摘 要 新出臺并實施的租賃準則在承租人、出租人以及特殊事項處理等方面發(fā)生了一定的變化，進而會對企業(yè)財務管理實務造成影響。本文就該問題展開分析，有利于強化相關人員對新租賃準則的了解，使其快速掌握新租賃準則的核心內容，對于新舊準則的順利過渡以及企業(yè)租賃業(yè)務的后續(xù)開展具有積極意義。

關鍵詞 新租賃準則 資產(chǎn)負債表 現(xiàn)金流量

一、引言

2018年12月，財政部修訂發(fā)布了新的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》，要求在境外上市并采用企業(yè)會計準則編制財務報表的企業(yè)以及在境內外同時上市企業(yè)自2019年1月1日起開始執(zhí)行，其他企業(yè)自2021年1月1日起施行。新準則的實施實現(xiàn)了與國際財務報告準則的趨同，也有利于提供更可靠、更相關的財務信息。與現(xiàn)行準則相比，新租賃準則主要在多個方面發(fā)生了核心變化。新準則的變化，勢必會對集團企業(yè)財務管理實務造成影響。本文全面分析新準則實施對集團企業(yè)利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量以及財務指標等方面的影響，并從多方面提出針對性的對策和建議。

二、新租賃準則的主要變化

第一，對租賃識別、分拆及合并等內容予以完善。為了全面實現(xiàn)國際趨同，為集團企業(yè)提供更明確的指引，“已識別資產(chǎn)”“控制”等概念引入了新準則中，重新厘清了租賃準確識別問題，并就合同分拆、合并及對價分攤等問題予以規(guī)范，降低了租賃與服務在會計處理方面產(chǎn)生的差異。

第二，新租賃準則取消了承租人關于經(jīng)營租賃和融資租賃的分類，兩者會計處理迥異帶來的實務問題得以解決。同時，采用單一模型，即除選擇簡化處理的低價值資產(chǎn)租賃與短期租賃以外，承租人按照新準則規(guī)定需要同時進行使用權資產(chǎn)和租賃負債的確認，租賃發(fā)生變更、可變租賃付款額等情形下的會計處理也進一步完善。

第三，出租人的租賃分類原則及相關會計處理得以改進?！白⒅亟灰讓嵸|”原則在新租賃準則中被進一步強調，可能導致租賃被分類為融資租賃的其他判斷跡象等內容增加，有關融資租賃與經(jīng)營租賃分類的規(guī)定更加細化和原則化。同時，增加了出租人為經(jīng)銷商或生產(chǎn)商時的融資租賃會計處理規(guī)定，重新調整了轉租賃分類和會計處理。

第四，調整了售后租回交易會計處理。對于售后租回交易中資產(chǎn)轉讓是否滿足銷售的條件，新租賃準則重新對資產(chǎn)轉讓屬于銷售與不屬于銷售情況下的會計處理進行了明確，實現(xiàn)了與《企業(yè)會計準則第14號——收入》（2017）的有效銜接。

第五，承租人的后續(xù)計量發(fā)生變化。影響承租人是否合理確定將行使相應選擇權的、可控范圍內的重大事件或變化發(fā)生時，承租人需要重新評估是否行使續(xù)租選擇權、不行使終止租賃選擇權或者購買選擇權。

第六，有關信息披露要求進一步完善。承租人方面，對于財報列示的使用權資產(chǎn)、現(xiàn)金流出、折舊與利息、租賃負債以及其他信息，新租賃準則進行了全面的調整完善，實現(xiàn)與會計處理模型變化相適應。出租人方面，出租人經(jīng)營租賃收入與未納入租賃投資凈額的可變租賃付款額相關收入、融資租賃銷售損益、融資收益、對保留租賃資產(chǎn)相關權利進行風險管理等情況均納入披露范圍。

三、新租賃準則對集團企業(yè)財務管理實務的影響

新租賃準則的實施，是完善我國企業(yè)會計準則體系并保持持續(xù)全面趨同的重要成果。新租賃準則的實施主要產(chǎn)生了以下幾個方面的重要影響：

第一，對集團企業(yè)利潤表的影響。對于經(jīng)營租賃產(chǎn)生的利息費用與折舊費用，新租賃準則提出了明確的核算要求。由于集團企業(yè)在財務管理實務中采用攤余成本法進行利息費用的后續(xù)核算，部分企業(yè)采用年限平均法進行折舊計提，即本金與租賃負債的利息費用在各個會計期間都需要予以償還，本金的不斷償還使得各期折舊額并未發(fā)生實質性變化，但整體費用呈現(xiàn)不斷減少的趨勢。

第二，對集團企業(yè)資產(chǎn)負債表的影響。我國原有的會計準則要求，經(jīng)營租賃的資產(chǎn)不計提折舊，不作為本單位資產(chǎn)在報表中反映。而對經(jīng)營租賃的租金，一般計入當期費用進入當期損益。原有租賃準則規(guī)定在表內確認經(jīng)營租賃業(yè)務，而新租賃準則下，集團企業(yè)財務報表內資產(chǎn)和負債的規(guī)模會因使用權資產(chǎn)和租賃負債的增加得到同時改變（使用權資產(chǎn)為租賃付款額現(xiàn)值與相關費用的總和），主要表現(xiàn)為資產(chǎn)負債率上升，所有者權益小幅下降，最終削弱了企業(yè)的償債能力，企業(yè)集團的投融資受到影響。

第三，對集團企業(yè)現(xiàn)金流量表的影響。新租賃準則規(guī)定在籌資活動的現(xiàn)金支出中計入償還租賃負債的現(xiàn)金流，進而對集團企業(yè)整體現(xiàn)金流產(chǎn)生影響。同時，新租賃準則規(guī)定，集團企業(yè)需要結合實際業(yè)務情況具體分析租賃期內的利息費用需要計入的科目，利息費用的計入會減少經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，增加融資活動的現(xiàn)金流出，所以也會進一步對現(xiàn)金流量表產(chǎn)生影響。需要注意的是，集團企業(yè)整體的現(xiàn)金流量并不會發(fā)生變化，但如果集團企業(yè)資產(chǎn)總額中的融資資產(chǎn)占比較高，則會對整體現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，呈現(xiàn)出較強的彈性與活力，有利于集團企業(yè)可持續(xù)、健康發(fā)展。

第四，對集團企業(yè)重要財務指標的影響。新租賃準則對于出租人和承租人會計處理方式的改進擴大了集團企業(yè)的資產(chǎn)總額，顯著提升了其資產(chǎn)負債率水平和產(chǎn)權比率，且經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、凈資產(chǎn)收益率、流動比率以及資產(chǎn)周轉率等財務指標也受到較大影響。同時，按照新租賃準則對經(jīng)營租賃會計處理的相關規(guī)定，如果集團企業(yè)的經(jīng)營租賃占比較大，會大幅提升其財務報表中的資產(chǎn)負債率水平，也表明集團企業(yè)的償債能力降低，債務融資能力受到明顯的影響。

第五，租賃負債的利息費用和租賃資產(chǎn)的折舊費用被納入核算范圍，意味著集團企業(yè)息稅前利潤將會增加。但從整個租賃周期看，使用權資產(chǎn)各期計提的折舊相同，而租賃負債的利息費用逐漸降低，因此息稅前利潤在租賃初期將處于較高水平，租賃資產(chǎn)的計提也會大幅提升其攤銷前利潤以及息稅折舊。這兩個指標反映出集團企業(yè)的現(xiàn)金流量以及盈利能力，會獲得投資者的重點關注。

第六，對所得稅納稅調整的影響。由于承租人會計核算不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，而是統(tǒng)一采用使用權資產(chǎn)模型，要求對所有租賃（短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃除外）確認使用權資產(chǎn)和租賃負債，但所得稅法規(guī)定是區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃進行處理的，這樣會進一步增加所得稅納稅調整的復雜程度。

四、基于新租賃準則的企業(yè)財務管理應對策略

新租賃準則的實施增加了集團企業(yè)財務報表的可比性，但也會加大資產(chǎn)管理難度，增加經(jīng)營風險。集團企業(yè)需采取措施降低新準則實施的不良影響，維持正常的財務管理秩序。

（一）對新準則的實施影響提前作出評估

集團企業(yè)的相關人員需要提前學習，全面評估新準則實施造成的影響，及時調整發(fā)展戰(zhàn)略。這一點對于擁有大量表外租賃業(yè)務的企業(yè)而言尤為關鍵。實務中，集團公司必須開展專業(yè)人才培養(yǎng)，聘任擁有豐富經(jīng)驗的人員從事租賃業(yè)務的核算與管理工作，并就新準則實施預期帶來的不良影響制定積極的應對方案，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

（二）縮短租賃期，增加租賃次數(shù)，保證現(xiàn)金流量

為降低財務報表受經(jīng)營租賃方面的不良影響，集團企業(yè)需要在新準則實施的過渡期內減少經(jīng)營租賃，降低資產(chǎn)配置中經(jīng)營租賃的比例，設置有利的租賃條款，如多設置短期、多次的租賃合同，確保集團企業(yè)將來一定時期內的成本不會發(fā)生大的變動。同時，作為信用評級的重要指標，現(xiàn)金流的充足能夠使經(jīng)營租賃造成的高產(chǎn)權比率、高資產(chǎn)負債率情況得以緩解，降低信用評級風險。為此，集團企業(yè)需要充分規(guī)劃現(xiàn)金流量的充裕性以及資金周轉情況，擁有充足的現(xiàn)金流量平穩(wěn)順遂地渡過過渡期。

（三）新設置專門負責租賃的子公司

新租賃準則將經(jīng)營租賃業(yè)務產(chǎn)生的租賃負債與資產(chǎn)價值同時添加在了資產(chǎn)負債表中，不再僅僅將經(jīng)營租賃資本化。為降低由此引發(fā)的財務指標方面的不良影響，集團企業(yè)可以設置子公司專門負責租賃業(yè)務，子公司與集團企業(yè)之間簽訂內部短期租賃合同，由子公司集中管理租賃活動產(chǎn)生的資產(chǎn)，改善企業(yè)財務狀況。在財務報表方面，母公司將子公司按照新租賃準則編制的財務報表直接合并的，應當在合并財務報表中披露該事實，并且對母公司和子公司的會計政策及其他相關信息分別進行披露。

（作者單位為蘇州市農(nóng)業(yè)發(fā)展集團有限公司）

[作者簡介：房方（1985—），女，江蘇新沂人，本科，會計師，研究方向：會計電算化。]

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