盧月

我國企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理模式經(jīng)過不斷發(fā)展演變，已日益成熟和先進(jìn)，其中在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部建立資金有償使用的制度，對(duì)內(nèi)部資金使用進(jìn)行內(nèi)部計(jì)息，是目前現(xiàn)代企業(yè)中較為先進(jìn)的一種內(nèi)部資金管理方式。本文在論述企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息原理和作用的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步剖析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的操作方式存在問題，文章最后提出了相應(yīng)的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息優(yōu)化方案。

一、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息的原理和作用

隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷壯大，業(yè)務(wù)類型不斷增多，集團(tuán)組織架構(gòu)將會(huì)發(fā)展出越來越多的細(xì)分部門，子公司等分支機(jī)構(gòu)。此時(shí)，若仍舊采用傳統(tǒng)的資金管理模式，則無法對(duì)進(jìn)行旗下成員單位資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，資金使用效率不高。

內(nèi)部計(jì)息的資金管控模式，就是基于集團(tuán)宏觀層面，對(duì)于集團(tuán)旗下各成員單位的資金進(jìn)行統(tǒng)一歸集和調(diào)控，并本著誰占用，誰付息的原理，相應(yīng)計(jì)算集團(tuán)旗下各成員單位應(yīng)承擔(dān)或享受的內(nèi)部利息支出或收入。通常來說，企業(yè)集團(tuán)的母公司或核心企業(yè)將在集團(tuán)層面設(shè)立一個(gè)相當(dāng)于企業(yè)內(nèi)部銀行的資金部或?qū)俚呢?cái)務(wù)公司，采用目前先進(jìn)的銀企直聯(lián)系統(tǒng)，構(gòu)建總賬與各成員單位分賬戶之間有效融合的管理機(jī)制，把集團(tuán)資本金及下屬成員單位的資金余額集中到一起，構(gòu)成統(tǒng)一管理的資金池，而資金部或財(cái)務(wù)公司將統(tǒng)一對(duì)旗下各單位資金進(jìn)行調(diào)撥、歸集和管理，同時(shí)對(duì)下屬成員單位資金使用情況進(jìn)行內(nèi)部計(jì)息，利息將計(jì)至各成員單位當(dāng)期利潤之中。具體方式為，當(dāng)下屬成員單位使用集團(tuán)資金時(shí)，需按照集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息利率支付相應(yīng)的利息給集團(tuán)，反之，若下屬單位提供資金給集團(tuán)，則能收到集團(tuán)給予的相應(yīng)利息補(bǔ)償。這種方式既能激勵(lì)集團(tuán)旗下各個(gè)下屬單位部門在此機(jī)制下公平競爭，提高內(nèi)部資金使用效率，也能使集團(tuán)據(jù)此對(duì)各成員單位資金使用效率進(jìn)行考核，將內(nèi)部資金盤活，從而有效地提升集團(tuán)對(duì)成員單位的管控能力。

二、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息操作方式探析

在內(nèi)部計(jì)息的基本原理下，各企業(yè)集團(tuán)可根據(jù)自己的企業(yè)類型，業(yè)務(wù)模式，組織架構(gòu)及經(jīng)營范圍，制定一套適用于自身企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部使用的內(nèi)部計(jì)息資金管控規(guī)章制度，其中內(nèi)容應(yīng)至少包括內(nèi)部計(jì)息利潤的確定，以及內(nèi)部計(jì)息資金占用額的確定，這也是內(nèi)部計(jì)息管理工作的基礎(chǔ)。

（一）內(nèi)部計(jì)息利率的確定

集團(tuán)資金部或財(cái)務(wù)公司可視為一個(gè)內(nèi)部銀行，集團(tuán)公司管理層應(yīng)根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及集團(tuán)目前發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合各部門業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，進(jìn)行內(nèi)部計(jì)息利率的選取。具體選取內(nèi)部計(jì)息利率時(shí)，可參照現(xiàn)行銀行存貸利率，在集團(tuán)內(nèi)部也區(qū)分存、貸情況，并在市場利率的基礎(chǔ)上調(diào)整浮動(dòng)，科學(xué)合理地設(shè)定集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息的存貸利息率。例如，若集團(tuán)旗下成員單位使用集團(tuán)資金時(shí)，則視同向集團(tuán)貸款，該成員單位應(yīng)向集團(tuán)總部支付由內(nèi)部計(jì)息貸款利率計(jì)算得出的內(nèi)部利息支出。若集團(tuán)旗下成員單位為集團(tuán)創(chuàng)造資金收入，或?qū)①Y金歸集至集團(tuán)，則相當(dāng)于在集團(tuán)存款，該成員單位將享受到由集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息存款利率計(jì)算得出的內(nèi)部利息收入。此外，如果一個(gè)企業(yè)集團(tuán)在境內(nèi)境外都有經(jīng)營，由于境內(nèi)境外實(shí)際市場利率各不相同，則還應(yīng)考慮區(qū)分境內(nèi)和境外的不同利率選擇。這樣就將衍生出四類不同的基本內(nèi)部計(jì)息利率，如下矩陣所示：

在以上四類內(nèi)部計(jì)息利率基礎(chǔ)上，企業(yè)集團(tuán)還可根據(jù)自身情況和業(yè)務(wù)管控需要，增設(shè)更多更加精確細(xì)致的計(jì)息利率，如按資金占用天數(shù)增設(shè)不同的內(nèi)部計(jì)息利率檔次等等。內(nèi)部計(jì)息利率在選取之后，還應(yīng)定期根據(jù)市場環(huán)境變化及集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營情況做出相應(yīng)調(diào)整，并在及時(shí)集團(tuán)內(nèi)部做出公示。

（二）資金占用額的確定

各成員單位利潤中心資金占用額的確定也是集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息模式的關(guān)鍵所在。資金占用額的計(jì)算總體應(yīng)考慮以下幾個(gè)方面：

1.各成員單位在經(jīng)營活動(dòng)中的資金占用;

2.各成員單位使用集團(tuán)調(diào)撥和歸集款項(xiàng)的資金占用;

3.各成員單位使用集團(tuán)的資本金投資的資金占用。

首先，關(guān)于如何確定各成員單位在經(jīng)營活動(dòng)中的資金占用額，不同的企業(yè)根據(jù)自身不同情況，可存在不同確定的方式。例如，在實(shí)踐中，筆者了解到，有的企業(yè)采用各成員單位資產(chǎn)類科目的期末余額減去負(fù)債類科目的期末余額，再減去本年利潤以及往年累計(jì)凈利潤，計(jì)算得出部門資金占用的金額;有的企業(yè)則按照除貨幣資金及其他應(yīng)收款以外的所有科目平均余額作為計(jì)息基礎(chǔ)。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息方式多種多樣，各企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況科學(xué)制定資金占用額的計(jì)算依據(jù)。

其次，當(dāng)前實(shí)施內(nèi)部計(jì)息的企業(yè)集團(tuán)一般都會(huì)在集團(tuán)內(nèi)部設(shè)置統(tǒng)一管理的"資金池"，對(duì)下屬各成員單位采取資金調(diào)撥和歸集管理模式，此模式可達(dá)到資金統(tǒng)籌安排、實(shí)時(shí)監(jiān)控，壓縮融資費(fèi)用，提高授信金額，享受信貸優(yōu)惠等目的。因此除下屬各成員單位在經(jīng)營活動(dòng)中的資金占用情況以外，企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)對(duì)各下屬成員單位的資金調(diào)撥及資金歸集款項(xiàng)進(jìn)行內(nèi)部計(jì)息。資金歸集和調(diào)撥款項(xiàng)的計(jì)息時(shí)點(diǎn)應(yīng)從集團(tuán)對(duì)各成員單位撥付資金或回收資金的時(shí)點(diǎn)算起。

第三，集團(tuán)對(duì)于子公司投資的資本金也應(yīng)納入內(nèi)部計(jì)息的計(jì)算范圍。此部分的利息計(jì)算可根據(jù)所有者權(quán)益變動(dòng)表上的股東權(quán)益及相映分紅情況作為計(jì)息基礎(chǔ)。

除以上三種基本的內(nèi)部計(jì)息資本金計(jì)算情況外，各企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)根據(jù)自身行業(yè)，業(yè)務(wù)模式，經(jīng)營活動(dòng)等具體實(shí)際情況，全面考慮資本資金占用額的計(jì)算范圍和標(biāo)準(zhǔn)。

三、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部計(jì)息在實(shí)踐中存在的問題

內(nèi)部計(jì)息方式雖然越來越普遍應(yīng)用于企業(yè)集團(tuán)的資金管控中，但在實(shí)操中仍然存在著不少問題。

首先，我國資本市場中仍有部分企業(yè)集團(tuán)缺少資本管控制約以及科學(xué)的監(jiān)督措施，這導(dǎo)致了該企業(yè)集團(tuán)對(duì)其下屬成員單位的資金流向和使用等資金管理信息掌握不全，無法及時(shí)有效監(jiān)控各成員單位的資金活動(dòng)，更無法做到內(nèi)部計(jì)息核算的公平和準(zhǔn)確。

其次，不同的企業(yè)采用不同的內(nèi)部計(jì)息核算方式。有些企業(yè)采取相對(duì)簡化計(jì)算方式，而有些企業(yè)采取更為精確的核算步驟。前者雖然計(jì)算相對(duì)簡單，但無法合理精確地核算各下屬成員單位的內(nèi)部計(jì)息數(shù)據(jù)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性和說服力，因此不能做到公平公正地激勵(lì)各利潤中心以提高集團(tuán)總體資金使用效率。而后者雖然能夠?qū)?nèi)部利息核算的更加精準(zhǔn)，但目前多數(shù)企業(yè)采用的是財(cái)務(wù)部門人工核算的方式進(jìn)行內(nèi)部計(jì)息計(jì)算，這意味著越精確的內(nèi)部計(jì)息數(shù)據(jù)，需要財(cái)務(wù)部門負(fù)擔(dān)越多的工作量，因此極大的增加了財(cái)務(wù)部門的工作負(fù)荷。并且人工核算內(nèi)部計(jì)息效率低下，內(nèi)部計(jì)息的準(zhǔn)確性也無法得到相應(yīng)保障。

四、關(guān)于內(nèi)部計(jì)息方式的優(yōu)化探討

我國的財(cái)務(wù)管理已進(jìn)入了大數(shù)據(jù)時(shí)代，在此時(shí)代背景下，信息技術(shù)的應(yīng)用得到了各個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的廣泛重視。隨著企業(yè)集團(tuán)發(fā)展和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，內(nèi)部計(jì)息的工作模式也得到了不斷的推進(jìn)和改善，而相應(yīng)需要管控的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)也不斷增加，此時(shí)，傳統(tǒng)的人工資金管控方式將無法滿足對(duì)集團(tuán)資金管控的需要。因此，企業(yè)集團(tuán)可加大信息技術(shù)的資金投入，建立健全財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，以支持內(nèi)部計(jì)息核算運(yùn)作。

首先，在為全面，及時(shí)地獲取下屬成員單位實(shí)時(shí)資金信息方面，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立健全資金管理信息系統(tǒng)建設(shè)，可與金融機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，進(jìn)行銀企戰(zhàn)略合作，并將下屬成員單位資金流動(dòng)信息構(gòu)建成相互聯(lián)系的完備信息體系，這樣就能實(shí)時(shí)掌握下屬成員單位資金活動(dòng)及流向，達(dá)到資金實(shí)時(shí)監(jiān)控，統(tǒng)籌安排的目的。

其次，在內(nèi)部計(jì)息核算方面，可以利用信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)計(jì)算功能，將企業(yè)內(nèi)部計(jì)息的規(guī)則制定成一套系統(tǒng)邏輯，編入企業(yè)使用的財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)中，以系統(tǒng)定期自動(dòng)生成利息計(jì)算報(bào)表取代人工計(jì)算方式，充分發(fā)揮出信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，減輕財(cái)務(wù)人員的工作壓力，并且也能提高內(nèi)部計(jì)息計(jì)算的效率和精準(zhǔn)性。

五、結(jié)語

對(duì)下屬成員單位資金活動(dòng)實(shí)行內(nèi)部計(jì)息管控，是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)為了提高企業(yè)內(nèi)部資金使用效率，激勵(lì)下屬企業(yè)有效使用資金的一種科學(xué)先進(jìn)的管控舉措。在進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金計(jì)息的過程中，必須設(shè)置科學(xué)合理的內(nèi)部計(jì)息規(guī)則，明確內(nèi)部資金使用規(guī)范，以保證內(nèi)部計(jì)息管理工作的有效執(zhí)行。同時(shí)，企業(yè)還需意識(shí)到信息技術(shù)在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，企業(yè)應(yīng)加大信息系統(tǒng)技術(shù)資金投入，建立內(nèi)部計(jì)息信息化管理平臺(tái)，以達(dá)到高效，準(zhǔn)確的進(jìn)行內(nèi)部計(jì)息的資金激勵(lì)和管控，從而達(dá)到提升企業(yè)資金使用效率，推進(jìn)集團(tuán)整體業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展，為集團(tuán)創(chuàng)造更大經(jīng)濟(jì)效益的最終目的。

（作者單位：廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司）