中國社會科學院研究生院 李棟

一、中小企業(yè)現(xiàn)有的融資模式種類

在目前的企業(yè)融資實踐領域中，中小企業(yè)可以選擇的常用融資模式包含預付融資、應收融資、存貨融資等。具體來講，中小企業(yè)在獲得融資金額的過程中如果將擔保抵押物確定為應收款額憑證，那么應當屬于應收融資的實施模式；企業(yè)在獲取融資貸款金額時如果運用了預付款作為融資償還媒介，那么應當屬于預付融資的方法；企業(yè)如果選擇了賣方倉單的特定種類融資抵押物，那么中小企業(yè)獲取銀行為其提供的融資貸款則構成了存貨融資方法[1]。中小企業(yè)的管理人員針對多種不同的企業(yè)融資平臺渠道應當正確加以選擇利用，緊密結合真實的企業(yè)融資業(yè)務開展運行需求來構建企業(yè)融資平臺。

企業(yè)融資模式的重要實踐價值就在于全面支撐中小企業(yè)的業(yè)務正常運行，并且使中小企業(yè)目前需要應對的資金運行困境予以暫時緩解。供應鏈金融的當前時期背景在客觀上要求中小企業(yè)必須要經由全面嚴格的融資申請審核流程，其中關鍵體現(xiàn)在三個月左右的信用額度審查確認時間，以及銀行接受來自中小企業(yè)的抵押擔保物。在供應鏈的范圍內，中小企業(yè)的收購款應當被足額支付，并且通過核心企業(yè)來擔保中小企業(yè)能夠按期償還特定額度范圍內的銀行貸款。由此可見，供應鏈金融的全新融資實施模式更加有益于簡化企業(yè)融資的審查確認流程，有助于中小企業(yè)運用更加快捷簡便的渠道方式來獲得企業(yè)的生存發(fā)展資源。銀行機構在嚴格審核中小企業(yè)現(xiàn)有的信譽等級資質的基礎上，應當能夠據(jù)此判斷確定中小企業(yè)是否已經具備了獲取銀行貸款的必要資質[2]。

二、中小企業(yè)融資模式的現(xiàn)存缺陷

首先是中小企業(yè)在融資過程中存在信息不對稱的弊端。信息不對稱的安全風險因素目前仍然普遍存在于中小企業(yè)的融資審核以及資金使用環(huán)節(jié)中，客觀上將會加大中小企業(yè)獲取融資金額的實踐難度。例如，某些中小企業(yè)為了達到順利獲取銀行審批額度貸款的目標，會選擇通過隱瞞企業(yè)真實償還能力或者虛構企業(yè)信用等級等方式，導致銀行機構無法準確判斷企業(yè)現(xiàn)有的貸款償還經濟實力。在商業(yè)銀行機構多次遭到中小企業(yè)的欺騙隱瞞行為侵害后，銀行機構就會拒絕為中小型的企業(yè)提供所需貸款，導致了中小企業(yè)欠缺最基本的生存發(fā)展物質資源支撐①。

其次是中小企業(yè)本身具備較弱的風險預測以及防控能力。占據(jù)弱勢地位的中小型企業(yè)往往無法做到全面識別以及預測企業(yè)現(xiàn)有的融資擔保過程風險，那么這在客觀上就會顯著增大中小企業(yè)目前需要應對的融資過程安全隱患。中小企業(yè)本身存在較為薄弱的企業(yè)資金實力，導致銀行機構不愿提供中小企業(yè)融資貸款額度，同時也會造成中小企業(yè)頻繁陷入業(yè)務運營困境中[3]。此外，現(xiàn)階段的中小企業(yè)管理人員沒有做到針對網(wǎng)絡智能化的資金安全防范預警平臺積極進行建立。企業(yè)由于忽視了實時性的融資風險判斷預測工作，那么企業(yè)本身需要應對的資金安全風險因素就會多樣化，明顯阻礙了中小企業(yè)順利開展各項業(yè)務經營過程[4]。

第三是中小企業(yè)局限于狹窄的擔保抵押物范圍。擔保抵押物構成了企業(yè)獲取銀行融資的必要前提條件，中小企業(yè)如果未能提供銀行機構限定范圍內的抵押物以及擔保物，那么銀行機構就不會為其提供企業(yè)融資服務。然而在目前的情況下，中小企業(yè)在獲取貸款金額的過程中通常無法運用資產抵押模式，因此就會明顯局限中小企業(yè)可以選擇的抵押財產種類范圍。在銀行機構針對企業(yè)提供的擔保抵押物在進行審查確認時，多數(shù)都會設置較為嚴格的抵押審查流程，那么將會造成中小企業(yè)成功獲得銀行抵押金額的概率顯著降低。由此可見，中小企業(yè)如果無法做到運用多元化的企業(yè)固定資產以及企業(yè)現(xiàn)有物資來提供銀行抵押物，使會造成很多中小企業(yè)局限于狹隘的抵押擔保對象選擇范圍。

三、中小企業(yè)在供應鏈金融背景下的融資模式完善優(yōu)化措施

通過以上的分析，可以判斷現(xiàn)階段的很多中小企業(yè)仍然呈現(xiàn)出融資過程中的信息不對等弊端，中小企業(yè)本身存在相對薄弱的融資風險預控能力。很多銀行融資機構以及其他的民間融資機構由于考慮到中小企業(yè)薄弱的資金償還經濟實力，因此不愿為中小企業(yè)提供必需的物質保障經費[5]。針對以上的實施狀況如果要全面實現(xiàn)轉變，那么中小企業(yè)就要運用科學思路來適應目前的供應鏈金融背景，具體表現(xiàn)為如下的完善優(yōu)化思路要點：

（一）完善中小企業(yè)現(xiàn)有的融資網(wǎng)絡平臺

中小企業(yè)應當針對企業(yè)目前現(xiàn)有的網(wǎng)絡融資平臺進行正確利用，充分依賴于中小企業(yè)現(xiàn)有的信息化以及網(wǎng)絡化融資渠道平臺來獲取企業(yè)融資信息，切實防止中小型企業(yè)陷入不對等的融資信息困境中。企業(yè)相關負責人員必須要向銀行融資機構提供真實以及完整的企業(yè)信用等級基礎數(shù)據(jù)資料，避免中小企業(yè)在提供上述的融資數(shù)據(jù)資料過程中存在虛構與造假現(xiàn)象。中小企業(yè)要確保融資全過程涉及的有關數(shù)據(jù)信息都達到透明化的程度，搭建中小企業(yè)以及銀行融資機構的信息互通共享平臺，切實保障中小企業(yè)可以順利獲得必需的企業(yè)生存資源[6]。

網(wǎng)絡化的企業(yè)融資運行保障平臺不僅有益于企業(yè)管理人員準確預測企業(yè)現(xiàn)有的融資過程風險，并且還可以為現(xiàn)階段的中小企業(yè)提供實時性的企業(yè)風險防控決策支撐。與人工實施企業(yè)融資風險的管控機制手段相比，建立在網(wǎng)絡智能化平臺支撐前提下的全新企業(yè)融資平臺更加可以幫助企業(yè)人員準確預測企業(yè)現(xiàn)有的融資貸款風險，進而確保了企業(yè)管理人員能夠運用更加科學以及靈活的思維方法來選擇企業(yè)融資渠道，增強中小企業(yè)管理人員全面管控與防范企業(yè)融資風險的實踐操作能力。

（二）健全中小企業(yè)的融資風險評估體系

如果中小企業(yè)缺少了針對企業(yè)融資風險的判斷評估機制，那么其現(xiàn)有的內控管理體系仍然欠缺成熟性，并且比較容易使中小企業(yè)陷入融資風險的威脅中。因此在目前的實踐視角下，中小企業(yè)的管理人員應當針對企業(yè)需要面對的各種類型融資風險展開準確完整的推測，積極采納與利用智能化手段來預測企業(yè)目前應對的多個層面的融資風險。

企業(yè)管理人員應當對于盲目給出企業(yè)融資規(guī)劃方案的傳統(tǒng)做法予以摒棄，確保依靠更加健全與合理的企業(yè)風險判斷評估機制來保障企業(yè)的金融資產安全[7]。中小企業(yè)應當對于正規(guī)的銀行貸款機構予以重點考慮選擇，避免盲目選擇不具備正規(guī)融資貸款提供資質的機構，防止中小企業(yè)的財產資源遭到明顯的侵害。企業(yè)管理人員應當針對目前企業(yè)的內控管理運行保障體系盡快予以建立完善，積極促進中小企業(yè)的資產內控管理工作力度提高。

中小企業(yè)對目前針對企業(yè)內部的財務管理體系應當予以完善健全，增強中小企業(yè)的財務監(jiān)管控制實施力度。財務管理工作應當被置于中小企業(yè)內部管理中的關鍵地位，中小企業(yè)應當通過正確運用企業(yè)現(xiàn)有的財務內控管理手段，做到嚴格確保企業(yè)資產與資金安全，增強中小企業(yè)防控財務安全風險的實踐操作能力。與原有的財務管理運行實現(xiàn)思路相比，建立在網(wǎng)絡平臺支撐基礎上的財務管理全新模式具有更加快捷簡便的優(yōu)勢，能夠幫助中小企業(yè)收獲更好的財務資產分配使用效益。中小企業(yè)必須要正確認識財務管理模式改造創(chuàng)新的實踐作用，全面致力于轉變滯后的財務管理實施手段方法。中小企業(yè)應當針對現(xiàn)有的財務管理創(chuàng)新保障機制盡快予以確立，健全財務安全監(jiān)管控制的保障體系。在中小企業(yè)缺失成本監(jiān)管的約束手段時，其企業(yè)成本管控的開展實施綜合效果將會受到不利影響。中小企業(yè)如果僅重視企業(yè)經營利潤，那么就會忽視基礎性的成本控制工作。企業(yè)管理者必須要運用規(guī)范化的方式手段來控制成本支出，督促企業(yè)的財務會計人員認真遵守成本控制的基本準則與規(guī)范。

（三）合理拓展中小企業(yè)的融資擔保抵押范圍

近些年以來，已經有很多的銀行機構部門正在主動為中小企業(yè)拓寬融資擔保對象范圍，客觀上增加了中小企業(yè)成功取得企業(yè)融資貸款的可能性。但是從總體角度來講，中小企業(yè)現(xiàn)有的融資擔保以及融資抵押范圍仍然相對較為狹窄。因此，作為銀行機構部門應當針對現(xiàn)有的抵押擔保機制加以合理調整，確保設立多形式、多層次以及多渠道的全新抵押擔保提供模式。在必要的時候，銀行機構部門應當準許中小企業(yè)運用企業(yè)資金或者企業(yè)固定資產作為抵押擔保物[8]。

銀行機構部門以及中小企業(yè)人員之間需要展開有序的溝通協(xié)作，避免銀行機構將中小企業(yè)視為不具備貸款償還實力的市場主體。銀行部門及其審批負責人員應當運用客觀的態(tài)度來審查中小企業(yè)現(xiàn)有的信用資質等級，熱情幫助中小企業(yè)化解目前面臨的金融資金困境。與此同時，中小企業(yè)也要針對自身的信用建設力度進行不斷強化，確保依靠中小企業(yè)自身的優(yōu)良市場信譽來贏得銀行機構信賴，防止中小企業(yè)由于局限于短期性的利潤目標進而失去了企業(yè)的寶貴信用資質。

（四）轉變中小企業(yè)人員的思路認識

對于當前背景環(huán)境下的中小規(guī)模企業(yè)來講，企業(yè)人員的傳統(tǒng)認識思路必須要盡快得到調整。中小型企業(yè)的管理人員目前需要做到準確認識供應鏈金融的基本含義特征，確保充分考慮到企業(yè)的真實融資需求。中小企業(yè)在提出特定金額的融資申請前提下，應當積極配合與協(xié)助銀行機構部門人員，充分確保銀行機構人員能獲得中小企業(yè)的真實準確信用等級信息。中小企業(yè)的管理人員目前有必要積極探索嘗試多元化的企業(yè)融資路徑，防止中小企業(yè)局限于單一的企業(yè)融資路徑。

中小企業(yè)的流動資金或者基礎設施設備中如果存在滅失損壞隱患，那么中小企業(yè)的資金安全利益將會受到減損。因此企業(yè)會計人員必須要準確統(tǒng)計與判斷企業(yè)的會計賬目數(shù)據(jù)變化動態(tài)，密切關注企業(yè)會計內控的實效。財務會計人員的基本工作職責應當是密切監(jiān)測企業(yè)財務資產的波動變化情況，及時將存在安全隱患的財務資產信息匯報給企業(yè)管理人員。企業(yè)財務人員以及會計人員都要密切重視監(jiān)測財務資產的完整性，充分依賴信息化手段判斷企業(yè)資產總數(shù)以及企業(yè)資金成本的支出數(shù)額。企業(yè)內控管理人員以及財務會計人員之間必須要展開緊密的業(yè)務銜接，創(chuàng)新運用企業(yè)現(xiàn)有的資金安全管理模式。企業(yè)財務管理的具體實施人員針對財務預算的方案規(guī)劃應當給予科學制定，嚴格控制超出企業(yè)現(xiàn)有財務預算規(guī)劃的資金成本。

除了以上的重要實踐舉措之外，作為政府部門機構目前也要為中小型企業(yè)搭建覆蓋領域更廣的企業(yè)融資平臺，進而做到全面支撐中小企業(yè)實現(xiàn)融資目標。政府機構部門應當針對現(xiàn)有的融資市場資源著眼于科學優(yōu)化分配，健全針對中小企業(yè)的融資審核確認機制。政府部門必須要充分考慮到中小型企業(yè)的特殊融資需求，全面增強針對中小型企業(yè)的金融扶持手段力度。只有中小企業(yè)獲得了政府機構部門的金融扶持支撐，才能有效確保當前背景下的企業(yè)融資路徑得以拓寬。

經過分析可見，中小企業(yè)的現(xiàn)有融資模式可以劃分為較多種類。目前面臨供應鏈金融的全新發(fā)展階段背景，中小企業(yè)應針對原有的企業(yè)融資路徑以及融資方法積極進行整改優(yōu)化，旨在靈活控制中小企業(yè)的融資成本投入，確保中小企業(yè)獲得更優(yōu)的企業(yè)融資實施成效性。具體在現(xiàn)階段的實踐工作中，中小企業(yè)有必要盡快設立網(wǎng)絡信息化的融資數(shù)據(jù)共享平臺，健全企業(yè)內部的融資風險判斷評估機制，同時還應當拓展中小企業(yè)的融資擔保抵押范圍。

注釋

①費超.論供應鏈金融風險控制[J].中國市場,2016(2):42-43.