徐 堯 （安徽省建筑科學(xué)研究設(shè)計(jì)院，安徽 合肥 230031）

財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”，是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定規(guī)模，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合的促成產(chǎn)物，眾多知名大型企業(yè)集團(tuán)均設(shè)立有財(cái)務(wù)公司。從1987年在我國(guó)成立以來，30余年的時(shí)間已發(fā)展至250余家，資產(chǎn)規(guī)模6萬多億。但2014～2019年，據(jù)統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債率維持高位，保持在85%以上，而且行業(yè)資本充足率不斷下降，表明其風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)的能力下降，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大。

從建筑行業(yè)來看，中鐵、中建等大型建筑集團(tuán)已設(shè)立有專業(yè)財(cái)務(wù)公司，其他中型單位也多有內(nèi)部資金結(jié)算中心等同類資金集中管理機(jī)構(gòu)，本文結(jié)合某建筑集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈資金運(yùn)營(yíng)過程中易發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的防控措施，闡述如下。

1 資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)類別

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部的運(yùn)作模式，類似于銀行，即吸收集團(tuán)內(nèi)部單位的閑置資金，以此作為資源儲(chǔ)備，主要向集團(tuán)內(nèi)部資金短缺的單位采取拆借、委貸、票據(jù)、擔(dān)保、融資租賃等方式提供資金支持，并在監(jiān)管部門批準(zhǔn)的前提下對(duì)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈上下游外部單位開展資金業(yè)務(wù)。其面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是多樣化的，因其主要服務(wù)企業(yè)集團(tuán)及其上下游，除具有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)外，還具有自身特有的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展受集團(tuán)因素影響大。其中，財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下3種：

①信用風(fēng)險(xiǎn)，由于財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)對(duì)象不能償還或延期償還本息而帶來的經(jīng)濟(jì)損失；

②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于財(cái)務(wù)公司資金來源主要為吸收集團(tuán)內(nèi)部各子分公司存款，當(dāng)遇到各單位資金需求高峰而出現(xiàn)擠兌情況，影響需求資金的單位正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失；

③操作風(fēng)險(xiǎn)，由于財(cái)務(wù)公司關(guān)于資金運(yùn)營(yíng)方面的內(nèi)控監(jiān)管不力，或由于員工疏忽或故意，違反相關(guān)財(cái)經(jīng)制度規(guī)定，而發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失。

2 風(fēng)險(xiǎn)形成原因及其危害

2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

主要原因在于資金使用方由于主客觀原因，比如建筑項(xiàng)目的業(yè)主未能按時(shí)付款、業(yè)主付款資金被抽調(diào)他用、原計(jì)劃對(duì)接的銀行融資未能按時(shí)到位等等，而造成到期無法償還資金。特別是不納入銀行征信體系的各類內(nèi)部資金拆借、票據(jù)等業(yè)務(wù)，缺少剛性還款約束。出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)造成資產(chǎn)固化，降低資金利用效率，并極大的影響財(cái)務(wù)公司資金鏈的安全性，會(huì)連鎖導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

主要原因在于對(duì)外借款不能按時(shí)回收、投資的外部金融產(chǎn)品不能及時(shí)贖回等，在財(cái)務(wù)公司需要資金運(yùn)營(yíng)或者償付自身外部負(fù)債時(shí)不能及時(shí)滿足需求。發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響財(cái)務(wù)公司乃至集團(tuán)整體的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，還可能會(huì)導(dǎo)致銀行融資無法按時(shí)償還，征信記錄受到影響等嚴(yán)重后果。

2.3 操作風(fēng)險(xiǎn)

主要原因在于財(cái)務(wù)公司的基礎(chǔ)管理不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完備、制度落實(shí)不全面、監(jiān)督檢查不深入、廉潔防控不到位造成違規(guī)操作。出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)影響經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性，可能會(huì)導(dǎo)致公司資產(chǎn)損失，個(gè)人違規(guī)違紀(jì)等后果。

3 具體防范風(fēng)險(xiǎn)思路及措施

3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施

總體上來看，財(cái)務(wù)公司要以產(chǎn)融結(jié)合為導(dǎo)向，要立足建筑集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)，積極加強(qiáng)與集團(tuán)內(nèi)部單位溝通合作，建立信用評(píng)級(jí)體系，利用現(xiàn)代化數(shù)據(jù)信息技術(shù)，防范風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

①堅(jiān)持圍繞集團(tuán)內(nèi)部單位開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，以內(nèi)為主，依托建筑主業(yè)。由于集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)的總體安全系數(shù)較高，財(cái)務(wù)公司主要服務(wù)于集團(tuán)內(nèi)部建筑施工、投資、房地產(chǎn)等實(shí)業(yè)，可以不斷增強(qiáng)集團(tuán)公司對(duì)全系統(tǒng)的控制力和影響力，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并在促進(jìn)集團(tuán)整體健康發(fā)展的同時(shí)也降低自身業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

②財(cái)務(wù)公司要與集團(tuán)內(nèi)部單位齊心協(xié)力，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，加強(qiáng)溝通聯(lián)系，共同抵御信用風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司作為資金運(yùn)作主體，要準(zhǔn)確梳理建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，關(guān)注工程款確認(rèn)材料，確保產(chǎn)業(yè)鏈債權(quán)真實(shí)完整，加強(qiáng)貸款客戶貸前盡調(diào)和貸后管理，并及時(shí)與內(nèi)部單位溝通，將發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)反饋內(nèi)部單位。內(nèi)部單位在履行按時(shí)償還內(nèi)部借款義務(wù)的同時(shí)，本著集團(tuán)利益最大化的原則，積極發(fā)揮管控產(chǎn)業(yè)鏈合作商的優(yōu)勢(shì)，準(zhǔn)確提供客觀真實(shí)且無經(jīng)濟(jì)糾紛的債權(quán)債務(wù)信息，對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)苗頭的債務(wù)人項(xiàng)目，采取內(nèi)部劃賬等方式優(yōu)先鎖定集團(tuán)利益，減少潛在經(jīng)濟(jì)損失。

③為提高客戶按時(shí)還款積極性，降低風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司不應(yīng)對(duì)內(nèi)部單位“一視同仁”，可以擬定信用評(píng)級(jí)體系，記錄借款單位違約事實(shí)和借款展期頻率，對(duì)按期還款或借款展期次數(shù)少的單位，將享受低借款利率。目的是激發(fā)客戶按期還款的主動(dòng)性和積極性，增加違約成本，維護(hù)資金安全。

④嘗試將數(shù)據(jù)信息技術(shù)及金融科技應(yīng)用到財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)全過程，積極利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的手段，比如可以利用工程項(xiàng)目信息系統(tǒng)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤，可以隨時(shí)掌握項(xiàng)目的最新動(dòng)態(tài)；利用資金管理系統(tǒng)，對(duì)大額資金調(diào)撥事進(jìn)行全局把控，對(duì)內(nèi)部單位欠款必要時(shí)進(jìn)行直接劃扣還款；運(yùn)用金融科技手段，結(jié)合大數(shù)據(jù)分析，采用搜索工具，評(píng)估工程業(yè)主及借款客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，進(jìn)行潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判。

3.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施

①為保持財(cái)務(wù)公司資金鏈安全，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)將財(cái)務(wù)公司吸收的存款中保持必要的資金存量作為安全墊，即保證一定水平的安全資金水位線，非緊急情況在一般業(yè)務(wù)開展時(shí)不得動(dòng)用。

②要做好資金應(yīng)急儲(chǔ)備，加強(qiáng)外部應(yīng)急資金調(diào)動(dòng)能力?？刹扇?chǔ)備銀行授信額度、法人賬戶透支、投資理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資等方式，滿足必要的流動(dòng)性，做到在短時(shí)間內(nèi)可以調(diào)撥急需資金。

③加強(qiáng)資金計(jì)劃管理，建立動(dòng)態(tài)資金監(jiān)控系統(tǒng)，隨時(shí)掌握存量資金狀況，提高資金需求預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，優(yōu)化資產(chǎn)配置，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)回收時(shí)間與負(fù)債到期相匹配，減少因期限錯(cuò)配而導(dǎo)致的資金缺口情況。

3.3 操作風(fēng)險(xiǎn)防范措施

①加強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)的內(nèi)外部審計(jì)監(jiān)督，完善內(nèi)部控制體系。集團(tuán)層面及財(cái)務(wù)公司自身均應(yīng)設(shè)立專職審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，要獨(dú)立于資金運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)之外，同時(shí)配備財(cái)務(wù)、金融、法務(wù)等方面專業(yè)化的審計(jì)人員，履行獨(dú)立審計(jì)職能，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職責(zé)。除審計(jì)監(jiān)督之外，還應(yīng)自上而下建立全方位的內(nèi)部控制體系，發(fā)揮公司治理作用，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)，對(duì)接戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展思路，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

②嚴(yán)格執(zhí)行制度規(guī)定，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融單位，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)及集團(tuán)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防控制度，并時(shí)刻關(guān)注金融監(jiān)管動(dòng)態(tài)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)。在國(guó)家金融監(jiān)管不斷強(qiáng)化的大背景下，財(cái)務(wù)公司在開展產(chǎn)業(yè)鏈資金業(yè)務(wù)要保持高度的紅線意識(shí)，隨時(shí)跟蹤學(xué)習(xí)最新的金融監(jiān)管政策法規(guī)，堅(jiān)決做到紅線不碰，符合監(jiān)管要求。財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員要維護(hù)集團(tuán)整體利益，履職盡責(zé)，及時(shí)有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。遵紀(jì)守法，廉潔從業(yè)，嚴(yán)守道德底線。