劉俊燕，李 慧，慕 瑞

（1.衡水學(xué)院，河北 衡水 053000；2.石家莊學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，石家莊 050000）

食用菌含有豐富的氨基酸和蛋白質(zhì)等物質(zhì)，不僅可以作為健康飲食的一部分用于食用，而且部分食用菌還具有一定程度的保健作用，食用菌的功效得到聯(lián)合國糧農(nóng)組織的認(rèn)同，其提倡“一葷一素一菇”的飲食結(jié)構(gòu)以利于人體健康[1]。因此，食用菌產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)于人民生活水平的提高和健康生活具有重要的作用。但是食用菌產(chǎn)業(yè)在自身發(fā)展過程中，因其發(fā)展規(guī)模有限、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、食用菌從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)不足以及菇農(nóng)獲得的融資信息不足等原因?qū)е率秤镁髽I(yè)存在融資難、融資貴的問題，制約著食用菌企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展[2]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給食用菌產(chǎn)業(yè)帶來了新的融資渠道，重點(diǎn)分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)食用菌產(chǎn)業(yè)融資的影響，在這基礎(chǔ)上，提出創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融融資的政策建議，以更好地服務(wù)食用菌產(chǎn)業(yè)。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及其模式

互聯(lián)網(wǎng)因能夠?qū)崿F(xiàn)不同空間的信息交換和低成本的人員互動(dòng)等顯著特點(diǎn)而迅速發(fā)展，進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)逐漸向金融業(yè)滲透，有力地推動(dòng)了金融行業(yè)的全面變革，產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)態(tài)。雖然目前學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有一個(gè)統(tǒng)一的概念，但是一致認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是以云技術(shù)、大數(shù)據(jù)、安全移動(dòng)支付為基礎(chǔ)，能夠降低融資交易中信息不對(duì)稱和交易成本的新興金融業(yè)態(tài)[3]。

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)現(xiàn)模式

1.1.1 電商平臺(tái)融資

主要是利用現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)，如淘寶、京東、唯品會(huì)等電商巨頭，基于消費(fèi)大數(shù)據(jù)的形式，以消費(fèi)信用記錄為融資參考，為個(gè)人或者企業(yè)提供融資。電商平臺(tái)融資根據(jù)融資用途不同可分為消費(fèi)信貸融資和貨幣融資兩種形式，前者如京東白條、螞蟻花唄、唯品花等，直接用于電子商務(wù)平臺(tái)購買商品，后者如微粒貸、螞蟻借唄等，其以低手續(xù)、立即放款為特點(diǎn)為個(gè)人或者企業(yè)進(jìn)行融資，無需擔(dān)保和抵押，但是融資規(guī)模有限。

1.1.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

主要是以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為中間機(jī)構(gòu)，將小額資金聚集起來以供資金需求方使用的新融資模式，此種模式的特點(diǎn)是可以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的融資，但是融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)較大。

1.1.3 網(wǎng)絡(luò)眾籌或“群眾募資”

主要是項(xiàng)目人在眾籌平臺(tái)發(fā)布項(xiàng)目計(jì)劃，以股權(quán)對(duì)融資資金的形式獲得眾人集資的模式，此種融資模式的特點(diǎn)在于能夠集群眾資金辦企業(yè)，促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國食用菌產(chǎn)業(yè)的融資影響

食用菌產(chǎn)業(yè)在傳統(tǒng)金融融資背景下一直存在著“麥克米倫缺口”問題，即傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意給食用菌中小企業(yè)融資，從而導(dǎo)致食用菌中小企業(yè)因資金短缺而影響到食用菌的生產(chǎn)和加工?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給食用菌企業(yè)融資帶來了新渠道，但是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

2.1 食用菌產(chǎn)業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資緩解融資約束問題

食用菌企業(yè)主要的融資渠道有2種，直接融資方式，即食用菌企業(yè)主在社會(huì)上通過自身關(guān)系直接借款，或者以食用菌企業(yè)股份形式融資；間接融資方式，即食用菌企業(yè)向以吸收存款和發(fā)放貸款的商業(yè)銀行進(jìn)行融資[4]。但是傳統(tǒng)金融下，無論股權(quán)融資還是銀行融資均以上市公司大企業(yè)為主，對(duì)中小食用菌企業(yè)可能會(huì)產(chǎn)生“惜貸、慎貸”的情況，因此，此兩種形式的融資難以滿足中小食用菌企業(yè)的融資需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有民主化和普惠化的特點(diǎn)，食用菌企業(yè)可以突破時(shí)間、空間和融資規(guī)模的限制，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金的隨借隨還，靈活使用，提高了融資效率。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，給原本具有壟斷功能的傳統(tǒng)金融業(yè)以沖擊，加劇了資金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，從而倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)重視中小企業(yè)的融資行為，也為食用菌行業(yè)融資提供了融資機(jī)會(huì)和渠道[5]。

2.2 食用菌產(chǎn)業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資降低融資的信貸成本

傳統(tǒng)金融中由于銀行等金融機(jī)構(gòu)與食用菌企業(yè)存在信息不對(duì)稱問題，食用菌企業(yè)融資過程中需要承擔(dān)部分搜尋成本、溝通成本、合同成本等中間成本，間接加大了食用菌企業(yè)的融資成本。互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為基礎(chǔ)，其成本主要集中在平臺(tái)的建設(shè)維護(hù)、數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)上，大大減少了營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)巨大的固定成本和人員成本，因此互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低企業(yè)融資成本，除此之外，從食用菌企業(yè)層面來講，食用菌企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)辦理貸款申請(qǐng)、審批、接收貸款和還款等事項(xiàng)，減少了食用菌企業(yè)在融資過程中的其他不必要成本，減少其融資負(fù)擔(dān)。

2.3 食用菌產(chǎn)業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，擴(kuò)大了金融交易的邊界，在融資更加靈活的同時(shí)也加劇了融資的風(fēng)險(xiǎn)。

1）存在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，政府機(jī)構(gòu)一般是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，面對(duì)新業(yè)態(tài)的形成，政府機(jī)構(gòu)還未形成系統(tǒng)且完整的監(jiān)督管理措施，造成政府在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中的缺位，容易造成監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

2）存在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，因金融個(gè)體事件或者其他社會(huì)因素導(dǎo)致的大規(guī)模資金供給方撤資，或者資金需求方無法按時(shí)還款，則容易使得互聯(lián)網(wǎng)金融的資金鏈斷裂，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融整個(gè)行業(yè)的發(fā)展[6]。

3）存在道德風(fēng)險(xiǎn)，中國尚存在非法集資等逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

4）是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展還存在不盡人意之處，容易導(dǎo)致數(shù)據(jù)信息泄漏、黑客襲擊等互聯(lián)網(wǎng)犯罪行為的發(fā)生。因此，食用菌行業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，相比傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性更大。

3 發(fā)展食用菌產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的策略

互聯(lián)網(wǎng)金融是食用菌產(chǎn)業(yè)融資的新模式和新方法，互聯(lián)網(wǎng)金融支持食用菌產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要在政府層面、金融供給方以及金融需求方制定相應(yīng)的策略[7]。

3.1 政府層面

形成有利于食用菌產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展，人民銀行、國家標(biāo)準(zhǔn)委等五部門于2017年聯(lián)合發(fā)布了《金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)發(fā)展規(guī)劃（2016～2020）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提出了標(biāo)準(zhǔn)[8]。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融如何促進(jìn)具體產(chǎn)業(yè)，如食用菌產(chǎn)業(yè)的融資并沒有明確的指導(dǎo)意見。政府應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)金融融資的法律法規(guī)，彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管真空地帶；完善個(gè)人征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)征信共享，打通食用菌融資供求雙方的信息透明度；完善監(jiān)管措施，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融融資秩序，對(duì)于擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融安全和非法集資等行為要進(jìn)行嚴(yán)厲的刑事處罰。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)層面

創(chuàng)新服務(wù)食用菌融資的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為食用菌產(chǎn)業(yè)融資的新選擇，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融要主動(dòng)研究食用菌產(chǎn)業(yè)融資的特點(diǎn)和規(guī)律，創(chuàng)新為食用菌產(chǎn)業(yè)服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，為食用菌產(chǎn)業(yè)融資提供差異化服務(wù)。對(duì)于食用菌龍頭企業(yè)，其融資政策可以考慮與一般上市公司政策相同；對(duì)于食用菌中小型企業(yè)，可以提供分批次的融資支持，給予利息上的優(yōu)惠；對(duì)于以食用菌產(chǎn)業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)扶貧的企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該協(xié)調(diào)政府給予資金融資零利率的優(yōu)惠政策，同時(shí)申請(qǐng)政府的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制[9]。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要完善平臺(tái)技術(shù)，通過云計(jì)算和大數(shù)據(jù)系統(tǒng)服務(wù)于融資行為[10]，在給食用菌企業(yè)貸款之前，對(duì)食用菌企業(yè)進(jìn)行線上信用評(píng)價(jià)，篩掉風(fēng)險(xiǎn)較大的食用菌企業(yè)；在給食用菌企業(yè)貸款之后，定期線上追蹤企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資金狀況，確保資金能夠按時(shí)回收。

3.3 食用菌企業(yè)層面

慎重甄選互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)。食用菌企業(yè)在融資過程中，需要注意內(nèi)外2個(gè)層面的問題：食用菌企業(yè)應(yīng)該正確并且客觀地評(píng)估自身的發(fā)展現(xiàn)狀、盈利能力和資金償還能力，測(cè)算融資規(guī)模和時(shí)間，保證在合理的資產(chǎn)負(fù)債率范圍內(nèi)進(jìn)行融資，堅(jiān)決不能盲目自大、冒進(jìn)融資，從而產(chǎn)生資金償還的風(fēng)險(xiǎn)。食用菌企業(yè)可以聘請(qǐng)專業(yè)的法律顧問和金融專員，為其評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)企業(yè)的融資成本和安全性，避免彈性條款和隱形條款給企業(yè)造成的融資成本壓力。

4 結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是中國食用菌產(chǎn)業(yè)融資的新選擇。但是任何一種新業(yè)態(tài)的產(chǎn)生均具有雙刃劍的作用，互聯(lián)網(wǎng)金融在拓寬食用菌產(chǎn)業(yè)融資渠道、降低融資成本的過程中，也會(huì)給食用菌企業(yè)帶來不同于傳統(tǒng)金融的融資風(fēng)險(xiǎn)。因此需要政府制定法律法規(guī)及其監(jiān)管措施，形成有利于食用菌產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境；需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，為食用菌企業(yè)提供差異化的融資服務(wù)；需要食用菌產(chǎn)業(yè)專業(yè)化甄選互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)從而避免融資風(fēng)險(xiǎn)。