陳妤婷

（重慶拓達(dá)建設(shè)（集團(tuán)）有限公司，重慶 400074）

前言：股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)常見的交易方式，通過股份支付為激勵(lì)對(duì)象提供經(jīng)濟(jì)服務(wù)，具有收益大、效果好、支付方式靈活等特點(diǎn)。會(huì)計(jì)處理是股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)工作，對(duì)股權(quán)激勵(lì)的效果有著重要影響。

一、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理中存在的問題

一是原則不明確。股權(quán)激勵(lì)在我國發(fā)展較晚，激勵(lì)模式不夠成熟，操作流程不完善，存在較大的主觀性和變動(dòng)性，對(duì)股權(quán)激勵(lì)的規(guī)范化和制度化造成不良影響。

二是計(jì)量不科學(xué)?？茖W(xué)的計(jì)量方法能夠充分發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的效果，提高企業(yè)效益。目前各企業(yè)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的計(jì)量方法存在巨大差異，沒有統(tǒng)一的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)范，對(duì)股權(quán)持有者的收益有著不同程度的影響，阻礙股權(quán)激勵(lì)發(fā)揮效果。

三是信息不公開。會(huì)計(jì)信息公開披露對(duì)企業(yè)的管理方式和公眾形象有著關(guān)鍵影響。許多企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露不完整、不準(zhǔn)確，或沒有考慮都股權(quán)持有者對(duì)信息的需求情況，未能發(fā)揮會(huì)計(jì)信息公開的效果。

四是支付不完善。企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)的支付環(huán)節(jié)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營狀況和發(fā)展階段選擇科學(xué)的支付方式，否則將會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤產(chǎn)生損害，增加企業(yè)成本，阻礙股權(quán)激勵(lì)發(fā)揮效果。

二、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理方法

（一）明確原則

實(shí)施股權(quán)激勵(lì)要對(duì)激勵(lì)原則進(jìn)行確認(rèn)，明確影響股權(quán)的因素，判斷股權(quán)激勵(lì)過程中各個(gè)系統(tǒng)的關(guān)系。制定科學(xué)的股權(quán)激勵(lì)方案，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展周期和經(jīng)營狀況確定股權(quán)激勵(lì)的目標(biāo)，對(duì)激勵(lì)方案進(jìn)行考核措施。不同企業(yè)的激勵(lì)方案制定有所不同，創(chuàng)業(yè)階段的公司需要生存，投資巨大，現(xiàn)金流往往出現(xiàn)負(fù)數(shù)，面臨資金風(fēng)險(xiǎn)，不宜進(jìn)行資金過高的激勵(lì)方式；高速發(fā)展階段的企業(yè)投資增加，績(jī)效不斷提升，需要提高市場(chǎng)占有率，可以采用更多元化的激勵(lì)方式；成熟的公司在市場(chǎng)份額穩(wěn)定、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手涌現(xiàn)的情況下可以采取短期激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)確認(rèn)能夠使股權(quán)激勵(lì)的條件和流程更加清楚，股權(quán)激勵(lì)的數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確，避免股權(quán)激勵(lì)中出現(xiàn)的漏洞和疏忽，有效應(yīng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)中出現(xiàn)的問題，完善股權(quán)激勵(lì)的規(guī)劃方案，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)效益最大化。

（二）計(jì)量方法

股權(quán)激勵(lì)中必須通過科學(xué)合理的計(jì)量將股權(quán)公正分配，常用的計(jì)量方法有內(nèi)在價(jià)值法和公允價(jià)值法等。

內(nèi)在價(jià)值法是計(jì)算股票期權(quán)內(nèi)各個(gè)時(shí)段的價(jià)格與股票市場(chǎng)的差價(jià)，進(jìn)而掌握股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，差額越大股權(quán)價(jià)值越高，反之則越低。內(nèi)在價(jià)值法能夠根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格靈活調(diào)控，計(jì)量簡(jiǎn)單，數(shù)據(jù)真實(shí)，但在執(zhí)行過程中存在漏洞，一方面是內(nèi)在價(jià)值計(jì)量沒有考慮股權(quán)的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)因素、預(yù)期利益等影響因素帶來的價(jià)格波動(dòng)，不能反映股權(quán)的真實(shí)價(jià)值，對(duì)股權(quán)的價(jià)值有所低估，另一方面是股權(quán)價(jià)值隨股票市場(chǎng)波動(dòng)而變化，需要對(duì)股價(jià)重新計(jì)量，比較繁瑣。內(nèi)在價(jià)值法對(duì)不同類型的股權(quán)有不同的計(jì)量方法，計(jì)量邏輯缺乏統(tǒng)一性[1]。

公允價(jià)值法是給予股權(quán)交易的企業(yè)和股權(quán)持有者公允的價(jià)格。對(duì)股權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值進(jìn)行平衡計(jì)量。如果股權(quán)沒有公開的市場(chǎng)價(jià)格，可以根據(jù)股權(quán)價(jià)格模型來衡量其價(jià)值，在計(jì)量中考慮到股權(quán)的行權(quán)價(jià)格、授予當(dāng)日的價(jià)格、預(yù)期波動(dòng)價(jià)格和股利、股權(quán)的有效期等。公允價(jià)值法對(duì)計(jì)量的要求較高，嚴(yán)謹(jǐn)性和科學(xué)性好，能夠全面反映股權(quán)的真正價(jià)值，提高股權(quán)激勵(lì)的效果。在實(shí)際應(yīng)用中，也常借助金融工具等方式來進(jìn)行計(jì)算。公允價(jià)值常常以最小價(jià)值來實(shí)現(xiàn)，即以股權(quán)購買者付出的最低價(jià)格進(jìn)行交易，最小價(jià)值只將股權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和行權(quán)價(jià)格納入考慮，忽略了時(shí)間價(jià)值和股價(jià)波動(dòng)的影響。

（三）信息披露

股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)信息需要進(jìn)行公開披露，不僅能夠體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理的透明化，提高企業(yè)管理水平和公眾形象，也能對(duì)股權(quán)的歸屬起到有效的監(jiān)督，提高股權(quán)激勵(lì)的效果和股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)方法的應(yīng)用水平。會(huì)計(jì)信息披露需要企業(yè)將股權(quán)激勵(lì)的數(shù)據(jù)信息公開提供給股權(quán)持有者，分為表內(nèi)信息披露和表外信息披露兩種方式。表內(nèi)信息披露包括企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、股權(quán)持有者的收益等必要信息，通過財(cái)務(wù)報(bào)表的形式清晰地呈現(xiàn)；表外信息披露是對(duì)表內(nèi)信息的說明，對(duì)表內(nèi)披露中專業(yè)的項(xiàng)目和指標(biāo)進(jìn)行解釋，補(bǔ)充對(duì)數(shù)據(jù)的分析、建議，幫助股權(quán)持有者全面地理解會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容，掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，為經(jīng)濟(jì)決策提供重要依據(jù)。股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)信息披露中要做到全面、完整，披露數(shù)據(jù)要科學(xué)、準(zhǔn)確，根據(jù)不同股權(quán)持有人和報(bào)表使用者的具體需要來披露相應(yīng)的會(huì)計(jì)信息，提高會(huì)計(jì)信息的有效性[2]。

（四）支付方式

股權(quán)激勵(lì)需要企業(yè)進(jìn)行股權(quán)支付，通常使用收益結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算兩種方式。收益結(jié)算是股權(quán)激勵(lì)支付環(huán)節(jié)的難點(diǎn)，激勵(lì)成本來自企業(yè)將預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票與行權(quán)日當(dāng)天的股票公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算而得出，但行權(quán)數(shù)量的預(yù)計(jì)比較困難，激勵(lì)的等待期與行權(quán)數(shù)量存在較大的波動(dòng)性，會(huì)計(jì)處理中需要進(jìn)行預(yù)估，容易與結(jié)果出現(xiàn)較大誤差，增大會(huì)計(jì)結(jié)算的難度。現(xiàn)金結(jié)算是根據(jù)行權(quán)日的公允價(jià)值直接進(jìn)行計(jì)算。不同支付方式的會(huì)計(jì)處理方式差異巨大，企業(yè)的成本也會(huì)因?yàn)椴煌Ц斗绞蕉兓?，選擇合適的支付方式能夠提高企業(yè)的利潤，改善股權(quán)激勵(lì)的模式。

例如首次公開募股的企業(yè)，一般采取兩種支付方式：或者直接發(fā)放新股，或者股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，只要股權(quán)激勵(lì)價(jià)格低于公允價(jià)值，就需要進(jìn)行股權(quán)支付的會(huì)計(jì)處理，計(jì)算公允價(jià)值與入股的實(shí)際價(jià)格的差額，將支付產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行分期攤銷。股權(quán)支付的會(huì)計(jì)處理需要嚴(yán)格把握，不能因?yàn)橐淮涡源_認(rèn)支付導(dǎo)致利潤虧空甚至出現(xiàn)負(fù)數(shù)，不滿足股權(quán)發(fā)行條件，對(duì)企業(yè)公開募股產(chǎn)生阻礙。股權(quán)支付還要選擇合適時(shí)機(jī)，將股權(quán)激勵(lì)在申報(bào)期前實(shí)行，以免損害公司利潤、影響IPO 審核。

結(jié)論：良好的會(huì)計(jì)處理能夠充分發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的效果，提高企業(yè)的收益，保障企業(yè)穩(wěn)定高速發(fā)展。相關(guān)人員應(yīng)提高會(huì)計(jì)處理的技能，在實(shí)踐中不斷探索創(chuàng)新，提高股權(quán)激勵(lì)水平。