王瑞芬

摘 要 隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制越來越完善，與此同時(shí)也加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。加之新冠肺炎疫情的暴發(fā)，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)造成了極為嚴(yán)重的沖擊，在這種情況下企業(yè)必然受到波及，進(jìn)而承擔(dān)著更為嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最直觀的反映就是資金情況，本文主要從資金的籌集、管理及使用方面闡述企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范，旨在優(yōu)化其內(nèi)部管理機(jī)制，構(gòu)建科學(xué)的管理體系，運(yùn)用合理的管理方法，保證企業(yè)的健康穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)效發(fā)展。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 控制

在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，隨著經(jīng)濟(jì)的日益繁榮，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，現(xiàn)代企業(yè)的構(gòu)成也變得愈加復(fù)雜?；诂F(xiàn)代企業(yè)的特殊性，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，股東需要將經(jīng)營(yíng)權(quán)交付給企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。而有時(shí)候經(jīng)營(yíng)者為了提高業(yè)績(jī)，往往會(huì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中采用不正當(dāng)?shù)墓芾泶胧┗蚪?jīng)營(yíng)手段，進(jìn)而損害了股東的合法權(quán)益，甚至導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏離股東的要求。為了有效防止這種情況的發(fā)生，企業(yè)必須建立完善的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，特別是要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制能力，有效提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力，實(shí)施規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理流程，規(guī)范財(cái)務(wù)核算事項(xiàng)，從而有效避免企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。同時(shí)，這對(duì)提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)也具有積極的作用。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中發(fā)生的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，會(huì)受到很多因素的影響，因此難以預(yù)料或控制，使財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)可能蒙受損失。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義有廣義與狹義之分，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)受到不可控制或難以預(yù)料的因素的影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)，使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)性或可能性。這些影響因素可能來自企業(yè)內(nèi)部，也可能來自企業(yè)外部。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則是指負(fù)債資本在企業(yè)全部資產(chǎn)中所占比重較高，進(jìn)而提高了企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性[1]。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是采用一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)比分析企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效辨別，其主要依據(jù)是企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表。

在使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析法的過程中，其應(yīng)用的關(guān)鍵就在于對(duì)企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值的對(duì)比分析。其主要分析內(nèi)容包括：企業(yè)的盈利情況及盈利穩(wěn)定性;企業(yè)的償債能力以及償債的可靠性;企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)定性;企業(yè)資金分布情況及資金分布是否合理;企業(yè)成長(zhǎng)能力以及是否具有可持續(xù)成長(zhǎng)能力;企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的薄弱環(huán)節(jié)以及企業(yè)管理過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)等等。

例如，某公司進(jìn)行融資，在融資過程中，要有效識(shí)別融資風(fēng)險(xiǎn)，需要重點(diǎn)參考的指標(biāo)就是資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)的償債能力與資產(chǎn)負(fù)債率成反比，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率的高低，能夠有效分析出該企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱和可靠性。再比如，某企業(yè)對(duì)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，可以重點(diǎn)參考固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力成正比，數(shù)值越大，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用率高，營(yíng)運(yùn)能力的越強(qiáng)，反之亦然。通過對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)使用固定資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行充分反映，從而有效識(shí)別企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的高低[2]。

（二）指標(biāo)分析法

指標(biāo)分析法是一種將企業(yè)財(cái)務(wù)核算資料及其他相關(guān)數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而計(jì)算分析并對(duì)比財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)數(shù)值，最終對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別的方法。在應(yīng)用指標(biāo)分析法的過程中，其主要分析內(nèi)容及應(yīng)用關(guān)鍵要點(diǎn)就在于，所選取的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)必須保證基本一致。要達(dá)到這一要求，在選取相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的過程中，需要滿足3個(gè)方面的要求，即多層面、多角度、多方位進(jìn)行指標(biāo)選取。

指標(biāo)分析法中所應(yīng)用的各項(xiàng)指標(biāo)，主要來源于動(dòng)態(tài)變化的指標(biāo)內(nèi)容，富有彈性的指標(biāo)尺度、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、負(fù)債情況、資產(chǎn)使用情況和盈利能力等方面。在實(shí)際工作中，可以單獨(dú)使用指標(biāo)分析法，也可以結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表法進(jìn)行應(yīng)用。

例如，企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一就是資金回收，應(yīng)用指標(biāo)分析法對(duì)資金回收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，使用的主要指標(biāo)就是應(yīng)收賬款回收率，當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款的回收率過低時(shí)，則說明應(yīng)對(duì)客戶信用加強(qiáng)管理，同時(shí)還要強(qiáng)化應(yīng)收賬款回收管理力度，從而加快資金回收，保證企業(yè)資金安全，有效降低資金回收風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（三）經(jīng)驗(yàn)分析法

經(jīng)驗(yàn)分析法是一種以外界環(huán)境為基礎(chǔ)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，在應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)分析法的過程中，具體做法是依靠相關(guān)領(lǐng)域或行業(yè)專家的經(jīng)驗(yàn)及能力，對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行直觀歸納，進(jìn)而預(yù)測(cè)出企業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作等規(guī)律，最終有效分析和識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種方法對(duì)專家的工作經(jīng)驗(yàn)及能力依賴較高，較容易受到人為因素的影響。

在具體使用經(jīng)驗(yàn)分析法時(shí)，需要對(duì)企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資料進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)查和研究，并得到真實(shí)、準(zhǔn)確的結(jié)果，依據(jù)調(diào)查結(jié)果，確定能夠?qū)ζ髽I(yè)產(chǎn)生重大影響的項(xiàng)目以及專家研究對(duì)象的主要內(nèi)容;在相關(guān)領(lǐng)域中聘請(qǐng)具有豐富經(jīng)驗(yàn)和較高專業(yè)水平的專家，邀請(qǐng)其參加分析工作，同時(shí)還要給專家提供相關(guān)分析資料，包括涉及的背景、問題說明等等;整理專家的意見，企業(yè)管理層對(duì)此進(jìn)行分析研究并給予反饋;接到反饋意見后，專家需要根據(jù)實(shí)際情況，第二次提出意見并進(jìn)行匯總，將最后結(jié)題發(fā)送到企業(yè)管理負(fù)責(zé)處。在這一過程中，如果出現(xiàn)異議，需要多次反復(fù)進(jìn)行以上步驟，直到企業(yè)管理層與專家得出較為一致的答案為止[3]。

三、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制的有效策略

（一）注重資金籌集時(shí)的財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，籌資是一種極為常見的企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，通過籌資能夠在短時(shí)間內(nèi)解決企業(yè)資金不足的問題，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模提供有力的資金保障。但隨著籌資行為的發(fā)生，在籌資過程中也必然會(huì)伴有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此必須做好財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，這對(duì)保證企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展具有極為重要的作用。

在企業(yè)籌資的過程中，必須依據(jù)行業(yè)指標(biāo)、相關(guān)法律及政策等要求，對(duì)企業(yè)籌資進(jìn)行科學(xué)合理的管理，保證企業(yè)籌資行為合理合法，有效強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，使企業(yè)籌資行為符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則要求，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效降低。

針對(duì)企業(yè)資金籌集行為，在對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，主要對(duì)策有以下幾個(gè)方面：首先，必須根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、實(shí)際生產(chǎn)能力等情況，科學(xué)合理地確定企業(yè)籌資總額;其次，要對(duì)企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)成本進(jìn)行科學(xué)合理的評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果以及企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀合理開展籌資活動(dòng);再次，企業(yè)必須充分調(diào)查和了解宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，根據(jù)實(shí)際情況，科學(xué)把握籌資機(jī)會(huì)，有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和籌資成本;最后，要根據(jù)企業(yè)自身情況、宏觀政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、籌資評(píng)估結(jié)果等信息，對(duì)企業(yè)籌資活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)劃，制定完善的籌資方案，明確籌資期限、機(jī)會(huì)、結(jié)構(gòu)以及籌資總額等條件，從而保證企業(yè)籌資活動(dòng)順利開展，顯著降低企業(yè)承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）注重應(yīng)用資金時(shí)的財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與發(fā)展過程中，必須使用資金，對(duì)資金的合理應(yīng)用是企業(yè)保證良好財(cái)務(wù)狀況，確保財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制有效性的重要措施。要對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制，就必須對(duì)資金應(yīng)用過程中形成風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行深入了解，這是有效實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的前提條件[3]。

企業(yè)應(yīng)用資金的過程中，造成投資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有幾個(gè)方面：首先，企業(yè)對(duì)投資規(guī)劃沒有制定完善的方案，或制定的方案不合理，投資決策存在不足之處，不夠科學(xué)進(jìn)而導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生;其次，企業(yè)投資過程中，沒有依據(jù)科學(xué)的方案策略，將投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散組合，導(dǎo)致投資收益跟風(fēng)險(xiǎn)相悖，使企業(yè)擔(dān)負(fù)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn);再次，企業(yè)對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行管理時(shí)，沒有科學(xué)地處理金融投資跟實(shí)業(yè)投資的關(guān)系，導(dǎo)致兩者的發(fā)展目標(biāo)與要求相悖，進(jìn)而增加了企業(yè)的投資成本和風(fēng)險(xiǎn);最后，部分企業(yè)往往應(yīng)用機(jī)會(huì)主義觀念指導(dǎo)投資，缺乏理性思考，進(jìn)而增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)要有效管理投資活動(dòng)，控制風(fēng)險(xiǎn)因素，降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下對(duì)策。首先，科學(xué)制定風(fēng)險(xiǎn)投資控制對(duì)策，并保證控制對(duì)策在企業(yè)投資過程中能夠得到有效落實(shí)。在管理投資活動(dòng)的過程中，必須始終堅(jiān)持有效原則。其次，面對(duì)投資企業(yè)必須秉持審慎性原則，在投資前全面做好投資評(píng)估，包括評(píng)估投資成本、投資回收等多個(gè)方面。再次，企業(yè)的投資行為，必須保證適應(yīng)自身發(fā)展要求，而且具備創(chuàng)新性，不能盲目跟風(fēng)投資。在堅(jiān)持持續(xù)發(fā)展原則的前提下，對(duì)能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策、管理方法等措施進(jìn)行積極的探究和實(shí)踐。最后，要對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分類，通過綜合分析及規(guī)劃，使投資活動(dòng)具有多個(gè)投資主體，從而使多個(gè)投資主體分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)有效降低。

（三）注重回收資金時(shí)的財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

提高產(chǎn)品質(zhì)量是實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資回報(bào)目標(biāo)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)的根本對(duì)策。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)要盡量降低成本投入，提升產(chǎn)品質(zhì)量，強(qiáng)化產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高產(chǎn)品的營(yíng)銷量，加速資金回收，從而提高企業(yè)資金盈利水平和利用效率。

回收資金管理是企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)工作，也是關(guān)鍵要點(diǎn)。通過對(duì)應(yīng)收賬款這一項(xiàng)財(cái)務(wù)內(nèi)容加強(qiáng)管理，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的管理控制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)回收資金的有效管理，還能夠達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制有效性的目的[4]。

四、結(jié)語

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也變得愈發(fā)復(fù)雜，而其相關(guān)影響因素也在不斷增多，這給現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制工作增加了難度。因此，現(xiàn)代企業(yè)必須對(duì)此方面更加重視，加強(qiáng)改革創(chuàng)新，對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題給予科學(xué)合理的干預(yù)，從而有效保證企業(yè)的健康和穩(wěn)定運(yùn)行，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定發(fā)揮積極的作用。同時(shí)，企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制，對(duì)促進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展以及構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)也具有極為深遠(yuǎn)的正面影響。

（作者單位為天津市津梁置業(yè)有限公司）

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