劉梅

（中共淮南市委黨校，安徽 淮南 232001）

要想緩解小微企業(yè)在融資方面的困難，拓展小微企業(yè)的融資方式，需取各種措施，筆者認(rèn)為既要從自身角度出發(fā)，有效地解決小微企業(yè)自身諸多不足引起的融資矛盾，又要從政府角度出發(fā)，通過(guò)政府推動(dòng)和各個(gè)金融部門的相互配合與支持，形成良好的互動(dòng)機(jī)制，才能從根本上緩解小微企業(yè)的融資壓力。

一、嚴(yán)格落實(shí)政府已制定的相關(guān)政策措施

近些年，政府為了解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題制定了一系列的措施、指導(dǎo)性意見(jiàn)或政策，以緩解相關(guān)壓力。例如，在2012 年，國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，其中所提出的關(guān)鍵一點(diǎn)就是，“落實(shí)支持小型微型企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策”。在《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》中，存在不少的操作性意見(jiàn)，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對(duì)達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率”；“商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的小型微型企業(yè)給予信貸支持”等。2017 年我國(guó)又修訂了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，并于2018 年1 月1 日起正式實(shí)施。2018 年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)又特別針對(duì)民營(yíng)企業(yè)所面臨的融資困難的問(wèn)題采取了一系列舉措，包含大力疏導(dǎo)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，大力提倡發(fā)展普惠金融；積極鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)主業(yè)突出的龍頭民營(yíng)企業(yè)給予相應(yīng)的融資支持；指導(dǎo)和督促銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步改進(jìn)內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，進(jìn)一步建立并完善盡職免責(zé)、容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制等，完善對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)體制建設(shè)等等。經(jīng)過(guò)一系列政策及各方的努力，小微企業(yè)的融資難問(wèn)題較以前得到了一定的緩解，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)副主席介紹，截至2018 年9 月末，普惠型小微企業(yè)的貸款余額已經(jīng)超過(guò)8.9 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.8%，較各項(xiàng)貸款同比增速要高出7 個(gè)百分點(diǎn)之多，有余額的貸款客戶戶數(shù)已超過(guò)1600 萬(wàn)戶，同比增加406 萬(wàn)戶，階段性實(shí)現(xiàn)了“兩增”目標(biāo)。對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款余額已達(dá)到30.4 萬(wàn)億元，增長(zhǎng)幅度還在不斷上升。

由此可見(jiàn)，出臺(tái)的相關(guān)政策只要能得到落實(shí)和執(zhí)行，小微企業(yè)的融資問(wèn)題就可以得到相應(yīng)的緩解，下一步，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)及各方更應(yīng)嚴(yán)格并大力加強(qiáng)落實(shí)政府制定的各項(xiàng)制度政策，為小微企業(yè)的發(fā)展提供支持和服務(wù)。

二、改善小微企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

（一）優(yōu)化融資外部環(huán)境

優(yōu)化融資的外部環(huán)境，是解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的第一步。首先，加強(qiáng)小微企業(yè)在信用體系方面的建設(shè)，建立健全信用評(píng)審制度與授信制度。其次，政府可以通過(guò)行業(yè)組織、商會(huì)和服務(wù)中心等機(jī)構(gòu)，建立人力、技術(shù)、信息、財(cái)務(wù)和設(shè)施為一體的綜合體系，以更好地促進(jìn)小微企業(yè)融資，從而完善小微企業(yè)的融資服務(wù)體系。

（二）開(kāi)辟新的融資渠道和方式

要想解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要研究出新的融資渠道和方式。關(guān)于融資渠道，銀行資金以及非銀行資金都可以稱為小微企業(yè)的融資渠道，例如，小微企業(yè)可采取成本相對(duì)較低的個(gè)人閑散資金和私募資金。另一方面，關(guān)于小微企業(yè)的融資方式，企業(yè)可積極拓展新的融資途徑，例如采用商品融資的方式。關(guān)于商品融資，具體而言，就是商品貿(mào)易融資就是為基礎(chǔ)商品的貿(mào)易活動(dòng)提供一定地金融服務(wù)，并憑借這種服務(wù)方式向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費(fèi)者融通資金的新型融資方式。

三、完善小微企業(yè)融資的金融體系

（一）建立健全小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)和機(jī)構(gòu)信用制度

要想完善小微企業(yè)融資的金融體系，需要建立健全小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)和機(jī)構(gòu)信用制度。小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)聚集工商、衛(wèi)生防疫、經(jīng)貿(mào)、稅務(wù)、社保、電力、水務(wù)、燃?xì)?、通信、商業(yè)銀行、司法、消防等部門，對(duì)小微企業(yè)的勞動(dòng)信譽(yù)、食品衛(wèi)生信譽(yù)、合同信譽(yù)、納稅信譽(yù)、社保繳納信譽(yù)、水電燃?xì)赓M(fèi)繳納信譽(yù)、日常通訊費(fèi)用繳納信譽(yù)、環(huán)保信譽(yù)、質(zhì)量信譽(yù)、司法信譽(yù)、生產(chǎn)消防安全防范及企業(yè)法定代表人和股東個(gè)人信息進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以解決在融資問(wèn)題中產(chǎn)生的信息不對(duì)稱地問(wèn)題。同時(shí)，建立健全小微企業(yè)信譽(yù)評(píng)級(jí)制度，以信譽(yù)等級(jí)作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，并把企業(yè)的信譽(yù)信息提供給銀行等機(jī)構(gòu)，可降低商業(yè)銀行貸款審查的難度和監(jiān)督的成本，降低交易的有關(guān)費(fèi)用。以上這些舉措不僅僅可以取得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任，同時(shí)也可以獲得一定項(xiàng)目資金的一些有效手段。

（二）建立和完善小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)

要想完善小微企業(yè)融資的金融體系，需要建立和完善小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。從目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)的信用擔(dān)保體系由一體兩翼組成，該擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以是政策性的，也可以是盈利性的；可以由政府出資創(chuàng)辦，也可以鼓勵(lì)社會(huì)資本投資創(chuàng)辦，同時(shí)也可以由政府和企業(yè)二者共同出資組建。建立和完善小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí)，也需要完善信用擔(dān)保體系。在完善信用擔(dān)保體系方面，應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：首先，要在多渠道多方式匯集擔(dān)保資金；其次，上級(jí)政府需要設(shè)立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督，并在一定程度上分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；最后，建立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)組織，規(guī)范擔(dān)保行業(yè)的行為，保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。政府應(yīng)該對(duì)該機(jī)構(gòu)的設(shè)立與運(yùn)行給予積極地支持態(tài)度，在一定程度上減免相關(guān)稅費(fèi)，從而能更好地為小微企業(yè)融資進(jìn)行服務(wù)。

（三）放寬市場(chǎng)管制，逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化

為了解決好小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，使得小微企業(yè)能夠更好地發(fā)展，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力。我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬對(duì)于國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)的管制，逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化。具體而言，政府可以首先著手放寬對(duì)于商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)幅度的限制，使其利率能夠更能反映市場(chǎng)的變化，最終逐步過(guò)渡到商業(yè)銀行在貸款方面能夠具備一定的自主性，例如可以在政府的監(jiān)管下，獨(dú)立確定針對(duì)企業(yè)的貸款利率水平，除此之外，還可以對(duì)其商業(yè)銀行能夠?qū)ζ髽I(yè)提供的各類便利服務(wù)收取適當(dāng)合理的手續(xù)費(fèi)用。該種政府對(duì)商業(yè)銀行的調(diào)整措施，可以激勵(lì)商業(yè)銀行在未來(lái)不斷擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)的信貸投放力度，而這種方式具有一定的效益與風(fēng)險(xiǎn)并存的原則。最終，這種方式能夠?qū)崿F(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，從而更好地解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。但是，政府在采取這種針對(duì)商業(yè)銀行的改革措施，需要注意幾點(diǎn)問(wèn)題，以防止出現(xiàn)市場(chǎng)的固有弊端的出現(xiàn)。第一，放寬對(duì)信貸市場(chǎng)的管制，并不意味著政府完全放開(kāi)對(duì)信貸市場(chǎng)的監(jiān)管。商業(yè)銀行作為一個(gè)營(yíng)利性的經(jīng)濟(jì)組織，其逐利性的特性要求政府時(shí)刻需要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。第二，利率的市場(chǎng)化，要保證在政府的宏觀調(diào)控下進(jìn)行。只有采取著這種方式的利率市場(chǎng)化，才能夠真正確保小微企業(yè)得到改革所帶來(lái)的利益。

四、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部系統(tǒng)制度及小微企業(yè)貸款產(chǎn)品

（一）借助金融科技，大力推行信息化大數(shù)據(jù)平臺(tái)的實(shí)際應(yīng)用

如前所述，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營(yíng)貨幣的社會(huì)服務(wù)型企業(yè)，在日常經(jīng)營(yíng)中須同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)、公共服務(wù)等多方面因素，在小微企業(yè)的調(diào)查中，為了減少成本，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率，可以借助金融科技，利用大數(shù)據(jù)分析、白名單準(zhǔn)入篩選等，大力推行信息化大數(shù)據(jù)平臺(tái)的實(shí)際應(yīng)用，有利于提供簡(jiǎn)便、迅速的金融服務(wù)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善內(nèi)部激勵(lì)及盡職免責(zé)制度

銀行等金融機(jī)構(gòu)為了防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和提高利潤(rùn)，往往對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和業(yè)務(wù)的創(chuàng)利水平考核相當(dāng)嚴(yán)格，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大處罰力度，嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)人員開(kāi)展業(yè)務(wù)的積極性，降低營(yíng)銷熱情。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)行機(jī)構(gòu)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠制度，增加營(yíng)銷費(fèi)用，激勵(lì)業(yè)務(wù)人員的營(yíng)銷熱情和對(duì)小微企業(yè)貸款的投放積極性，以及落實(shí)相應(yīng)的盡職免責(zé)制度，消除相關(guān)人員的后顧之憂，在合法合規(guī)的前提下全力為小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（三）優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款產(chǎn)品

目前，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)所能提供的貸款產(chǎn)品還局限于不動(dòng)產(chǎn)抵押、保證人保證類的貸款產(chǎn)品，而小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)的初始階段缺乏的恰恰是足值的抵押物或有擔(dān)保能力的擔(dān)保人，這就導(dǎo)致小微企業(yè)很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款的準(zhǔn)入門檻，使得小微企業(yè)融資困難。因此，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)目前的市場(chǎng)狀況并結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，不斷優(yōu)化內(nèi)部貸款產(chǎn)品，在合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下豐富貸款產(chǎn)品。例如，1.可以根據(jù)小微企業(yè)的每年交稅量來(lái)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，倒推出企業(yè)的資金需求量，從而給小微企業(yè)一定的貸款授信金額。但這樣貸款產(chǎn)品要充分考慮小微企業(yè)為獲取貸款資金而突擊交稅的情況，因此最好是觀察小微企業(yè)一段時(shí)間的平均交稅量。2.可以根據(jù)小微企業(yè)的POS 刷卡交易量或第三方支付交易量以及此部分資金的留存量來(lái)判斷小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)交易量，再經(jīng)過(guò)計(jì)算給予小微企業(yè)一定的貸款授信金額。3.可以擴(kuò)展市場(chǎng)的圈鏈營(yíng)銷，提供圈鏈貸款產(chǎn)品。通過(guò)以一個(gè)大型的核心生產(chǎn)廠商或產(chǎn)品供應(yīng)商為中心，向其合作的上下游小微企業(yè)提供相應(yīng)的信用貸款融資。一方面可以獲得相對(duì)準(zhǔn)確的小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況信息，另一方面可以充分掌握小微企業(yè)的貸款資金使用情況和貨款回籠情況。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，即節(jié)約營(yíng)銷成本，又降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于小微企業(yè)而言可以輕松獲得相應(yīng)的貸款融資支持，可以實(shí)現(xiàn)共贏。

綜上所述，在我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放的政策之后，小微企業(yè)的發(fā)展令所有人出乎意料，其未來(lái)發(fā)展前景一片光明，所以其融資問(wèn)題是現(xiàn)代社會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)，并為此已經(jīng)提出很多針對(duì)不同方面的解決辦法。因?yàn)槿谫Y難得問(wèn)題產(chǎn)生是由于諸多方面造成的，所以解決融資難問(wèn)題也應(yīng)該從多方面全方位來(lái)考慮并針對(duì)處理。當(dāng)然小微企業(yè)也應(yīng)該從自身開(kāi)始抓起，提高自身的信譽(yù)度，選擇正規(guī)的適合自身企業(yè)的金融產(chǎn)品，從而達(dá)到合法合規(guī)合理融資的目的來(lái)促進(jìn)自己快速的、穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的發(fā)展。鑒于我國(guó)小微企業(yè)融資還處于起步階段，某些方面還處于起始階段，融資理念和方式還不成熟，希望通過(guò)政府的正確引導(dǎo)來(lái)完善整個(gè)大社會(huì)的金融體系，從而促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。上述對(duì)部分企業(yè)的資金管理問(wèn)題進(jìn)行了分析，這些問(wèn)題也是絕大多數(shù)企業(yè)都存在的，當(dāng)然，除此之外，小微企業(yè)的資金融資供給存在的問(wèn)題遠(yuǎn)不止于此，解決方案也非千篇一律，而應(yīng)多種多樣，與自身經(jīng)營(yíng)和發(fā)展情況相結(jié)合，小微企業(yè)也應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。這樣，才能在不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景下通過(guò)內(nèi)部控制來(lái)打造加強(qiáng)自己的基礎(chǔ)能力，不至于因外部環(huán)境的變化受到根本性的影響。企業(yè)之間也應(yīng)多交流學(xué)習(xí)，可以互相借鑒財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管控措施，做好資金管理體系化工作，為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。