朱丹璇

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的今天，各種金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在許多的不可控性和不確定性，嚴(yán)重會(huì)產(chǎn)生難以挽回的損失。學(xué)者在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)明確提出，這些風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特性存在明顯的聯(lián)系。與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜，具體包含網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)、法律政策風(fēng)險(xiǎn)、貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)以及洗錢犯罪風(fēng)險(xiǎn)，因此在規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中，必須要著眼于這幾點(diǎn)來調(diào)整管理思路和管理方向，以此來實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的管理，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制在有效的范圍之內(nèi)，促進(jìn)和諧社會(huì)的建設(shè)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

一、引言

作為一種新型的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度越來越快，同時(shí)朝著多元化、多樣性的方向發(fā)展。作為生產(chǎn)消費(fèi)中的重要領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融的驅(qū)動(dòng)力較強(qiáng)，會(huì)直接影響整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展，帶有互聯(lián)網(wǎng)加金融的雙重特征，因此所產(chǎn)生的各類風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜，防范難度增高。學(xué)術(shù)界和理論界在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析時(shí)明確提出，提前規(guī)劃、加強(qiáng)應(yīng)對(duì)才能夠更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)的損失率控制在有效的范圍。本文著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)原因，在宏觀分析和審慎判斷的基礎(chǔ)上，了解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的具體特征，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型來提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及判斷

在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析和研究時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，學(xué)者還沒有提出統(tǒng)一的概念，但是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是事實(shí)存在的，這些風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融特征的判斷密切相關(guān)，主要以互聯(lián)網(wǎng)金融組織以及機(jī)構(gòu)為主，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介和渠道，通過利用各種網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)開展金融服務(wù)活動(dòng)。有的學(xué)者提出，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)融合的產(chǎn)物，具有平等、開放、分享、協(xié)作的特點(diǎn)，因此與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)相比，金融產(chǎn)品和服務(wù)的參與度更高，交易成本較低，操作非常便利，同時(shí)影響范圍更廣。

從微觀的角度上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，并且類型較多，包含支付類、理財(cái)類以及融資類。其中支付類主要以支付寶和財(cái)付通為主，理財(cái)類者以余額寶為主，融資類的以紅嶺創(chuàng)投和眾籌為主，另外還包含許多的虛擬貨幣，比特幣最受關(guān)注。這些金融產(chǎn)品服務(wù)能夠擺脫時(shí)空限制，不再受傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的影響，同時(shí)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存在本質(zhì)上的區(qū)別。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，帶有明顯的不可控性和不確定性的經(jīng)濟(jì)損失，與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)既存在金融風(fēng)險(xiǎn)，也有許多的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)直接決定金融風(fēng)險(xiǎn)存在許多的不可控性和不確定性，在對(duì)傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)較少，相比之下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)則非常顯著。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播性較強(qiáng)，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主，傳播速度快，范圍廣，能夠?qū)崿F(xiàn)即時(shí)傳播，市場(chǎng)的金融行為也會(huì)受到波動(dòng)。其次則是瞬間性較快，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的及時(shí)處理，資金流動(dòng)率較高，同時(shí)還能夠保障方面快捷的支付清算，如果出現(xiàn)失誤，后期的回旋余地較小，虛擬性較高，大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融交易直接在線上完成，其中虛擬化數(shù)字信息最為關(guān)鍵，不再受時(shí)間和空間地域的限制。另外，整個(gè)交易的過程目的和對(duì)象不太透明，出現(xiàn)了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性較高，整體的網(wǎng)絡(luò)空間信任度持續(xù)下降。盡管信息技術(shù)的利用能夠增強(qiáng)便利性和共享性，但是也帶來了許多網(wǎng)絡(luò)失密、泄密等問題，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)眾多，各種不確定因素也有所增加，整體的互聯(lián)網(wǎng)金融邊界越來越模糊，各種金融風(fēng)險(xiǎn)不斷產(chǎn)生。

從更為宏觀的角度上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)金融業(yè)總量相比還存在一定的區(qū)別，前者的可能性較高，但是互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于前期初步探索階段，新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的總量還有所提升。與傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)量相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)量較低，整體的總量卻不容忽略，之所以會(huì)呈現(xiàn)著快速的發(fā)展態(tài)勢(shì)，主要在于互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代信息技術(shù)的更新?lián)Q代周期越來越短，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范較少，整體的發(fā)展模式較為簡(jiǎn)單，呈現(xiàn)著先發(fā)展后治理的態(tài)勢(shì)，嚴(yán)重影響了整個(gè)金融體系，同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生許多的連鎖反應(yīng)。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融存在許多的區(qū)分，互聯(lián)網(wǎng)金融的特征比較明顯和復(fù)雜，除了包含傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨著許多的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難度偏高。

（一）法律政策風(fēng)險(xiǎn)

盡管一直以來我國積極構(gòu)建法治社會(huì)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀出臺(tái)了與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，但是大部分主要以傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)為主，根據(jù)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上服務(wù)來制定針對(duì)性的法規(guī)，與互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)相關(guān)的資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入交易者的身份認(rèn)證等方面的法規(guī)還不太健全。從微觀的角度上來看，目前的網(wǎng)絡(luò)金融電子支付主要以協(xié)議的形式，明確雙方的責(zé)任，一旦出現(xiàn)問題，只能夠通過仲裁解決，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，無法明確具體的責(zé)任及要求。比如新的《合同法》之中已經(jīng)明確提出了電子合同的法律效益，但是并沒有針對(duì)數(shù)字簽名中所存在的各類安全隱患進(jìn)行分析，現(xiàn)有的法律體系不夠完善，存在許多的政策風(fēng)險(xiǎn)。

（二）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，主要包含兩個(gè)方面，首先目前的互聯(lián)網(wǎng)金融提供方，大部分主要以非傳統(tǒng)金融行業(yè)為主，忽略了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制局管理，業(yè)務(wù)管理工作能力相對(duì)較差，源頭管理工作不能樂觀。其次，在市場(chǎng)環(huán)境不斷變動(dòng)的今天，預(yù)防性操作力度不足，出現(xiàn)了不同程度的資金安全風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如在使用第三方支付時(shí)，如果延遲金額結(jié)算，后期的管理工作無法到位，就會(huì)產(chǎn)生許多的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開計(jì)算機(jī)通訊系統(tǒng)，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)存在許多的缺陷，因此互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨著諸多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其中不完善的密鑰管理及加密技術(shù)、開放式的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)以及協(xié)議安全性較差等問題，嚴(yán)重影響了交易主體的合法權(quán)益，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生不同程度的資金損失問題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融必須要注重技術(shù)解決方案的利用及分析，但是從目前來看，現(xiàn)有的解決技術(shù)存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)，有的互聯(lián)網(wǎng)金融硬件軟件系統(tǒng)引自國外，我國缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，難以更好的保障金融安全。比如在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，在開放式的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)中，還有很多不完善的加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)，TCP /IP協(xié)議的安全性能較差。

四、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，同時(shí)呈現(xiàn)不斷加劇的趨勢(shì)，我國除了需要加強(qiáng)創(chuàng)新并促進(jìn)對(duì)金融互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范管理之外，還需要著眼于各類風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生的實(shí)際原因，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范管理。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

我國需要圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)勢(shì)及規(guī)律，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的管理，積極構(gòu)建完善的法律體系。其中電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及電子犯罪的禁止利用最為關(guān)鍵，這三大方面的立法必不可少，管理部門需要注重參與主體權(quán)利、義務(wù)的管理及規(guī)范，完善現(xiàn)有的法律法規(guī)，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)犯罪的量刑力度，保障每一個(gè)參與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的主體都能夠意識(shí)到自身的民事責(zé)任。另外，互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則的制定也非常關(guān)鍵，具體包含交易電子憑證保存、數(shù)字簽名識(shí)別、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等環(huán)節(jié)，管理層需要對(duì)這幾個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定及明確說明，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展，構(gòu)建完善的法律體系，以網(wǎng)絡(luò)借貸法律法規(guī)的完善為重點(diǎn)，明確具體的法律主體、管理要求、業(yè)務(wù)范圍以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)，只有只有這樣才能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定建設(shè)及發(fā)展?fàn)I造良好的法治環(huán)境。比如對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)來說，必須要構(gòu)建完善的網(wǎng)絡(luò)借貸法律法規(guī)，規(guī)定借貸的范疇以及管理要求業(yè)務(wù)范圍，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)。

（二）促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作

互聯(lián)網(wǎng)金融的混合發(fā)展特征越來越明顯，我國需要結(jié)合混合與分業(yè)的監(jiān)管模式運(yùn)作要求，以綜合監(jiān)管為主體，注重互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理。其中公信部門需要意識(shí)到自身的主體責(zé)任，以構(gòu)建完善的協(xié)調(diào)機(jī)制為重點(diǎn)，真正形成監(jiān)管合力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定健康發(fā)展。金融監(jiān)管也需要注重自身轉(zhuǎn)型，以功能監(jiān)管、行為主旨為切入點(diǎn)，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)信用中介作用的有效發(fā)揮。

其中互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)以及金融信息平臺(tái)的監(jiān)管最為關(guān)鍵，我國需要結(jié)合目前的管理機(jī)制，保障互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的進(jìn)一步落實(shí)，明確金融交易的安全性，維護(hù)客戶的信息以及合法權(quán)益，關(guān)注國際間的啊互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作，只有這樣才能夠在國際交流與合作的過程中縮小我國與其他國家之間的差距，促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定建設(shè)，從整體上提高互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合實(shí)力。

（三）出臺(tái)支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策

互聯(lián)網(wǎng)金融符合時(shí)代發(fā)展的要求，對(duì)推動(dòng)國家的穩(wěn)定建設(shè)以及金融業(yè)的發(fā)展有明顯的作用，我國需要積極突破傳統(tǒng)的管理模式以及運(yùn)作規(guī)律，在前期調(diào)查與研究的基礎(chǔ)上積極開展形式多樣的管理活動(dòng)，出臺(tái)一攬子的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范以及引導(dǎo)，嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)可控和包容發(fā)展的相關(guān)要求，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特征的分析以及研究積極促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，比如移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)以及物流業(yè)。其中發(fā)展規(guī)劃的分析及研究最為關(guān)鍵，我國需要在稅收優(yōu)惠以及準(zhǔn)入便利、系統(tǒng)建設(shè)的過程中，制定針對(duì)性的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，積極出臺(tái)支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定建設(shè)。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身需要注重自我管理及自我調(diào)整，樹立良好的自律管理意識(shí)，主動(dòng)改革傳統(tǒng)的管理模式，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，堅(jiān)持實(shí)事求是的工作理念，注重對(duì)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)的分析及解讀，了解自身的發(fā)展地位和發(fā)展要求，以此來實(shí)現(xiàn)有的放矢，找準(zhǔn)自身的發(fā)展方向。管理層需要注重理論分析與實(shí)踐研究之間的結(jié)合，抓住細(xì)節(jié)要素，充分利用國家所出臺(tái)的各類優(yōu)惠政策來推動(dòng)自身的穩(wěn)定建設(shè)，有效應(yīng)對(duì)時(shí)代發(fā)展的挑戰(zhàn)，為國家的政治經(jīng)濟(jì)文化建設(shè)做出自身相應(yīng)的貢獻(xiàn)，只有這樣才能夠提升互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合實(shí)力及水平。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展密切相關(guān)，我國一方面需要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，另一方面需要關(guān)注各類與金融風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生的實(shí)際原因，了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)勢(shì)及規(guī)律，以此來實(shí)現(xiàn)有的放矢，保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)作。管理層需要采取行之有效的管理措施，積極規(guī)避各類金融風(fēng)險(xiǎn)，縮小我國與發(fā)達(dá)國家之間的差距，通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融來提高我國的綜合實(shí)力。

（作者單位：江蘇商貿(mào)職業(yè)學(xué)院）