常瑩瑩

(集美大學(xué) 工商管理學(xué)院，閩臺審計研究中心，福建 廈門 361021)

非財務(wù)信息與會計信息之間的聯(lián)系是學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的熱門話題。近年來，企業(yè)環(huán)境治理的重要性不斷提升，越來越多的公司開始披露環(huán)境信息。然而，學(xué)術(shù)界對環(huán)境信息披露經(jīng)濟(jì)后果的研究顯得不足。本文側(cè)重于研究透明的環(huán)境信息是否驗證了會計信息的可靠性，為認(rèn)識非財務(wù)信息與財務(wù)信息質(zhì)量之間的關(guān)系提供重要的經(jīng)驗證據(jù)。本研究關(guān)注環(huán)境信息與財務(wù)信息之間的相關(guān)性，而非探討它們之間的因果聯(lián)系，這是因為財務(wù)信息與非財務(wù)信息之間的影響往往是雙向的。非財務(wù)信息描述運營管理的事實，對降低信息不對稱大有裨益，通常這些信息難以反映在財務(wù)報表內(nèi)。[1-3]環(huán)境信息是一類典型的非財務(wù)信息，兼具定性和定量信息的特點，可以反映企業(yè)的戰(zhàn)略、治理水平、管理能力以及運營狀況等多方面的信息，與會計信息存在印證的關(guān)系。環(huán)境信息披露從多方面增加了運營管理的透明度，[4-5]外部利益相關(guān)者借助這些非財務(wù)信息提升了識別財務(wù)舞弊的概率，[6-7]從而有助于提高會計信息的可靠性。此外，Hong和Andersen、Kim等[8]發(fā)現(xiàn)履行社會責(zé)任越好的公司，其盈余管理行為越少、盈余管理程度越低，說明管理者在履行社會責(zé)任和提升盈余質(zhì)量方面存在行為的一致性?；谏鲜鲞壿嫞疚念A(yù)測環(huán)境信息披露越透明，公司的會計信息可靠性越高。

本文的理論貢獻(xiàn)體現(xiàn)在以下幾個方面。第一，本研究為探究非財務(wù)信息與會計信息質(zhì)量之間的聯(lián)系提供了重要的經(jīng)驗證據(jù)；第二，本文發(fā)現(xiàn)環(huán)境信息的透明度與會計信息的可靠性存在驗證關(guān)系，即環(huán)境信息透明度越高，會計信息的可靠性也越高，拓展了環(huán)境信息披露經(jīng)濟(jì)后果的研究；第三，本文為認(rèn)識和理解審計服務(wù)在信息傳遞和驗證過程的作用提供了重要的參考。

一、文獻(xiàn)綜述：非財務(wù)信息披露與會計信息質(zhì)量

前期文獻(xiàn)對非財務(wù)信息披露與會計信息質(zhì)量之間關(guān)系形成了兩類觀點。一類觀點認(rèn)為非財務(wù)信息披露與會計信息之間存在驗證關(guān)系，[9-11]換言之，會計信息質(zhì)量與非財務(wù)信息披露之間正相關(guān)。Ball等[9]研究發(fā)現(xiàn)高管業(yè)績預(yù)測的可靠性與會計信息的驗證程度之間存在正相關(guān)關(guān)系。黃世忠[12]則指出會計信息的使用者雖然可以通過分析數(shù)據(jù)之間的鉤稽關(guān)系在一定程度上驗證這些信息的真實性，然而僅僅通過分析會計數(shù)據(jù)難以準(zhǔn)確地考察企業(yè)的經(jīng)營狀況。企業(yè)的絕大多數(shù)信息是以非財務(wù)信息的形式呈現(xiàn)的，解讀這些信息有助于驗證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性。[10-11]

另一類觀點認(rèn)為非財務(wù)信息披露可被用于掩飾盈余操縱行為，[12-14]即會計信息質(zhì)量與非財務(wù)信息披露之間負(fù)相關(guān)。例如，Jo和Kim[9]發(fā)現(xiàn),在股權(quán)再融資之前,一些公司披露非財務(wù)信息(發(fā)布新聞公報)的頻率大幅上升,而再融資之后披露的頻率卻大幅下降，并且這類公司的盈余操縱程度顯著地更高。Li[10]發(fā)現(xiàn)管理者通過MD&A披露大量敘述性的信息來回避或掩飾對財務(wù)業(yè)績質(zhì)量的討論。程新生等[14]研究發(fā)現(xiàn)盈余重述的公司在MD&A中披露更多的非財務(wù)信息，進(jìn)而達(dá)到掩蓋盈余操縱行為的目的，表明掩飾盈余操縱是非財務(wù)信息披露的一個重要動機(jī)。

值得注意的是，上述兩類研究所關(guān)注的非財務(wù)信息存在明顯的差異。前者主要關(guān)注具有定量性質(zhì)的非財務(wù)信息(例如，高管業(yè)績預(yù)測、廠房增長率、電力耗用量)，這些信息的可驗證性較高，而后者主要涉及敘述性的定性信息(例如，公司的新聞公報、管理層討論與分析報告)，這些信息的可驗證性較弱。簡言之，前期文獻(xiàn)從不同視角探討了非財務(wù)信息披露與會計信息質(zhì)量之間的聯(lián)系，然而卻很少關(guān)注企業(yè)環(huán)境信息披露與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系。因此，本文側(cè)重于研究環(huán)境信息披露的透明度與會計信息可靠性之間的聯(lián)系。[15]

二、理論分析與假設(shè)發(fā)展

1.環(huán)境信息透明度與會計信息的可靠性

非財務(wù)信息從多方面提供了對企業(yè)經(jīng)營管理的描述，有助于展示經(jīng)營狀況和管理水平，從而提升企業(yè)整體信息環(huán)境的透明度，幫助利益相關(guān)者做出合理的決策。前期文獻(xiàn)指出非財務(wù)信息對會計信息起到解釋和補(bǔ)充說明的作用，因而具有重要的價值。Amir和Lev[1]研究發(fā)現(xiàn),對通信行業(yè)公司而言，財務(wù)信息(會計盈余、賬面市值比以及現(xiàn)金流)與股票價格之間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，而非財務(wù)信息(份額增長和市場滲透)卻具有顯著的價值相關(guān)性，財務(wù)信息(會計盈余)與上述非財務(wù)信息結(jié)合后對股票價格具有較強(qiáng)的解釋力。Li[10]發(fā)現(xiàn)公司通過管理層討論與分析報告釋放的“警告”有助于修正資本市場對會計盈余中應(yīng)計項的錯誤定價。黃世忠[12]指出會計報表所呈現(xiàn)的信息不僅在量上而且在質(zhì)上都存在局限，非財務(wù)信息解釋或補(bǔ)充說明了企業(yè)的管理和運營，它們與會計信息之間很可能存在對應(yīng)關(guān)系，分析會計數(shù)據(jù)時要重視非財務(wù)信息的作用。

企業(yè)的環(huán)境信息是對企業(yè)開展環(huán)境治理的成效進(jìn)行描述的一類重要的非財務(wù)信息，不僅包含敘述性的定性信息(例如，環(huán)境治理的機(jī)構(gòu)、職能、行動和倡議等)，還包含數(shù)量化的定量信息(例如，污染物排放、能源耗用、環(huán)境治理投資等)。披露環(huán)境信息可以幫助外部利益相關(guān)者了解和掌握企業(yè)運營管理等多方面的具體事實，進(jìn)而降低企業(yè)的信息不對稱。[4-5]例如，環(huán)境信息包含對環(huán)境治理崗位設(shè)定、人員安排、薪酬激勵、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、相關(guān)協(xié)議簽訂(上下游環(huán)保協(xié)議等)以及內(nèi)部審計等方面的解釋和說明。企業(yè)還可能披露環(huán)境治理對生產(chǎn)和銷售的影響、與環(huán)保相關(guān)的公司戰(zhàn)略、公司的環(huán)保行動準(zhǔn)則和價值觀以及參與環(huán)保組織(協(xié)會)的現(xiàn)狀等多方面的信息。通過分析這些信息，外部利益相關(guān)者可以從多個側(cè)面了解運營管理的真實情況，從不同角度認(rèn)識企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和會計環(huán)境，從而更可能識別出會計信息質(zhì)量的影響因素。此外，企業(yè)在信息披露中很可能提供環(huán)境績效以及環(huán)境治理投入等方面的數(shù)量化信息，包括能源和水資源的使用以及使用效率、污染物排放、廢棄物質(zhì)的回收處理和再利用、環(huán)境治理儲備金、與環(huán)保相關(guān)的投資以及環(huán)境問題導(dǎo)致的罰款等，這些環(huán)境信息與會計信息之間存在一定的印證關(guān)系，進(jìn)而有助于偵測潛在的會計風(fēng)險。金嵐楓和李志斌[16]研究發(fā)現(xiàn),能耗增長與利潤增長的差異有助于偵測盈余管理活動，該差異越大，會計盈余中可操縱性應(yīng)計額越高。財務(wù)信息與非財務(wù)信息之間的印證關(guān)系還可以從財務(wù)舞弊案例中獲得佐證。2001年《財經(jīng)》記者撰文質(zhì)疑銀廣夏1999、2000年財務(wù)報表的真實性，通過分析發(fā)現(xiàn)該公司報告的能源消耗與生產(chǎn)能力嚴(yán)重不符、倉儲能力與原材料采購量之間也存在巨大差異，最終證監(jiān)會揭露了銀廣夏虛構(gòu)收入的騙局。簡言之，越透明的環(huán)境信息越利于降低信息不對稱，從而越有助于利益相關(guān)者實施監(jiān)督。因此，環(huán)境信息越透明的公司，其會計信息可靠性越高。

前期文獻(xiàn)指出企業(yè)可能出于掩飾機(jī)會主義行為的動機(jī)增加非財務(wù)信息披露,需要注意的是，Jo和Kim[9]和程新生等[14]指出這些非財務(wù)信息披露是以敘述性的定性信息為主，信息的可驗證性較差，因而管理者易于借助這些信息轉(zhuǎn)移利益相關(guān)者的注意力。企業(yè)環(huán)境信息兼具定性和定量信息，定量信息的可驗證性決定了管理者利用這些信息掩飾機(jī)會主義行為的執(zhí)行成本往往較高、執(zhí)行的自由度通常較低。因此，管理者傾向于通過自由度較高、執(zhí)行成本較低的其他非財務(wù)信息披露達(dá)到掩飾機(jī)會主義行為的目的，而不是通過環(huán)境信息披露的途徑。

另外，行為一致性理論指出,人的行為始終存在內(nèi)在邏輯上的一致性，從某一行為特征可以預(yù)測其他行為表現(xiàn)。[15]Hong和Andersen[8]研究發(fā)現(xiàn)社會責(zé)任履行較好的公司通常具有更高質(zhì)量的會計應(yīng)計項目、較少的盈余管理活動。Kim等[8]指出社會責(zé)任業(yè)績較好的公司的高管表現(xiàn)出誠實、值得信賴的行為特征以及秉承較高的道德規(guī)范，他們發(fā)現(xiàn)履行企業(yè)社會責(zé)任越好，公司報告的可操縱性應(yīng)計額越低。據(jù)此，本文可以合理地推斷，公司的環(huán)境信息越透明，會計信息可靠性越高。

基于上述討論，本文提出假設(shè)如下：

H1：限定其他條件，環(huán)境信息披露的透明度與會計信息可靠性正相關(guān)。

2.審計驗證的調(diào)節(jié)效應(yīng)

審計師通過收集和整理資料實施審計程序，對財務(wù)報表是否存在重大錯報風(fēng)險提供鑒證服務(wù)。在此過程中，審計人員需要花費成本對公司所提供的會計信息的可靠性和真實性進(jìn)行驗證。Ball等[9]指出審計師為驗證會計信息所花費的精力、人力和物力越多，經(jīng)過審計后的會計信息的可驗證性越高，最終呈報的會計信息的可靠性也越高。因此，本文預(yù)測審計驗證與會計信息可靠性之間存在正相關(guān)關(guān)系。進(jìn)一步，審計代理假說指出股東通過聘請外部審計師查驗會計信息直接影響信息生成的過程，降低了公司的信息不對稱，最終有助于減少代理成本。顯然，與公司自愿信息披露相比，審計驗證更直接地影響會計信息質(zhì)量。審計師實施更多的、更嚴(yán)格的審計程序?qū)⑾魅醐h(huán)境信息用于驗證會計信息可靠性的重要性。相反，如果審計師實施更少、更寬松的審計程序來查驗會計信息，減弱了審計驗證對信息不對稱的抑制效應(yīng)，從而提升了其他治理手段(包括環(huán)境信息披露)對查驗會計信息的重要性。因此，提出如下假設(shè)：

H2：限定其他條件，審計驗證削弱了環(huán)境信息披露的透明度與會計信息可靠性之間的聯(lián)系。

三、研究設(shè)計

1.研究模型

為檢驗假設(shè)H1和H2，本文參考Choi等、Hong和Andersen和Kim等的研究，構(gòu)建模型如下：

AIREL=α0+α1EIT+∑αicontrolvariables+

Industrydummies+Yeardummies+ε

(1)

AIREL=β0+β1EIT+β2AUDVF+β3EIT×

AUDVF+∑βicontrolvariables+

Industrydummies+Yeardummies+η

(2)

其中，AIREL表示會計信息的可靠性，采用會計盈余中可操縱性應(yīng)計額的絕對值(ABSDACC)作為會計信息可靠性的負(fù)向替代變量，該變量的值越高，表明會計信息的可靠性越差。EIT表示環(huán)境信息披露的透明度，等于環(huán)境信息披露得分。若上述等式中變量EIT的系數(shù)顯著為負(fù)，則說明環(huán)境信息披露的透明度越高，會計盈余中的可操縱性應(yīng)計額越低，會計信息的可靠性越高。AUDVF表示審計驗證，[9]該變量為虛擬變量，當(dāng)公司的審計費用大于或等于審計費用分布的最高20%分位數(shù)，則賦值為1，否則為0。Ball等[9]指出審計成本與財務(wù)報表的驗證度之間存在正相關(guān)關(guān)系，即審計師花費的驗證成本(包括審計人員的精力、人力以及物力)越高，財務(wù)報表的驗證度也越高。

參考Choi等、Hong和Andersen和Kim等，上述等式中的控制變量包括：①為控制公司治理對會計信息可靠性的影響，模型控制了第一大股東的持股比例(FIRST)、高管的持股比例(MANSHR)、獨立董事的比例(INDR)、是否存在兩職合一(DUAL)以及董事會規(guī)模的自然對數(shù)(LNBOARD)；②為降低公司財務(wù)特質(zhì)對研究結(jié)論的影響，在模型中控制公司規(guī)模(SIZE，等于公司市場價值的自然對數(shù))、財務(wù)杠桿水平(LEV，等于負(fù)債除以公司的市場價值)、財務(wù)困境指數(shù)(ZMIJ)、是否虧損(LOSS，當(dāng)本期會計凈利潤小于0則為1，否則為0)、以及企業(yè)融資(ISSUE，當(dāng)公司股權(quán)或債權(quán)融資額超過賬面資產(chǎn)總額的5%時，則為1，否為0)；③LAGACC表示上一期會計盈余中的應(yīng)計總額；[16]④MTB表示公司的成長性，等于股權(quán)的市值賬面比；⑤VOL表示公司風(fēng)險，等于公司股票的周超額收益(公司股票的周收益率減去市場周收益率)的標(biāo)準(zhǔn)差；⑥RET表示股票年度超額收益率，等于公司股票的年收益率減去市場收益率；⑦STATE表示最終控制人性質(zhì)，當(dāng)公司是國有企業(yè)或國有控股企業(yè)，則為1，否則為0。

2.關(guān)鍵變量說明

本文手工收集環(huán)境信息披露透明度數(shù)據(jù)的方法和步驟如下：第一，手工從年度財務(wù)報告、獨立的社會責(zé)任報告以及其他與環(huán)境信息相關(guān)的披露中收集環(huán)境信息；第二，按照Clarkson等提出的框架，分析環(huán)境信息并針對各評分項目進(jìn)行評分；最后，合計評分項目的得分計算總得分。

計算會計盈余中可操縱性應(yīng)計項目額的方法和步驟如下：①按照證監(jiān)會的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，分年度和行業(yè)估計Jones模型ACCt=λ0×1/TAt-1+λ1×REVt/TAt-1+λ2×PPEt/TAt-1+ζ，其中制造業(yè)按二級分類劃分。其中，ACC表示第t年會計盈余中應(yīng)計項目的總額，等于凈利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量再除以期初資產(chǎn)總額；TA表示第t-1年末的總資產(chǎn)，REV表示營業(yè)收入變動額，PPE表示固定資產(chǎn)總額。②利用估計的系數(shù)λ0、λ1、λ2，根據(jù)修正Jones模型NDACCt=λ0×1/TAt-1+λ1×(REVt-RECt)/TAt-1+λ2×PPEt/TAt-1計算會計盈余中非操縱性應(yīng)計項目的總額NDACC，其中REC表示第t年應(yīng)收賬款的變動。③可操縱性應(yīng)計額DACC=ACC-NDACC。

3.數(shù)據(jù)來源與樣本篩選

本文手工收集和整理了環(huán)境信息披露透明度的數(shù)據(jù)，研究過程中使用的公司財務(wù)數(shù)據(jù)、治理數(shù)據(jù)、融資數(shù)據(jù)、市場交易數(shù)據(jù)以及最終控制人性質(zhì)數(shù)據(jù)均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

本文選取2008至2015年期間所有A股上市公司作為研究對象，按照如下步驟篩選樣本：①刪除金融、銀行、保險業(yè)上市公司的觀測值；②刪除凈資產(chǎn)小于0的觀測值；③刪除變量數(shù)據(jù)缺失的觀測值。最終，本文獲得的研究樣本包括13469個公司年度觀測值，涉及2378家上市公司。

四、實證分析

1.描述性統(tǒng)計

表1報告了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。如表所示，會計盈余中可操縱性應(yīng)計額的絕對值(ABSDACC)的均值約為0.0861，標(biāo)準(zhǔn)差約為0.1748。環(huán)境信息披露透明度(EIT)的均值約為3.6390，標(biāo)準(zhǔn)差約為5.0412，說明我國上市公司的環(huán)境信息披露透明度較低，且不同企業(yè)之間差異較大。變量AUDVF的均值約為0.1656，說明樣本中大約16.56%的公司支付的審計費用位于當(dāng)期的前20%。

表1 變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果

2.單變量檢驗

表2報告了單變量檢驗的結(jié)果，本文分別按照環(huán)境信息披露透明度得分是否大于零、環(huán)境信息披露透明度得分是否高于行業(yè)均值劃分處理組和對照組進(jìn)行單變量檢驗。如表所示，第(1)、(2)列報告了環(huán)境信息披露透明度得分大于零的處理組以及得分等于零的對照組中各變量的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。t檢驗結(jié)果顯示，除變量DUAL、LAGACC以及STATE外，其他變量的均值均存在顯著的差異，其中變量ABSDACC的均值在環(huán)境信息披露透明度得分大于零的處理組中顯著更低，為驗證假設(shè)H1提供了初步的證據(jù)。第(3)、(4)列報告了環(huán)境信息披露透明度得分高于行業(yè)均值的處理組以及得分低于行業(yè)均值的對照組中各變量的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。單變量檢驗結(jié)果顯示，變量ABSDACC的均值在環(huán)境信息披露高透明度的處理組中顯著更低，進(jìn)一步為支持假設(shè)H1提供了證據(jù)。

表2 單變量檢驗結(jié)果

3.多元回歸分析

表3報告了回歸分析的結(jié)果。第(1)列中，因變量ABSDACC對變量EIT以及所有控制變量進(jìn)行回歸。結(jié)果顯示，EIT的回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)(系數(shù)=-0.0013，t=-3.18)，說明環(huán)境信息披露透明度越高的公司的會計盈余中可操縱性應(yīng)計額越低，支持了假設(shè)H1。在第(2)列中，加入調(diào)節(jié)變量AUDVF以及EIT×AUDVF。回歸結(jié)果顯示，變量EIT、AUDVF均與ABSDACC顯著負(fù)相關(guān)，然而EIT×AUDVF與ABSDACC在1%水平上顯著正相關(guān)(系數(shù)=0.0011，t=3.65)，說明審計驗證降低了環(huán)境信息披露透明度與會計信息可靠性之間的相關(guān)性，支持假設(shè)H2。變量EIT×AUDVF的回歸系數(shù)表明，在高審計驗證的公司中環(huán)境信息披露透明度與會計盈余的可靠性之間的驗證聯(lián)系下降了68.75%。

五、穩(wěn)健性測試

1.因變量的穩(wěn)健性測試

考慮會計穩(wěn)健性對計算會計盈余中可操縱性應(yīng)計項目總額的影響，參考Ball和Shivakumar的做法計算可操縱性應(yīng)計額的絕對值：ABSDACC_RET和ABSDACC_ΔCF。[17]重復(fù)前文研究，結(jié)果基本保持一致。

表3 多元回歸分析的統(tǒng)計結(jié)果

2.對環(huán)境信息披露透明度的穩(wěn)健性測試

為降低評分度量誤差的影響，本文采用環(huán)境信息披露透明度的十分位排名(decile rank)作為主要解釋變量進(jìn)行重新回歸，結(jié)果保持一致。

此外，為降低手工評分帶來的主觀偏差對研究結(jié)論的影響，本文采用“和訊網(wǎng)”(第三方獨立機(jī)構(gòu))提供的環(huán)境信息評分度量環(huán)境信息披露的透明度?！昂陀嵕W(wǎng)”發(fā)布該評分始于2010年，因此樣本區(qū)間將變更為2010至2015年。重復(fù)前文研究，結(jié)果基本保持一致。

為降低遺漏變量對結(jié)果的影響，本文同時采用了公司層面固定效應(yīng)模型，結(jié)果保持一致。

3.傾向得分配對法(Propensity Score Matching, PSM)

為降低選擇偏差對研究結(jié)果的影響，本文采用傾向得分配對法獲取配對樣本，并重復(fù)前文檢驗。在傾向得分配對法的第一階段，本文選取FIRST、SIZE、LEV、ROA、RET以及STATE作為配對變量，其中ROA等于凈利潤除以期初資產(chǎn)總額，其他變量的定義與前文一致。采用傾向得分配對子樣本的回歸結(jié)果與前文研究結(jié)論保持一致，進(jìn)一步支持了假設(shè)H1和H2。

4.涉及環(huán)保核查的行業(yè)子樣本

本文按照《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》中提供的重污染行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)篩選出涉及污染行業(yè)的上市公司，進(jìn)行了重新檢驗。研究發(fā)現(xiàn)，在重污染行業(yè)中，環(huán)境信息披露與會計信息可靠性之間的正相關(guān)關(guān)系以及審計驗證的調(diào)節(jié)效應(yīng)依然成立。

六、研究結(jié)論與啟示

本文通過分析會計盈余中可操縱應(yīng)計額和環(huán)境信息披露手工數(shù)據(jù)，檢驗了透明的環(huán)境信息是否與會計信息的可靠性之間存在驗證關(guān)系。研究結(jié)果顯示，環(huán)境信息披露的透明度與會計盈余中可操縱性應(yīng)計項目總額顯著地負(fù)相關(guān)，說明環(huán)境信息披露越透明的公司的會計信息可靠性越高。進(jìn)一步，本文發(fā)現(xiàn)審計驗證削弱了環(huán)境信息披露用于驗證會計信息可靠性的重要程度，表明審計服務(wù)與環(huán)境信息披露在對會計信息可靠性的驗證關(guān)系上存在競爭效應(yīng)，即審計驗證越高，環(huán)境信息披露用于驗證會計信息可靠性的重要性越弱。

本文的政策啟示如下：(1)會計監(jiān)管和政策制定機(jī)構(gòu)在制定法規(guī)和政策時應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)會計執(zhí)業(yè)人員關(guān)注非財務(wù)信息披露對會計信息可靠性的驗證作用，從而提升執(zhí)業(yè)人員的工作效率。(2)審計機(jī)構(gòu)和公司管理者應(yīng)當(dāng)注意審計驗證對環(huán)境信息披露與會計信息可靠性之間驗證關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，在審計過程中科學(xué)、合理地利用環(huán)境信息等非財務(wù)信息對會計信息的驗證作用。