陳云燕

（福建省福投新能源投資股份公司，福建 福州 350001）

一、企業(yè)資金管控的方式與目標(biāo)

財務(wù)公司、報賬中心、結(jié)算中心、現(xiàn)金池等是現(xiàn)代企業(yè)較為常見的資金管理方式，不同的管理方式有著不同的特點(diǎn)。企業(yè)集團(tuán)借助財務(wù)公司來進(jìn)行資金管理，同時具備了全面性與綜合性的特征。而結(jié)算中心則是企業(yè)財務(wù)管理過程中形成的獨(dú)立結(jié)算功能的職能部門，結(jié)算中心對于其他部門的運(yùn)營管理并不具備管理權(quán)利。報賬中心主要應(yīng)用于集團(tuán)企業(yè)與子公司資金的財務(wù)管理[1]。總公司對于整個集團(tuán)的資金具備調(diào)控的管控權(quán)利，一般來說，統(tǒng)收統(tǒng)支與撥付備用金是報賬中心進(jìn)行資金運(yùn)作的兩種方式?，F(xiàn)金池的資金管理方式則是將資金管理范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，同時將資金集中管理與外匯管理等囊括在內(nèi)，對于企業(yè)集團(tuán)外匯管理與國際融資管理有著至關(guān)重要的作用。在信息化不斷發(fā)展的背景下，尤其是集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金管理與控制主要集中在以信息技術(shù)為載體，構(gòu)建有效的統(tǒng)一的資金集中管理平臺，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對資金進(jìn)行集中管理與統(tǒng)一調(diào)度，以到達(dá)降低企業(yè)管理成本以及避免和預(yù)防資金風(fēng)險的目的。企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)資金管控目標(biāo)，則需實(shí)現(xiàn)對資金管理的模塊化劃分管理。一般來說，企業(yè)的資金管理可劃分為融資管理、銀行賬戶管理、資金監(jiān)管、資金結(jié)算這四個模塊。其中，融資管理的重點(diǎn)在于對資金信息錄入與信息共享的管理；銀行賬戶管理是對涉及企業(yè)業(yè)務(wù)、管理等所有銀行賬號，包括子公司等賬號的開銷戶、資金往來管理等；資金監(jiān)管則指的是企業(yè)能夠?qū)Ω鱾€部門以及企業(yè)整體資金的使用情況、狀態(tài)等進(jìn)行查詢、分析，達(dá)到對資金的有效監(jiān)控。資金結(jié)算則主要是對企業(yè)及其外部存在業(yè)務(wù)關(guān)系的賬務(wù)往來與流動管理。因此，企業(yè)在建立資金管理體系過程中，不但需要制定總體目標(biāo)，而且需要把目標(biāo)進(jìn)行合理的細(xì)化，分解成為相應(yīng)的管理模塊，進(jìn)而使得資金管理操作過程中的目標(biāo)更加的清晰、明確，有助于企業(yè)資金管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、企業(yè)資金管控體系所存在的問題

1.環(huán)境穩(wěn)定性較差，缺乏全面的資金管控制度

當(dāng)前通貨膨脹指數(shù)持續(xù)上漲，帶來了價格的不正常增長和利潤虛高問題。對于企業(yè)發(fā)展而言，人工成本、原材料成本是占比最大的成本支出，在通貨膨脹的影響下，使得企業(yè)最終利潤和預(yù)期出現(xiàn)嚴(yán)重不符。除此之外，復(fù)雜的國際環(huán)境也使得其資金管理與控制面臨著較大困難，導(dǎo)致了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩等問題。不但如此，缺乏健全的內(nèi)外管理制度體系以及合理的投資結(jié)構(gòu)，也對企業(yè)向前發(fā)展造成較大阻礙。

2.資金管控能力不足，業(yè)務(wù)流程有待規(guī)范

就當(dāng)前企業(yè)資金管理與控制的具體情況而言，其普遍存在以下方面的問題。一是資金管理和業(yè)務(wù)活動之間的不均衡發(fā)展，二者呈現(xiàn)出不平衡的運(yùn)行過程。即便是按照原有的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行管理，但是仍然存在業(yè)務(wù)流程隨意，協(xié)調(diào)協(xié)同性較長的問題，資金管理與業(yè)務(wù)活動無法實(shí)現(xiàn)有效匹配。二是企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制通常與各個職能部門息息相關(guān)，也會涉及多個職能部門的不同業(yè)務(wù)訴求，進(jìn)而在財務(wù)資金方面管理的注意力被大幅分散，未能引起企業(yè)的高度重視。三是預(yù)算管理的作用未能得到充分發(fā)揮。預(yù)算是進(jìn)行資金管理的基礎(chǔ)與重要依據(jù)，也是企業(yè)資金得以正常運(yùn)行的重要保障，因此必須確保資金預(yù)算作用得到充分發(fā)揮。

3.管理模式過于單一，賬戶問題屢見不鮮

企業(yè)在對資金進(jìn)行集中管理與控制時，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)通常需要經(jīng)過財務(wù)部門的審核才能進(jìn)行后續(xù)的結(jié)算工作。然而，在進(jìn)行結(jié)算時許多單據(jù)都是以同一主體為名稱，對企業(yè)的財務(wù)管理工作造成了較大不便，嚴(yán)重影響了企業(yè)財務(wù)管理的流暢性，比如集團(tuán)企業(yè)與子公司之間的增值稅發(fā)票抵扣等問題，對企業(yè)的整體納稅籌劃產(chǎn)生了較大影響。此外在傳統(tǒng)管理觀念的影響下，企業(yè)資金管理方面甚至出現(xiàn)了一個項(xiàng)目單獨(dú)賬戶的現(xiàn)象，在集團(tuán)企業(yè)方面則體現(xiàn)為子公司可以多設(shè)銀行賬戶，以便進(jìn)行相關(guān)結(jié)算，但這卻為賬戶的清理帶來的較大工作量，也對資金管理工作措施的落實(shí)造成了較大困難[2]。

三、信息化背景下企業(yè)資金管控體系的優(yōu)化策略

1.提高企業(yè)人員資金管控意識，建設(shè)全面的管理制度

企業(yè)內(nèi)控人員尤其財務(wù)管理人員必須不斷實(shí)現(xiàn)自我提升，形成較高的資金風(fēng)險防控意識，全面推進(jìn)和提升企業(yè)財務(wù)管理水平，實(shí)現(xiàn)資金等資源的優(yōu)化配置，提高企業(yè)資金管理效益。在構(gòu)建系統(tǒng)化資金管理與控制體系過程中必須從以下兩個方面著手落實(shí)相關(guān)措施。一方面，加強(qiáng)籌資管理，杜絕籌資風(fēng)險隱患，最大限度地降低資金風(fēng)險問題。企業(yè)在籌資方面的風(fēng)險主要來自于借入資金風(fēng)險與自有資金風(fēng)險，要求企業(yè)必須在資金使用過程中做好相應(yīng)的控制管理，尤其是在預(yù)算規(guī)劃的初級階段必須落實(shí)前期的調(diào)查、分析，確保預(yù)算規(guī)劃的科學(xué)合理。另一方面，要全面提高企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險識別能力。許多企業(yè)都涉及到了證券投資，其中也存在諸多風(fēng)險問題，這就要求企業(yè)管理人員必須落實(shí)好收益率的預(yù)測與計(jì)算分析，明確投資項(xiàng)目與資金風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)性，采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險防控，盡量避免出現(xiàn)較高的資金風(fēng)險[3]。

2.積極優(yōu)化各項(xiàng)資金管控工作，提高管理質(zhì)量

首先，現(xiàn)金管理方面的優(yōu)化。資金是企業(yè)運(yùn)營管理的重要資產(chǎn)，相對于股權(quán)、債權(quán)等持有方式持有現(xiàn)金的風(fēng)險性要小得多。并且充足的現(xiàn)金是企業(yè)競爭能力的重要保障。然而若是企業(yè)的現(xiàn)金持有量過多則表示企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率變低。資金未能充分投入到企業(yè)的生產(chǎn)管理當(dāng)中，不利于企業(yè)的發(fā)展。因此對于資金的使用，特別是涉及金額較大資金調(diào)度必須制定嚴(yán)格的審批制度，采用層層上報審批的方式，確保款項(xiàng)安全以及?？顚Ｓ玫挠行鋵?shí)。

其次，在金融資產(chǎn)管理方面的優(yōu)化。在企業(yè)流動資金構(gòu)成中，金融資產(chǎn)是較為重要的組成部分。金融資產(chǎn)同樣具備較高的流動性特征，宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場發(fā)生波動，也會對企業(yè)金融資產(chǎn)產(chǎn)生較大影響，若是行情較好則企業(yè)可以獲得較高的額外利潤，而若是資本市場低迷則企業(yè)將面臨較大的資金損失的風(fēng)險。對此，一是企業(yè)應(yīng)通過加深與專業(yè)的、經(jīng)驗(yàn)豐富的、歷史業(yè)績突出的金融機(jī)構(gòu)的深入合作，在確保資金安全的前提下做出正確的金融資產(chǎn)管理決策，提高企業(yè)經(jīng)營效益。二是加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)金流的準(zhǔn)確評估，全面掌握企業(yè)資金閑置情況，合理地把閑置資金轉(zhuǎn)變成為可獲利的金融資產(chǎn)，制定合理的投資方案。三是要構(gòu)建完善有效的風(fēng)險管理體系實(shí)現(xiàn)對金融資產(chǎn)與現(xiàn)金分配的跟蹤管理，實(shí)現(xiàn)靈活調(diào)配，確保資金較高的流動性與安全性。

最后，在流動債務(wù)管理方面的優(yōu)化。流動性債務(wù)是能夠使企業(yè)在較短時間內(nèi)獲得資金，合理的流動債務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的保障，可見加強(qiáng)對流動債務(wù)的管理水平，對于實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金風(fēng)險防控有著至關(guān)重要的現(xiàn)實(shí)意義。對此，企業(yè)應(yīng)提高流動債務(wù)獲取途徑的多元化，除了傳統(tǒng)的資產(chǎn)質(zhì)押之外，還可以采用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式來拓寬企業(yè)的融資渠道。除此之外企業(yè)還必須加強(qiáng)信用管理，提高企業(yè)信譽(yù)，降低企業(yè)貸款融資成本，確保在較短時間內(nèi)獲得企業(yè)需要的融資金額。

3.重財務(wù)信息化建設(shè)，形成數(shù)據(jù)歸納與分析系統(tǒng)

在信息化背景下，企業(yè)面臨的市場競爭越發(fā)激烈，信息技術(shù)的應(yīng)用成為了現(xiàn)代企業(yè)提高資金管理效率，實(shí)現(xiàn)財務(wù)工作監(jiān)督的重要技術(shù)手段。借助有效的財務(wù)信息化建設(shè)使得財務(wù)人員能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)，包括采購、生產(chǎn)、銷售等信息進(jìn)行統(tǒng)一錄入，實(shí)現(xiàn)高度的業(yè)財融合與集中管理，使得企業(yè)管理人員能夠透過系統(tǒng)掌握各個部門、子公司的發(fā)展管理動態(tài)，避免出現(xiàn)管理上的信息不對稱問題而影響企業(yè)資金管理效益。除此之外，企業(yè)的項(xiàng)目決策離不開實(shí)時有效的企業(yè)資金管理數(shù)據(jù)為支撐，必須確保資金信息的及時、準(zhǔn)確，才能確保管理決策的科學(xué)、有效，確保決策的萬無一失。對此其應(yīng)設(shè)置專門機(jī)構(gòu)配比專業(yè)人員對項(xiàng)目資金流量情況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)督，借助有效的預(yù)算研究、預(yù)算調(diào)整、執(zhí)行評價等實(shí)現(xiàn)對企業(yè)資金的合理控制。信息化時代背景下的企業(yè)面臨著越加復(fù)雜的管理環(huán)境，在資金管理過程中合理地選擇預(yù)警評價指標(biāo)至關(guān)重要。一般來說，在企業(yè)資金管理過程中，銷售利潤率、資產(chǎn)收益率往往是作為盈利指標(biāo)使用；資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等通常作為負(fù)債指標(biāo)管理。企業(yè)需在明確各項(xiàng)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身實(shí)際，如發(fā)展現(xiàn)狀、方向、能力等，選擇合適的資金管理系統(tǒng)模型。企業(yè)在構(gòu)建資金管理信息化體系過程中需對資金預(yù)算管理予以高度重視，以資金信息化數(shù)據(jù)為依托實(shí)現(xiàn)企業(yè)上下的資金信息互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)與審計(jì)的高度結(jié)合。

4.積極建設(shè)企業(yè)資金風(fēng)險管控體系，確保資金安全

企業(yè)構(gòu)建有效的風(fēng)險防范控制體系對于解決企業(yè)資金失控問題有著非常重要的作用。而企業(yè)在構(gòu)建資金風(fēng)險管控過程中需對以下方面予以高度重視。首先，在融資管理方面，需從借入資金和自有資金方面進(jìn)行管理。借入資金管理需重點(diǎn)對財務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)進(jìn)行考慮，以最小的成本代價獲得最大的融資收益。對于自有資金的控制則主要是重點(diǎn)控制其使用的不確定性，主要是針對預(yù)算與使用的情況進(jìn)行觀察與控制。其次，在投資控制方面，主要是針對證券投資與直接投資風(fēng)險的控制。對此企業(yè)可采用投資組合的方式，在進(jìn)行收益分析的前提下合理地規(guī)避證券風(fēng)險，借助充分的市場調(diào)查與投資可行性分析，來避免投資失效而導(dǎo)致資金損失。對于投資過程中的資金運(yùn)營風(fēng)險的控制可借助數(shù)據(jù)化平臺，結(jié)合合理的考核體系進(jìn)行有效預(yù)防控制，在處理收益分配風(fēng)險方面主要是要借助對企業(yè)盈余資金的有效提取進(jìn)行解決。

5.合理調(diào)整企業(yè)資金管理結(jié)構(gòu)，積極實(shí)行資金反饋體系

許多企業(yè)在進(jìn)行具體的資金管理過程中往往由于缺乏長期的戰(zhàn)略性規(guī)劃，導(dǎo)致了企業(yè)資金管理缺乏必要的預(yù)見性，尤其是缺乏有效的反饋機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)資金管理問題得不到及時解決。對此，企業(yè)必須對其資金管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際需要對資金管理體系進(jìn)行優(yōu)化、完善，尤其是加強(qiáng)對資金反饋機(jī)制完善的重視程度。借助有效的資金安全反饋機(jī)制，能夠?qū)崿F(xiàn)對企業(yè)資金運(yùn)作情況及產(chǎn)生效益的系統(tǒng)分析與全面評估，有效解決簡化集中管理導(dǎo)致的賬戶管理混亂問題。通過平衡企業(yè)資金管理模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)算管理與內(nèi)部控制等的高度結(jié)合，有效提高企業(yè)的資金管理效益。

四、信息化背景下的資金管控體系優(yōu)化——以A國有控股新三板上市公司為例

1.公司概況

A公司為地方國有控股二級子企業(yè)，已成立十余年，下設(shè)3家控股子公司及1家參股公司，于2016年在新三板掛牌，年度合并營收20億元以上，合并員工數(shù)超800人。

2.資金管控體系建設(shè)

A公司按照其集團(tuán)公司的管理要求及實(shí)際經(jīng)營情況，建立了較為全面的資金管控體系，日常資金工作以資金管理辦法為基礎(chǔ)開展，該辦法主要內(nèi)容包括：貨幣資金管理、資金計(jì)劃管理、資金流入管理、資金流出管理、資金報告制度等，分別對企業(yè)的現(xiàn)金管理、資金計(jì)劃、籌融資管理、資金使用規(guī)范及報告監(jiān)督幾個方面做了詳細(xì)的規(guī)定。同時，另行制定了《管理費(fèi)用管理辦法》《三重一大管理辦法》《風(fēng)險控制委員會議事規(guī)則》《對外擔(dān)保制度》《重大經(jīng)營與投資決策管理制度》等制度進(jìn)行輔助管理，涵蓋了日常管理費(fèi)用、大額資金使用、項(xiàng)目投資風(fēng)險把控、對外擔(dān)保等方面的工作規(guī)范，通過上述制度的全面防控，有效避免了在資金管理過程中因個人行為或某個環(huán)節(jié)的疏漏而導(dǎo)致的風(fēng)險。

3.優(yōu)化資金管控工作

A公司作為上級公司，對于下屬公司的資金管理工作采用前中后端相結(jié)合的管理模式把控風(fēng)險，除規(guī)定授信貸款、對外資金調(diào)劑、擔(dān)保、銀行賬戶變更等事項(xiàng)必須完成事前審批方可開展相關(guān)工作外，每月各單位必須上報月度授信擔(dān)保借款統(tǒng)計(jì)情況、資金使用計(jì)劃和銀行賬戶信息情況等報告，同時A公司結(jié)合月度財報數(shù)據(jù)對其資金管理情況進(jìn)行系統(tǒng)分析和監(jiān)督管控。

另外，A公司對于公司內(nèi)部資金管控則采用全方位多維度管理模式，從款項(xiàng)性質(zhì)、用途和數(shù)額等多方面入手，既抓大也不放小。如，涉及大額資金調(diào)劑必須嚴(yán)格審批，按照調(diào)劑對象及額度大小分別履行不同的審批程序，需公司內(nèi)部集體決策的，則提交會議討論，需上報股東會審議的，則履行三會程序并及時披露相關(guān)信息。日常經(jīng)營管理費(fèi)用則嚴(yán)格按照《管理費(fèi)用管理辦法》履行審批程序，做好事前控制和事后自查。同時不定期梳理資金使用情況，結(jié)合生產(chǎn)管理要求和年度資金計(jì)劃估算企業(yè)未來一定期間生產(chǎn)資金的使用時間及使用數(shù)額，制定合理的使用計(jì)劃，如流動資金較為充裕，則分批分時間選擇風(fēng)險較低的如銀行機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性存款等與定期存款進(jìn)行搭配使用，在保證企業(yè)資金需求的前提下，充分實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金保值增值?；I融資工作亦是A公司的重點(diǎn)工作之一，一方面，其積極開展銀行等金融機(jī)構(gòu)的對接洽談，了解產(chǎn)品用途利率，爭取授信額度，每年均保持與三到四家銀行的友好合作，以未雨綢繆，備不時之需。另一方面，利用自身作為新三板上市公司的優(yōu)勢，A公司積極謀劃探索通過做市來增發(fā)股票籌集資金以充裕資金池，降低資金使用成本，提高資金使用靈活性。

4.資金預(yù)算管理和業(yè)財融合

全面預(yù)算管理是經(jīng)營管理的有效手段之一，A公司通過編制年度財務(wù)預(yù)算，統(tǒng)籌考慮企業(yè)經(jīng)營管理過程中的資金需求，除根據(jù)投資計(jì)劃和經(jīng)營計(jì)劃編制資金使用計(jì)劃，按月對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行全面分析，對照資金預(yù)算，合理調(diào)整資金使用進(jìn)程外，在日常工作中亦通過一系列舉措加強(qiáng)業(yè)財融合，如，風(fēng)險控制委員會辦公室設(shè)在財務(wù)部門，投資項(xiàng)目須經(jīng)風(fēng)險控制委員會初審后再提交投資決策委員會復(fù)審，既便于財務(wù)在第一時間了解項(xiàng)目，又便于財務(wù)跟蹤項(xiàng)目。財務(wù)可在業(yè)務(wù)前期介入，評估可行性，以防范資金風(fēng)險，合理規(guī)劃資金拼盤，進(jìn)一步降低財務(wù)成本；中期，跟進(jìn)業(yè)務(wù)實(shí)施，形成資金反饋機(jī)制，及時解決業(yè)務(wù)推進(jìn)過程中的資金問題，提高企業(yè)資金管理效益。

五、結(jié)語

綜上可知，信息化背景下的資金管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要管控內(nèi)容，而信息化時代背景下的企業(yè)資金管理受到諸多因素的影響，導(dǎo)致了其多變、復(fù)雜等難以控制問題，同時企業(yè)內(nèi)部管理方面的缺失也使其資金管理存在諸多漏洞。這就要求企業(yè)必須在明確資金管理重要性與管理目標(biāo)的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格遵守資金管控原則，結(jié)合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃與自身實(shí)際情況構(gòu)建起完善的資金管控體系，并在具體應(yīng)用過程中進(jìn)行不斷的優(yōu)化完善，進(jìn)而大幅提高企業(yè)資金管理效益，為企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃提供有效的資金管理支撐。