文浩 潘暕

智能手機(jī)雙位數(shù)增長(zhǎng)，高端機(jī)占比持續(xù)擴(kuò)張

小米發(fā)布三季度報(bào)告，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1754.03億元，較去年同期上漲17.4%，經(jīng)調(diào)整后的凈利潤(rùn)為98.02億元，較去年同期上漲6.7%。

2020年第三季度，公司智能手機(jī)營(yíng)收476億元，同比增長(zhǎng)47.5%，手機(jī)出貨量4660萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)45.3%，為全球前五中唯一逆勢(shì)雙位數(shù)增長(zhǎng)的品牌，全球市占率13.1%，排名第三，高端手機(jī)占比持續(xù)增長(zhǎng)。公司手機(jī)出國(guó)內(nèi)貨量1050萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)19%，是在中國(guó)市場(chǎng)份額前五的廠商中唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的企業(yè)，市占率12.6%，同比增長(zhǎng)3.6%。海外進(jìn)展順利，在西歐、中東歐、非洲、印度、俄羅斯等市占率均處在市場(chǎng)前三位。此外，運(yùn)營(yíng)商渠道拓展順利，已經(jīng)與超50家運(yùn)營(yíng)商建立合作，截至今年9月，該渠道出貨量同比增長(zhǎng)200%。

IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品境外開(kāi)拓順利

今年前三季公司該業(yè)務(wù)收入為181億元，同比增長(zhǎng)16.1%，其中智能電視及筆電營(yíng)收為59億元，同比增長(zhǎng)2.6%;從地域來(lái)看，IoT境外營(yíng)收創(chuàng)單季新高，上漲了56.2%。板塊整體主要增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自于掃地機(jī)器人、智能電視及電動(dòng)滑板車等品類強(qiáng)勁需求。具體來(lái)看，智能電視持續(xù)保持國(guó)內(nèi)第一全球前五，三季度出貨量為310萬(wàn)臺(tái)，且公司不斷發(fā)力高端市場(chǎng)，相繼發(fā)布全球首款量產(chǎn)透明電視、小米電視大師82英寸（4K）/至尊版（Mini LED）。此外，公司在IoT多產(chǎn)品類別/用戶數(shù)保持領(lǐng)先，截至今年9月， AIoT平臺(tái)連接設(shè)備為2.89億臺(tái)，同比增長(zhǎng)35.8%，小愛(ài)同學(xué)AMU為7840萬(wàn)，同比增長(zhǎng)35.5%，電視及小米盒子AMU為3580萬(wàn)，同比增長(zhǎng)49.9%，小米電視付費(fèi)用戶420萬(wàn)，同比增長(zhǎng)28.2%。

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，生態(tài)鏈變現(xiàn)值得期待

公司持續(xù)開(kāi)展貫徹手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，以硬件銷售為基礎(chǔ)，引流IoT/服務(wù)型業(yè)務(wù)。智能手機(jī)方面，企穩(wěn)全球第一梯隊(duì)，采雙品牌策略，發(fā)力中高端手機(jī)持續(xù)提高ASP，積極拓展海外提高市占率;IoT板塊強(qiáng)勁擴(kuò)張，采用自產(chǎn)+“生態(tài)鏈”模式孵化硬件，構(gòu)建了手機(jī)配件、智能設(shè)備以及生活消費(fèi)的產(chǎn)品矩陣，建立產(chǎn)品生態(tài)提升客戶粘性;中長(zhǎng)期來(lái)看，在智能手機(jī)以及IoT等硬件持續(xù)導(dǎo)流的同時(shí)，公司持續(xù)深耕客戶多維度提高ARPU值，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有望成為其新業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

圖：小米集團(tuán)股價(jià)走勢(shì)（單位：輛）

資料來(lái)源：貝格數(shù)據(jù)