楊向東

（供銷(xiāo)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司，北京 100053）

風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，這種不確定性可能觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件，導(dǎo)致出現(xiàn)與預(yù)期不一致的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，進(jìn)而形成損失。作為為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（以下簡(jiǎn)稱財(cái)務(wù)公司）面臨的風(fēng)險(xiǎn)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)較為相似，銀行業(yè)經(jīng)歷了較長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)管理框架更為完善、風(fēng)險(xiǎn)管控能力更具優(yōu)勢(shì)，特別是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)）經(jīng)過(guò)多年對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和審查，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境變化和各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，逐漸規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn)（1988年巴塞爾協(xié)議Ⅰ）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1996年巴塞爾協(xié)議Ⅰ修訂）、操作風(fēng)險(xiǎn)（2006年巴塞爾協(xié)議Ⅱ）和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ）的管理原則，不僅為銀行業(yè)管控風(fēng)險(xiǎn)明確了標(biāo)準(zhǔn)，也為財(cái)務(wù)公司管控風(fēng)險(xiǎn)提供了重要借鑒。本文結(jié)合銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管控的主要做法，以及巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，分析財(cái)務(wù)公司如何更為有效地管理操作風(fēng)險(xiǎn)。

一、操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念

1.基本概念

根據(jù)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕42號(hào)），操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。該定義與巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)（Operational Risk）的定義一致。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)的兩類(lèi)事件

操作風(fēng)險(xiǎn)是所有金融產(chǎn)品、活動(dòng)、流程和系統(tǒng)中固有的風(fēng)險(xiǎn)，在任何部門(mén)都有可能發(fā)生，但其發(fā)生和損失程度不可預(yù)測(cè)。為了識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)，一般將操作風(fēng)險(xiǎn)分為高頻低損和低頻高損兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件，高頻低損類(lèi)主要日常工作容易發(fā)生，但發(fā)生時(shí)造成的損失較小的風(fēng)險(xiǎn)事件，比如交易記錄誤差、資金清算失誤、上報(bào)信息錯(cuò)誤等；低頻高損類(lèi)主要指極端事件，雖然極少發(fā)生，但發(fā)生時(shí)會(huì)造成較大損失的風(fēng)險(xiǎn)事件，如內(nèi)部人員未經(jīng)授權(quán)動(dòng)用大額頭寸、長(zhǎng)期掩蓋大額損失等。近些年，國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)均受到低頻高損類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，并導(dǎo)致大額緊急損失。

3.主要評(píng)估方法

操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可分為自上而下和自下而上兩種方法，自上而下方法是由公司層面主導(dǎo)的一項(xiàng)回測(cè)方法，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析判斷，對(duì)高頻低損和低頻高損類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件也不做區(qū)分，比較容易實(shí)施；而自下而上方法則需要各業(yè)務(wù)條線根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合集中收集的數(shù)據(jù)，通過(guò)區(qū)分高頻低損和低頻高損風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的前瞻性分析，再匯總到整個(gè)公司層面，結(jié)果更為可靠，但對(duì)人員、數(shù)據(jù)的要求更高，實(shí)施難度更大。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

為了有效應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，2006年巴塞爾協(xié)議Ⅱ明確了針對(duì)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)資本支出（Capital Charge）的計(jì)量方法，包括基本指標(biāo)法（Basic Indicator Approach）、標(biāo)準(zhǔn)法（Standardized Approach）和高級(jí)計(jì)量法（Advanced Measurement Approach）。

基本指標(biāo)法不區(qū)分銀行的業(yè)務(wù)類(lèi)型，以最近三年的營(yíng)業(yè)收入加總（負(fù)值可抵扣）與固定系數(shù)（15%）的乘積計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本。

標(biāo)準(zhǔn)法則將銀行的業(yè)務(wù)分成8種類(lèi)型，每個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)型最近三年的營(yíng)業(yè)收入加總（負(fù)值按0計(jì)算）與對(duì)應(yīng)系數(shù)的乘積計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本，其中公司金融、貿(mào)易和銷(xiāo)售、結(jié)算和支付活動(dòng)三類(lèi)業(yè)務(wù)的系數(shù)為18%，商業(yè)銀行、代理服務(wù)兩類(lèi)業(yè)務(wù)的系數(shù)為15%，零售銀行、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)三類(lèi)業(yè)務(wù)的系數(shù)為12%。

高級(jí)計(jì)量法在標(biāo)準(zhǔn)法8類(lèi)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，又將操作風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為客戶、產(chǎn)品和商業(yè)活動(dòng)，內(nèi)部欺詐，外部欺詐，實(shí)物資產(chǎn)受損，執(zhí)行、交付和流程管理，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)故障，雇傭慣例和工作場(chǎng)所安全等7類(lèi)，進(jìn)而形成56種潛在操作風(fēng)險(xiǎn)事件，逐一計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本支出。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)典型案例分析

結(jié)合操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念，以及公開(kāi)披露的低頻高損類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)相關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)典型案例進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

1.國(guó)外操作風(fēng)險(xiǎn)典型案例

1994年10月，美國(guó)信孚銀行（Bankers Trust）由于不合理的衍生產(chǎn)品銷(xiāo)售，給客戶造成損失，隨后被客戶提起訴訟，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，并造成該行經(jīng)濟(jì)損失1.5億美元。此案例是金融機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售產(chǎn)品時(shí)，未明確說(shuō)明潛在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致客戶因市場(chǎng)的極端事件而出現(xiàn)較大損失，屬于客戶、產(chǎn)品和商業(yè)活動(dòng)相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

1995年2月，巴林銀行（Barings Bank）一名衍生品交易員連續(xù)兩年隱瞞交易損失，造成該行經(jīng)濟(jì)損失13億美元，并導(dǎo)致該行破產(chǎn)；1995年9月，日本大和銀行（Daiwa Bank）美國(guó)子公司的一名債券交易員隱瞞經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)11年，造成該行經(jīng)濟(jì)損失11億美元，并導(dǎo)致該行喪失償付能力；1996年6月，住友銀行的一名銅期貨交易員隱瞞交易損失超過(guò)3年，此后因偽造簽字和欺詐被判入獄，造成該行經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)26億美元；2002年2月，愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行（Allied Irish Banks）美國(guó)子公司一名交易員連續(xù)三年隱瞞日元兌美元的匯率損失，造成該行經(jīng)濟(jì)損失近7億美元，并導(dǎo)致該行聲譽(yù)受損。此類(lèi)案例中員工為了個(gè)人獲得高額收入，掩蓋損失、虛報(bào)收益，正是利用了機(jī)構(gòu)內(nèi)外部審計(jì)不嚴(yán)格、不到位的缺陷，屬于內(nèi)部欺詐，執(zhí)行、交付和流程管理相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

1997年3月，國(guó)民西敏寺銀行（Nat West）一名互換交易員通過(guò)錯(cuò)誤定價(jià)和高估期權(quán)合約，造成該行經(jīng)濟(jì)損失1.26億美元并顯著影響該行聲譽(yù)；2008年1月，法國(guó)興業(yè)銀行（SocGen）一名交易員通過(guò)系統(tǒng)缺陷，未經(jīng)授權(quán)動(dòng)用該行股指期貨頭寸，造成該行經(jīng)濟(jì)損失49億歐元，并導(dǎo)致該行聲譽(yù)嚴(yán)重受損。此類(lèi)案例中問(wèn)題員工利用系統(tǒng)缺陷，屬于客戶、產(chǎn)品和商業(yè)活動(dòng)，內(nèi)部欺詐，執(zhí)行、交付和流程管理，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)故障相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.國(guó)內(nèi)操作風(fēng)險(xiǎn)典型案例

國(guó)內(nèi)方面比較典型就是光大證券烏龍指事件，2013年8月光大證券策略投資部門(mén)自營(yíng)業(yè)務(wù)使用獨(dú)立的套利系統(tǒng)發(fā)生問(wèn)題，2秒內(nèi)瞬時(shí)重復(fù)生成26082筆預(yù)期外市價(jià)委托訂單，導(dǎo)致上證指數(shù)出現(xiàn)大幅拉升，后被法院判罰425萬(wàn)元。該案例屬于業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)故障相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。此外，我們?cè)谛侣剤?bào)道中也可以看到銀行內(nèi)部員工挪用資金、與借款人合謀騙貸、利用銀行職員身份從事欺詐活動(dòng)等內(nèi)部欺詐，外部欺詐，執(zhí)行、交付和流程管理等相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)這些操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的實(shí)質(zhì)是缺乏操作風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，制度制定或者制度執(zhí)行及檢查不到位。

因此，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越重視對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，通過(guò)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，減少操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，并及時(shí)、有效應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)，降低操作風(fēng)險(xiǎn)事件帶來(lái)的影響和損失。

三、銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的主要做法

銀行業(yè)的網(wǎng)點(diǎn)、人員更多，表內(nèi)外融產(chǎn)品更為多樣，面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜、多樣，歷史上也出現(xiàn)過(guò)多起操作風(fēng)險(xiǎn)事件，給涉事金融機(jī)構(gòu)造成較大損失。為此，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)通過(guò)下發(fā)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》加強(qiáng)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在外部監(jiān)管壓力和內(nèi)部發(fā)展動(dòng)力的雙重推動(dòng)下，銀行業(yè)持續(xù)優(yōu)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平顯著提升。

1.建立符合要求的公司治理結(jié)構(gòu)

每家銀行的公司治理結(jié)構(gòu)可能存在一定的差異，但基本都將操作風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在核心部門(mén)設(shè)置和主要工作安排上也大同小異，一般包括董事會(huì)、高管層、監(jiān)事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、內(nèi)控與合規(guī)委員會(huì)、風(fēng)控部門(mén)、稽核審計(jì)部門(mén)等職能機(jī)構(gòu)。

董事會(huì)是操作風(fēng)險(xiǎn)的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)批準(zhǔn)實(shí)施全行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，提出明確的方向性指導(dǎo)意見(jiàn)，批準(zhǔn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)辦法，監(jiān)督高管層履職。高管層負(fù)責(zé)組織設(shè)計(jì)并執(zhí)行全行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，制定辦法，明確分工。監(jiān)事會(huì)應(yīng)監(jiān)督董事會(huì)和高管層操作風(fēng)險(xiǎn)管理的履行情況。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)屬于董事會(huì)下設(shè)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審核操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，對(duì)實(shí)施情況及效果進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)價(jià)，定期評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和承受能力。內(nèi)控與合規(guī)委員會(huì)，審議操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制、緩釋等具體管理制度和報(bào)告制度，對(duì)發(fā)生重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件提出應(yīng)急處理方案。風(fēng)控部門(mén)是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的牽頭部門(mén)，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立操作風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控和自我評(píng)估?；藢徲?jì)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管控情況定期開(kāi)展獨(dú)立評(píng)價(jià)。

2.持續(xù)提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平

為構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，管控操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般建立三道防線，即業(yè)務(wù)部門(mén)及支付部門(mén)日常管控的第一道防線，獨(dú)立的風(fēng)控部門(mén)管控的第二道方案和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)獨(dú)立審核的第三道方案。銀行還會(huì)根據(jù)實(shí)際情況，不斷優(yōu)化三道防線的職能，充分提升三道風(fēng)險(xiǎn)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，并對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵指標(biāo)監(jiān)測(cè)體系以及風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告收集機(jī)制進(jìn)行重檢完善，持續(xù)改善操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

3.較為完善的跟蹤檢查、信息披露和信息系統(tǒng)

風(fēng)控部門(mén)和稽核審計(jì)部門(mén)，都會(huì)根據(jù)自身職能，定期或不定期針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)制度執(zhí)行、操作風(fēng)險(xiǎn)情況及敞口等情況組織開(kāi)展檢查、評(píng)估，從前端預(yù)防和管控操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)監(jiān)管要求和實(shí)際情況充分披露操作管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況。

此外，銀行業(yè)的信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)較為完備，通過(guò)逐級(jí)授權(quán)和流程管控，利用信息化技術(shù)，有效管控人為的操作風(fēng)險(xiǎn)；比較完善的災(zāi)備系統(tǒng)，也對(duì)業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)連續(xù)性具有重要的保障作用。

4.有效計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅱ的要求，為了更好地識(shí)別和計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行都會(huì)根據(jù)自身情況，結(jié)合關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量的三種方法的要求，明確操作風(fēng)險(xiǎn)資本支出計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。將操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本支出同樣按照12.5倍的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，并以此計(jì)算實(shí)際的資本充足率。

四、健全的操作風(fēng)險(xiǎn)管理原則

巴塞爾委員會(huì)2003年2月出版《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督的健全實(shí)踐》，首次闡明操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則框架（以下簡(jiǎn)稱“原則”），并在2006年發(fā)布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際融合修訂框架》（即巴塞爾協(xié)議II）中予以明確。結(jié)合2007年金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾委員會(huì)于2011年對(duì)原則進(jìn)行了修訂。同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)也結(jié)合銀行對(duì)原則的執(zhí)行情況進(jìn)行跟進(jìn)審查，并結(jié)合審查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和外部形勢(shì)的變化，對(duì)原則進(jìn)行持續(xù)的完善。特別是出現(xiàn)新冠疫情后，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為大流行病、自然災(zāi)害、破壞性網(wǎng)絡(luò)安全事件或技術(shù)故障等不可抗因素對(duì)銀行業(yè)務(wù)造成的重大影響正在逐漸增加，巴塞爾委員會(huì)2021年再次對(duì)原則進(jìn)行了修訂。

新修訂的原則共包括12項(xiàng)，涵蓋治理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、信息和通信技術(shù)、業(yè)務(wù)連續(xù)性規(guī)劃和信息披露等五個(gè)方面，12項(xiàng)原則應(yīng)納入操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架（Operational Risk Management Framework）和整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架（Overall Risk Management Framework）。從12項(xiàng)原則的執(zhí)行主體看，主要分為董事會(huì)、高管層和公司內(nèi)部三個(gè)層面，在董事會(huì)層面：應(yīng)建立有效的，由高管層實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，為專(zhuān)業(yè)和負(fù)責(zé)任的行為制定標(biāo)準(zhǔn)和激勵(lì)措施，并確保員工接受適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理和道德培訓(xùn)，即可避免發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件，也能更好地應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)事件；將操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程；批準(zhǔn)并定期審查操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，確保高管層在所有決策層面有效執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的政策、流程和系統(tǒng)；批準(zhǔn)并定期審查列明愿意承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、類(lèi)型和水平的風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度報(bào)告。在高管層面：應(yīng)制定職責(zé)范圍準(zhǔn)確、透明、一致，內(nèi)容明確、有效、穩(wěn)健的治理結(jié)構(gòu)；全面識(shí)別和評(píng)估所有產(chǎn)品、活動(dòng)、過(guò)程和系統(tǒng)中固有的操作風(fēng)險(xiǎn)；確保變更管理流程全面且在相關(guān)防線之間占用資源適當(dāng)并充有效闡明；實(shí)施定期監(jiān)測(cè)操作風(fēng)險(xiǎn)狀況及重大風(fēng)險(xiǎn)敞口的流程。在公司層面：應(yīng)擁有利用政策、流程和系統(tǒng)的環(huán)境，適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制，以及緩釋或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的策略；根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架實(shí)施健全的信息通訊技術(shù)管理計(jì)劃；制定與操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架掛鉤的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，以確保持續(xù)運(yùn)營(yíng)，并在發(fā)生嚴(yán)重業(yè)務(wù)中斷時(shí)降低損失；公開(kāi)披露的信息應(yīng)允許利益相關(guān)方評(píng)估其操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法和風(fēng)險(xiǎn)敞口。

五、財(cái)務(wù)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管控建議

財(cái)務(wù)公司在加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理、提高資金使用效率、降低資金使用成本和優(yōu)化集團(tuán)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)方面具有積極作用，自1987年國(guó)內(nèi)首家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司成立以來(lái)，企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的數(shù)量大幅提升，在冊(cè)財(cái)務(wù)公司已經(jīng)超過(guò)250家，財(cái)務(wù)公司整體的運(yùn)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平也隨著行業(yè)的發(fā)展顯著提升，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理也持續(xù)優(yōu)化，但相較于銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的做法以及健全的操作風(fēng)險(xiǎn)管理原則，財(cái)務(wù)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)管理還存在一定的改善空間，需要充分學(xué)習(xí)借鑒行業(yè)有效做法，不斷提高自身操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

1.持續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu)

完善的公司治理結(jié)構(gòu)是有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基礎(chǔ)，能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管控制定制度依據(jù)，推動(dòng)財(cái)務(wù)公司全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體制有效實(shí)施。一是董事會(huì)和高管層應(yīng)推動(dòng)建設(shè)并實(shí)施清晰明確的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)踐中具備強(qiáng)健風(fēng)險(xiǎn)管理文化和商業(yè)道德的金融機(jī)構(gòu)，較少發(fā)生破壞性的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，并且可以有效地處理應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)事件；二是操作風(fēng)險(xiǎn)管理完全融入企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)并確保兩者有效銜接、協(xié)調(diào)一致，為操作風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定容易理解的風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度，設(shè)置有效可執(zhí)行的激勵(lì)約束機(jī)制，讓風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)深入人心；三是部門(mén)間明確職責(zé)分工，避免業(yè)務(wù)交叉、沖突，同時(shí)部門(mén)內(nèi)人員也應(yīng)有設(shè)置復(fù)核、審查機(jī)制，降低操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。

2.營(yíng)造操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境

營(yíng)造良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境應(yīng)注重做好三個(gè)方面：一是開(kāi)展操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，全面識(shí)別與企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的內(nèi)外部因素，以更好地了解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，分配合理的風(fēng)險(xiǎn)管理資源，這是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)特征；二是做好操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與報(bào)告，對(duì)各部門(mén)、各產(chǎn)品進(jìn)行全面、準(zhǔn)備、一致的監(jiān)控，編制正常測(cè)試和壓力測(cè)試下的監(jiān)控報(bào)告，通過(guò)提供內(nèi)部財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和合規(guī)指標(biāo)，以及與決策相關(guān)的外部和環(huán)境信息，充分描述操作風(fēng)險(xiǎn)狀況；三是進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)控制與緩釋?zhuān)贫ń∪L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息通訊以及監(jiān)控活動(dòng)的內(nèi)部控制方案，在內(nèi)部控制無(wú)法充分處理風(fēng)險(xiǎn)的情況，通過(guò)保險(xiǎn)等手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

3.強(qiáng)化人才以及信息系統(tǒng)建設(shè)

人才是財(cái)務(wù)公司高質(zhì)量發(fā)展的重要資源，信息系統(tǒng)是財(cái)務(wù)公司高效運(yùn)營(yíng)的重要保障，兩者支撐著財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營(yíng)，但也是公司內(nèi)部潛在、重要的操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，需要通過(guò)持續(xù)的人才和信息系統(tǒng)建設(shè)，管控操作風(fēng)險(xiǎn)。一是強(qiáng)化員工崗位技能、操作流程和規(guī)章制度培訓(xùn)，持續(xù)提升員工執(zhí)業(yè)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，有效規(guī)避高頻低損類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生；二是注重員工職業(yè)道德和安全保密教育，加大專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控人員的培養(yǎng)力度，做好重點(diǎn)崗位輪崗論調(diào)、強(qiáng)制性休假，通過(guò)自律和他律，從源頭控制低頻高損類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性；三是逐步完善信息系統(tǒng)建設(shè)，提升業(yè)務(wù)流程的信息化水平，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的信息化、流程的規(guī)范化，降低人工處理和人為干預(yù)，減少因人員工作疏忽導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)建立災(zāi)備系統(tǒng)，提高系統(tǒng)的安全性、可靠性。

4.做好制度的建設(shè)、執(zhí)行和檢查

制度是財(cái)務(wù)公司良好運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，只要嚴(yán)格執(zhí)行才能充分發(fā)揮制度的作用。一是將公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等內(nèi)部規(guī)范化、制度化，制定內(nèi)部規(guī)章制度，確保制度能夠覆蓋所有部門(mén)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域；二是組織風(fēng)控、稽核審計(jì)等相關(guān)部門(mén)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)監(jiān)督和評(píng)估，提出優(yōu)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理的建議，及時(shí)將相關(guān)情況結(jié)果上報(bào)董事會(huì)、高管層，董事會(huì)、高管層針對(duì)性批準(zhǔn)實(shí)施更加完備的操作風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)；三是開(kāi)展必要的壓力測(cè)試，分析重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)公司業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)的影響程度。

5.逐步做好信息披露工作

參照銀行業(yè)的實(shí)際，逐步做好操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息披露工作。一是制定正式的信息披露制度，該制度可以包括操作風(fēng)險(xiǎn)信息披露的方法、內(nèi)部控制要求及相應(yīng)程序；二是結(jié)合公司規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況及其復(fù)雜程度，及時(shí)披露操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息，以便相關(guān)方有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控、控制或緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)；三是模擬銀行業(yè)的做法，嘗試計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本支出，并在必要時(shí)納入資本充足率計(jì)算，以更好地反映財(cái)務(wù)公司的資本充足率水平。