馮慧敏

（黑龍江工商學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150025）

一、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)改革背景現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)改革歷程

國(guó)務(wù)院在2002出臺(tái)了針對(duì)金融監(jiān)管的進(jìn)一步改革意見，在此次意見中，首次明確提出了關(guān)于農(nóng)村地區(qū)針對(duì)信用社機(jī)構(gòu)的改革要點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)權(quán)關(guān)系和管理責(zé)任予以明確，與此同時(shí)也加強(qiáng)了對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自我約束制度。第二年國(guó)務(wù)院發(fā)布了針對(duì)農(nóng)村信用社改革的通知建議，提出了 “明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系、增強(qiáng)服務(wù)功能、加強(qiáng)約束機(jī)制、地方政府負(fù)責(zé)、國(guó)家適當(dāng)支持”的具體要求，促進(jìn)農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度與管理體制改革。2013年，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在中央農(nóng)村工作會(huì)議上提出，針對(duì)農(nóng)村的金融改革仍然是一個(gè)老大難的問題，要想使這個(gè)問題得到有效解決，必須要重視體制機(jī)制頂層設(shè)計(jì)，積極開展試點(diǎn)使農(nóng)民能夠展開積極合作，從而建立起符合農(nóng)村特色的金融結(jié)構(gòu)。除此之外，中央也在“一號(hào)文件”中明確提出需要對(duì)農(nóng)信社的改革持續(xù)深入下去。2014年國(guó)務(wù)院發(fā)布了針對(duì)金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的意見，在意見中更進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)需要促進(jìn)對(duì)農(nóng)信社的改革力度，從而構(gòu)建起具有較強(qiáng)功能性的農(nóng)村商業(yè)銀行，培養(yǎng)能夠達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)主體，從而充分發(fā)揮支農(nóng)主力的作用。

（二）農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)改革進(jìn)程

農(nóng)信社采用合作經(jīng)營(yíng)的制度，這一體制不利于當(dāng)下環(huán)境的抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及治理能力提升，不能很好地適應(yīng)目前的金融環(huán)境。在完成改制后，農(nóng)商行可以參考商業(yè)銀行的治理模式予以監(jiān)管運(yùn)行，采用公司制進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，當(dāng)經(jīng)營(yíng)水平得以不斷提升后，也有助于其拓展更多業(yè)務(wù)。近些年來(lái)，我國(guó)農(nóng)信社正嘗試將股份制改革轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)村商業(yè)銀行。據(jù)資料顯示，截止到2018年12月，我國(guó)總共包含農(nóng)村商業(yè)銀行超過1400家，占據(jù)全國(guó)銀行也金融機(jī)構(gòu)的30%以上，相比于2017年，我國(guó)新增農(nóng)村商業(yè)銀行逾160家；而相應(yīng)來(lái)說，農(nóng)村資金互助社和農(nóng)村信用社等銀行體的數(shù)量則呈現(xiàn)出不同程度降低，相比于2017年，2018年我國(guó)減少了近160家此類銀行體。

（三）農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)監(jiān)督管理政策

企業(yè)公司治理的重要基礎(chǔ)就是股權(quán)與股東管理。基于股份制改革不斷推進(jìn)的背景，我國(guó)的農(nóng)村商業(yè)銀行逐漸表現(xiàn)出未規(guī)范交易、無(wú)法嚴(yán)格管理股權(quán)以及不能按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)考核績(jī)效等問題。關(guān)于農(nóng)信社向農(nóng)商行改制時(shí)發(fā)生股權(quán)沖突的問題，相關(guān)機(jī)構(gòu)也出臺(tái)了相應(yīng)文件予以規(guī)范，包括央行和銀保監(jiān)會(huì)等都對(duì)商業(yè)銀行的股東管理、股權(quán)等問題做出明確解釋，并重點(diǎn)排查了中小銀行的股東股權(quán)，使這類銀行股權(quán)監(jiān)管得到持續(xù)強(qiáng)化。為了加強(qiáng)農(nóng)村中小銀行公司的治理成效，2018年開展了農(nóng)商行“加強(qiáng)公司治理年”活動(dòng)，銀保監(jiān)會(huì)落實(shí)了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，并要求銀保監(jiān)局從2018年開始，到2020年，每年根據(jù)不低于30%、35%及35%的比例抽查，并部署了下一階段的監(jiān)管抽查工作，對(duì)屢查屢犯、性質(zhì)惡劣的個(gè)人與機(jī)構(gòu)，依法從重處罰、從嚴(yán)問責(zé)。

二、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)存在的問題

（一）農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)管理制度不健全

就農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)目前的狀況來(lái)說，很多的農(nóng)行股東股權(quán)管理制度都太不健全，管理制度、操作流程等存在的問題是阻礙農(nóng)商銀行發(fā)展的一個(gè)重要因素[1]。大部分的農(nóng)商銀行都沒有制定相應(yīng)的股權(quán)管理制度，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及質(zhì)押等相關(guān)事宜上也未給予明確的規(guī)定，這就能夠?qū)е鹿蓹?quán)管理不到位，使股東的管理制度存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。在公司章程中未對(duì)董事以及監(jiān)管人員做出相關(guān)的規(guī)定制約，導(dǎo)致董事和監(jiān)管人員辦事不佳，在一定程度上妨礙了公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

（二）公司股東人數(shù)過多，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

在現(xiàn)階段農(nóng)商銀行的發(fā)展過程中，股東人數(shù)多結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。農(nóng)商銀行在改制的過程中首先要擴(kuò)資，才能達(dá)到監(jiān)管的要求，但是在集資的過程中由于募集金額大，大多數(shù)的農(nóng)商銀行會(huì)采用鼓勵(lì)職員投資持股、吸引客戶等方法，導(dǎo)致股權(quán)分散，股東多，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理[2]。

（三）股權(quán)流轉(zhuǎn)困難

目前，農(nóng)商銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)制不成熟，在股權(quán)交易以及銀行變現(xiàn)這方面十分的困難，因此相關(guān)人員只能通過一些有機(jī)的渠道去進(jìn)行一對(duì)一交易。之所以無(wú)有效的定價(jià)機(jī)制制定，是因?yàn)楣蓹?quán)的價(jià)值無(wú)法計(jì)量、體現(xiàn)，并且在股權(quán)交易也沒有統(tǒng)一，所以不能夠保證股東的最大化效益，這一系列的問題在帶來(lái)諸多不便的同時(shí)也阻礙了銀行的發(fā)展。

（四）關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)負(fù)責(zé)人不是由獨(dú)立董事?lián)?/h3>

根據(jù)《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》[3]的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行的董事會(huì)組織需要建立一個(gè)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)，主要針對(duì)關(guān)聯(lián)交易予以有效管理，對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行及時(shí)審查與批準(zhǔn)，對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。該委員會(huì)中，負(fù)責(zé)人主要為獨(dú)立董事。目前階段下，董事制度還是普遍地存在著許多不健全現(xiàn)象，部分的農(nóng)商銀行董事都是不獨(dú)立的，有些銀行未聘請(qǐng)，有一些董事審查資格未通過，這間接表明現(xiàn)階段部分公司獨(dú)立董事長(zhǎng)缺位，因此在一定條件下交易委員會(huì)的負(fù)責(zé)人由本行董事長(zhǎng)兼任，但行職過程中，未充分發(fā)揮工作效力，致使該職位形同虛設(shè)。

三、管理對(duì)策

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)管理機(jī)制

首先，要求股東及學(xué)生認(rèn)真學(xué)習(xí)公司已制定且具有一定可行性的章程規(guī)定，在根據(jù)國(guó)家法律要求，基于所在銀行實(shí)際，對(duì)制度予以進(jìn)一步完善，以及如何優(yōu)質(zhì)管理股東股權(quán)的管理辦法。首先，要明確股東入股的要求以及規(guī)定，不斷地規(guī)范股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、交易以及信息披露等一些基本的農(nóng)商銀行章程，使得農(nóng)商銀行的股東、員工感受到有法可依、有規(guī)可循。并且農(nóng)商銀行必須構(gòu)建起具有完善性的股東股權(quán)體系，根據(jù)已有的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及銀行現(xiàn)狀，針對(duì)以后的發(fā)展制定相應(yīng)的規(guī)劃，從而對(duì)已有的股權(quán)體系做出完善，做到查缺補(bǔ)漏。應(yīng)提升針對(duì)股東日常工作的監(jiān)督及管理行為，構(gòu)建合理的溝通體系，并在必要時(shí)召集股東大會(huì)或董事會(huì)議，綜合了解現(xiàn)階段我司各大管理的動(dòng)向，并將股東按不同的區(qū)域、不同的性質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)程度各異的管理層等進(jìn)行分成管理，有針對(duì)性地開展一些活動(dòng)，加強(qiáng)各大股東們之間的聯(lián)系，讓各大股東了解農(nóng)商銀行的各種經(jīng)營(yíng)情況，與此同時(shí)，也要防范股東經(jīng)營(yíng)管理的失敗或者法律訴訟等其他一些風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，規(guī)劃股權(quán)管理規(guī)劃，促進(jìn)農(nóng)商銀行的發(fā)展。

（二）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，置換不合格股東

優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)是完善銀行管理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，不僅能夠促使股東積極、有效的發(fā)揮自身在工作中的作用，并健全完善銀行法人治理結(jié)構(gòu)。首先，要不斷地加大對(duì)小股東的清查力度以及貪污的打擊力度。農(nóng)村信用社的發(fā)展初期由社員出資維持銀行的日常運(yùn)轉(zhuǎn)，所以會(huì)存在持股數(shù)量小、人數(shù)多的問題，這直接加重了股東的管理難度，不利于農(nóng)商銀行的發(fā)展和治理。因此，銀行可建議在股東自愿的情況下，促使股權(quán)少的股東對(duì)股份進(jìn)行專賣、增資或者擴(kuò)股等方式，進(jìn)行集中合并，引進(jìn)新型管理人才，優(yōu)化股東股權(quán)管理結(jié)構(gòu)。其次，銀行還可引進(jìn)一些有才華戰(zhàn)略合作伙伴。就目前農(nóng)商銀行在管理方面存在的一些問題而言，譬如，入股資金渠道、非自愿入股、違法行為等一些不規(guī)范的操作，銀行也應(yīng)該擴(kuò)建建立問題排查機(jī)制，與此同時(shí)還應(yīng)該抓好逐項(xiàng)跟蹤計(jì)劃和打擊違規(guī)現(xiàn)象。大力引進(jìn)先進(jìn)的管理者和戰(zhàn)略合作伙伴，對(duì)某一些有不良記錄的股東股權(quán)進(jìn)行置換，進(jìn)一步完善農(nóng)商管理機(jī)制，健全銀行管理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)農(nóng)商銀行的發(fā)展和穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。最后，相關(guān)人員就可充分發(fā)揮股東持股作用。一些農(nóng)村商業(yè)銀行的職員特別是中層管理人員大部分都具有從事金融行業(yè)的各崗位的經(jīng)驗(yàn)，因此在管理過程中就具有一定的優(yōu)勢(shì)。因此，農(nóng)商銀行可以適度的增加這類職員的持股比，使職員具有雙重省份且具有主人翁意識(shí)，在利益面前能夠優(yōu)先的考慮公司利益，促使職員能夠參與銀行各重大事項(xiàng)決策的監(jiān)督，這在一定的程度上不僅有利于優(yōu)化農(nóng)商銀行股東股權(quán)結(jié)構(gòu)，還能夠加快農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展，從而加快銀行的轉(zhuǎn)型。

（三）搭建股權(quán)流轉(zhuǎn)平臺(tái)

在現(xiàn)有的法律結(jié)構(gòu)下，農(nóng)商銀行沒有完整的股權(quán)流轉(zhuǎn)平臺(tái)，因此只能通過一些實(shí)行股權(quán)托管或者在工商部門備案等形式才能夠解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓等的問題，并且使其股權(quán)轉(zhuǎn)讓符合法律規(guī)定。農(nóng)村商業(yè)銀行可以根據(jù)這一方面的金融要求建立相應(yīng)的股權(quán)托管制度，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的正常流轉(zhuǎn)與交易，綜合解決股東股權(quán)所存在的權(quán)益問題，在一定程度上減少法律風(fēng)險(xiǎn)，不斷地健全和完善農(nóng)商銀行的股權(quán)流轉(zhuǎn)的相關(guān)制度，拓寬發(fā)展渠道，同時(shí)規(guī)范股權(quán)的流轉(zhuǎn)行為，在轉(zhuǎn)讓時(shí)明確轉(zhuǎn)讓要求，為規(guī)范股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)交易規(guī)則、手續(xù)及操作流程，搭建一個(gè)合法、高效、高質(zhì)的股東股權(quán)流通機(jī)制。

（四）加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押

農(nóng)商銀行應(yīng)該不斷地完善健全關(guān)聯(lián)交易管理構(gòu)架、制度，強(qiáng)化對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管理，不斷的規(guī)范股權(quán)的質(zhì)押，對(duì)股東等人員也按要求嚴(yán)格執(zhí)行制定的管理制度，并明確劃出核心股東與一些重要的關(guān)聯(lián)交易的界限以及范圍。銀行也應(yīng)該多完善股權(quán)質(zhì)押人的條件資質(zhì)審查以及股權(quán)價(jià)值評(píng)估、出質(zhì)手續(xù)、股權(quán)處置等相關(guān)的規(guī)定制度，對(duì)出質(zhì)人及其股權(quán)所在的機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)管理，進(jìn)行有效的控制并很好地防止其借助股權(quán)貸款行為轉(zhuǎn)變?yōu)檫`法行為，從而減少了一些不必要的麻煩。不僅如此，銀行應(yīng)建立一個(gè)貸后風(fēng)險(xiǎn)跟蹤評(píng)估機(jī)制，及時(shí)對(duì)有效信息進(jìn)行跟蹤了解，防患于未然，與此同時(shí)，農(nóng)商銀行也應(yīng)在發(fā)展的過程中不斷完善市場(chǎng)體系，增強(qiáng)股權(quán)和資金的流動(dòng)性，并且要求相關(guān)部門在一定程度上扶持股權(quán)轉(zhuǎn)讓的政策，且允許各地農(nóng)商銀行不斷地建設(shè)、設(shè)立和完善股權(quán)交易市場(chǎng)，明確相關(guān)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓等流動(dòng)程序，建立和完善相應(yīng)的股權(quán)交易制度。