普蕾

摘要：近年來，我國銀團市場持續(xù)發(fā)展，市場活躍度不斷提升。云南省從傳統(tǒng)基礎設施建設補短板到新基建新動能、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重要領域建設投資力度空前，但較全國在銀團貸款業(yè)務方面發(fā)展較慢。本文通過對云南省銀團貸款業(yè)務發(fā)展中存在的商業(yè)銀行對銀團貸款作用理解不深、組團意愿不強、產(chǎn)品創(chuàng)新不足等問題進行分析，從當前處于云南省基礎設施建設重大窗口期、內外部政策支持機遇期、銀行轉型發(fā)展的挑戰(zhàn)期的角度，從做好政府引導，加強監(jiān)管窗口指導，優(yōu)化商業(yè)銀行銀團工作機制和推動銀團籌組模式、結構創(chuàng)新等方面提出促進銀團發(fā)展的相關建議措施。

關鍵詞：銀團貸款 基礎設施建設 項目融資

銀團貸款一般是指多家銀行或其他金融機構組成銀團，基于相同的貸款條件，采用同一貸款協(xié)議，向同一借款人提供的數(shù)額較大的一種貸款或其他授信。牽頭行、代理行和參與行，按照“信息共享、獨立審批、自主決策、風險自擔”的原則自主確定各自的授信行為。銀團貸款在國內大型基建項目和城鎮(zhèn)化綜合建設中，解決了項目融資周期長、資金量大的問題，又合理控制了信貸風險，穩(wěn)定了信貸資產(chǎn)質量，具有明顯的產(chǎn)品優(yōu)勢和實踐意義。

一、云南省銀團貸款業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

云南省銀團貸款業(yè)務近年來規(guī)模雖有所增加，但占比偏小。2018年全國牽頭行統(tǒng)計的累計新簽約銀團貸款合同總金額34846.48億元，較上年增加2853.86億元。從發(fā)達地區(qū)看，2018年末，新簽銀團貸款合同金額全國排名第一位的上海地區(qū)，新簽訂銀團合同3391.75億元，占全國總金額12.05%;從西部相鄰省份看，四川省2018年新簽銀團貸款合同總金額1793.62億元，占全國總金額6.37%，新簽銀團貸款合同金額在全國排名第七;貴州省2018年新簽銀團貸款合同總金額1032.75億元，占全國總金額3.67%，新簽銀團貸款合同金額在全國排名第8;而云南省2018新簽銀團貸款合同總金額僅565.70億元，占全國總金額2.01%，新簽銀團貸款合同金額在全國排名第14（見表1）。

二、云南省銀團貸款業(yè)務發(fā)展問題

一是商業(yè)銀行對銀團貸款產(chǎn)品作用理解存在誤區(qū)。多數(shù)商業(yè)銀行僅將銀團貸款視作獲取中間業(yè)務收入的工具，忽略其功能作用，造成操作異化。

二是各行相互配合籌組銀團意愿不強。對于大項目、大客戶，多數(shù)商業(yè)銀行首先考慮的是如何用完行內授信進行獨家貸款，甚至不顧風險增加授信額度、改變擔保方式、降低貸款利率等迎合客戶需要。即便因自身對客戶授信額度有限不能滿足大型項目貸款金額需求勉強組團，也會因為爭奪牽頭行資格、貸款額度分割、流程溝通成本等問題使得銀團籌組效率低下，客戶體驗感不強。

三是創(chuàng)新型銀團產(chǎn)品不足，不能滿足目前復雜項目融資需求。目前的大型基建項目對資金期限、用款時間的錯配、資金的流動性需求都有更精細化的要求，這就需要銀團貸款產(chǎn)品進行模式創(chuàng)新、結構創(chuàng)新，根據(jù)不同項目特點設計銀團方案以銜接項目開工建設與資金需求。

三、發(fā)展銀團貸款的意義

（一）重大發(fā)展機遇要求做

目前，云南省基礎設施建設步伐加快，支撐高質量發(fā)展、服務“一帶一路”建設的綜合基礎設施體系正在形成。在云南省“雙十”重大工程、“五網(wǎng)”基礎設施工程、4大重點領域“新基建”藍圖引領的重大發(fā)展機遇背景下，云南省迎來“大基建”建設窗口期。省政府此次提出的基礎設施“雙十”重大工程總投資約3.6萬億元，據(jù)統(tǒng)計在建單個項目總投資不低于200億元，新開工單個項目總投資不低于500億元（見表2）。銀團貸款能提供大額、長期、穩(wěn)定的資金，無疑是匹配“大基建”發(fā)展的最佳融資產(chǎn)品，也是商業(yè)銀行最能夠緊密貼合國家戰(zhàn)略部署，積極向重點領域和項目傾斜的切入點。

（二）內外部政策制度支持做

隨著銀團貸款業(yè)務在銀行的實踐加強，我國銀團融資和銀團貸款業(yè)務內外部政策制度都有著一定的完善和發(fā)展。從2007年銀監(jiān)會頒布《銀團貸款業(yè)務指引》開始，監(jiān)管部門及協(xié)會在業(yè)務指引、技術指南、流程規(guī)范方面都給出了明確要求，積極支持與推動銀團市場規(guī)范發(fā)展。各商業(yè)銀行也在不斷優(yōu)化銀團業(yè)務流程，強化了部門職責，細化業(yè)務實施的管理要求及配套機制。一些走在前端的金融機構還在針對銀團貸款業(yè)務上制定了差異化政策，對銀團營銷人員匹配戰(zhàn)略激勵工資等特色機制。

（三）銀行轉型發(fā)展必須做

我國利率市場化改革提速，資本服務的創(chuàng)新形式涌現(xiàn)，商業(yè)銀行必須增強自身的發(fā)展動力才能把握市場主動權。銀團貸款是商業(yè)銀行投行業(yè)務中與信貸投放聯(lián)系最緊密的產(chǎn)品，也是商業(yè)銀行最具競爭力和盈利能力的核心業(yè)務之一。通過拓展銀團安排等非利差收入業(yè)務，探索對公業(yè)務投行化轉型路徑，是現(xiàn)代商業(yè)銀行轉變自身業(yè)務發(fā)展模式、培育新的收入增長點的戰(zhàn)略性業(yè)務。同時，銀團業(yè)務促進了金融同業(yè)合作，意義不僅僅是同業(yè)間的“抱團取暖”，更是有效避免惡性競爭，構建良好市場秩序的“互利共贏”。

四、云南省銀團貸款業(yè)務發(fā)展建議

（一）政府層面

一是暢通需求雙方的溝通渠道，提高信息的對接效率。政府可嘗試開發(fā)統(tǒng)一融資服務信息網(wǎng)絡，暢通信息收集和發(fā)布渠道，促進融資業(yè)務流程合理化，提高融資服務的時效性和透明度，將資產(chǎn)端與資金端有效對接，減少信息不對稱。二對發(fā)揮項目典型引路作用，將復制性強、帶動效應明顯的銀團示范項目積極推廣。三是鼓勵各類金融機構積極建立銀團信貸專項，支持云南傳統(tǒng)基建和新型基建項目并行發(fā)力。

（二）監(jiān)管層面

一是加強業(yè)務交流，健全工作機制。銀行業(yè)協(xié)會應根據(jù)地方銀團發(fā)展情況，牽頭對實施效果較好的典型銀團案例在成員單位間開展業(yè)務研討交流，積極修訂地方銀團貸款合作公約，進一步明確銀團貸款組建范圍和工作機制。二是完善云南省銀團貸款信息發(fā)布與統(tǒng)計系統(tǒng)，加強銀團數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，搭建信息平臺，及時共享數(shù)據(jù)，實現(xiàn)信息互聯(lián)互通，高效合作，促進銀團貸款業(yè)務標準化和市場化建設。三是加強窗口指導，有序引導銀團貸市場規(guī)范發(fā)展。隨著國內融資市場的不斷發(fā)展，在實踐中對銀團貸款模式創(chuàng)新和結構創(chuàng)新提出了更高的要求。這就需要銀行業(yè)監(jiān)管部門及時加強窗口指導，完善相關法律法規(guī)，細化業(yè)務實施的管理要求，完善銀團貸款協(xié)議及合同文本，讓銀團業(yè)務發(fā)展有章可循，從而引導銀團貸款市場的規(guī)范化發(fā)展。

（三）銀行層面

一是做好“兩庫”管理，加強同業(yè)溝通。商業(yè)銀行應順勢而為，加強行業(yè)研究，挖掘政策藍海，根據(jù)地方政府的發(fā)展規(guī)劃，將符合政策的政府項目、實體經(jīng)濟項目納入“銀團貸款項目庫”，對項目庫進行動態(tài)管理，精準選擇項目進行跟進營銷。同時，銀團業(yè)務涉及多個參團機構，由于信貸體系和審批流程的不同，有效溝通尤為重要。應建立“合作同業(yè)名單庫”，實行各行銀團聯(lián)系人定期溝通制度，把實際操作中遇到的問題羅列出來，實現(xiàn)信息共享，促進工作交流常態(tài)化、機制化。

二是優(yōu)化內部流程，防范銀團貸款操作風險。銀團在進行前期融資的過程中，需要對各個參加融資的銀行進行準確的風險評估，讓參與各方承擔的風險在可控范圍內。強調收益安全一體化，根據(jù)客戶評級、風險分類、用信條件多維度要素合理確定銀團融資方案。在組團過程中，在嚴格把控每個調查、審查、審批環(huán)節(jié)的同時優(yōu)化業(yè)務流程，避免重復環(huán)節(jié)降低組團效率。綜合評估合規(guī)風險和業(yè)務實際，完善銀團貸款合同文本，對于銀團項目中的重要條款需做好書面協(xié)定，做好風險防控。銀團貸款發(fā)放后，應認真做實貸后管理工作，按照銀團協(xié)議召開銀團會議，共同處理貸后事項。

三是采用“銀團+融智”服務模式，合規(guī)創(chuàng)新銀團貸款產(chǎn)品。以銀團貸款為項目切入點，在項目融資結構設計、現(xiàn)金流管理等方面做好專項顧問服務，挖掘項目中其他產(chǎn)品嵌入機會，形成業(yè)務聯(lián)動，增加銀團項目附加收益，提高客戶黏性。積極推動銀團籌組模式、結構創(chuàng)新，探索分組銀團、分級銀團、參與型貸款模式等的具體運用，以合規(guī)創(chuàng)新促銀團發(fā)展。

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作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行昆明分行