吳瑞雙

（石家莊以嶺藥業(yè)股份有限公司，河北 石家莊 050000）

一、企業(yè)承兌匯票應(yīng)用背景概述

（一）承兌匯票在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的應(yīng)用

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，售貨人為向購貨人索取貨物，實(shí)現(xiàn)交易活動(dòng)而簽發(fā)的匯票，且付款人在票面上注明承認(rèn)到期付款的“承兌”字樣及簽章的票據(jù)就是承兌匯票。該類票據(jù)均是指已經(jīng)辦理過承兌手續(xù)的匯票，是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)交易目的，便于結(jié)算的重要方式之一。當(dāng)前，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，承兌匯票結(jié)算方式在整體中所占的比重有了大幅度的增長(zhǎng)，這與承兌匯票的便利性、資金支付的延遲性、結(jié)算的靈活性等優(yōu)勢(shì)有著緊密的聯(lián)系。與此同時(shí)，比重的增加也使得企業(yè)所持有的票據(jù)數(shù)量大幅度增加，而承兌匯票在交易過程中盤活難度較大，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)部門無疑是個(gè)重大的挑戰(zhàn)。

（二）企業(yè)承兌匯票盤活的重要性

當(dāng)前，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，如何在有限的資金基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)資本增值和收益增加成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題。與此同時(shí)，市場(chǎng)化水平的推進(jìn)也增強(qiáng)了企業(yè)間結(jié)算的靈活性，這在很大程度上為承兌匯票的應(yīng)用提供了條件。然而，對(duì)于企業(yè)而言，承兌匯票持有量的增加無疑使企業(yè)同時(shí)面對(duì)外在形式的考驗(yàn)和內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)的雙重壓力。因此，只有充分發(fā)揮承兌匯票在市場(chǎng)交易中的優(yōu)越性，盤活所持有的票據(jù)資源，通過對(duì)政策的解讀和合理應(yīng)用，采取多種方式結(jié)合的方法，降低資金占用和資金成本，才能不斷提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益。

二、企業(yè)現(xiàn)行承兌匯票盤活分析

（一）企業(yè)現(xiàn)行承兌匯票盤活基本情況介紹

目前，企業(yè)所應(yīng)用的匯票主要是商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩大類。為了便于承兌匯票的應(yīng)用和支付結(jié)算，企業(yè)相關(guān)部門（以財(cái)務(wù)部門為主導(dǎo)）可以根據(jù)資金審批計(jì)劃和業(yè)務(wù)需求情況合理安排票據(jù)的拆分、轉(zhuǎn)換、貼現(xiàn)等工作，從而滿足采購、支付等的需要，盡可能的盤活企業(yè)所持有的承兌匯票，變暫時(shí)性非流動(dòng)資金為企業(yè)可以應(yīng)用的流動(dòng)資金，從而提高企業(yè)資金的使用效率。然而，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提升，企業(yè)所持有的承兌匯票比重正不斷增加，而企業(yè)上、下游結(jié)算可能存在時(shí)間差、溝通矛盾等問題，造成承兌匯票盤活難度大、轉(zhuǎn)化成本高、實(shí)際資金效益率低等情況的發(fā)生，對(duì)于企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了消極不利影響。

（二）企業(yè)現(xiàn)行承兌匯票盤活主要方式

總結(jié)企業(yè)現(xiàn)有的承兌匯票盤活方式，主要集中在兩個(gè)方面。

其一，靈活運(yùn)用貼現(xiàn)融資方式，提升資金使用效率。對(duì)于企業(yè)而言，利用金融政策和金融規(guī)律，采用貼現(xiàn)的方式是企業(yè)最常見的融資方式之一。企業(yè)財(cái)務(wù)部門在對(duì)商業(yè)銀行貼現(xiàn)政策了解的基礎(chǔ)上，做出相關(guān)決策。一般來說，當(dāng)承兌匯票貼現(xiàn)利率在低于存款利率或是其他參考標(biāo)準(zhǔn)的情況下，除用于正常經(jīng)營(yíng)結(jié)算的承兌匯票外，企業(yè)將會(huì)增加票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，通過辦理票據(jù)貼現(xiàn)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而達(dá)到增加流動(dòng)資金、改善資金結(jié)構(gòu)、降低融資成本等目標(biāo)，大大提升了資金的使用效率。

其二，合理應(yīng)用票據(jù)池等新興方式，實(shí)現(xiàn)票據(jù)盤活。當(dāng)前，隨著金融業(yè)務(wù)專業(yè)化的發(fā)展，票據(jù)池業(yè)務(wù)已十分廣泛。企業(yè)通過與商業(yè)銀行簽訂相關(guān)協(xié)議，將其所持有的承兌匯票交由商業(yè)銀行統(tǒng)一管理，商業(yè)銀行為企業(yè)提供票據(jù)有關(guān)的查詢、保管、到期委托收款等多項(xiàng)服務(wù)，能夠最大限度降低企業(yè)持票的風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)厲，并在很大程度上為企業(yè)節(jié)約了成本，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。與此同時(shí)，企業(yè)也可以通過票據(jù)池，向合作的商業(yè)銀行進(jìn)行票據(jù)質(zhì)押，從而產(chǎn)生票據(jù)池額度，增加企業(yè)授信額度，便于企業(yè)自身承兌辦理、保函業(yè)務(wù)等，增強(qiáng)企業(yè)在商業(yè)銀行的征信能力，為企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展產(chǎn)生積極的影響作用。

綜上所述，無論是貼現(xiàn)業(yè)務(wù)還是票據(jù)池業(yè)務(wù)，都能在很大程度上降低企業(yè)持票的風(fēng)險(xiǎn)，并將承兌匯票從企業(yè)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)流通，借助于商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)承兌匯票的盤活，減少企業(yè)的利息費(fèi)用支出，提升企業(yè)財(cái)務(wù)收益和管理效益。然而，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的方式，在主要的盤活方式之外，企業(yè)仍需進(jìn)一步思考，并不斷進(jìn)行改革和創(chuàng)新。

三、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)承兌匯票的盤活

首先，立足企業(yè)發(fā)展，合理平衡承兌匯票的使用。對(duì)于企業(yè)而言，詳細(xì)了解和分析自身所持有的承兌匯票情況，合理規(guī)劃票據(jù)使用，將票據(jù)的收取與使用進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，最大限度實(shí)現(xiàn)票據(jù)的合理應(yīng)用，通過票據(jù)兌換時(shí)間差的分析和規(guī)劃，降低企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用是未來企業(yè)承兌匯票盤活重要的方式之一。基于各企業(yè)發(fā)展的不同，企業(yè)要對(duì)承兌匯票分模塊化、地區(qū)化等的詳細(xì)分析，實(shí)現(xiàn)收支數(shù)量二者間的平衡。另一方面，企業(yè)要加大承兌匯票的使用，不僅可以在市場(chǎng)結(jié)算中應(yīng)用票據(jù)，在其他情況下也要加大票據(jù)的使用，并利用各票據(jù)間的時(shí)間差異，實(shí)現(xiàn)成本費(fèi)用的控制和效益的增加。

其次，加強(qiáng)市場(chǎng)信息溝通，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn)的靈活性。當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)對(duì)于信息了解的及時(shí)性和溝通的有效性要求進(jìn)一步提升。對(duì)于企業(yè)而言，只有充分了解市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、自身持票三方面的信息，及時(shí)應(yīng)對(duì)政策變化和比較，在市場(chǎng)信息溝通交流的前提下，比較各商業(yè)銀行的貼現(xiàn)利率、貸款利率等重要的信息，做出正確判斷，將會(huì)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)承兌匯票貼現(xiàn)融資方式的靈活性，降低企業(yè)的資金成本。

第三，創(chuàng)新監(jiān)管手段，實(shí)現(xiàn)票據(jù)池的高效化應(yīng)用。對(duì)于企業(yè)而言，充分利用金融機(jī)構(gòu)提供的票據(jù)池業(yè)務(wù)，發(fā)揮該項(xiàng)業(yè)務(wù)的便利性，通過銀行提供的有關(guān)信息，加強(qiáng)對(duì)合作單位、支付機(jī)構(gòu)等的動(dòng)態(tài)化監(jiān)管，保障自身資金的安全性，逐步建立起企業(yè)、銀行的雙軌化監(jiān)管機(jī)制，借助先進(jìn)的技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)票據(jù)池應(yīng)用的高效化和安全化。

最后，依托先進(jìn)技術(shù)和手段，加強(qiáng)上下游監(jiān)測(cè)。充分利用企業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，在綜合分析銀行提供的憑據(jù)基礎(chǔ)上，改進(jìn)企業(yè)的結(jié)算業(yè)務(wù)，并對(duì)于票據(jù)使用進(jìn)行詳細(xì)規(guī)劃和分析，從而進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)上下游合作單位的監(jiān)測(cè)，確保資金按時(shí)到賬、充分利用、費(fèi)用最低。

四、結(jié)束語

總之，對(duì)于企業(yè)而言，承兌匯票的盤活是企業(yè)參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必須要克服的挑戰(zhàn)之一。承兌匯票既是企業(yè)支付和融資的重要工具，是企業(yè)所持有的重要資產(chǎn)，也是企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，保障資金流動(dòng)的重要手段。因此，未來企業(yè)應(yīng)更加關(guān)注承兌匯票的盤活和應(yīng)用，合理應(yīng)用相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)票據(jù)的貼現(xiàn)、拆分和轉(zhuǎn)換等。