汪標(biāo)
今年前10個月,股價上漲的個股占A股總數(shù)的比例不到六成,而六成以上的股票型和混合型基金給投資者帶來了20%以上的回報,買基金似乎更容易賺到錢。
今年,很多人會有這樣一種體會,就是基金投資者比股票投資者更容易賺到錢,這是真的嗎?
從上證指數(shù)的情況看,2019年,上證指數(shù)收盤于3050點,今年10月底收盤于3224.53點,漲幅雖然不是很大,但畢竟是上漲的??蓪τ诖蠖鄶?shù)的股民來說,今年的股市行情并不理想,缺少賺錢的機會。事實真的如此嗎?根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù),在今年以前上市的A股一共有3743只(不包括今年退市的股票),其中今年股價下跌的有1580只股票,占比達(dá)到了42.21%,也就是說超過四成的股票沒有給投資者帶來正回報。
我們再來看一下股票型和混合型基金的情況。今年以前成立的股票型基金一共有1383只,今年凈值出現(xiàn)下跌的有110只,占比約為7.95%;混合型基金的表現(xiàn)更佳,3331只基金中今年凈值下跌的只有50只,占比不到2%。
從賺錢的概率上來說,毫無疑問是買基金要高得多,但在絕對漲幅上,股票還是要更勝一籌。今年前10個月,漲幅超過100%的股票有226只,其中最高的是英科醫(yī)療,達(dá)到了956%。而基金凈值上漲超過100%的只有4只,分別是廣發(fā)高端制造A(111%)、農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0(106%)、農(nóng)銀匯理研究精選(104%)和農(nóng)銀匯理新能源主題(103%)。當(dāng)然了,要買到漲幅翻番的股票或基金,都不是一件容易的事,畢竟概率還是非常低的。就算是買到翻番的股票,概率也只有6%。對于普通投資者來說,10個月能獲得20%的收益就不錯了,按照這樣的標(biāo)準(zhǔn),是買股票還是買基金更容易實現(xiàn)呢?根據(jù)統(tǒng)計,今年前10個月,有1178只股票的股價上漲超過了20%,占比約為31%。而股票型基金中,凈值增長率超過20%的有877只,占比約為63%;混合型基金中,凈值增長率超過20%的有2079只,占比約為62%。換句話說,只要我們從年初持有股票型或混合型基金,有超過六成的機會能夠獲得20%以上的回報,折算成年化收益率約為24%,相信基金投資者對于這樣的收益率還是會滿意的。
事實上,今年能有30%的股民獲得20%以上的回報嗎?我非常懷疑。為什么?因為我國的股民有一個不太好的習(xí)慣,就是交易太頻繁了,總想高拋低吸,結(jié)果總是拋出股票,股價就飛漲了,買入股票迅速被套牢。即便買到了翻番的大牛股,也未必拿得住,最終的收益率并不理想。雖然我沒有全面的統(tǒng)計數(shù)據(jù),但根據(jù)歷史經(jīng)驗,今年能獲得20%以上收益率的股民,應(yīng)該不超過總數(shù)的10%,這與大量的基民獲得20%以上收益率形成了鮮明的反差,也是為什么人們感覺到投資基金更容易賺錢的重要原因。
當(dāng)然,我也不相信會有六成以上的基金獲得20%以上的高收益,因為基民同樣也存在著持有基金不夠堅定的問題。碰到基金凈值漲了,基民也會產(chǎn)生落袋為安的想法。甚至有些基民希望通過做差價的方式,獲得更高收益。不過,由于基金的交易費用遠(yuǎn)高于股票,即便是沒有申購費的C類基金,也要持有30天以上才能免除贖回費,加上基金的日漲幅普遍不大,從而阻止了基民進(jìn)行頻繁交易。
從操作層面上看,買入并持有基金是最值得推薦的投資方法,賺錢的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于買股票。