曾茗

隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)有企業(yè)不斷深化改革的要求，公司治理結(jié)構(gòu)的重要性受到了人們的認(rèn)識(shí)和關(guān)注。由于受到經(jīng)濟(jì)政策、體制的變化和社會(huì)環(huán)境等因素的影響，很多上市公司在實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在治理結(jié)構(gòu)不完善、運(yùn)作不規(guī)范的問(wèn)題，嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的推動(dòng)下，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)上市公司的隊(duì)伍不斷壯大。上市公司作為資本市場(chǎng)發(fā)展的基石，也日益成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。本文通過(guò)分析一家上市公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)M公司）在法人治理及內(nèi)部控制方面存在的問(wèn)題，從而提出完善公司內(nèi)部控制管理的一些建議，進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制的改進(jìn)措施。

一、法人治理和內(nèi)部控制的含義及作用

公司治理結(jié)構(gòu)，主要是指公司的股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層、全體員工及其他與公司利益相關(guān)聯(lián)者，在公司控制權(quán)和所有權(quán)分離的基礎(chǔ)之上，形成各層級(jí)之間相互的權(quán)利、利益的制衡的一種制度，從而保證公司決策的科學(xué)性、合理性，維護(hù)廣大股東的合法權(quán)益。合理的公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于公司的經(jīng)營(yíng)管理具有非常重要的作用。

內(nèi)部控制是為了實(shí)現(xiàn)公司制定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保護(hù)公司資產(chǎn)完整性，保證會(huì)計(jì)基礎(chǔ)資料的正確可靠性，確保制定的戰(zhàn)略規(guī)劃的貫徹執(zhí)行，在公司內(nèi)部采取的自我評(píng)價(jià)和控制的一種方法。內(nèi)部控制是公司法人治理中重要的環(huán)節(jié)，而上市公司的內(nèi)部控制管理主要是從建立健全公司內(nèi)部控制制度，和對(duì)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行內(nèi)部控制制度及內(nèi)部控制信息披露來(lái)反映公司的內(nèi)部控制管理的水平。上市公司內(nèi)部控制信息披露是按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)制定《內(nèi)部控制規(guī)范指引》下建立的一套完整的流程體系，是按照國(guó)家法律的規(guī)定對(duì)公司會(huì)計(jì)信息以及經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行管理和控制的，從而促進(jìn)公司會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性以及真實(shí)性的提高。

二、M公司治理與內(nèi)部控制的現(xiàn)狀

（一）M公司的基本情況

M公司是一家集發(fā)電、供電、售電于一體的電力企業(yè)上市公司，擁有獨(dú)立區(qū)域性配電網(wǎng)絡(luò)。公司總股本50，413萬(wàn)股。截止2018年公司前十大股東中國(guó)有股東占公司總股本的50.50%以上。擁有下屬全資子公司1家、控股子公司3家、參股公司4家，公司的主要經(jīng)營(yíng)范圍是電力生產(chǎn)、電力購(gòu)售。

（二）M公司法人治理及內(nèi)部控制的情況

按照上市公司《治理準(zhǔn)則》等法律法規(guī)的規(guī)定，M公司建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，一套完善的內(nèi)部控制管理體系，公司三會(huì)運(yùn)作規(guī)范，認(rèn)真履行了信息披露義務(wù)。公司內(nèi)部控制信息披露是根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，根據(jù)公司的實(shí)際情況建立的內(nèi)部控制制度與自我評(píng)價(jià)的執(zhí)行情況，對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行的自我評(píng)價(jià)以及信息進(jìn)行了披露。M公司在 2016年到 2018 年三個(gè)年份對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告等對(duì)內(nèi)部控制信息進(jìn)行了詳細(xì)的披露。公司內(nèi)部控制審計(jì)機(jī)構(gòu)、獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況進(jìn)行全面核查，并對(duì)公司的內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告的發(fā)表了同意的意見(jiàn)，表示公司內(nèi)控報(bào)告符合相關(guān)要求規(guī)定，認(rèn)為公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)是客觀和準(zhǔn)確的;因此，2016-2018 年M公司按規(guī)定做了內(nèi)部控制信息披露，但自我評(píng)價(jià)中以肯定性的評(píng)價(jià)為主，大多披露的是正面的、積極的信息，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)重大內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。

三、M公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制方面存在的問(wèn)題

（一）法人治理結(jié)構(gòu)方面

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)存在不合理現(xiàn)象

從M公司前十大股東名冊(cè)中，分析發(fā)現(xiàn)公司國(guó)有股東占公司股本中的比例較大，或是沒(méi)有達(dá)到絕對(duì)控股地位，非流通股所占比重較大，大部分的股份不能進(jìn)入股票市場(chǎng)流通;流通股過(guò)于分散這種股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于國(guó)有股東在企業(yè)中處于控制地位以保證其利益，從而容易造成對(duì)中小股東經(jīng)濟(jì)利益的損失。

2.內(nèi)部審計(jì)部門(mén)地位及公司的重視度不夠

公司董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是在公司董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下開(kāi)展相關(guān)工作，并保證M公司內(nèi)部控制制度運(yùn)行有效運(yùn)行。M公司雖設(shè)立了內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，但是在執(zhí)行內(nèi)部審計(jì)過(guò)程中與相關(guān)部門(mén)溝通不足，對(duì)部分問(wèn)題沒(méi)有進(jìn)行更深入的審查，有流于形式的導(dǎo)致了M公司所進(jìn)行的內(nèi)部控制缺乏說(shuō)服力。

3.監(jiān)事會(huì)履行職能較少

公司設(shè)立了監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事會(huì)工作成果沒(méi)有太大的影響力，現(xiàn)有國(guó)有上市公司的監(jiān)事會(huì)既無(wú)權(quán)任免董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層的人員，也無(wú)權(quán)參與和否決董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)層的決策。更多是是賦予了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)，但監(jiān)事會(huì)成員主要由大股東選派的監(jiān)事和公司的職工監(jiān)事組成。他們?cè)趯?duì)工作開(kāi)展監(jiān)督活動(dòng)時(shí)，不可避免受到多方面因素的影響，其獨(dú)立性會(huì)受到一定的限制，嚴(yán)重影響了監(jiān)督的執(zhí)行力。

（二） 內(nèi)部控制檢查和風(fēng)險(xiǎn)防范方面

1.內(nèi)部控制重點(diǎn)檢查內(nèi)容

（1）了解和識(shí)別M公司主要經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合M公司年度報(bào)告、中長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等資料的審核和審前調(diào)查工作的初步結(jié)果，全面了解M公司經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并與M公司有關(guān)人員溝通確認(rèn)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，采取的對(duì)應(yīng)措施。檢查M公司是否已經(jīng)按照各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度等，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn);分類(lèi)描述各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)在本M公司中的具體表現(xiàn)并分析影響程度，初步了解和判斷M公司目前對(duì)策的合理性。

（3）全面了解M公司現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防范體系和內(nèi)部控制環(huán)境。全面了解M公司現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防范體系和內(nèi)部控制環(huán)境，初步判斷M公司是否在法人治理結(jié)構(gòu)、重大事項(xiàng)議事規(guī)則、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、人力資源政策、規(guī)章制度和管理辦法、業(yè)務(wù)監(jiān)管、內(nèi)外部審計(jì)、M公司文化等各個(gè)控制環(huán)節(jié)有所考慮，描述相應(yīng)的M公司管理現(xiàn)狀。

（4）檢查內(nèi)控制度的健全性及合理性。結(jié)合M公司現(xiàn)有內(nèi)控制度和管理辦法一覽表，結(jié)合前期對(duì)M公司主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、投資鏈條長(zhǎng)短、重大事項(xiàng)和特殊事項(xiàng)、經(jīng)管風(fēng)險(xiǎn)等情況的了解，初步判斷其控制制度的整體適用性;檢查落實(shí)M公司現(xiàn)有內(nèi)控制度是否在全面性、重要性、制衡性、適應(yīng)性、成本效益、可操作性等方面進(jìn)行了適當(dāng)考慮。

（5）測(cè)試已有制度的執(zhí)行有效性。在綜合考慮重大事項(xiàng)決策、行業(yè)監(jiān)管要求、內(nèi)外部審計(jì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題等環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，選擇部分重要內(nèi)控制度和管理辦法進(jìn)行審閱，找出其關(guān)鍵控制點(diǎn)，索取支持性文件和憑證進(jìn)行測(cè)試，檢查其執(zhí)行效果;對(duì)發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題，落實(shí)不良后果、初步結(jié)論和處理意見(jiàn)等。

（6）關(guān)注內(nèi)外部檢查結(jié)論的整改效果。結(jié)合報(bào)告期內(nèi)各年度內(nèi)外部檢查機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)項(xiàng)檢查報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、整改意見(jiàn)、處理結(jié)論方案等資料進(jìn)行審閱，檢查內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的設(shè)置、職責(zé)分工、計(jì)劃和實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)情況，評(píng)估企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境;在此基礎(chǔ)上，核實(shí)內(nèi)控審計(jì)報(bào)告結(jié)論的可靠性，并跟蹤調(diào)查整改落實(shí)結(jié)果;將外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)、上級(jí)主管部門(mén)出具報(bào)告中揭示的問(wèn)題和檢查結(jié)論與審計(jì)小組的相關(guān)事項(xiàng)調(diào)查結(jié)果相對(duì)照，發(fā)現(xiàn)差異查找原因;

四、完善M公司法人治理及內(nèi)部控制管理的對(duì)策建議

（一）完善內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)

1.針對(duì)個(gè)別項(xiàng)目未按計(jì)劃開(kāi)工的現(xiàn)狀，項(xiàng)目主管部門(mén)或建設(shè)管理單位編制年度投資計(jì)劃時(shí)要充分考慮項(xiàng)目前期立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、方案審查，施工招標(biāo)、施工準(zhǔn)備等因素，合理確定開(kāi)工計(jì)劃，確定開(kāi)工計(jì)劃后要提前介入施工前準(zhǔn)備、落實(shí)開(kāi)工條件和開(kāi)工報(bào)審工作，合理規(guī)避開(kāi)工延期風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)針對(duì)合同簽訂不規(guī)范現(xiàn)象，M公司應(yīng)嚴(yán)格按照《合同管理辦法》相關(guān)規(guī)定，在正式簽訂合同后才能履行合同約定相關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。

2.針對(duì)物資采購(gòu)流流程不規(guī)范的情況，M公司應(yīng)嚴(yán)格按照公司物資采購(gòu)相關(guān)管理辦法開(kāi)展物資驗(yàn)收工作; 相關(guān)部門(mén)在申購(gòu)甲供物資時(shí)，充分預(yù)計(jì)項(xiàng)目的進(jìn)度計(jì)劃，根據(jù)進(jìn)度安排合理確定甲供物資采購(gòu)時(shí)間，盡可能規(guī)避合同法律風(fēng)險(xiǎn)。

3.針對(duì)投資評(píng)估缺失的情況，M公司應(yīng)定期組織相關(guān)部門(mén)對(duì)各個(gè)投資項(xiàng)目的投產(chǎn)、計(jì)劃執(zhí)行情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，編制總體項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告，對(duì)未達(dá)到預(yù)期效果的投資提出改進(jìn)意見(jiàn)和執(zhí)行措施，報(bào)公司審批后實(shí)施。

4.針對(duì)制度和內(nèi)控流程不完善的情況，M公司應(yīng)及時(shí)根據(jù)內(nèi)控要求完善待改進(jìn)制度，促進(jìn)內(nèi)部控制全面落地實(shí)施。

（二）完善法人治理結(jié)構(gòu)

1.完善法人治理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。M公司可以通過(guò)增發(fā)公眾股、轉(zhuǎn)讓國(guó)有股，降低國(guó)有股比重，使國(guó)有股向法人股轉(zhuǎn)化。國(guó)家股以合理的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)档蛧?guó)有股在公司總股份中所占比重，形成以法人股為主導(dǎo)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失，也能夠充分法規(guī)法人股東在公司經(jīng)營(yíng)治理中的積極作用。通過(guò)在資本市場(chǎng)的運(yùn)作，培養(yǎng)成熟理性的機(jī)構(gòu)投資者成為公司的股東。

2.建立健全的外部監(jiān)督機(jī)制。

公司應(yīng)加強(qiáng)與外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和溝通，通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司規(guī)范運(yùn)作的監(jiān)督、管理、檢查來(lái)不斷提高上市公司的治理水平，建立健全完善的信息披露和傳遞制度，促使上市公司規(guī)范、持續(xù)、真實(shí)的披露相關(guān)信息。

3.完善監(jiān)事會(huì)應(yīng)有的功能。M公司應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化公司監(jiān)事會(huì)職能、充分發(fā)揮其監(jiān)督作用。不斷完善監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，既要明確監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和職權(quán)，又要從制度上規(guī)定監(jiān)事會(huì)成員組成結(jié)構(gòu)和監(jiān)督程序，確保監(jiān)事會(huì)能夠獨(dú)立的行駛監(jiān)督權(quán)，真正起到有效地監(jiān)督作用。

（三）建立與完善有效的激勵(lì)機(jī)制

M公司應(yīng)建立有效的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制制度，激發(fā)上市公司經(jīng)營(yíng)層和重要崗位人員的責(zé)任心和使命感，調(diào)動(dòng)他們的工作積極性。公司可以在完善上市公司治理水平的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)內(nèi)外知名公司的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)公司以薪酬管理體系為核心的動(dòng)態(tài)激勵(lì)體系等來(lái)協(xié)調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)中各層面的人員關(guān)系，以到達(dá)公司利益最大化的目標(biāo)。

五、結(jié)語(yǔ)

電力行業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)中支柱產(chǎn)業(yè)，而且這一行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，M公司集發(fā)電供電售電于一體的電力企業(yè)上市公司，雖已上市多年，但在法人治理結(jié)構(gòu)尚需進(jìn)一步完善，同時(shí)在內(nèi)部控制方面仍存在一系列的問(wèn)題，要想改善這些問(wèn)題，并最大化發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，就需要不斷優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控流程，本文針對(duì)M公司在法人治理和內(nèi)部控制方面提出粗淺認(rèn)識(shí)，提出了一些建議，公司亦在對(duì)內(nèi)控發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行完善，并對(duì)內(nèi)控流程進(jìn)一步修訂，從而更有效的提高內(nèi)控的效率和質(zhì)量，促進(jìn)公司健康持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：國(guó)網(wǎng)岷江供電有限責(zé)任公司）