文｜賈 麗

蘋果宣布將于北京時(shí)間9 月15 日凌晨1 點(diǎn)召開秋季新品發(fā)布會(huì)，推出iPhone13 系列手機(jī)。而華為也同期宣布將早于蘋果兩天，在9 月13 日推出新品，屆時(shí)或?qū)硪豢顚?duì)標(biāo)蘋果的大屏手機(jī)。兩者頗有隔空打擂臺(tái)的意味，而在這一熱鬧的背后，蘋果供應(yīng)鏈危機(jī)逐漸凸顯。

危機(jī)四伏

中國(guó)廠商在蘋果供應(yīng)鏈的地位正在與日俱增，甚至一度走向“神壇”。據(jù)蘋果公司發(fā)布的2021年度《供應(yīng)商責(zé)任進(jìn)展報(bào)告》及2020年主要供應(yīng)商名單顯示，在前200名供應(yīng)商里，中國(guó)大陸廠商共有96家，占比48%。中信證券數(shù)據(jù)顯示，從蘋果公布的供應(yīng)商名單來看，從2017年開始，每年幾乎有二三十家企業(yè)會(huì)出局，而中國(guó)企業(yè)成為替補(bǔ)的第一梯隊(duì)，占據(jù)了“替補(bǔ)”的較大比重。經(jīng)過多年的發(fā)展，讓蘋果對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈形成較高的關(guān)聯(lián)度。

據(jù)了解，蘋果70%零部件的生產(chǎn)、封裝及組裝均在中國(guó)完成。不過，部分廠商正在犧牲利潤(rùn)來換取更多訂單，加之對(duì)蘋果的強(qiáng)依賴，隱現(xiàn)危機(jī)正在凸顯。從蘋果產(chǎn)業(yè)鏈德賽電池發(fā)布的年報(bào)來看，其去年45.47%的營(yíng)收是由蘋果貢獻(xiàn)的。而對(duì)于歐菲光而言，在去年?duì)I收中蘋果的業(yè)務(wù)占據(jù)了30%。在今年初，蘋果與歐菲光終止合作。公司上半年的營(yíng)收同比下降49.96%，凈利潤(rùn)下滑了93.25%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年上半年，37%的蘋果概念股公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比下滑。

“蘋果供應(yīng)鏈中國(guó)企業(yè)利潤(rùn)下滑，其原因主要是受疫情影響，相關(guān)原材料的成本急劇上升；中國(guó)大陸市場(chǎng)勞工成本、物流成本等諸多成本的提高，變相地降低了自身的利潤(rùn)；中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)研發(fā)投入的增加?！敝袊?guó)本土企業(yè)軟權(quán)力研究中心研究員周錫冰表示。他還表示：“與德賽電池類似情況對(duì)蘋果供應(yīng)鏈依賴較大的公司不在少數(shù)。如果蘋果供應(yīng)鏈出現(xiàn)問題，這些公司很難全身而退，盡快發(fā)展新的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)支撐是其當(dāng)務(wù)之急。而蘋果對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的利潤(rùn)壓榨也是由來已久，時(shí)間長(zhǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)慘烈矛盾還會(huì)進(jìn)一步激化?！?/p>

盤古智庫高級(jí)研究員江翰認(rèn)為：“近年來蘋果的創(chuàng)新缺失實(shí)際上已成為一個(gè)趨勢(shì)，蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)也應(yīng)該思考如何尋找更多元化的增長(zhǎng)點(diǎn)，來避免蘋果單一主體對(duì)自身的影響?！?/p>

話語權(quán)遭挑戰(zhàn)

“蘋果新品的功能都在預(yù)期之內(nèi)，缺少新的富有想象力的元素，可見其市場(chǎng)目標(biāo)主要還是存量用戶為主，難以吸引新的用戶。”深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮表示。不過他認(rèn)為：“由于目前還沒有足夠強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，蘋果在中國(guó)還是會(huì)得到不錯(cuò)的發(fā)展。蘋果訂單沒有因創(chuàng)新力不足而大幅縮水，產(chǎn)業(yè)鏈配套公司的業(yè)績(jī)也在預(yù)期之內(nèi)，A 股相關(guān)公司依然活躍，中國(guó)企業(yè)依舊將是蘋果供應(yīng)鏈的主力，話語權(quán)也在逐漸提升。”

而意識(shí)到成本等危機(jī)的蘋果，曾一度試圖轉(zhuǎn)移生產(chǎn)線。為了減少生產(chǎn)成本，蘋果聯(lián)合多家代工廠商向生產(chǎn)成本更低的印度、越南轉(zhuǎn)移，不過，一場(chǎng)疫情打亂了蘋果的節(jié)奏。

巨豐投資首席投資顧問張翠霞表示，蘋果作為行業(yè)龍頭也難抵成本持續(xù)增加，利潤(rùn)不斷被壓縮等情況。根據(jù)蘋果財(cái)報(bào)顯示，其iPhone 硬件毛利率從2009 年最高峰時(shí)的74%，已經(jīng)一路下滑至60%左右。中國(guó)的房租、人力、零部件成本上漲給蘋果帶來更大的成本壓力。此外，國(guó)內(nèi)的手機(jī)廠商推動(dòng)中國(guó)供應(yīng)鏈本土化，也導(dǎo)致蘋果對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的話語權(quán)遭遇挑戰(zhàn)。雖然蘋果產(chǎn)業(yè)鏈向東南亞轉(zhuǎn)移一再受阻，如文化抵觸、疫情延伸等，但中國(guó)的蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)也需進(jìn)一步突破技術(shù)瓶頸，不再僅是基礎(chǔ)代工，并逐漸提升話語權(quán)，否則不論其業(yè)績(jī)還是市場(chǎng)估值，都難以獲得投資者的認(rèn)可。