談多嬌 郭夢(mèng)璇 Bilal

2014 年7 月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9 號(hào)——金融工具》(IFRS9)。與IFRS9 相對(duì)應(yīng)，2017 年中國(guó)財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24 號(hào)——套期保值》，以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37 號(hào)——金融工具列報(bào)》（以上四個(gè)準(zhǔn)則統(tǒng)稱為“新金融工具系列準(zhǔn)則”）。新金融工具系列準(zhǔn)則改革了金融工具的會(huì)計(jì)核算，對(duì)原有的會(huì)計(jì)處理作出了較大的調(diào)整，因此被稱作是執(zhí)行難度最大的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)，以及采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的境外上市企業(yè)已經(jīng)于2018 年1 月1 日開(kāi)始施行了新金融工具準(zhǔn)則；其他境內(nèi)上市企業(yè)也于2019 年1 月1 日開(kāi)始施行了新金融工具準(zhǔn)則；執(zhí)行了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)則將于2021 年1 月1日開(kāi)始施行新金融工具準(zhǔn)則。然而，2020 年初，一場(chǎng)突如其來(lái)的新型冠狀病毒疫情席卷全球，很多企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生巨大變化，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的迅速惡化大大提高了企業(yè)間債權(quán)債務(wù)的違約風(fēng)險(xiǎn)，作為金融負(fù)債抵押物的資產(chǎn)價(jià)值大大縮水，導(dǎo)致金融工具的公允價(jià)值或按實(shí)際利率法計(jì)算的攤余成本發(fā)生巨大變動(dòng)，給實(shí)施不久的新金融工具系列準(zhǔn)則帶來(lái)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。本文以新金融工具系列準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，研究疫情對(duì)金融工具的確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)以及套期業(yè)務(wù)的影響，以期為疫情影響下新金融工具系列準(zhǔn)則的實(shí)施提供參考。

一、疫情對(duì)金融工具確認(rèn)和計(jì)量的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》是對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債或權(quán)益工具的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行規(guī)范的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新冠疫情對(duì)金融工具的確認(rèn)和計(jì)量產(chǎn)生了非常大的影響，進(jìn)而影響相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。

（一）疫情對(duì)金融工具確認(rèn)的影響

新冠疫情對(duì)全世界經(jīng)濟(jì)影響很大，由于各地政府實(shí)施嚴(yán)厲的隔離政策，大量企業(yè)供需中斷，很多購(gòu)銷合同所涉及的商品或勞務(wù)無(wú)法按期交付，合同對(duì)價(jià)也難以正常結(jié)算。而合同中關(guān)于未來(lái)現(xiàn)金流量的收付安排，就是新金融工具準(zhǔn)則中的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。需要特別指出的是，并非所有的購(gòu)銷合同款項(xiàng)都屬于金融工具，如預(yù)付賬款的目的是將來(lái)從銷售方取得自身需要的商品，因此不是金融資產(chǎn)；預(yù)收賬款未來(lái)需要通過(guò)向購(gòu)買方轉(zhuǎn)移商品或提供勞務(wù)進(jìn)行償還，因此也不屬于金融負(fù)債。

正常情況下，企業(yè)一般不會(huì)因業(yè)務(wù)模式變更而隨意對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類，除非該業(yè)務(wù)模式變更會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響；若企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行了重分類，則需要從重分類日起采用未來(lái)適用法進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理。但在疫情期間很多事情發(fā)生了意想不到的逆轉(zhuǎn)。以應(yīng)收賬款為例，很多企業(yè)會(huì)在信用政策中包括一些特殊時(shí)期的管理?xiàng)l款，例如為降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將應(yīng)收賬款進(jìn)行貼現(xiàn)或保理以獲得現(xiàn)金流。在金融工具的分類中，除對(duì)保理合同覆蓋的一部分應(yīng)收賬款(如某幾個(gè)客戶)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益外，其余應(yīng)收賬款一般是“以收取合同現(xiàn)金流量”為持有目的，會(huì)計(jì)上以攤余成本進(jìn)行計(jì)量。由于新冠疫情的暴發(fā)，有些企業(yè)可能會(huì)變更其管理應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)模式，從“以收取合同現(xiàn)金流量”變更為“以收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)”或“以出售金融資產(chǎn)”為目的。按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)》第二十七條規(guī)定，如果企業(yè)持有金融資產(chǎn)的目的發(fā)生改變，或者金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)失靈，使企業(yè)開(kāi)始或終止某項(xiàng)對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響重大的活動(dòng)時(shí)，進(jìn)而改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，就應(yīng)當(dāng)對(duì)所有受影響的相關(guān)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類。但不管企業(yè)銷售受疫情的影響如何，只要金融資產(chǎn)發(fā)生減值或相關(guān)市場(chǎng)流動(dòng)性降低，“收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)”或“出售金融資產(chǎn)”的預(yù)期目標(biāo)也很難實(shí)現(xiàn)，不得以此為基礎(chǔ)確定管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。

（二）疫情對(duì)金融工具計(jì)量（減值）的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中，金融工具的計(jì)量有攤余成本和公允價(jià)值兩種。對(duì)于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，如果估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量會(huì)受疫情影響發(fā)生變化，企業(yè)就要按事先確定的實(shí)際利率作為貼現(xiàn)率計(jì)算調(diào)整后的未來(lái)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值，與調(diào)整前現(xiàn)金流量現(xiàn)值的差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。金融工具的公允價(jià)值是市場(chǎng)參與者對(duì)金融工具的價(jià)值評(píng)估和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)觀察值。即使金融工具的公允價(jià)值波動(dòng)是受疫情影響而發(fā)生的暫時(shí)性調(diào)整，也要進(jìn)行準(zhǔn)確跟蹤和記錄，確保金融工具的公允價(jià)值能真實(shí)反映市場(chǎng)參與者對(duì)疫情影響程度的估計(jì)，包括對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量、貼現(xiàn)率等變量的預(yù)測(cè)。

疫情也會(huì)使企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)安排發(fā)生變化，例如債權(quán)人要求提前還款、債務(wù)人申請(qǐng)推遲付款、雙方協(xié)商調(diào)整債權(quán)債務(wù)條款等。如果是嵌入衍生工具或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具，則這種債權(quán)債務(wù)安排的變化也應(yīng)當(dāng)反映在公允價(jià)值變動(dòng)中。但如果是最初確認(rèn)為權(quán)益工具的可轉(zhuǎn)換債券，疫情導(dǎo)致行權(quán)預(yù)期的變化對(duì)權(quán)益部分的初始計(jì)量不會(huì)產(chǎn)生影響。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)》中關(guān)于金融工具計(jì)量的一個(gè)重要內(nèi)容就是金融工具減值問(wèn)題。其中第四十六條明確規(guī)定，金融工具的減值應(yīng)當(dāng)采用預(yù)期信用損失法進(jìn)行計(jì)算，包括以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)》明確指出，預(yù)期信用損失模型是以貨幣的時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)，根據(jù)金融工具未來(lái)一系列可能出現(xiàn)的結(jié)果計(jì)算出的無(wú)偏概率加權(quán)平均值，與賬面價(jià)值的差額，即為金融工具需要計(jì)提的減值金額。需要特別指出的是，在計(jì)算過(guò)程中一定要確保所使用的參數(shù)在資產(chǎn)負(fù)債表日可以合理地進(jìn)行預(yù)測(cè)，能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)過(guò)去事項(xiàng)和當(dāng)前及未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況，且這些信息無(wú)須付出不必要的額外成本或努力即可獲得。

金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外貸款、非金融機(jī)構(gòu)持有的金融資產(chǎn)、非金融機(jī)構(gòu)的集團(tuán)內(nèi)部交易（如內(nèi)部貸款或?yàn)樽庸咎峁┑膫鶆?wù)擔(dān)保）等都應(yīng)該采用預(yù)期信用損失模型計(jì)算金融工具的減值。然而，新冠疫情的暴發(fā)，對(duì)預(yù)期信用損失模型的實(shí)際應(yīng)用造成諸多困難。根據(jù)預(yù)期信用損失的一般減值模型，企業(yè)要對(duì)未來(lái)12 個(gè)月或金融工具整個(gè)預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失計(jì)提減值準(zhǔn)備金額，具體時(shí)期長(zhǎng)短取決于該金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否顯著增加。在實(shí)際工作中，企業(yè)要對(duì)預(yù)期信用損失的前瞻性信息進(jìn)行審慎評(píng)估，確定金融工具違約風(fēng)險(xiǎn)的高低。如果企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日（以年報(bào)為例，大部分中國(guó)企業(yè)的下一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日為2020 年12 月31 日）無(wú)需付出額外成本或努力就可以獲得可靠的前瞻性信息，比如公開(kāi)媒體上對(duì)本行業(yè)或本企業(yè)受疫情的影響進(jìn)行了仔細(xì)分析和權(quán)威發(fā)布，這些信息可以被用作為企業(yè)確定預(yù)期信用損失的前瞻性信息。然而，新冠疫情給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)了巨大的不確定性，從目前疫情發(fā)展的情況來(lái)看，大部分企業(yè)即使到下一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日可能仍然很難獲得相關(guān)前瞻性信息。會(huì)計(jì)人員只能根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況結(jié)合專業(yè)判斷對(duì)預(yù)期信用損失模型中的相關(guān)參數(shù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。下面以應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同三項(xiàng)金融工具的減值和企業(yè)信用增級(jí)為例，分析新冠疫情對(duì)于金融工具減值計(jì)算的影響。

1.應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的減值

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)》第十六條，應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱為應(yīng)收賬款）應(yīng)分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，在計(jì)提減值時(shí)，一般無(wú)需進(jìn)行復(fù)雜的分階段分析，只需在初始確認(rèn)時(shí)估計(jì)整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失即可。在實(shí)際工作中，很多企業(yè)參考相同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的應(yīng)收賬款歷史信用損失率，確定應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備矩陣中的預(yù)期信用損失。顯然，歷史信用損失率不一定能代表企業(yè)的預(yù)期信用損失率，企業(yè)在計(jì)算應(yīng)收賬款減值時(shí)不能直接采用歷史信用損失率，而應(yīng)根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)相關(guān)參數(shù)做出合理的調(diào)整。而且，疫情時(shí)期企業(yè)對(duì)歷史信用損失率的調(diào)整會(huì)受到監(jiān)管部門的監(jiān)督。

疫情非常時(shí)期，企業(yè)對(duì)歷史信用損失率的調(diào)整要注意以下幾個(gè)問(wèn)題。其一，要在無(wú)需花費(fèi)過(guò)多成本和時(shí)間的前提下對(duì)疫情期間的預(yù)期信用損失金額、時(shí)間及概率進(jìn)行合理、可靠的預(yù)測(cè)。新冠疫情給很多企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了極大的影響，大量企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，也有很多企業(yè)因受疫情影響嚴(yán)重而可能滿足政府補(bǔ)助的條件。因此企業(yè)要對(duì)這樣的一些前瞻性信息進(jìn)行準(zhǔn)確估計(jì)后審慎判斷并適當(dāng)調(diào)整前瞻性因素影響。其二，新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響十分嚴(yán)重，但由于無(wú)法找到相應(yīng)的歷史時(shí)期對(duì)標(biāo)，所以在預(yù)測(cè)疫情對(duì)企業(yè)帶來(lái)的不利影響程度時(shí)，無(wú)法找到合適的歷史參數(shù)。對(duì)于應(yīng)收賬款收回率或違約率的預(yù)測(cè)，需要參考宏觀經(jīng)濟(jì)因素（如GDP 增速）和客戶的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況（如資產(chǎn)負(fù)債率）等多方面信息。其三，各地的隔離政策導(dǎo)致停工停產(chǎn)和物流受阻，很多企業(yè)的供應(yīng)鏈中斷，上下游企業(yè)的債權(quán)債務(wù)結(jié)算也難以正常進(jìn)行。大部分應(yīng)收賬款都是按合同上標(biāo)注的金額（總額法或凈額法）進(jìn)行計(jì)量，且由于期限較短（3 ～6 個(gè)月），一般不計(jì)利息，因此沒(méi)有未來(lái)現(xiàn)金流量的變化，即使收款延遲也不會(huì)影響到計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。但如果企業(yè)考慮疫情影響而放寬信用期限，在應(yīng)用預(yù)期信用損失模型延期收款時(shí)，原有的減值準(zhǔn)備計(jì)算矩陣中“逾期天數(shù)”與對(duì)應(yīng)的歷史壞賬率就會(huì)發(fā)生錯(cuò)配，無(wú)法反映疫情之下企業(yè)真實(shí)的應(yīng)收賬款回款情況。企業(yè)需要綜合考慮不同客戶受疫情影響的具體情況并對(duì)歷史壞賬率進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。其四，不同的客戶受疫情影響程度不同，不能對(duì)同一組“逾期天數(shù)”的應(yīng)收賬款采用單一的壞賬率計(jì)算預(yù)期信用損失，而是要對(duì)所有的應(yīng)收賬款逐一跟蹤或分類管理，盡量做到單項(xiàng)評(píng)估，確保每一筆應(yīng)收賬款所適用的預(yù)期信用損失率能真實(shí)反映該賬款發(fā)生壞賬的可能性。

2.其他應(yīng)收款的減值

在計(jì)算其他應(yīng)收款的預(yù)期信用損失時(shí)，前瞻性信息更為重要。應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的減值計(jì)算采用一般模型的簡(jiǎn)化處理方法，而企業(yè)間應(yīng)收款項(xiàng)、集團(tuán)對(duì)外貸款等形成的其他應(yīng)收款的減值金額的確定復(fù)雜得多，需要分不同階段進(jìn)行計(jì)算。在正常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，如果企業(yè)一項(xiàng)其他應(yīng)收款的違約風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)為低風(fēng)險(xiǎn)，則可以不調(diào)整其預(yù)期信用損失。但新冠疫情的全面暴發(fā)，使得全球經(jīng)濟(jì)下行，有些企業(yè)受影響十分嚴(yán)重，應(yīng)該采用分階段模型重新估計(jì)其他應(yīng)收款的違約概率和違約損失率，對(duì)其預(yù)期信用損失進(jìn)行重新估算。

3.財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的減值

一些較大的公司往往擁有較多的子公司、聯(lián)營(yíng)公司或合營(yíng)公司。為了滿足這些關(guān)聯(lián)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求，母公司會(huì)在有效控制的范圍之內(nèi)，對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)公司或合營(yíng)公司提供財(cái)務(wù)擔(dān)保。如果被擔(dān)保方受疫情影響而發(fā)生貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)增大，甚至無(wú)力履行合同義務(wù)，按財(cái)務(wù)擔(dān)保合同條款，債權(quán)人可以向第三方即擔(dān)保方提出還款要求。母公司作為擔(dān)保方，所承擔(dān)的財(cái)務(wù)擔(dān)保合同風(fēng)險(xiǎn)也因此而增加，并在會(huì)計(jì)上按財(cái)務(wù)擔(dān)保合同未攤銷溢價(jià)和預(yù)期信用損失孰高的原則來(lái)確定財(cái)務(wù)擔(dān)保合同負(fù)債。

4.信用增級(jí)

隨著新冠疫情的全面暴發(fā)，全世界很多國(guó)家都根據(jù)本國(guó)國(guó)情而制定了不同的疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇刺激計(jì)劃。為了幫助債權(quán)人和債務(wù)人共度時(shí)艱，企業(yè)可能會(huì)運(yùn)用信用增級(jí)方式來(lái)應(yīng)對(duì)疫情時(shí)期信用風(fēng)險(xiǎn)的上升。所謂信用增級(jí)，是指通過(guò)有效的金融手段和金融工具來(lái)獲得更高的信用評(píng)級(jí)，降低金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。信用增級(jí)有內(nèi)部和外部信用增級(jí)兩種。內(nèi)部信用增級(jí)是依靠企業(yè)自身?xiàng)l件來(lái)防范信用損失，具體做法是，增加抵押物或在不同風(fēng)險(xiǎn)檔次間進(jìn)行交易調(diào)劑，如超額抵押、建立儲(chǔ)備金和債券分檔等方式，以提升信用等級(jí)；外部信用增級(jí)是指通過(guò)第三方提供金融擔(dān)保的方式增加信用等級(jí)。信用增級(jí)提高了企業(yè)金融工具的信用級(jí)別，能幫助企業(yè)在疫情期間降低債務(wù)違約率或違約損失。因此，信用增級(jí)會(huì)影響應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款等金融工具的預(yù)期信用損失估計(jì)值。當(dāng)然，在實(shí)務(wù)中并非所有的信用增級(jí)都會(huì)對(duì)金融工具計(jì)量產(chǎn)生影響，只有當(dāng)信用增級(jí)作用于某項(xiàng)金融資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款）總額時(shí)才需要對(duì)其影響進(jìn)行評(píng)估，否則無(wú)需考慮信用增級(jí)對(duì)金融資產(chǎn)減值的影響?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)》應(yīng)用指南規(guī)定，在預(yù)期信用損失計(jì)量中，考慮信用增級(jí)的前提是該擔(dān)保物或信用增級(jí)屬于金融工具合同條款一部分且企業(yè)尚未將其在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。

二、疫情對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定，在特殊情況下，企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）可能會(huì)將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方（轉(zhuǎn)入方）。如果企業(yè)將金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移到其他方，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。

新冠病毒疫情影響了幾乎所有行業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致很多企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而引發(fā)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37 號(hào)——金融工具列報(bào)》對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的解釋是“企業(yè)在履行以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的方式結(jié)算的義務(wù)時(shí)發(fā)生資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)”。疫情導(dǎo)致很多企業(yè)生產(chǎn)中斷和銷售萎縮，進(jìn)而影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本狀況，債權(quán)方可能會(huì)提出按合同安排履行還款，甚至要求債務(wù)人提前償還債務(wù)，從而加劇了債務(wù)人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為確保資金正常周轉(zhuǎn)，債務(wù)人可能會(huì)尋求其他資金來(lái)源，如通過(guò)第三方融資（供應(yīng)商金融、應(yīng)收賬款保理）償還供應(yīng)商欠款。這種方式與從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)取得的融資不同，不屬于企業(yè)的銀行借款，而屬于應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款等金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。同樣，企業(yè)也可以將自己的應(yīng)收賬款向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)，以提前收取現(xiàn)金。在這些情況下，企業(yè)要對(duì)這些業(yè)務(wù)進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估以確定是否需要終止確認(rèn)相應(yīng)的金融資產(chǎn)。當(dāng)然，實(shí)務(wù)中應(yīng)收賬款保理通常存在追索權(quán)，在風(fēng)險(xiǎn)幾乎沒(méi)有轉(zhuǎn)移的情況下，應(yīng)收賬款保理后企業(yè)收到現(xiàn)金，同時(shí)確認(rèn)了金融負(fù)債。企業(yè)也要考慮這種情況是否會(huì)影響金融資產(chǎn)分類，以及如何影響預(yù)期信用損失。

疫情導(dǎo)致企業(yè)投資的金融資產(chǎn)價(jià)值大幅度波動(dòng)也會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果疫情期間企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31 號(hào)——現(xiàn)金流量表》，企業(yè)對(duì)原分類為“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”可能進(jìn)行重新劃分。若受疫情影響導(dǎo)致企業(yè)原本持有目的為滿足投資活動(dòng)需求的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變更為滿足企業(yè)短期付現(xiàn)需求，則要密切關(guān)注該項(xiàng)金融資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)，準(zhǔn)備將其隨時(shí)變現(xiàn)，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。

疫情導(dǎo)致債務(wù)人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，債權(quán)人也可以要求雙方協(xié)商，修改相應(yīng)的合同條款，并可能對(duì)債務(wù)減免達(dá)成意向；或者債務(wù)人意識(shí)到自身流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，償債能力惡化，也會(huì)主動(dòng)向債權(quán)方提出債務(wù)協(xié)商或合同修訂（包括對(duì)現(xiàn)金流安排或合同條款的修訂）。這種情況下債務(wù)人要在會(huì)計(jì)上對(duì)此進(jìn)行準(zhǔn)確反映，并在合同變更時(shí)評(píng)估變更是否會(huì)產(chǎn)生重大影響?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》沒(méi)有對(duì)金融資產(chǎn)變更以及終止確認(rèn)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行具體規(guī)定。在實(shí)務(wù)工作中，企業(yè)常用的做法是根據(jù)“10%檢驗(yàn)”規(guī)則對(duì)原有的金融資產(chǎn)及其重大變更進(jìn)行測(cè)試，對(duì)新的金融資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。如果合同變更后，合同現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值變化幅度大于±10%，則可判斷合同變更將產(chǎn)生重大影響，需要注銷原有金融資產(chǎn)，再按公允價(jià)值確認(rèn)一筆新的金融資產(chǎn)，產(chǎn)生的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。需要特別指出的是，即使合同變更幅度不大，但由于需要按原先確定的實(shí)際利率對(duì)變更后的現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)，金融資產(chǎn)的賬面金額也可能出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》還規(guī)范了繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)的減值問(wèn)題。在將金融資產(chǎn)變更為繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)前，企業(yè)要評(píng)估金融資產(chǎn)是否已發(fā)生減值，進(jìn)而確認(rèn)金融資產(chǎn)原賬面價(jià)值與新確認(rèn)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。

三、疫情對(duì)套期保值的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24 號(hào)——套期保值》規(guī)范了企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。企業(yè)通過(guò)某一個(gè)或多個(gè)套期項(xiàng)目未來(lái)的公允價(jià)值波動(dòng)或現(xiàn)金流量變動(dòng)來(lái)抵消被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值波動(dòng)或現(xiàn)金流量變動(dòng)，從而有效規(guī)避外匯市場(chǎng)、利率市場(chǎng)、商品和股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)等。如果某項(xiàng)目被指定為現(xiàn)金流量套期項(xiàng)目，企業(yè)需要考慮該套期項(xiàng)目是否屬于極有可能發(fā)生的預(yù)期交易。新冠疫情可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)量低于預(yù)期，推遲或取消舉債導(dǎo)致利息低于預(yù)期，以及推遲或取消企業(yè)并購(gòu)行為，這些都會(huì)影響未來(lái)現(xiàn)金流量，進(jìn)而影響被套期項(xiàng)目是否符合套期條件。

假設(shè)企業(yè)規(guī)劃未來(lái)要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以獲得更大的市場(chǎng)份額，為了滿足資金而做了一個(gè)套期業(yè)務(wù)。但由于疫情的暴發(fā)和蔓延，企業(yè)預(yù)計(jì)會(huì)放棄這一個(gè)套期項(xiàng)目的行權(quán)。此時(shí)企業(yè)可以未雨綢繆，及時(shí)終止套期業(yè)務(wù)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24 號(hào)——套期保值》第二十七條，如果套期業(yè)務(wù)終止，產(chǎn)生的利得或損失屬于無(wú)效套期，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

如果企業(yè)判斷某一項(xiàng)套期業(yè)務(wù)不會(huì)被終止，只是因疫情影響而調(diào)整行權(quán)時(shí)間，實(shí)務(wù)中企業(yè)一般要評(píng)估是否調(diào)整套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值，并預(yù)測(cè)未來(lái)行權(quán)的可能性。即使企業(yè)預(yù)測(cè)某一套期項(xiàng)目未來(lái)行權(quán)的可能性極高，行權(quán)時(shí)間的調(diào)整也會(huì)影響損益的計(jì)量，當(dāng)然也可能會(huì)導(dǎo)致套期無(wú)效?；诖?，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24 號(hào)——套期會(huì)計(jì)》應(yīng)用指南特別指出，為計(jì)算被套期項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)，企業(yè)可使用其條款與被套期項(xiàng)目的主要條款相匹配的衍生工具（通常稱為“虛擬衍生工具”）。企業(yè)根據(jù)套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)與被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)之差為確認(rèn)套期無(wú)效的金額，應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。由于疫情的影響，企業(yè)要隨著套期項(xiàng)目的時(shí)間、金額的變化而重新對(duì)“虛擬衍生工具”進(jìn)行評(píng)估，以準(zhǔn)確計(jì)量損益或確認(rèn)是否套期無(wú)效。此外，如果信用風(fēng)險(xiǎn)是影響套期和被套期項(xiàng)目關(guān)系的主要因素，那么疫情導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)增加必然也會(huì)影響套期的有效性判斷。

四、疫情對(duì)金融工具列報(bào)的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37 號(hào)——金融工具列報(bào)》是新金融工具系列準(zhǔn)則中最后修訂的一項(xiàng)，旨在提高金融工具列報(bào)的信息質(zhì)量和會(huì)計(jì)信息透明度。

疫情導(dǎo)致的重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)跡象會(huì)對(duì)金融工具的確認(rèn)、計(jì)量產(chǎn)生重大影響，也會(huì)改變企業(yè)對(duì)套期項(xiàng)目的處理，這些變化最后都會(huì)體現(xiàn)在金融工具在財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)上。如果企業(yè)為滿足疫情期間營(yíng)運(yùn)資金需求而出售金融資產(chǎn)，或通過(guò)供應(yīng)商金融、應(yīng)收賬款保理進(jìn)行融資，也需要進(jìn)行充分的信息披露，并在資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表附注中對(duì)應(yīng)收賬款所采用的會(huì)計(jì)政策和判斷予以披露；如果企業(yè)客戶受疫情影響較大（如酒店業(yè)、旅游業(yè)或航空業(yè)等），更需要重視客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，并對(duì)相應(yīng)的金融工具確認(rèn)、計(jì)量進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)在財(cái)務(wù)報(bào)告中充分披露，以滿足不同利益相關(guān)者的信息需求。

五、結(jié)束語(yǔ)

此次疫情暴發(fā)突然、傳播廣泛，毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)對(duì)很多企業(yè)形成較大沖擊，全球經(jīng)濟(jì)下行難以避免。目前，疫苗和特效藥物的研制工作還在進(jìn)行中，疫情的未來(lái)發(fā)展情況無(wú)法預(yù)測(cè)，防疫措施正趨于常態(tài)化。本文研究認(rèn)為，在這次人類歷史罕見(jiàn)的疫情時(shí)期，企業(yè)要未雨綢繆、運(yùn)籌帷幄，更為謹(jǐn)慎地對(duì)金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露，仔細(xì)評(píng)估每個(gè)套期項(xiàng)目行權(quán)的可能性。同時(shí)，在季報(bào)、半年報(bào)及年報(bào)披露中，客觀披露企業(yè)金融工具受疫情影響的情況，以期真實(shí)反映疫情下企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，為信息使用者提供決策有用的信息。