夏振東 王 輝 林小肯

（云南師范大學泛亞商學院，云南 昆明 650092）

一、引言

家庭人口結(jié)構(gòu)的變化關系著國計民生，會在很大程度上影響到國家、社會的發(fā)展與進步。家庭中的各個年齡階段的人口比例會顯著影響家庭的保障功能，比如：中老年人口越多，經(jīng)濟來源就較少，整體收入較低，家庭的抵御外部風險的能力也相對較弱；而有勞動能力的成員越多，家庭整體的經(jīng)濟基礎就相對雄厚，對意外風險的承受能力也相對較強。隨著計劃生育政策的實施落地，中國家庭的人口結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，主要表現(xiàn)為人口的老齡化、家庭的低生育率及家庭規(guī)模的小型化。

商業(yè)保險和社會保障是經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展的前提，是家庭防范意外風險的“避風港”。

而我國商業(yè)保險與社會保險的覆蓋程度低，居民保險意識的薄弱，生活水平的約束等限制了這方面的發(fā)展。由此，本文基于西南財經(jīng)大學家庭金融調(diào)查與研究中心2017年在全國范圍內(nèi)展開問卷調(diào)查獲得的數(shù)據(jù)，通過實證分析當前人口結(jié)構(gòu)對商業(yè)人身保險需求的影響，來深入了解當前生育政策的實施推行，并對保險需求相關的理論提供實證支持。

二、 文獻綜述

商業(yè)人身保險的需求問題一直是金融、保險領域研究的熱點問題。國外的學者很早就開始討論人身保險的需求或支出是否受人口結(jié)構(gòu)的影響。Michael等（1986）、Browne等（1993）、Truett 等（1990）通過跨國比較在國際視角下來探討人身保險需求的決定機制。Zietz（2003）則進一步梳理了近五十年來關于人身保險影響因素的文獻，并將這些因素主要分為人口特征因素（如性別、年齡、健康狀況等）、經(jīng)濟因素（如消費水平、所在地區(qū)、就業(yè)狀況）等。

國內(nèi)近年來也積極涌現(xiàn)出不少的學者嘗試在這一領域研究人口結(jié)構(gòu)對家庭人身保險的需求問題。比如尹成遠等（2008）從時間序列的角度，使用1982年到2005年人身保險的保費收人情況來研究人口結(jié)構(gòu)對其的影響。張沖（2013）使用了少兒撫養(yǎng)比、老年贍養(yǎng)比、家庭戶均人口數(shù)量、戶均受教育年限、配偶人口占比、就業(yè)人口占比等相關變量對人均人身保險費用支出的作用。樊綱治等（2015）使用2013年CHFS的數(shù)據(jù)分析了人口結(jié)構(gòu)對人身保險需求的影響。本文將利用中國家庭金融調(diào)查2017年的數(shù)據(jù)來研究揭示人口結(jié)構(gòu)特征對中國家庭人身保險需求的影響，這能更準確、細致、實時地探究人身或人壽保險需求的影響因素。

三、中國家庭人口結(jié)構(gòu)

本文根據(jù)2017年CHFS的數(shù)據(jù)調(diào)查整理出了不同家庭不同年齡階段的家庭占比。其中至少有一個65歲及以上老年人口的家庭占比達到47.58%，分地域來看，農(nóng)村有老年人口的家庭占比更多，達到了53.81%，而城市地區(qū)僅為44.65%，并且無論是有老年人口的家庭還是家庭中老年人口的數(shù)量，農(nóng)村地區(qū)普遍高于城市地區(qū)。

沒有14歲及以下少兒人口的家庭高達73.57%，在總體樣本中，城市地區(qū)更是有74.72%的家庭沒有少兒人口，人口出生率較低，這與大城市生活壓力較大，綜合素質(zhì)、優(yōu)生理念是相符合的，而農(nóng)村地區(qū)，傳統(tǒng)觀念的根深蒂固讓家庭中2個及以上的少兒人口占比遠大于城市地區(qū)。

中國家庭平均人口數(shù)量正在逐漸地減少，城市多為2人～3人之家，占比高達60.54%，其中1人之家也有10%的比例，平均每10戶家庭就有6戶只有2人～3人，還有1戶是單身家庭，4人以上家庭不到3戶。但農(nóng)村地區(qū)家庭的平均人口數(shù)量要大于城市地區(qū)，4人以上家庭占比農(nóng)村都大于城市地區(qū)。

樊綱治等（2015）提出老齡化、低出生率、家庭小型化是當前中國家庭人口結(jié)構(gòu)的主要特點，農(nóng)村和城市地區(qū)人口結(jié)構(gòu)特點會進一步有所差別，這與本文的研究分析是一致的。

四、樣本和變量說明

本文使用的數(shù)據(jù)來源于2017年的中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)庫（CHFS），模型選用的是Probit模型，其中人身保險持有情況（如果家庭持有人身保險，comins_hh=1；如果沒有，comins_hh=0）作為被解釋變量，核心解釋變量為與人口結(jié)構(gòu)特點相關的65歲及以上老年人口占比（old）、14歲及以下少兒人口占比（kid）、勞動者占比（labor）、家庭規(guī)模（hhsize）。

其余控制變量主要包括：家庭成員健康狀況（unhealth_num）、家庭貧困程度（poverty）、創(chuàng)業(yè)活動（business）、家庭財富狀況（asset、income、debt、consump）、經(jīng)濟環(huán)境、城鄉(xiāng)地域（rural）以及年齡（age）、受教育程度（edu）等。除此之外，本文還對金融資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比（fasset_ratio）、戶主婚姻狀況變量（married）以及對家庭的幸福度（family_happiness）、家庭所在省份進行測評控制。家庭中的社會養(yǎng)老保險（pension）以及社會醫(yī)療保險（med_ins）持有情況也在本文的考慮范圍之內(nèi)。

五、實證模型和回歸結(jié)果

1.模型形式

利用數(shù)據(jù)和變量，本文將使用Probit模型研究人口結(jié)構(gòu)對家庭是否持有人身保險的影響，模型具體形式為：

公式（1）是研究人口結(jié)構(gòu)對人身保險持有影響的Probit模型。其中，ε～N（0，σ2）。comins_hh表示家庭是否持有人身保險，1表示是，0表示否。模型中的household_structure表示家庭人口結(jié)構(gòu)相關的核心解釋變量，control則代表所有的控制變量。

2.實證結(jié)果和分析

表1展示了家庭人口結(jié)構(gòu)對人身保險需求的Probit模型的回歸結(jié)果。

表1 家庭人口結(jié)構(gòu)對人身保險需求的影響

續(xù)表

從表1第一列的結(jié)果來看，old所表示的老年人口占比系數(shù)顯著為負，這說明老年人口所占比例的增加會減少人身保險的需求，這通常是因為老年人口經(jīng)濟基礎薄弱，以及保險意識的缺失導致的。過多的老年人口也會大大降低保險公司對其的保險范圍，反而增加老年人口的保險保費，這更加阻礙了老年人口占比較大的家庭擁有人身保險的需求。

與之相較的少兒人口占比（kid）則截然相反，第2列回歸結(jié)果顯示少兒人口占比系數(shù)顯著為正。這說明中國家庭對孩子的保險保障意識還是比較重視的，孩子作為家庭的新生血液，是一個家庭未來的希望與支撐，對于孩子的關愛與呵護是很有必要的。尤其是在城市地區(qū)，對孩子的撫養(yǎng)成本與日俱增，保險費用自然涵蓋其中，家庭人身保險需求也就越大。

表1第3列、第4列結(jié)果顯示有工作的家庭成員占比（labor）和家庭規(guī)模（hhsize）對家庭人身保險需求有正向影響。這意味著家庭規(guī)模越大，有工作能力的人越多，擁有人身保險的可能性越大。在表1最后一列中，發(fā)現(xiàn)這些變量邊際影響的符號及顯著性與前四列是有差異的，kid變量變得不再顯著，labor變量符號為負，這在一定程度上說明這兩個變量出現(xiàn)了冗余。

除極個別變量不顯著外，其余控制變量對被解釋變量大多起到了很好的解釋作用。比如家庭債務（debt）和金融資產(chǎn)占比（fasset_ratio），這說明中國家庭保險意識逐年增強，保險成本與需求成為生活中的必要開支，不受其他債務與支出的影響。收入（income）、消費（consump）、資產(chǎn)（asset）、受教育程度（edu）、年齡（age）、戶主婚姻狀況（married）對人身保險需求有積極的正向作用；而家庭成員對家庭幸福感的感知（family_happiness）、家庭不健康的人數(shù)（unhealth_num）、地區(qū)差異（rural）以及社會醫(yī)療保險的持有情況（med_ins）等相關變量的系數(shù)顯著為負，對人身保險的需求具有負向作用。家庭成員對于幸福感表現(xiàn)的越“空虛”，越缺乏安全感，對于人身保險的需求越大；家庭不健康的人數(shù)越多，保險對其適用范圍越小，保險業(yè)務會被動排斥相關的家庭進行人身保險；而農(nóng)村家庭對于總家庭占比越高，受到經(jīng)濟因素的影響越大，人身保險的需求越小；擁有社會醫(yī)療保險的家庭越多，對人身保險的需求就會產(chǎn)生“擠出效應”。另外，創(chuàng)業(yè)活動（bussiness）對于人身保險的影響顯著為正。一方面從事創(chuàng)業(yè)活動，經(jīng)濟基礎較好，自身保險條件達標，能吸引保險保障的注意；另一方面，創(chuàng)業(yè)活動具有一定的風險，風險越大，創(chuàng)業(yè)活動從事人越傾向于人身保險需求的持有。

3.穩(wěn)健性檢驗

在控制其他影響不變的情況下，為避免內(nèi)生性等其他因素的干擾，影響本文的研究結(jié)論，本文從收入角度、地域差異進行了樣本子回歸。在穩(wěn)健性檢驗過程中，發(fā)現(xiàn)關鍵解釋變量的回歸結(jié)果基本沒有發(fā)生符號的改變，這說明研究的回歸結(jié)果是穩(wěn)健的，本文得出的結(jié)論也是合理的。

六、結(jié)論和建議

本文根據(jù)2017年的中國家庭金融數(shù)據(jù)，研究了家庭人口結(jié)構(gòu)對人身保險需求的影響。研究發(fā)現(xiàn)，老年人口占比與少兒人口占比對人身保險的需求影響截然相反，前者顯著為負，后者顯著為正，即老年人口占家庭人口數(shù)量比例的增加會減少人身保險的需求，而少兒人口占比會增加人身保險的需求持有情況。另外，家庭人口規(guī)模越大，家庭人身保險的需求越高，但勞動者占比以及少兒人口占比出現(xiàn)一定的冗余。

人口老齡化、低出生率以及家庭小型化仍然是當前中國家庭人口結(jié)構(gòu)的主要特征。針對目這一特征現(xiàn)狀，當前中國開始實施放寬三孩的生育政策，有效緩解低出生率、老年人口占家庭人口總數(shù)帶來的影響。少兒人口是家庭未來生活的希望與動力，是家庭關愛的中心，所以該政策鼓勵生育會導致未來人身保險的需求水平普遍提高。同時，家庭人口結(jié)構(gòu)中日益嚴重的人口老齡化會抑制家庭對人身保險的需求，這從側(cè)面也證實了當前放寬三孩政策的重要性。社會經(jīng)濟不斷的進步發(fā)展，中國家庭在對子女適度愛護的同時，也應當制定相關的政策給予老年人更多的關愛，使他們的保險、福利水平能得到一定的提高。