū)或居民，政府全力對該地區(qū)給予幫助和支持，保險公司可以在保費上給予一定的優(yōu)惠。