顧紅 李晶晶

（保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院，湖南 長沙 410008）

2020 年是脫貧攻堅(jiān)的決勝之年，《中共中央國務(wù)院關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見(2018—2022 年)》《關(guān)于堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展做好“三農(nóng)”工作的若干意見》等文件指出，要?jiǎng)?chuàng)新投融資機(jī)制，加快建立多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，完善農(nóng)業(yè)支持保護(hù)制度，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)大災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)和“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)。

從定義看，“保險(xiǎn)+期貨”是知識保險(xiǎn)市場和期貨市場功用的融匯，為涉及農(nóng)產(chǎn)業(yè)主體供應(yīng)治理風(fēng)險(xiǎn)的東西，農(nóng)戶能夠在一系列風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移中，取得應(yīng)對應(yīng)農(nóng)產(chǎn)物價(jià)錢更改而取得的最低價(jià)錢兜底保證。

一、“保險(xiǎn)+期貨”模式試點(diǎn)現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融方面的研究仍處于初級階段。國內(nèi)學(xué)者對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的研究大多從理論出發(fā)，探討現(xiàn)有模式，分析其社會價(jià)值和具體應(yīng)用。張東博(2017)對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)源特征及風(fēng)險(xiǎn)誘因進(jìn)行剖析，提出需要進(jìn)一步強(qiáng)化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融征信體系的建設(shè)等建議。各地“保險(xiǎn)+期貨”效勞“三農(nóng)”的基本形式是農(nóng)戶等向保險(xiǎn)公司購置價(jià)錢保險(xiǎn)產(chǎn)物，將價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司向期貨公司購置場外看跌期權(quán)，以及經(jīng)由過程農(nóng)作物產(chǎn)量再保險(xiǎn)渠道舉行再保險(xiǎn)，對沖農(nóng)產(chǎn)物價(jià)錢下降和農(nóng)作物減產(chǎn)大概帶來的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移自身負(fù)擔(dān)的價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)；期貨公司風(fēng)險(xiǎn)治理子公司在期貨市場舉行響應(yīng)看跌期貨操縱，進(jìn)一步疏散風(fēng)險(xiǎn)，終究構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)疏散的閉環(huán)。

2017 年末，鄭州商品交易所推出“蘋果期貨”，這一創(chuàng)舉可謂開創(chuàng)農(nóng)產(chǎn)品金融化的先河。除玉米、大豆等傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)物外，現(xiàn)在“保險(xiǎn)+期貨”也進(jìn)一步擴(kuò)大到特征農(nóng)產(chǎn)物范疇，白糖、橡膠、小麥、棉花、雞蛋等多個(gè)農(nóng)產(chǎn)物連續(xù)展開農(nóng)產(chǎn)物期貨價(jià)錢保險(xiǎn)試點(diǎn)。介入試點(diǎn)事情的保險(xiǎn)公司數(shù)目一樣連續(xù)增添，從初期的人保財(cái)險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)等老牌大型險(xiǎn)企，到中華團(tuán)結(jié)財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、中航安盟財(cái)險(xiǎn)等。

二、“保險(xiǎn)+期貨”模式存在的問題

（一）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

一說到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，就會想到“靠天吃飯”，自古以來，農(nóng)作物生產(chǎn)都會受到自然條件的影響。正是因?yàn)槠浔旧淼奶攸c(diǎn)，使得農(nóng)作物在生產(chǎn)過程中面臨著自然風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)戶在種植農(nóng)作物的過程中，抵御自然災(zāi)害的能力是比較弱的，一旦發(fā)生自然災(zāi)害，農(nóng)戶遭受的損失就會比較慘重。而現(xiàn)在，隨著農(nóng)業(yè)市場不斷的發(fā)展，市場格局也在不斷改變。國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品也會與國外產(chǎn)品產(chǎn)生激烈的競爭，從而影響國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格。所以，農(nóng)戶不但要面對自然風(fēng)險(xiǎn)，還要面對市場風(fēng)險(xiǎn)。

（二）農(nóng)村地區(qū)金融化進(jìn)程面臨困難

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和普通商品不一樣，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期相對較長、農(nóng)民的信用資質(zhì)普遍低于城鎮(zhèn)用戶、初期網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)拓展成本較高、缺乏針對性的金融產(chǎn)品、金融信貸收益空間相對狹窄等等。經(jīng)營收益和成本的不對等，很多金融機(jī)構(gòu)不愿意涉足農(nóng)村地區(qū)，所以農(nóng)村地區(qū)金融化進(jìn)程面臨困難。

（三）“保險(xiǎn)+期貨”知識宣傳較少

保險(xiǎn)和期貨都是較為新穎的概念，隨著保險(xiǎn)的發(fā)展，廣大農(nóng)民對保險(xiǎn)從最開始的不認(rèn)同和不接受，到現(xiàn)在的認(rèn)同和接受，認(rèn)為保險(xiǎn)的確是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種強(qiáng)有力的手段。但是對于期貨來說，特別是在保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加入了期貨的概念，對于農(nóng)村的保戶，無疑是增加了更多新的概念，更復(fù)雜的知識結(jié)構(gòu)。他們沒有辦法在短時(shí)間內(nèi)完全理解和接受。

三、“保險(xiǎn)+期貨”模式發(fā)展建議

（一）農(nóng)戶通過農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)不可能完全根除，作為農(nóng)戶可以通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。農(nóng)戶可以購買相應(yīng)的農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)，將自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。為防止不可預(yù)見因素使抵押農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生巨額波動，農(nóng)戶可以投保相應(yīng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)獲得相應(yīng)補(bǔ)償。

（二）期貨合約穩(wěn)定產(chǎn)銷收入

期貨、期權(quán)作為金融衍生工具，能夠與保險(xiǎn)合作，形成協(xié)同力量。保險(xiǎn)公司推出“農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)”相關(guān)產(chǎn)品并銷售給農(nóng)民，同時(shí)保險(xiǎn)公司又在期貨公司購買期權(quán)進(jìn)行實(shí)質(zhì)上的再保險(xiǎn)，而期貨公司則在期貨市場上發(fā)揮對沖功能最終合力起到控制農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動振幅，確保農(nóng)民收入穩(wěn)定，為其轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的作用。

（三）加強(qiáng)保險(xiǎn)期貨知識宣傳普及

進(jìn)一步加強(qiáng)“保險(xiǎn)+期貨”模式的宣傳教育，增強(qiáng)農(nóng)民風(fēng)險(xiǎn)管理的意識以及金融保險(xiǎn)知識。加強(qiáng)對各類農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等主體的培訓(xùn)，引導(dǎo)他們加入期貨市場，擴(kuò)大期貨市場容量。